新會計準則下可轉換債券的會計處理

俞丹煒

摘要：和債權、股權的特征相比，可轉換債券和二者有一定的相同之處，它的分拆和計量方法由其嵌入權性質所決定。 筆者在本課題的研究中，結合實際情況，對會計準則調整后可轉換債權規定的變化，對影響這種債券確認和計量方式的各項因素展開分析，對如今企業終止可轉換債券的不同情況、各種情況下權益部分的處理不夠明確的問題，對如何優化可轉換債券會計處理進行粗淺的探討。

關鍵詞：新會計準則 可轉換債券 會計處理

一、引言

可轉換債券是基于企業債券的金融工具，持有這種債券的人，能夠在一定的有效期內將企業或其他企業的股票出售出去。相比其他的債券，它在某些方面表現出明顯的特殊性，比如它屬于股票期權的失真，但能夠轉化為發行的股票。根據我國現行的《公司法》和《證券法》的相關規定，上市公司能夠發行可轉債。最近出臺的會計準則將可轉換債券當成金融工具。無論是從條款還是性質方面來看，這種債券都有著獨特的復雜性，因此對其估值所采用的會計方式絕非普通的債券和股票那么簡單。

二、可轉換債券的含義及特征

從功能上看，這種債券也能夠滿足企業的融資需求，持有此債券的人，能夠在一定的有效期內，將它轉化成普通股。可轉債實際上是一種混合型的金融衍生工具，公司股票期權則是在傳統的企業債券中嵌入，一方面，可轉換債券屬于固定收益證券，其決定了債券到期日與利率，投資者年均能得到一定的利息收益；另外，持有人能夠按照約定條款，將其轉換成股票，所以它具有股票財產性。由于轉換期權的存在，發行人的盈利和股票增值收益必須分一部分給持有人。

三、新會計準則下可轉換債券的會計處理方法

（一）直接債務法

直接債務法是可轉換債券作為一般債券的轉換，在發行和發行中對其嵌入期權不予認可。轉讓權與債券分不開，要保留持有債券轉換權，行使轉換權必須放棄債券；二是計量轉化價值總會存在一定的誤差，因此，我們可將可轉換債券當成普通債券交易。當前，直接債務法已被美國和我國會計相關規定所采納，當轉換可以使用和價值的法律也可以使用市場價值的方法。將這種債券的價值轉變成股票的價值，轉換后價值可能升也可能降。市值法是通過股票的市場價值來改變股票的價值。可轉換債券的價值，和可轉換債券價值二者的差異，被定義成轉換損益。不過該方式通常會造成損失，因此在實踐中的應用并不太廣泛。另外，這種特殊性債券的發行和轉換所采用的方法之間存在緊密的關聯，會計處理方法的轉換，實際上是會計處理方法的問題。如果問題不是單獨確認轉換期權收益，轉換賬戶價值，不確認轉換損失；在單獨發行情況下，確認轉換期權收益和轉換，不能選擇市場價值法以外的方法，只能采用這種方法確定轉換損益。舉例來說，2012年，賽聞公司應用這種融資方法，發行了5年期、票面利率達到8%、規模為100萬元的可轉換債券。為了方便分析，假設采取平價方式發行。基于期權無法抹除這一點考慮，這種債券的票面利率只有市場利率的10%。該債券和普通股是按照100元：40股的比例進行轉換的，發行方無法贖回。在發行時，股價和行權價分別為20元和25元，轉換時股價上漲了8元/股，以下會計處理只限制在發行與轉換。

在這種情況下，會計處理的轉換只能用來解釋法律的價值。具體會計處理：在發行時：借：銀行存款100萬元；貸款：可轉債可轉債100萬元。轉換：借：應付債券可轉換債券1億元；貸款：8000萬元，資本儲備股權溢價2000萬元。

（二）轉股權符合確認為權益工具條件下的會計處理

根據新會計準則，發行可轉換債券，分拆和計量方法必須以股權轉讓性質為依據進行選擇。我們可以把債券分拆出來進行分析，其屬于負債+債，還是債權+股權，取決于可轉債條款本質。

在轉股權滿足IAS32權益工具要求的情況下，轉股權要求單獨確認，不過債券與嵌入的其它衍生工具初始確認與后續計量，必須以IAS39號為依據，即，按照“負債+權益”方式分拆并計量。評述是嚴格限制權益工具識別，只有可轉債數量是固定的，股權轉讓可以確認為權益工具。按照IAS39的相關規定，嵌入在呼叫主債務合同和看跌期權和主合同之間的關系十分微弱，不過當所有的行權日期、行權價的期權是相當于賬面價值的主債務工具的攤余成本時不算在內，一般情況下，在行使價贖回可換股債券在債券的應計利息+票匯面值贖回權的根據，因此可以被視為與主合同密切相關，所以“債券贖回權”作為債務的總體措施。股權轉讓是基于IAS39列為股本衍生工具應分為嵌入衍生工具單獨核算，需要單獨確認的資產或負債。金融負債的公允價值發生變化，就要按照分類準則要求積極地處理，若其類型屬于以公允價值計量并且它的改變算作損益，那么公允價值改變就要歸為損益，若將其歸為其他負債，則計量方式應該為攤余成本，其公允價值的波動無需在財務報表中體現出來，但還是要公開的。在實踐操作中，人們往往會把該負債歸入到其他負債范疇中，這樣就能從根本上解決公允價值計量方式導致的不確定問題。

（三）轉股權不合乎確認為權益工具條件下會計處理

如果股權轉讓和確認條件、股權工具存在一定的出入，和嵌入衍生債券（贖回權、轉換權）要求展開初始確認及后續處理能依據新會計準則，公式為：根據模式+債務責任被分割和測量。

根據新會計準則，“可以債務工具的權益轉換功能不是主要的債務工具是密切相關的”。因此，股權轉讓和債券分割，并根據新會計準則，“在一些嵌入式衍生金融工具通常應被視為混合嵌入式衍生工具處理”。如此可將其轉化股權及贖回權確定。債券被認定為金融負債。其中，條款中對公允價值變動的衍生工具，應計進利潤與損失；金融負債要求依據分類標準展開處理，尤其是以上所述。

綜上所述，在分拆可轉債時，最重要的就是股票轉換權的確定。若嵌入的股票轉換權屬于權益工具，那么將其分拆為負債和權益兩個部分；若內嵌股票轉換權是一種衍生工具，那么對可轉換債券進行分拆，就能得到負債和負債兩個部分。然而，現行的會計準則在權益工具識別方面制定了嚴格的標準，并且明確提出，如果債券集說明書中存在這樣的條款“可轉換債券能透過現金展開結算”，或是其數量不確定，那么我們就不能將嵌入在可轉換債券里面的股票轉換權當做權益工具。

參考文獻：

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[2]李依美.淺議可轉換債券及其會計處理[J].科技創業月刊， 2016， 29（10）