基于商業銀行視角的中小企業融資難問題研究

文/李瑤 杜晶，吉林工商學院

1 中小企業融資現狀

企中小企業，又稱中小型企業或小微企業，它是與所處行業的大型企業相比較在人員規模、資產規模、經營規模上都較小的經濟單位。中小企業對大眾創業和萬眾創新具有重要作用，給大眾提供的更多的就業機會、促進了社會的經濟增長以及在科技創新和社會和諧穩定方面具有無法代替的作用，對社會發展和國民經濟具有重要的戰略意義。中小企業是大型企業不可或缺的助手和伙伴，在國民經濟發展中占有重要地位。

中小企業正在逐步發展，已經漸漸地成為了社會生產力的一種決定性的力量，在農村經濟中處于主體地位。但是由于其資產規模、經營規模較小的特質，使得中小企業在融資時出現了不小的阻力。目前來說，中小企業的資金可以靠初創時的原始積累、民間借貸、銀行借款等方式，其中銀行借款屬于較為普遍的融資方式，其他融資方式基本上中小企業的利用率很低。

對于商業銀行銀行來說，借款給中小企業的風險遠遠高于借給大型企業。首先中小企業的資金規模較小；其次，中小企業的經營規模也較小。這些因素都會導致中小企業到期還款的不確定性大大增加。基于商業銀行的視角來說，銀行更傾向于借款給大型企業。就大型國有企業為例，一方面企業規模大，資金鏈條相對完整，還款能力較強；另一方面，國有企業是由政府投資發展建設的，更加有還款的信用力。而中小企業、小微企業有可能面臨因資金周轉不靈引發的資金鏈條斷裂，從而導致不能到期還款，使銀行發生損失。這就是目前中小企業融資所面臨的困境。不過近年來，隨著國家的大力扶植，中小企業高速發展，許多優質的中小企業也逐步成為商業銀行的主要客戶。

2 中小企業融資渠道分析

2.1 銀行貸款

2014年6 月16日，央行進一步擴大“定向降準”的范圍，并對符合審慎經營要求且“三農”和小微企業貸款達到一定比例的商業銀行下調人民幣存款準備金0.5個百分點。國家鼓勵中小企業發展，實現經濟百花齊放，而銀行為了積極響應國家政策，也紛紛向中小企業伸出橄欖枝。不過改革向來都不是一帆風順的。根據2014年公布的“匯付-西財中國小微企業指數”顯示，有42.2%的小微企業并未向銀行申請貸款。而申請貸款的小微企業中，有79.9%的比例獲得貸款，銀行貸款的拒絕率為20.1%。中小企業貸款額度小，范圍不廣，由于經濟下行，銀行不良貸款率上升，有些小微企業信用不高，因此銀行放貸時都很謹慎。

圖1

2.2 民間借貸

民間借貸主要指游離于官方正規金融機構之外的，發生在非金融機構的社會個人、企業及其他經濟主體之間的以貨幣資金為標準的價值讓渡及本息償付的活動。民間借貸相較于官方正規金融機構貸款具有資金來源廣泛、借貸方式靈活、借貸形式多樣化等特點，而且不需要辦理繁瑣的抵押、擔保手續，迅速成為中小企業融資通道的“新寵”。但是投資通常是伴隨著風險的，雖然民間借貸方便快捷，其中的風險也不小。(圖1）

民間借貸是正規金融機構必要和有益的補充，具有制度層面的合法性。然而，由于民間借貸游離于正規金融機構之外，存在著許多不易避免的問題，例如：交易隱蔽、風險不易監控以及容易產生非法集資和洗錢犯罪等，這就需要政府部門不斷的修訂和完善相應的法律法規，以此來引導和規范民間借貸的風險和問題。高息，是民間借貸的顯著特點，央行明確民間借貸合法利率不得超過銀行的4倍。

3 中小企業融資難的影響因素

3.1 銀企信息不對稱

在進行商業銀行貸款時需要辦理抵押、擔保等手續，但是由于我國中小企業數目龐大，銀行掌握的信息不完整，而且有些中小企業所能出具的相關證明材料也不完整，這就導致了銀行與企業所能共享的信息不對稱，使得銀行惜貸，中小企業得不到貸款。在中國約5600萬中小企業中，需要向銀行申請貸款的比例占25.8%，但是在有銀行信貸的中小企業中，能獲得銀行貸款的比例僅僅為46.2%， 申請銀行貸款拒絕率為20.1%，而且有些銀行項目根本不適合中小企業。

3.2 中小企業自身不足

中小企業自身也存在著許多問題，例如管理能力差、財務制度不健全、信息透明度低、資信差、競爭意識差、權利集中化、違約破產率高等。還有部分不合規的中小企業為了獲得銀行貸款，不惜弄虛作假，欺騙銀行，惡意取得貸款，降低了誠信度，使得銀行與中小企業之間發生不愉快。中小企業不能一味的埋怨銀行，抱怨經濟環境，首先應該從自身尋找原因。許多中小企業不僅規模小，經營管理制度也不健全，抵押、擔保需要的手續資料都是不完整的，管理經營者所具備的金融管理知識也不充分，投機取巧，更甚者騙取多家銀行貸款。有些中小企業是家族企業，不喜歡聘用外來的技術型人才。為了節省資金，甚至使用一些不合格的生產設備，存在著很大的安全隱患。商業銀行是自負盈利的機構，當然把利潤放在首位，這些也是銀行惜貸的原因。中小企業失去了資金的支持，就會導致在未來可能會出現運轉不正常的現象，不利于企業發展。

3.3 中小企業信用體系不完善

銀行可以接受的擔保方式主要有抵押、擔保、信用三種方式。其中抵押包括：房產抵押、商鋪抵押、寫字樓抵押、廠房土地抵押、商鋪經營抵押、有價單證質押、動產質押、應收賬款質押。擔保包括：法人保證、自然人保證、第三方擔保、市場管理方支持。信用包括：對借款人還款能力的評估、過往信用情況記錄、品行情況的了解與調查。然而中小企業的信用體制還不是很完善，有的方面考慮的還不是很全面。比如：企業的經營規模、信用等方面都達到了申請貸款的標準，然而該企業的法人個人的誠信記錄不是很好，這時銀行貸款就要慎重。銀行應該慎重的考察申請貸款的中小企業，核對他們的信息，避免出現惡意騙取貸款的情況。

3.4 銀行借款程序繁瑣

相較于民間貸款來說，銀行貸款需要銀行提前考察中小企業的經營狀況，未來的資產收益，企業法人的誠信記錄等一系列信息，這樣資金的及時性與有效的利用性就發揮不出來。民間貸款最大的優點是可以小額多貸、資金運用靈活、及時方便。其實中小企業在銀行貸款是一個極其繁瑣復雜的過程。首先，中小企業要申請貸款。銀行在根據企業出示的材料的基礎上對企業進行信用分析和貸款可行性分析，與企業有關負責人進行就貸款的具體事項的探討，包括金額、用途、利率、期限、違約責任。若是未達成一致，企業換了一家銀行，上述過程還要在進行一次，增加了貸款款項到賬的時間。

4 針對中小企業融資難的建議及對策

4.1 加強銀行間貿易金融信息共享

商業銀行是以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。各銀行之間都是存在競爭的，這就使很多金融信息不能夠及時的共享，機構內信息不對稱。近幾年，有些企業惡意造假，重復抵押騙取貸款。如果建立一個貿易金融信息共享平臺，可以核對融資企業的實時信息，避免出現一家客戶企業把很多家銀行騙了的情況。還需要加強與第三方的合作，例如加強與物流、倉儲以及保險等的合作，從而全面的掌握企業的貿易情況，以便于有效的掌握控制風險。

4.2 健全和完善中小企業融資的信用評價體系

目前我國還沒有的建立完善的中小企業的信用評估機構，所以可以借鑒大企業的信用評價機構，結合我國中小企業的特點，重點在企業經營情況、資金情況、法人的誠信記錄等方面進行考察，對照大企業的信息披露制度，建立屬于中小企業的信息披露制度。在企業的運作過程中涉及到的技術方面的重大事件也應該隨時予以披露。

4.3 建立管理中小企業融資信息的組織機構

我國中小企業數量已經超千萬戶，所以有必要專門建立一個相關的管理機構來管理中小企業。可以建立全國性的、省級性質的以及地方性質的管理機構。同時，這些機構還要經常與商業銀行進行溝通，避免出現銀企信息不對稱的情況。管理機構不僅需要錄入中小企業的基本信息，還應考察中小企業的信用情況，有無虛假信息，對中小企業的償債能力和還款意愿進行公正合理的評價。建議國家相關部門可以建立一個管理機構與商業銀行信息共享的數據庫，方便銀行查詢有關信息，并且中小企業也可以減少一些不必要的中間環節。

4.4 拓寬中小企業融資渠道

融資的方式是有很多種的，中小企業可以拓寬自己融資的渠道。建立中小企業二板市場有利于一些高新快速發展的中小企業順利進入資本市場取得融資。建立具有中國特色的二板市場，中小企業可以利用股票的直接融資，達到解決資金融資、適應資本市場的目的。拓寬中小企業的融資渠道還有個優點是分散風險。中小企業不能只通過一、二條途徑來融資，這樣的做法風險很大。一旦不能融資，企業的資金鏈條就會發生斷裂，項目可能被迫中止，企業會面臨損失大量資源的局面。

4.5 有效利用“一帶一路”中的商機進行融資

在中國新出臺的“一帶一路”戰略中，仔細研究會發現在這個戰略中隱藏著許多有利于中小企業發展的商機。中小企業可以利用我國現有的資源為國內外的許多企業進行加工制造，我國現有的資源包括充足的廉價勞動力資源、先進的技術以及豐富的自然資源。隨著中國的逐漸發展，最近幾年來，中國的文化慢慢的深入到世界各地，中國道德文化也深受各國人民的喜愛，所以我國的中小企業可以利用這一機會，找到商機，并且大批量的制作我國獨有的、具有我國文化特色的商品或產品。例如可以制作具有我國民族特色的衣服、首飾以及工藝品還有中國的美食、中藥等，這些產品都不需要特別高精的技術，比較適合中小企業投入。在“一帶一路”戰略中找到了商機，利用“一帶一路”戰略帶來了收入，給我國中小企業帶來了資金，從而進行自我融資，從中小企業自身的角度解決了資金不足的問題。

5 結語

我國改革開發以來經濟取得了高速發展，中小企業如雨后春筍般爭相發展。國家大力扶植中小企業發展，雖然目前還是存在著不小的困難，但是在今后的發展中，企業、政府、銀行三方不斷加深交流，中小企業融資困難的難關一定會克服過去。中小企業提高自我創新，根據自身特點，尋找解決方法；政府創建管理機構和信息共享數據庫，規范經濟市場秩序，成為銀行與企業之間溝通的橋梁；銀行適當簡化程序，對待中小企業的態度要與大企業一致，大力發展中小融資機構。

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