淺談“一帶一路”下區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

【摘要】本文從國際支付結(jié)算、證券交易、銀行征信、金融監(jiān)管四個(gè)方面分析區(qū)塊鏈技術(shù)在“一帶一路”中的應(yīng)用前景，結(jié)果表明區(qū)塊鏈技術(shù)在推進(jìn)“一帶一路”金融建設(shè)中可以帶來巨大效益。但其在實(shí)際的應(yīng)用依舊存在許多亟待解決的問題。最后本文基于研究結(jié)果為“一帶一路”背景下區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用政策建議。

【關(guān)鍵詞】“一帶一路” 區(qū)塊鏈技術(shù) 國際金融合作

一、導(dǎo)言

伴隨著比特幣的發(fā)展，作為根基的區(qū)塊鏈技術(shù)也因其安全、便捷的特性也逐漸得到了銀行與金融業(yè)的關(guān)注。人類社會(huì)不斷進(jìn)步與發(fā)展，但我們?nèi)缃褚廊谎匾u著數(shù)百年前誕生的金融交易體系，而其弊端正日益暴露。代替現(xiàn)金流通的有價(jià)證券的票據(jù)近年來屢次出現(xiàn)丟失的現(xiàn)象，運(yùn)營著世界級(jí)的金融電文網(wǎng)絡(luò)SWIFT CODE也多次遭受黑客襲擊造成巨大損失。尤其是現(xiàn)階段“一帶一路”背景下，我國金融體系將要面臨跨國結(jié)算、金融監(jiān)管等難題，傳統(tǒng)的技術(shù)已經(jīng)無法滿足現(xiàn)階段和未來的需要，而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以在很大程度上保障資金安全、信息不可更改。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用也逐漸走向成熟，納斯達(dá)克在2015年首次使用了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的Nasdaq LINQ交易平臺(tái)，提高私人股權(quán)交易的效率；Visa也開始開發(fā)一個(gè)基于該技術(shù)的App，以徹底變革汽車購買流程。毫無疑問，未來區(qū)塊鏈技術(shù)將在金融交易領(lǐng)域發(fā)揮巨大的作用。因此對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融交易領(lǐng)域的研究是非常必要的。本文將從“一帶一路”下的金融需求角度出發(fā)，從國際支付結(jié)算、證券交易、銀行征信、金融監(jiān)管四個(gè)方面進(jìn)行分析論述區(qū)塊鏈技術(shù)在金融交易領(lǐng)域的應(yīng)用，并對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在我國一帶一路中的應(yīng)用提出政策建議。

二、應(yīng)用領(lǐng)域分析

“一帶一路”戰(zhàn)略是中國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放的重大戰(zhàn)略，在這一戰(zhàn)略中，金融不僅要起到先行的作用，更要在各領(lǐng)域起到支撐作用。金融在“一帶一路”中的應(yīng)用包括政策性銀行信貸支持、跨國交易與結(jié)算、跨國投資和貿(mào)易投資保險(xiǎn)等領(lǐng)域。我們選取了國際支付結(jié)算、證券交易、銀行征信、金融監(jiān)管四個(gè)重要方面，探討區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。

（一）國際支付結(jié)算

傳統(tǒng)的跨國結(jié)算方式主要有：托收、承匯兌和委托收款三種形式。而這三種形式都需要借助銀行的服務(wù)。傳統(tǒng)的支付結(jié)算通過中介進(jìn)行交易，要經(jīng)過開戶行、對(duì)手行、央行、境外銀行。在此過程中每一個(gè)機(jī)構(gòu)都有自己的賬務(wù)系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關(guān)系，確立有授信額度；每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對(duì)手進(jìn)行清算和對(duì)賬等，導(dǎo)致交易速度慢，成本高。大量人力的介入加大了信息的危險(xiǎn)性，各銀行依賴的SWIFT CODE在近年來頻頻遭受攻擊更是暴露了這個(gè)問題。而相對(duì)來說，區(qū)塊鏈系統(tǒng)在結(jié)算中具有高安全性、隱私保護(hù)和高冗余儲(chǔ)存的特點(diǎn)。區(qū)塊鏈系統(tǒng)是由大量節(jié)點(diǎn)共同組成的，不存在中心化的硬件或管理機(jī)構(gòu)，且任一節(jié)點(diǎn)的損壞或者失去都不會(huì)影響整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作。區(qū)塊鏈帶有時(shí)間戳，由多個(gè)節(jié)點(diǎn)同時(shí)驗(yàn)證和記錄，每個(gè)參與節(jié)點(diǎn)都能獲得一份完整數(shù)據(jù)庫的拷貝。一旦信息經(jīng)過驗(yàn)證添加到區(qū)塊鏈上，就會(huì)永久地存儲(chǔ)起來， 除非能夠同時(shí)控制整個(gè)系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點(diǎn)，否則篡改和偽造的發(fā)生可能性幾乎不存在。另外節(jié)點(diǎn)間無需公開身份，只有掌握了私鑰的人才能開啟自己的“錢包”，保障了交易方的隱私。因此我們可以看到區(qū)塊鏈技術(shù)在支付結(jié)算領(lǐng)域具有巨大的應(yīng)用價(jià)值和前景。

（二）金融交易

在當(dāng)前以美元為主的國際金融體系中，“一帶一路”沿線國家以美元為國際結(jié)算的主要貨幣，大大加劇了成本，同時(shí)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和貶值風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)也加大了金融交易的不確定性。加之體制上存在著的幫助美國向國際轉(zhuǎn)嫁其金融危機(jī)的“特里芬悖論”，使“一帶一路”沿線國家的金融互聯(lián)互通難上加難。在此時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)便顯示出其去中心化、方便快捷、高安全性、記賬速度快、成本較低、互相監(jiān)察驗(yàn)證和資料公開透明等優(yōu)點(diǎn)，在推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的巨大作用。通過建立一個(gè)虛擬貨幣支付系統(tǒng)，為各國提供一個(gè)高度透明的互聯(lián)網(wǎng)國際交易平臺(tái)以及安全、可靠的交易環(huán)境。屆時(shí)該平臺(tái)可基于各國的共識(shí)與協(xié)商而建構(gòu)，這樣不僅可以免去銀行、國際支付平臺(tái)等機(jī)構(gòu)的復(fù)雜操作程序，提高交易的效率，還可規(guī)避因國家間不同法律、風(fēng)俗等差異而帶來的不便與交易限制。

（三）銀行征信

目前，商業(yè)銀行開展跨國信貸業(yè)務(wù)，最先要審查借款主體的金融信用。各個(gè)國家銀行分別建立借款主體的信用征集信息，需要查詢時(shí)，再向有合作關(guān)系的他國銀行、他國信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、銀行在他國代理行分行等調(diào)取信息，流程諸多，且需要多重審核，以致信息不完整、數(shù)據(jù)不及時(shí)、使用效率低、使用成本高等問題。而這些問題在跨境征信合作中尤為突出。跨境征信合作是“一帶一路”金融合作的重要內(nèi)容。要實(shí)現(xiàn)“一帶一路”國家金融合作就必須加強(qiáng)與“一帶一路”國家和地區(qū)征信管理部門在培育征信市場(chǎng)發(fā)展、征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管、建立共同信用評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)、防范信用風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)信息主體合法權(quán)益等方面的溝通。同時(shí)加強(qiáng)征信機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的交流與合作。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以依靠程序算法自動(dòng)記錄征信信息，并存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上，使信息透明、篡改難度高、使用成本低并可以實(shí)時(shí)更新。各商業(yè)銀行得以以加密的形式存儲(chǔ)并共享客戶的信用狀況，在客戶申請(qǐng)貸款時(shí)不必到央行申請(qǐng)查詢征信，即去中心化，貸款機(jī)構(gòu)通過調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)即可完成全部征信工作。

（四）金融監(jiān)管

隨著“一帶一路”的推進(jìn)，我國在金融監(jiān)管方面面臨的挑戰(zhàn)也日益加劇，對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時(shí)也帶來了資金外流與金融風(fēng)險(xiǎn)的增加。而影子銀行與地下錢莊無疑起了推波助瀾的作用。據(jù)德意志銀行估計(jì)，中國影子銀行業(yè)2012年規(guī)模約為21萬億元人民幣，相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的40%。盲目生長(zhǎng)的影子銀行會(huì)導(dǎo)致信用過度擴(kuò)張，而且這部分信用擴(kuò)張亟待有效監(jiān)管，如果不加以控制，可能會(huì)重蹈美國金融危機(jī)的覆轍。而非法地下錢莊對(duì)中國金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響與沖擊也十分巨大。其不僅會(huì)加劇資金外流，大量外資不正當(dāng)?shù)倪M(jìn)入中國，還會(huì)嚴(yán)重干擾中國的貨幣政策。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以為我國加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的途徑。基于區(qū)塊鏈，各金融機(jī)構(gòu)將收集和驗(yàn)證的客戶信息數(shù)字化后，上傳至相應(yīng)的區(qū)塊；同時(shí)，為交易中的實(shí)體提供電子身份證明信息（私鑰），并將二者聯(lián)系起來，任何交易的發(fā)生都需要經(jīng)過該私鑰銀行手中的公鑰驗(yàn)證，并由用戶地址進(jìn)行，這就決定了區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的可追溯性。并且監(jiān)管部門可以通過設(shè)置檢測(cè)程序，自動(dòng)剔除異常交易，提高監(jiān)管效率。

三、結(jié)論與建議

上文就區(qū)塊鏈技術(shù)在一帶一路下國際支付結(jié)算、證券交易、銀行征信、金融監(jiān)管四個(gè)方面的應(yīng)用進(jìn)行了論述，并進(jìn)一步探討了區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可能會(huì)面臨的問題。要真正實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在“一帶一路”中的廣泛應(yīng)用，必須加強(qiáng)我國與沿線各國的金融機(jī)構(gòu)合作，建立高度透明的互聯(lián)網(wǎng)國際交易平臺(tái)以及安全可靠的交易環(huán)境，以提高交易效率。

同時(shí)，基于區(qū)塊鏈技術(shù)高度依賴于其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，我國在探索區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，應(yīng)盡快展開與各大國際金融組織的合作。并且鑒于我國區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展正方興未艾，中國區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用聯(lián)盟也正式成立。各大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快在實(shí)踐區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上盡早形成行業(yè)規(guī)則，以實(shí)現(xiàn)制度化、標(biāo)準(zhǔn)化，提高其安全性，為日后的法律制度建立奠定基礎(chǔ)。

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作者簡(jiǎn)介：張?jiān)品?999-），男，漢族，山東人，就讀于平陰縣第一中學(xué)，高中在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。