互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的作用機制探析

劉竹芃

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，對傳統(tǒng)金融機構帶來了巨大沖擊，同時也對我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了一定程度影響。本文從積極作用與消極作用兩個層面入手，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的作用機制，并提出促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的措施建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 宏觀經(jīng)濟 作用機制

1互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的作用機制

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的積極作用

1.1.1緩解中小企業(yè)融資難問題。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠網(wǎng)絡平臺開展借貸業(yè)務，可有效消除借貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象，提高借貸業(yè)務辦理效率。中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎力量，然而在傳統(tǒng)的金融機構信貸業(yè)務中，中小企業(yè)很難取得貸款資格，加之信貸業(yè)務審批嚴格、辦理程序繁瑣，經(jīng)常會延誤中小企業(yè)最佳的投資時機，所以使得中小企業(yè)一直面臨著融資難的困境。而互聯(lián)網(wǎng)金融借貸業(yè)務降低了借貸門檻，能夠幫助中小企業(yè)解決這一難題，這對促進宏觀經(jīng)濟增長起著重要作用。

1.1.2提高社會資金配置效率。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠大范圍吸收匯集小額資金，加快社會閑散資金流通速度，避免宏觀經(jīng)濟資金出現(xiàn)沉淀現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要面向中低收入人群提供投資理財服務，這與傳統(tǒng)金融機構開展中高端理財服務的定位有所不同，其更容易獲得中低收入人群的青睞。在這種情況下，更多的社會閑散資金流入互聯(lián)網(wǎng)金融，加速了銀行存款分流，打破了銀行在金融市場上的壟斷地位，有助于降低融資成本，提升社會資金配置效率。

1.1.3倒逼傳統(tǒng)金融機構改革。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構的經(jīng)營模式存在明顯差異，其依靠先進的互聯(lián)網(wǎng)技術、通信技術和信息技術，能夠在網(wǎng)絡平臺上完成交易活動，無需通過金融中介，大幅度降低了交易成本。從近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀來看，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶成倍數(shù)增長，2015年-2017年新增用戶分別為797.2萬戶、788.5萬戶、873.1萬戶，對傳統(tǒng)金融業(yè)務帶來了巨大沖擊。在此形勢下，傳統(tǒng)金融機構紛紛采取金融產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷渠道創(chuàng)新等策略應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，這在一定程度上促使了傳統(tǒng)金融機構的改革發(fā)展，有利于進一步優(yōu)化調整我國金融結構。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的負面作用

1.2.1加快貨幣結構變化。貨幣與宏觀經(jīng)濟之間存在著極為密切的關聯(lián)，我國作為發(fā)展中國家，在不同的發(fā)展時期對貨幣結構的需求有所差異。互聯(lián)網(wǎng)金融為了對一些閑散資金進行有效吸引，常常會發(fā)布準貨幣性的金融產(chǎn)品，由此使得貨幣的流通速度和儲備隨之加快。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)數(shù)量的增多，使得大量的資金逐步向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺集中，較高的收益吸引了越來越多的投資者，由此導致貨幣結構的變化速度大幅提升，對宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性造成了一定的影響。

1.2.2增大信用違約風險。在我國，傳統(tǒng)金融采用的是實體經(jīng)營模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是在虛擬的環(huán)境中完成各種信息的對接和交易，但卻并不承擔違約風險，當借貸者的信用出現(xiàn)問題時，必將導致信貸違約風險增大。不進如此，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點決定了其只注重資金的流通和交易，對于資金的跟蹤卻有所忽視，從而無法保證借貸者將資金用于真實用途，更加無法確保借貸者的償還能力。由此使得信用違約風險被轉嫁給了資金的提供方，這樣很容易對宏觀經(jīng)濟的發(fā)展帶來影響。

1.2.3出現(xiàn)大量金融脫媒現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融為資金的需求者和供應者提供了直接對話的渠道，二者可以跳過中間組織完成交易，這樣一來，將會造成“脫媒”的情況。對于傳統(tǒng)金融機構而言，其具有壟斷的優(yōu)勢，比如商業(yè)銀行，一些小微企業(yè)很難從中獲得貸款，為了保證企業(yè)的正常運營，他們被迫求助于中介機構進行融資，隨之出現(xiàn)了大量的影子銀行。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展增大了影子銀行的數(shù)量，嚴重破壞了金融秩序，影響了宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。

2促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的措施建議

2.1強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

在當前的新時期，為確保互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，必須不斷加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度。可以按照國務院下發(fā)的指導意見，針對所有具備金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強管理，不斷提高這些企業(yè)自身的治理能力，從而使他們達到金融機構準入條件的要求。當互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具備成為金融機構的全部條件時，有關部門應為其發(fā)放金融牌照，并由證監(jiān)會、銀監(jiān)會等機構，對持有金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

2.2保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益

互聯(lián)網(wǎng)金融能否持續(xù)發(fā)展與消費者有著密切的關聯(lián)，為此，必須對互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益給予有效的保護。一方面有關部門應當加快建立完善的司法保護制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權益進行保障。同時，要提高全民的金融風險防范意識，通過各種渠道宣傳金融知識。另一方面針對互聯(lián)網(wǎng)金融的洗錢行為，建立內(nèi)控制度，加大對異常交易的監(jiān)測力度，密切關注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，由協(xié)會負責行業(yè)標準的制定，借此來強化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

2.3實現(xiàn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展

在促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，應重視其與傳統(tǒng)金融之間的有機結合，進而實現(xiàn)融合發(fā)展。首先，做好內(nèi)部協(xié)調工作，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可對傳統(tǒng)金融機構成功的運營經(jīng)驗進行借鑒，并結合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點進行改進和完善，而傳統(tǒng)金融機構則可依托先進的互聯(lián)網(wǎng)技術，對現(xiàn)有的業(yè)務流程進行重組，通過二者的互補，達到協(xié)調發(fā)展的目標。其次，在大數(shù)據(jù)的背景下，金融機構應當不斷加強數(shù)據(jù)挖掘，并建立網(wǎng)絡平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，發(fā)揮出行業(yè)數(shù)據(jù)的價值，提升企業(yè)的核心競爭力。

結 論

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起使其在我國金融體系中占據(jù)著越來越重要的地位，我國應加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度，構建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法制環(huán)境，從而充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融在促進宏觀經(jīng)濟增長中的積極作用。

參考文獻

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