利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響分析

賈迎欣

【摘要】隨著我國成為世貿(mào)國成員之一，我國在金融方面實(shí)現(xiàn)了對外開放，在該種環(huán)境背景之下無論是金融業(yè)務(wù)還是金融創(chuàng)新均實(shí)現(xiàn)了較快較好的發(fā)展，同時更加促使了我國走上了利率市場化（IRLL）道路，而IRLL從本質(zhì)上講為當(dāng)前國內(nèi)眾多商業(yè)銀行完善風(fēng)險管理以及定價機(jī)制提供了可能，IRLL與商業(yè)銀行之間有著緊密的內(nèi)在聯(lián)系，本文基于此就IRLL于商業(yè)銀行消極影響進(jìn)行著手分析，之后對IRLL于商業(yè)銀行積極影響予以探討，以期為后續(xù)關(guān)于商業(yè)銀行以及IRLL方面研究提供理論上的參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行；影響

前言

當(dāng)前IRLL進(jìn)程中推動商業(yè)銀行能夠依據(jù)自身實(shí)際資金方面需求供給關(guān)系和相應(yīng)借款風(fēng)險等對利率水平予以自主確定，央行不再對整存貸款實(shí)施基準(zhǔn)利率方面的統(tǒng)一調(diào)整，而國家發(fā)展IRLL基于商業(yè)銀行則不僅存在積極性影響，而且也有著一定消極影響，下面就該兩方面影響予以重點(diǎn)討論。

一、初探IRLL于商業(yè)銀行消極影響

（一）經(jīng)營競爭壓力加大

IRLL于商業(yè)銀行消極影響集中在經(jīng)營競爭壓力加大方面，具體來講。當(dāng)前國內(nèi)眾多商業(yè)銀行主要是將存貸利差作為實(shí)際經(jīng)營利潤和主營收入，而存貸利差方面出現(xiàn)的調(diào)整變化能夠?qū)ζ淅麧櫕@取和整體收入產(chǎn)生重要的直接性作用，以往存貸利率基本上是固定統(tǒng)一的，并實(shí)施嚴(yán)格管制，在該種環(huán)境背景之下商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定管制利差的獲取，而IRLL促使央行放寬了關(guān)于存貸利率方面的浮動幅度，由此也意味著多家商業(yè)銀行為了能夠爭取更多的客戶就需要做到自身存貸款利率方面的最優(yōu)，簡單來講就是將存款利率予以一定提高，而將貸款利率予以一定的降低，而客戶最終會選擇在哪一家商業(yè)銀行存款又或者是貸款就要看誰家存貸方面利率更優(yōu)，這就促使商業(yè)銀行在實(shí)際競爭壓力方面較大，此外無論是上調(diào)相應(yīng)存款利率還是下調(diào)相應(yīng)貸款利率從很大程度上均對銀行經(jīng)營利潤收入產(chǎn)生直接消極影響，即利潤獲取減少同時整體收入降低。可以說在IRLL下商業(yè)銀行僅僅是依賴于以往存貸利差實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的時代已經(jīng)過去，在較大競爭經(jīng)營壓力之下商業(yè)銀行還需要緊跟時代步伐對自身經(jīng)營策略予以重新研究并及時調(diào)整。

（二）利率風(fēng)險和管理難度增加

在以往央行實(shí)施的統(tǒng)一利率管制背景下眾多的商業(yè)銀行僅僅是需要嚴(yán)格按照規(guī)定予以貸款發(fā)放以及存款吸收，因此無論是在貸款還是在存款方面并不會由于利率波動而出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險。而今IRLL下多樣化金融工具開始大量涌現(xiàn)出來，貸款利率以及相應(yīng)的存款利率均需要依據(jù)實(shí)際信貸需求予以不斷調(diào)整更新，更加需要關(guān)注相應(yīng)貨幣市場波動狀況，換句話講貨幣市場方面利率不可預(yù)知波動性從很大程度上會對商業(yè)銀行資金運(yùn)用以及資金來源等造成較大利率方面風(fēng)險，此外IRLL下不可預(yù)期風(fēng)險分布以及收益波動增加了資金于商業(yè)銀行和相應(yīng)金融市場兩者之間的隨機(jī)流動性，這就促使商業(yè)銀行對于負(fù)債利率和相應(yīng)資產(chǎn)利率管理更加困難。

二、探析IRLL于商業(yè)銀行積極影響

（一）推動公平競爭

IRLL在于商業(yè)銀行帶來一定消極影響的同時更加為眾多商業(yè)銀行的發(fā)展起到了推動作用，而IRLL基于商業(yè)銀行積極影響集中在強(qiáng)化公平競爭方面。具體來講，以往嚴(yán)格管制利率背景之下政府對于商業(yè)銀行整體行業(yè)發(fā)展其實(shí)是處于壟斷管理狀態(tài)中，簡單來講就是政府為眾多商業(yè)銀行營造了一種利潤超額獲取的經(jīng)營環(huán)境，在此環(huán)境之中限制性退出準(zhǔn)入促使經(jīng)營較差或者是經(jīng)營較好，規(guī)模較大或者是規(guī)模較小等等商業(yè)銀行均相安無事，在無價格競爭之下眾多商業(yè)銀行則僅僅是將貸款質(zhì)量以及存款規(guī)模作為同行業(yè)間競爭方向，由此也就導(dǎo)致過剩銀行服務(wù)的存在，而IRLL下較多的國外大型銀行進(jìn)入到我國開始與國內(nèi)銀行分一杯羹，由此走IRLL發(fā)展道路從很大程度上將價格競爭手段推到了商業(yè)銀行視線內(nèi)，并促使國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)公平化良好競爭，而所謂公平化實(shí)際競爭環(huán)境即使促使商業(yè)銀行優(yōu)勝劣汰，這對于商業(yè)銀行盡快推動業(yè)務(wù)與管理轉(zhuǎn)型較為有益。

（二）推動金融創(chuàng)新

IRLL下利率方面風(fēng)險控制成為了眾多商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營關(guān)注的焦點(diǎn)，而為了將利率風(fēng)險良好規(guī)避也促使更多商業(yè)銀行大力創(chuàng)造創(chuàng)新金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行一方面加大了金融產(chǎn)品方面的實(shí)際定價權(quán)，也就是說央行已經(jīng)賦予了眾多商業(yè)銀行以往所沒有的關(guān)于金融產(chǎn)品方面的定價權(quán)利，而擁有了自主化的定價權(quán)利也推動了較多商業(yè)銀行積極的關(guān)注金融創(chuàng)新，另一方面由于利率風(fēng)險的存在和相應(yīng)提升，也促使較多商業(yè)銀行積極應(yīng)對風(fēng)險壓力，更加關(guān)注金融產(chǎn)品創(chuàng)新的質(zhì)量把控，這對于商業(yè)銀行最終金融創(chuàng)新以及強(qiáng)化利率風(fēng)險管理起著重要的影響作用。

（三）利于客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化

IRLL下基于商業(yè)銀行積極影響除了體現(xiàn)在上述兩方面之外，還體現(xiàn)在利于客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面。具體來講，眾多商業(yè)銀行在IRLL環(huán)境下依據(jù)自身業(yè)務(wù)往來以及客戶狀況和相應(yīng)的管理費(fèi)用、違約資金成本等等對利率水平予以實(shí)際確定，旨在將優(yōu)質(zhì)客戶大量吸引過來，同時更加對存在較大風(fēng)險客戶利用利率水平提高來予以風(fēng)險補(bǔ)償最終實(shí)現(xiàn)客戶結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化。而該種優(yōu)化實(shí)際客戶結(jié)構(gòu)在近幾年已經(jīng)被眾多商業(yè)銀行良好應(yīng)用，簡單來講優(yōu)質(zhì)客戶對其貸款利率提供優(yōu)惠，而風(fēng)險較大用戶上調(diào)其貸款利率進(jìn)而將補(bǔ)償風(fēng)險以高回報率有效化解。

三、結(jié)論

綜上分析可知，IRLL將存貸款作為核心內(nèi)容，基本點(diǎn)在于對存款利率上浮以及下浮區(qū)間予以放開擴(kuò)大，而在該種環(huán)境背景之下眾多的商業(yè)銀行就需要關(guān)注IRLL基于自身的消極以及積極兩方面影響，積極創(chuàng)新金融工具等最終實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。