上市公司盈余管理與新會計準則的制定

高姝笑

摘 要：伴隨著我國證券市場的高速發展，上市公司盈余管理問題已經逐漸得到了人們的廣泛關注，在有的學者研究過程當中指出，適度的盈余管理是企業不斷走向成熟的標志。但是，由于我國上市公司的盈余管理當中也存在著一定的問題，在新會計準則之下，如何對于公司進行盈余管理已經迫在眉睫。在本文的研究過程當中，筆者著重分析了新會計準則當中的相關要素，闡述了新會計準則之下盈余管理當中存在的問題，進而提出解決對策。

關鍵詞：新會計準則；上市公司；盈余管理

一、相關理論概述

1.盈余管理相關理論

迄今為止，關于盈余管理的定義，學術界尚且沒有定論，但是從整體上來看，有廣義和狹義之分，就前者來說，主要強調的是公司管理當局為了能夠實現自身效用的最大化，或者是公司價值的最大化，而做出的會計選擇與交易。而從后者來看，則更為強調的是在會計準則所允許的范圍當中，管理當局為了能夠實現自身效用的最大化，或者是公司價值的最大化，從而做出的相應的會計選擇。所以，從上述內容過來看，關于盈余管理，其執行者是企業的管理層，而管理層又包含了董事會、經理層和其他高層的管理人員，在企業日常經營管理的過程當中，其往往為了能夠將自身效用發揮到最大化，或者是為了能夠將公司價值實現到最大化，從而來進行相應的會計選擇或者是其他相關的交易，而這些交易當中，管理層及其相關負責人需要對于會計信息進行處理，然后再向外進行信息的披露。而在這一過程當中，管理人員經營過程當中所涉及到的經營業績，需要通過會計信息體現出來。正是因為如此，管理者希望所披露出來的信息是對于自己有利的，只有這樣，才能夠進一步實現自身價值或者是企業價值的最大化，最大程度上實現盈余管理。

2.會計準則相關理論

從當前全球經濟發展趨勢上來看，會計信息的流通性是不容小覷的，在這樣一種形式之下，我國會計準則需要加強與國際會計準則之間的趨同性。當然，我國新會計準則當中，在諸多要素方面都進行了創新，譬如說更為注重企業的長遠發展與可持續經營，從而使得資產負債在財務會計當中的地位愈來愈明顯，這樣一來，也能夠避免企業的短期行為。新會計準則也更為注重投資者提供切實有效的信息，從而最大程度上保證會計信息能夠實現公允。新會計準則當中引入了公允價值計量屬性，給予公司更大的自主權來針對會計內容進行了調整，所以，新會計準則的存在能夠使得上市公司利潤操縱的空間得到了控制。

二、上市公司盈余管理與新會計準則的關系

1.新會計準則的缺陷是企業實施盈余管理的土壤

首先，新會計準則的存在能夠為會計信息的編制提供一個保障性的作用，當然，這本身也是會計信息披露的重要的制度基礎。會計信息當中所包含的財富分配效應和決策效應，在很大程度上決定著會計準則的特殊性，可以說，這是企業當中很多利益相關者和會計準則制定者之間的相互作用的結果。為了能夠使得各方的經濟利益得到平衡，從而減少會計準則在制定過程當中所受到的阻力，在會計準則落實的過程當中，需要針對一些事項的處理進行保留。其次，各個企業的實際運營狀況是存在著區別的，所面臨的經濟環境也各有不同，從政府角度上來看，并不能夠針對所有的會計事項進行制定和實施，只能單純對于一些具有普遍性和共性的事項進行處理。所以，在這樣一個前提之下，就存在著一些剩余的特殊會計政策留給了企業。從企業會計準則和會計實踐的關系來看，其中存在著一定的差異性，企業經營當中所涉及到的全部事項，并不能夠真正的在會計準則當中得到對應，所以，會計的不完全性是顯而易見的。此外，在不同的會計政策之下，能夠產生不同的會計信息，這也就對于企業的利益相關者帶來了不同的利益分配結果。所以，企業管理當局需要針對會計準則的不完全性進行利用，針對不同的會計準則進行管理，長此以往，必然實現自身利益的最大化。

2.新會計準則對上市公司盈余管理有著制約作用

從我國新會計準則當中的相關內容來看，其在頒布的過程當中基本都會涉及到資本市場的相關要素。從會計準則出臺的先后順序上來看，當前已經出臺會計準則當中，很多具體內容都涉及到對于上市公司盈余管理的管理，而對于其他的內容相對涉及到的就比較少。從這一點來看，不僅是監管層對于上市公司當中盈余質量較為重視，也體現了對于上市公司監管內容防范的重要性。

三、新會計準則下上市公司盈余管理存在的問題

1.上市公司治理結構不完善

從理論和實踐層面上來講，一個科學、合理的公司法人治理結構，其中應當重視股東、董事會、監事會以及經理層之間的關系。但是當前，我國諸多上市公司當中，都沒有注意到這一層關系。具體來說，在股權結構方面缺乏合理性，當前絕大多數上市公司的前身都是國有企業，所以這一類公司身上往往充滿著國有股當中“一家獨大”的情況，這也是造成上市公司法人治理結構存在問題的重要原因。其次，上市公司當中股權高度集中，由于股權高度集中，所以第一大股東在利用自身控股地位的同時，基本上完全會受到公司當中董事會和監事會的控制，但是國有控制權卻存在著較為明顯的不確定性。這樣一來，國有股權就形同虛設，內部管理者逐漸成為公司實際上的控制者，也就反過來對于董事會形成了一種控制。所以，在一些公司當中，總經理與董事長兩個職位出現合并的情況，這對于上市公司的長遠發展是無益的。

2.注冊會計師的審計失真

當前，我國針對上市公司的監管制度還存在著缺失的地方，這也是導致企業盈余管理的一個重要的原因。首先，從注冊會計師這一方面來講，注冊會計師的審計能夠直接影響到上市公司財務報表的真實性，因為審計意見相當于是公司財務報表能夠流向社會的一個重要的檢驗單。但是由于當前我國審計市場當中存在著惡性競爭的情況，審計的需求性受到了限制，這也就在客觀上帶來了我國會計師事務所獨立性較差，注冊會計師的獨立性也收到了限制，這樣一來，在進行審計的過程當中，注冊會計師就不能夠遵守獨立性的原則。所以，我們不難看到有的審計人員即便是發現上市公司當中存在著利潤操縱的行為，也并不會過于在意，甚至會協同上市公司進行作假，或者是幫助上市公司進行作假，以至于上市公司當中的盈余操縱行為屢見不鮮。

其次，從外部監督這一方面來講，和西方發達國家相比較，我國上市公司的外部環境相對來說并不樂觀，主要表現就是當前公司所受到的監管較為寬松。有的上市公司，被出具了相應的保留意見，這些公司當中有的連續多次針對同一個問題被提出了保留意見，但是這些公司卻沒有得到應有的處罰，而這些公司也就沒有針對相應的問題進行說明。有的公司在被提出了保留意見滯后，就更換了會計師事務所，也沒有被要求針對更換的理由進行說明。對于這一類問題應當進行及時解決，更為重要的是應當從法律的高度上來對于這些問題進行分析，而有關部門更需要對于這些問題進行硬性的規定，使得公司不能夠進行不規范的交易行為。

3.證監會對上市公司信息披露監管有限

關于上市公司的信息披露方面，根據新會計準則的規定，其監控過程當中主要的依據有兩個，一個是注冊會計師審計制，還有一個就是證監會監管處罰制度。為了能夠最大程度上使得信息產品所相關的財務報告能夠滿足質量層面上的要求，對于證監會來說，需要向上市公司提出強制性要求，要求其財務報告應當經過注冊會計師的審計。此外，應當將其作為重要的基礎條件，對于會計信息的虛假披露者進行處罰，處罰程度與情節的輕重有直接的關系。但是，當前我國證監會的監管處罰程度存在著一定的紕漏。譬如說關于監管模式上，比較消極，一般都是事后監管。而證監會往往會在上市公司真正出現問題之后，才開始進行監管，尤其是在媒體進行曝光了滯后，才開始組建相應的調查組，進入到公司當中進行相應的追查。而處罰的時效性又較弱，有的時候是在上市公司出現問題的幾年滯后才開始進行處理，處理的效果顯然是差強人意的。處罰過程當中，最終受罰的往往是上市公司，而并不是相應的管理層或者是問題的直接負責人，這種做法并不足以從根本上解決上市公司操縱利潤的行為。

4.財務信息使用者的信息識別能力較低

關于信息的識別問題上，主要體現在國有上市公司當中，存在著一些小股東，在專業知識上較為缺乏，并且在信息的獲取上，其處于一個弱勢的地位，所以，其往往會直接受到公司盈余管理的不良影響。與此同時，我國存在著較大一部分證券分析師，其并不能夠真正履行自己的職責，并不能夠正確地對于投資進行引導，甚至還會利用自身的信息優勢和資源優勢，將市場價格地操縱作為主要的目的，對于投資者進行誤導，這與市場和上市公司本身的發展需要相違背。

四、對新會計準則下上市公司盈余管理的對策

1.完善公司內部治理結構

一個科學、合理的公司治理結構，能夠在很大程度上防止盈余管理的濫用。新會計準則當中的諸項條文，都堅持了企業當中所有權與經營權分離的原則，所以，新會計準則也在客觀上保持了盈余管理的有效進行。所以，應當對于上市公司內部監控機制進行完善與優化，這樣一來，能夠將評判能力提升到一個嶄新的層面上來，從而加強對于公司管理行為的了解，使得信息的不對稱性得到了緩解。

在這一過程當中，最為重要的就是對于股權結構的構建，這也是公司治理結構當中極為重要的一個方面，其會對于公司治理模式帶來影響。主要需要針對公司當中的董事會與總經理相關制度，將其分離開來，實現權力的制衡。對于現有的董事會應當健全和完善，在董事會當中引入獨立董事。與此同時，需要強化對于獨立董事方面的監督與管理，并且建立健全與新會計準則相契合的體制，使得監督與管理能夠得到真正的落實。要增強監事會的作用，使得監事會當中的人員結構能夠得到改革與完善，從而使得更多地外部利益關系人能夠參與到其中來。

2.強化注冊會計師的審計

首先，應當強化注冊會計師的獨立性，從而能夠保證新會計準則之下的公允價值能夠得到真正的落實，具體來說，需要讓職業經驗比較豐富的注冊會計師來針對上市公司的審計計劃進行編制，編制過程當中，需要考慮到盈余管理方式當中的諸項內容，這樣一來，能夠在客觀上顯示出來注冊會計師盈余管理的重要性，從客觀層面上來講，注冊會計師的審計也是上市公司進行盈余管理過程當中的重要元素。如果注冊會計師所提供的審計意見是與現實相違背的，那么就很可能帶來極大的經濟后果，對于這種經濟后果，需要相應主體來進行承擔，從而是的注冊會計師的執業水平能夠提升到一個嶄新的層面上來。

3.加強對上市公司信息披露的監督

新會計準則之下的權責發生制、關聯方交易以及相應的資產重組的方法，都需要予以重視，有的上市公司將賬面盈利予以提高，但是盈利質量都不能夠得到包裝，其中所涵蓋的內容有信用標準的放寬和壞賬風險的增加等諸多項目。因此，現金流量會比利潤更為具有客觀性和真實性。對于監管部門來說，應當對于上市公司予以明確地要求，使得盈利質量指標能夠得到分析和披露。在財務報告當中，企業需要對于現金流量相關指標進行相應的分析與說明，也使得上市公司當中的重大行為能夠得到披露。

在新會計準則當中，將會計信息的可靠性，對于債務重組收益進行規定，而不是對于原有的直接計入資本公積的用法進行沿用，而是對于債務重組的利得進行確認，將其計入到檔期損益當中來。在這一前提之下，可能會存在通過評估方式，進行公允價值進行轉讓的行為，以至于公允價值和賬面價值之間存在著差額，這一差額也被計入到了檔期損益中來。所以，應當對于這一方面進行監管，其中涵蓋了債務重組條件等諸項內容。

4.提高財務信息使用者的信息識別能力

上市公司當中的盈余管理的手段有很多種，并且具有較強的隱蔽性，如果單純依賴于上市公司所公布出來的信息，顯然不能夠滿足信息使用者的需要，所以，對于信息使用者一方面來講，應當將自身的素質提高到一定程度上，不斷加強對于信息的分析以及風險的防范，從而將更深層次的信息挖掘出來。投資者作為信息的使用者，他們是證券市場的重要基礎，對于上市公司和證券公司相關的責任進行了解，也能夠有效促進證券市場本身進行可持續發展，當然，這對于我們會計準則的完善也有著重要的反作用。

五、結語

總的來說，我國上市公司的盈余管理一直都是一項重要的內容，并且伴隨著新會計準則的出臺，上市公司盈余管理當中必然涉及到新的內容和途徑。在盈余管理過程當中，上市公司與其他相關機構應當從多角度著手，加強監管，使得新會計準則之下，盈余管理能夠得到科學地落實。

參考文獻：

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