淺談“一帶一路”下區塊鏈技術在金融領域的應用

【摘要】本文從國際支付結算、證券交易、銀行征信、金融監管四個方面分析區塊鏈技術在“一帶一路”中的應用前景，結果表明區塊鏈技術在推進“一帶一路”金融建設中可以帶來巨大效益。但其在實際的應用依舊存在許多亟待解決的問題。最后本文基于研究結果為“一帶一路”背景下區塊鏈技術在金融領域的應用政策建議。

【關鍵詞】“一帶一路” 區塊鏈技術 國際金融合作

一、導言

伴隨著比特幣的發展，作為根基的區塊鏈技術也因其安全、便捷的特性也逐漸得到了銀行與金融業的關注。人類社會不斷進步與發展，但我們如今依然沿襲著數百年前誕生的金融交易體系，而其弊端正日益暴露。代替現金流通的有價證券的票據近年來屢次出現丟失的現象，運營著世界級的金融電文網絡SWIFT CODE也多次遭受黑客襲擊造成巨大損失。尤其是現階段“一帶一路”背景下，我國金融體系將要面臨跨國結算、金融監管等難題，傳統的技術已經無法滿足現階段和未來的需要，而區塊鏈技術的應用可以在很大程度上保障資金安全、信息不可更改。區塊鏈技術在金融領域的應用也逐漸走向成熟，納斯達克在2015年首次使用了基于區塊鏈技術的Nasdaq LINQ交易平臺，提高私人股權交易的效率；Visa也開始開發一個基于該技術的App，以徹底變革汽車購買流程。毫無疑問，未來區塊鏈技術將在金融交易領域發揮巨大的作用。因此對區塊鏈技術在金融交易領域的研究是非常必要的。本文將從“一帶一路”下的金融需求角度出發，從國際支付結算、證券交易、銀行征信、金融監管四個方面進行分析論述區塊鏈技術在金融交易領域的應用，并對區塊鏈技術在我國一帶一路中的應用提出政策建議。

二、應用領域分析

“一帶一路”戰略是中國社會經濟發展和對外開放的重大戰略，在這一戰略中，金融不僅要起到先行的作用，更要在各領域起到支撐作用。金融在“一帶一路”中的應用包括政策性銀行信貸支持、跨國交易與結算、跨國投資和貿易投資保險等領域。我們選取了國際支付結算、證券交易、銀行征信、金融監管四個重要方面，探討區塊鏈技術的應用。

（一）國際支付結算

傳統的跨國結算方式主要有：托收、承匯兌和委托收款三種形式。而這三種形式都需要借助銀行的服務。傳統的支付結算通過中介進行交易，要經過開戶行、對手行、央行、境外銀行。在此過程中每一個機構都有自己的賬務系統，彼此之間需要建立代理關系，確立有授信額度；每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等，導致交易速度慢，成本高。大量人力的介入加大了信息的危險性，各銀行依賴的SWIFT CODE在近年來頻頻遭受攻擊更是暴露了這個問題。而相對來說，區塊鏈系統在結算中具有高安全性、隱私保護和高冗余儲存的特點。區塊鏈系統是由大量節點共同組成的，不存在中心化的硬件或管理機構，且任一節點的損壞或者失去都不會影響整個系統的運作。區塊鏈帶有時間戳，由多個節點同時驗證和記錄，每個參與節點都能獲得一份完整數據庫的拷貝。一旦信息經過驗證添加到區塊鏈上，就會永久地存儲起來， 除非能夠同時控制整個系統中超過51%的節點，否則篡改和偽造的發生可能性幾乎不存在。另外節點間無需公開身份，只有掌握了私鑰的人才能開啟自己的“錢包”，保障了交易方的隱私。因此我們可以看到區塊鏈技術在支付結算領域具有巨大的應用價值和前景。

（二）金融交易

在當前以美元為主的國際金融體系中，“一帶一路”沿線國家以美元為國際結算的主要貨幣，大大加劇了成本，同時匯率波動風險、信用風險和貶值風險等風險也加大了金融交易的不確定性。加之體制上存在著的幫助美國向國際轉嫁其金融危機的“特里芬悖論”，使“一帶一路”沿線國家的金融互聯互通難上加難。在此時區塊鏈技術便顯示出其去中心化、方便快捷、高安全性、記賬速度快、成本較低、互相監察驗證和資料公開透明等優點，在推進“一帶一路”建設的巨大作用。通過建立一個虛擬貨幣支付系統，為各國提供一個高度透明的互聯網國際交易平臺以及安全、可靠的交易環境。屆時該平臺可基于各國的共識與協商而建構，這樣不僅可以免去銀行、國際支付平臺等機構的復雜操作程序，提高交易的效率，還可規避因國家間不同法律、風俗等差異而帶來的不便與交易限制。

（三）銀行征信

目前，商業銀行開展跨國信貸業務，最先要審查借款主體的金融信用。各個國家銀行分別建立借款主體的信用征集信息，需要查詢時，再向有合作關系的他國銀行、他國信用保險機構、銀行在他國代理行分行等調取信息，流程諸多，且需要多重審核，以致信息不完整、數據不及時、使用效率低、使用成本高等問題。而這些問題在跨境征信合作中尤為突出。跨境征信合作是“一帶一路”金融合作的重要內容。要實現“一帶一路”國家金融合作就必須加強與“一帶一路”國家和地區征信管理部門在培育征信市場發展、征信機構監管、建立共同信用評級體系和標準、防范信用風險、保護信息主體合法權益等方面的溝通。同時加強征信機構、評級機構之間的交流與合作。而區塊鏈技術可以依靠程序算法自動記錄征信信息，并存儲在區塊鏈網絡上，使信息透明、篡改難度高、使用成本低并可以實時更新。各商業銀行得以以加密的形式存儲并共享客戶的信用狀況，在客戶申請貸款時不必到央行申請查詢征信，即去中心化，貸款機構通過調取區塊鏈的相應信息數據即可完成全部征信工作。

（四）金融監管

隨著“一帶一路”的推進，我國在金融監管方面面臨的挑戰也日益加劇，對外經濟發展同時也帶來了資金外流與金融風險的增加。而影子銀行與地下錢莊無疑起了推波助瀾的作用。據德意志銀行估計，中國影子銀行業2012年規模約為21萬億元人民幣，相當于國內生產總值的40%。盲目生長的影子銀行會導致信用過度擴張，而且這部分信用擴張亟待有效監管，如果不加以控制，可能會重蹈美國金融危機的覆轍。而非法地下錢莊對中國金融市場與實體經濟的影響與沖擊也十分巨大。其不僅會加劇資金外流，大量外資不正當的進入中國，還會嚴重干擾中國的貨幣政策。而區塊鏈技術可以為我國加強金融監管提供新的途徑。基于區塊鏈，各金融機構將收集和驗證的客戶信息數字化后，上傳至相應的區塊；同時，為交易中的實體提供電子身份證明信息（私鑰），并將二者聯系起來，任何交易的發生都需要經過該私鑰銀行手中的公鑰驗證，并由用戶地址進行，這就決定了區塊鏈上數據的可追溯性。并且監管部門可以通過設置檢測程序，自動剔除異常交易，提高監管效率。

三、結論與建議

上文就區塊鏈技術在一帶一路下國際支付結算、證券交易、銀行征信、金融監管四個方面的應用進行了論述，并進一步探討了區塊鏈技術的應用可能會面臨的問題。要真正實現區塊鏈技術在“一帶一路”中的廣泛應用，必須加強我國與沿線各國的金融機構合作，建立高度透明的互聯網國際交易平臺以及安全可靠的交易環境，以提高交易效率。

同時，基于區塊鏈技術高度依賴于其網絡效應，我國在探索區塊鏈技術時，應盡快展開與各大國際金融組織的合作。并且鑒于我國區塊鏈技術的發展正方興未艾，中國區塊鏈技術創新與應用聯盟也正式成立。各大金融機構應盡快在實踐區塊鏈技術的基礎上盡早形成行業規則，以實現制度化、標準化，提高其安全性，為日后的法律制度建立奠定基礎。

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作者簡介：張云帆（1999-），男，漢族，山東人，就讀于平陰縣第一中學，高中在讀，研究方向：經濟學。