淮南市中小企業融資改革研究

黃銘

摘要：文章根據淮南市經濟發展狀況，分析了淮南市中小企業融資難主要是受內部因素和外部原因的影響，針對這種情況提出通過中小企業融資改革和金融創新來解決這個問題。

關鍵詞：中小企業；融資；金融創新

隨著這兩年中國經濟發展放緩，一些傳統的、周期性的行業受到了很大的沖擊。如煤炭行業普遍出現虧損。而淮南市作為資源型城市，煤炭產業是其支柱產業，這兩年煤炭各企業都出現巨額虧損，導致淮南市的GDP總量和城鎮居民可支配收入在2015年都下滑到全省倒數?；茨鲜幸肱まD這個局面，實現可持續發展，就必須要大力發展中小企業，來實現產業轉型。然而，中小企業在發展中面臨著人才缺乏，融資困難等問題。

一、中小企業融資難問題分析

（一）內部因素

1. 中小企業一般規模較小，技術水平偏低

淮南市的中小企業由于資本短缺，一般規模偏小，這樣很難適應外部市場、經營環境的變化，而在市場經濟條件下，外部的市場環境隨時隨刻都在變化，并且外部環境具有剛性，企業適應不了，就很容易被市場淘汰?；茨鲜兄行∑髽I大多產業結構不合理，缺少核心技術，產品容易被替代，企業缺少核心競爭力。這些都導致中小企業的融資條件差，融資信用偏低，融資困難。

2. 中小企業管理制度不完善，誠信度低

淮南市中小企業很多不具有現代企業公司治理結構的特征，大多數企業還是家族式管理模式，當企業發展到一定規模時，家里的親戚朋友很多都會被安排進來，一些重要崗位都由他們擔任，大多數都認為家里人才放心。結果導致這些人都以皇親國戚自居，工作時效率低下。這樣就很難形成社會主義市場經濟所需要的硬件和軟件，缺乏現代化的企業管理制度。這也是很多中小企業很難做大做強的主要原因。另外，中小企業在經營發展過程中，注重企業原始資本的快速積累和快速發展，而忽略了誠信積累。同時，由于缺少信譽體制和法律的約束，虛假出資、隱藏收入等的現象時有發生。這些都導致中小企業誠信度不高。

（二）外部原因

1. 中小企業融資擔保體系不完善

隨著社會主義市場經濟的不斷發展和完善，國內的金融擔保機構也產生了很多，但是真正專門為中小企業提供融資擔保的卻較少。而且很多擔保機構主要是針對大中型企業，由于他們風險偏低，而對于中小企業因為風險偏高，所以擔保手續復雜、擔保費用較高，這些都使得中小企業通過擔保獲得資金負擔過重，無法真正解決中小企業的融資難問題。

2. 商業銀行貸款審批制度過于集中，對中小企業惜貸

很多商業銀行省級以下分支機構均無貸款審批權，各商業銀行省分行貸款審批也實行了限額審批。而且銀行的信貸制度都是傾向于大企業的，因為大企業的貸款的金額大、利潤大、風險小，所以中小企業從銀行等金融機構融資相對就比較困難。

銀行是以追求利潤最大化為目標的，對大企業由于風險較小，利潤相對穩定，所以貸款制度相對寬松，甚至直接放貸，而對于中小企業由于風險大，贏利不穩定，所以貸款嚴格控制，惜貸甚至不放貸。

3. 各大商業銀行缺少針對中小企業提供金融服務的專營機構和金融創新產品

近幾年來，在國家為緩解中小企業融資難的問題而制定的一系列政策的指導下，各商業銀行推出了一系列針對中小企業融資的金融創新產品。如建行的“速貸通”等，簡化了中小企業貸款審批程序，縮短了貸款時間。但由于銀行是自負盈虧的企業，出于追求利潤的考慮，這些金融創新產品仍依賴于擔保、抵押等措施，阻礙了這些金融產品的創新和推廣力度。

各大商業銀行信用評級系統對大型企業和中小企業沒什么差別，這就降低了中小企業獲得融資的可能性。而且從銀行追求的利潤最大、風險最小的本質看，銀行肯定會“抓大”、“放小”。目前，專門為中小企業設立信貸服務機構僅有的幾家銀行，也僅是在信貸部門下設置一個科室，層次相對偏低，而且難以滿足需要。

二、中小企業融資改革和金融創新的策略

（一）加強中小企業自身經營管理，提升融資能力

要想很好地解決中小企業融資難的問題，必須提高中小企業自身能力。因此要做到：一是完善公司治理結構，健全內部管理制度，使得商業銀行認可中小企業的經營管理水平和發展能力，獲得貸款融資；二是規范企業財務管理制度，增強財務信息的真實性和透明度，減小中小企業資產負債率，提高償債能力和盈利能力，以增強中小企業的融資能力。

（二）改革中小企業信用管理體制，建立中小企業信用擔保體系

各級政府可根據本區域的特點，通過各金融機構、工商、稅務等部門的信用資源，建立中小企業信用信息資料庫，通過建設全國性或區域性的比較完整信用資源管理平臺，以促進中小企業信用管理體制的改革。

同時要規范和完善中小企業信貸擔保制度。中央政府要建立全國統一的標準和辦法，地方政府要根據本地中小企業的特點，制定各地方政府領頭的、金融機構和各民間機構參加的擔保計劃，并組織實施。

（三）各大商業銀行要創新中小企業需要的金融產品，建立完善中小企業融資體系

商業銀行應針對中小企業融資特點進行金融創新。第一是對中小企業的經營和信用狀況進行評估以確定合理貸款額度，使中小企業需要時在額度內能及時進行融資。第二是根據中小企業資金回流分段的特點，采取讓企業進行分期還款，以減輕還款的壓力。第三是各商業銀行應建立企業商品或貨物單據的抵押貸款，使企業能夠及時獲得資金。

政府應制定政策鼓勵發展中小企業融資機構，使中小企業由單一融資轉向綜合融資，利用不同金融工具和多種金融機構為中小企業進行轉賬、結算、代理等業務。金融機構要積極在市場信息、資產重組、國際合作等各方面提供多方位的服務。

（四）中小企業的金融創新應采取政府導向型金融創新

各級政府一方面要完善中小企業制度。 第一要完善公司治理結構，積極引導中小企業向現代公司轉變， 提高其財務信息的披露制度和透明度，以減少交易雙方信息不對稱；第二要盡快建立中小企業相關誠信數據庫，構筑一個有效的信息系統。同時提高為中小企業服務的金融中介機構的專業化水平，規范這些中介機構的發展。 第三要完善相關法律保障體系。 通過制定專門的法律法規，為誠信數據的開放和實施提供法律依據。 通過相關法律法規對有不良信用行為的企業進行嚴懲，以規范企業誠信數據開放和誠信數據使用。 另一方面，政府應對現有的金融結構進行整合和創新，以推動區域性中小商業銀行的發展。 同時政府要加強金融監管力度，要求金融業務運用完全商業化、市場化的模式進行，避免各級政府的地方保護主義的產生，使政府監管能做到真正的公平和有效。

（五）在政府的引導下，構建多元化的資本市場體系

首先，加強淮南市金融機構組織體系建設，以拓寬中小企業融資渠道。鼓勵各商業銀行增設專門為中小企業服務的職能機構。政府要制定措施來激勵非銀行的其他金融機構發展，引導新型金融組織的產生。在政府的引導下增強中小企業間商業信用，有序公開金融市場，發展和完善民間借貸。其次，政府要制定政策以規范市場機制，促進中小企業股權融資。鼓勵金融或非金融機構建立為中小企業服務的風險投資基金。中小企業間要加強金融互助合作。政府要制定相關政策，促進中小企業在國內和海外上市，以拓寬融資渠道。

三、結語

融資難一直是困擾中小企業發展的重要因素，特別是淮南市作為資源型城市，在最近兩年作為支柱產業的煤炭行業不景氣，導致財政吃緊的情況下，淮南市的中小企業融資就更難了。但是隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展和完善，國內信用環境和融資環境也不斷地改善，特別是網絡以難以令人置信的速度在發展，在大數據時代，通過互聯網上海量信息的共享和數據的收集，可以更好地為中小企業融資服務。另外，政府、金融機構和中小企業要加強合作，加快中小企業融資改革和金融創新的步伐，從根本上解決中小企業融資難這個問題。

參考文獻：

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[3]劉毅.金融危機下我國中小企業融資問題[J].合作經濟與科技，2010（01）.

*基金項目：安徽高校人文社會科學研究重點項目：中小企業融資改革與金融創新研究-以淮南市為例（SK2016A0847）。

（作者單位：淮南師范學院經濟與管理學院）