中小企業資金短缺的成因及對策

管勇

摘要：中小企業不斷興起和敗落，自始至終都大致可以歸結為資金的問題。其中資金的短缺問題顯得尤為重要，資金是企業運轉的最大動力，企業資金短缺如果不能及時的找出成因以及做出相應的對策，那么企業的前景可想而知，本文就中小企業資金短缺的成因及對策進行分析。

關鍵詞：中小企業；資金短缺；現狀；對策

引言

隨著經濟制度的改革與深入，各企業所面臨的競爭也越來越激烈，要在市場競爭中立于不敗之地，不僅要有經營管理之道，而且要有足夠的資金作保證。中小企業的不斷發展。我國中小企業遇到的瓶頸制約也越來越嚴重，其中資金的緊缺在所有制約因素中顯得尤為突出。由于企業內部的資金結構不盡合理，內部控制體系不健全、資金運轉存在漏洞等問題。社會主義市場經濟條件下的企業，是以盈利為目的的，一切的經營活動都要圍繞著這一個中心來進行。而資金是企業的“血液”，是企業整個經營機制得以正常運行的先決條件。因此，資金管理對于企業來說，有著極為重要的作用。

一、中小企業資金短缺的概述

資金短缺的企業，大體上都患有同一癥結：即原材料積壓和產品滯銷，造成了企業流動資金沉淀和嚴重浪費，加劇了資金緊張程度。另外，由于近年來科學技術發展迅速，產品革新加快，以致商品淘汰更新快，使積壓的產品迅速貶值，無形中造成的損失也是促使資金減少的重要因素。企業達不到金融機構貸款最低信用標準，導致企業在銀行的信用等級較低，很難得到銀行貸款。同時，許多企業在資金的籌集和使用上缺乏科學的預測和決策，致使許多資金使用中大量出現高投入、低產出、投入散、規模效益差等現象，造成資金的無效使用和大量浪費。加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協調機制，造成各環節各自為政，相互銜接差。企業在用資金上缺乏計劃，使企業資金參加生產周轉次數減少，沒有發揮資金的應有的作用。

二、中小企業資金短缺的現狀

（一）抵押能力不足，缺乏可用于擔保抵押的財產

多數銀行目前只接受產權明晰（出讓的土地、房產等的抵押），而許多企業正處于發展階段，有的企業以租賃經營場地為主，正如我所在的攀枝花市華興物資有限責任公司一般，公司辦公場所是以租賃為主。有的企業有廠房卻沒有產權，所以，大多數企業資產小，符合抵押、擔保條件的資產不多，況且銀行為降低其經營風險，又不太可能在企業沒有抵押物，又缺乏信用擔保的情況下借錢給企業。

（二）經營規模小，抵抗風險能力差風險較大

大多數企業自有資金較少，技術水平落后，產品科技含量不高，缺乏核心技術競爭能力和發展后勁。攀枝花市華興物資有限責任公司受市場環境影響程度較大，自負盈虧，沒有背景靠山，一旦市場環境發生變化，經營隨之發生變化，導致企業經營業績不穩定，銀行貸款風險增大。許多企業由于缺乏中長期戰略目標，導致經營活動沒有方向感。

（三）金融產品不盡合理

由于金融市場的初步建立，還有很多不成熟、不完善的地方。今年，為應對金融危機，各大商業銀行紛紛推出了一系列新型金融產品，但是遠不能適應企業發展需要，特別是票據市場、應收帳款融資以及融資租賃等融資工具落后，流程相對繁瑣，不能適應企業資金需求小、時間急、使用頻繁的要求。

三、分析中小企業資金短缺的成因

（一）國家金融緊縮政策，導致企業資金緊張

國家指令銀行限期收回貸款，抽走大量企業流動資金，致使許多企業出現資金緊張。國家的緊縮政策，主要是針對炒鋼材、炒股票、炒房地產等經濟過熱行為的，但不幸的是銀行等金融機構也介入其中。這些炒做行為一旦無后續資金，其投入資金就很難收回。而國家的緊縮政策執行是堅決的，結果企業的運營資金、往來資金，在一定程度上用來歸還了炒做資金貸款，導致企業的生產經營資金緊張。而且，限期收回貸款的做法，本身是與企業生產經營各環節的連續性、按比例性相矛盾的。

（二）市場供求波動過大，浪費和沉淀了一部分資金

目前企業的生產經營、投資活動，主要是通過價格等經濟杠桿來調節的。如果產品價格上升，則企業增加生產，如果產品價格下降，則企業減少生產。然而，由于產品價格在流通和形成過程中變化頻繁，供求競爭激烈，結果常常使價格的波動幅度過度放大，形成產品供求的大起大落，即一方面產品短缺和物價上漲，另一方面生產過剩而產品滯銷。

（三）企業自身經營狀況不佳，自身積累不足形成資金短缺

中小企業經營機制比較靈活，財務管理制度不健全，財務報告的隨意性大、真實性差、透明度不高，銀行要掌握中小企業的市場信息力不從心，而且現實中大量存在的中小企業不守信用行為，影響了對中小企業的信用評估。中小企業易受經營環境的影響，變數大、風險大。中小企業的準入門檻較低，一般存在治理結構不規范，管理粗放，技術水平較落后等“硬傷”，雖然其面向市場經營的靈活性很高，但經營穩定性較差，抵御風險能力較弱，難以吸引投資者的注意，使外部的股權資本不敢進入或無法引入。

（四）金融市場不成熟，使企業缺乏更多的融資渠道

我國金融市場發展不成熟，沒有形成多層次的市場體系，企業直接融資渠道不暢。首先，中國缺乏一個活躍的私人資本市場。實踐證明，私人資本市場是企業籌資必不可少的場所之一，但是我國金融政策缺乏對私人資本市場保護，私人資本的籌集或進入金融領域受到非常大的限制。其次，缺乏為企業服務的股權市場。證券市場是市場經濟的重要組成部分，具有向社會籌資，促進產權流動，優化資源配置等作用。但是目前上市籌資、發行債券的法律法規和政策導向對企業不利，企業缺乏上市的條件和政策環境支持，難以通過證券市場籌資，通過債券和股權融資的渠道獲得資金不易。直接籌資渠道狹窄是企業籌資難問題的關鍵所在。

四、加強企業資金短缺的對策

（一）樹立企業資金管理意識，探索新的資金管理機制

增強對資金運動規律的認識。企業應增強對資金運動規律的認識，并運用規律，合理配置資金，保證資金周轉暢通無阻，做到購產銷平衡，按資金支出的性質和用途，合理分 配經營活動、投資活動、籌資活動所需資金。

（二）優化資金籌措結構，合理選擇籌資方式

中小企業應把所有活動納入預測范圍，選用的預測方法，必須考慮要符合公司的實際情況，不要照套公式。預測資金需要量時，還要考慮資金時間價值及投放時間。特別是要預測銷售商品，提供勞務實現收入的現金收回額和時間。無論選擇哪種籌資渠道，都應講誠信，依法保障出資者的合法權益，減少再籌資困難。科學地選擇籌資方式和進行籌資組合，保持適當的自有資金與負債資金比例。

（三）優化資金使用結構，降低資金消耗

對于這個問題，中小企業首先應合理分配資金的占用結構，合理確定經營、投資、籌資活動資金之間的比例。其次要合理確定流動資金內部各種資金形態的占用比例。要根據市場動態，預測產品生命周期，及時更新產品。制訂科學的成本費用定額，定期進行成本費用分析，及時發現資金使用上的浪費情況。創新和采用新技術，改進工藝，搞好勞動組織，加強生產管理，降低資金消耗。

（四）優化資金分配結構，改善企業籌資環境

資金分配要考慮投資者、債權人等各方面利益，處理好分配與積累的關系。向投資者分配的利潤要基本滿足其期望值，對于職工，應隨企業效益的增長，其收入、待遇要相應增加或改善。對資金循環過程要進行事前、事中、事后控制，將資金循環過程的資金狀況和市場信息及時反饋至相關部門，以便及時采取措施。對形成的積壓資金，要及時盤活。建立健全資金內部控制制度并嚴格執行，確保資金安全。依據攀枝花市華興物資有限責任公司的實際情況，實行資金有償使用，收支統一管理，統一結算制度。企業除了應該建立好企業文化，為企業發展和籌措資金提供良好的籌資環境外，國家應為企業籌資創造條件，應培育、規范和完善金融市場，保障資金流通暢通無阻，打擊撓亂金融秩序的不法行為，為中小企業籌集資金提供一個良好的金融環境。

參考文獻：

[1] 王竹強，孫建強 《營運資金管理發展報告》 中國財政經濟出版社，2011-10-1

[2] 崔潤花 《 財務管理理論研究及事務探討》 北京師范大學出版社，2010-6-1

[3] 彭詩金 《管理創新與發展》 經濟科學出版社，2012-2-29