金亞科技財(cái)務(wù)造假案例分析與啟示

李玉

【摘要】作為創(chuàng)業(yè)板首批28家上市企業(yè)之一的金亞科技，其財(cái)務(wù)造假的規(guī)模之大，時(shí)間之久，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場(chǎng)秩序，也阻礙了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，引起了很多投資者和投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，本文運(yùn)用案例分析法，淺析金亞科技財(cái)務(wù)造假的方法及原因，并提出防范財(cái)務(wù)造假的幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】金亞科技 財(cái)務(wù)造假 手段 防范措施

一、引言

在當(dāng)今的資本市場(chǎng)中，財(cái)務(wù)造假案例屢見不鮮，屢禁不止，早期的銀廣夏、瓊民源，紅光實(shí)業(yè)，綠大地，2012年萬福生科被證監(jiān)會(huì)查出財(cái)務(wù)造假，也是創(chuàng)業(yè)板造假第一股，美國(guó)的安然公司財(cái)務(wù)丑聞，世界通信公司虛報(bào)巨額利潤(rùn)等。本文通過對(duì)財(cái)務(wù)造假公司的分析，能讓更多的人關(guān)注和反思這一問題，有關(guān)部門能夠出臺(tái)更為完善和嚴(yán)厲的法律法規(guī)來整治財(cái)務(wù)舞弊行為，為廣大投資者創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，使他們放心投資。

二、金亞科技財(cái)務(wù)造假案介紹

成都金亞科技股份有限公司（300028），前身為成都金亞高科技有限公司，成立于1999年11月18日，于2007年完成股份制改革，2009年10月30日在深圳證券交易所掛牌交易。2015年2月13日，金亞科技大手筆的收購剛成立不久的天象互動(dòng)100%的股權(quán)，證監(jiān)會(huì)懷疑其涉嫌重大利益輸送并展開調(diào)查，由此查出金亞科技財(cái)務(wù)造假問題。2015年6月5日，金亞科技披露因涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司及實(shí)際控制人周旭輝立案調(diào)查，截止目前調(diào)查仍在繼續(xù)。2016年8月31日，公司發(fā)布公告承認(rèn)以前年度存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，并披露2014年年報(bào)中虛增貨幣資金2.2億，營(yíng)業(yè)收入歸屬于當(dāng)期的凈利潤(rùn)調(diào)整前為55822.95萬元，調(diào)整后為53097.44萬元，當(dāng)期虛增營(yíng)業(yè)收入2725.51萬元，凈利潤(rùn)由2577.28萬元調(diào)減為646.16萬元，2013年年報(bào)中虛增營(yíng)業(yè)收入4362.63萬元。多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的確認(rèn)不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，導(dǎo)致出現(xiàn)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。其造假金額遠(yuǎn)超過創(chuàng)業(yè)板造假第一股萬福生科。

三、金亞科技財(cái)務(wù)造假手段

（一）虛增貨幣資金、營(yíng)業(yè)收入，虛增凈利潤(rùn)

金亞科技2011～2015年貨幣資金分別為47852.2萬元，53328.8萬元，57472.2萬元；34523.4萬元，21718.6萬元，2013～2014年貨幣資金減少了66.5%，而同行業(yè)的億通科技貨幣資金減少了18.9%，二者差距懸殊，調(diào)整后的2014年年報(bào)中，金亞科技貨幣資金為12428.9，調(diào)減了22094.5萬元，貨幣資金下降幅度之大，可能在2014年以前就存在貨幣資金造假問題。2012～13年期間，公司的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本分別增長(zhǎng)了24.57%和42.20%，而凈利潤(rùn)卻下降了512%，甚至在13年出現(xiàn)了負(fù)的凈利潤(rùn)。2014年調(diào)整后的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為52789.77萬元和646.16萬元，虛增營(yíng)業(yè)收入3033.17萬元，虛增凈利潤(rùn)1931.11萬元。

（二）虛構(gòu)預(yù)付工程款

2014年金亞科技下屬子公司金亞智能與四川宏山簽訂金額為77500萬元工程建造合同，需要先預(yù)付31000萬元的工程款項(xiàng)，但實(shí)際上這筆款項(xiàng)沒有實(shí)際支付，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目金額發(fā)生重大變化，這一做法是將虛增收入和利潤(rùn)所導(dǎo)致的資金缺口向外轉(zhuǎn)出，從而減少虛構(gòu)資金的壓力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表平衡，幾年前萬福生科財(cái)務(wù)造假也用過這一手段。而供應(yīng)商四川宏山建設(shè)工程有限公司在2015年初因連續(xù)3年未按規(guī)定要求參與企業(yè)年度檢驗(yàn)，被瀘州市工商行政管理局吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，而審計(jì)機(jī)構(gòu)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有能力和足夠的時(shí)間查出這一會(huì)計(jì)差錯(cuò)，卻依舊出具無保留的審計(jì)意見，這顯然是審計(jì)機(jī)構(gòu)的失職。

（三）應(yīng)收賬款和在建工程存在造假

2010～2013年，隨著收入的增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體有所下降，說明應(yīng)收賬款的增加幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度。14年?duì)I業(yè)收入有所下降，應(yīng)收賬款也小幅降低，其周轉(zhuǎn)率應(yīng)維持不變或變動(dòng)較小，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻是上升。通過金亞科技公布的自查報(bào)告和年報(bào)可以看出，2014年應(yīng)收賬款虛增了3213.27萬元，估計(jì)不僅2014年應(yīng)收賬款造假，以前年度也可能出現(xiàn)造假行為。而在建工程由2010年的3萬元到2012年的1298萬元，且到2015年9月，在建工程增長(zhǎng)到9382萬元，增長(zhǎng)速度之快，讓人驚訝，僅僅2014年第三季度就比第二季度增長(zhǎng)了11231.9萬元，謎一樣的增長(zhǎng)速度，與同行業(yè)相比是不正常的。

（四）大股東將部分公司資金占為己用

根據(jù)金亞科技公開的2015年年報(bào)，該公司實(shí)際控制人周旭輝將2.2億公司資金挪為已用，遭證監(jiān)會(huì)調(diào)查后，周旭輝以其所持天象互動(dòng)10%股權(quán)作為對(duì)價(jià)歸還了占用的上市公司資金2.2億元。

四、金亞科技財(cái)務(wù)造假的原因

（一）謀求個(gè)人和企業(yè)自身利益——財(cái)務(wù)造假的根源

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，主要是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，通過虛增收入或高估資產(chǎn)，來增加利潤(rùn)，良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)，才能夠吸引更多的投資者，企業(yè)才會(huì)有更多的資金來源，所以，當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)不好，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不夠漂亮?xí)r，就會(huì)通過財(cái)務(wù)造假的方法。

（二）一股獨(dú)大，股權(quán)集中在大股東手中

金亞科技股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，創(chuàng)始人周旭輝既是董事長(zhǎng)也是總經(jīng)理，持有公司最多的股份，股權(quán)太過集中，大股東為了獲取私利，隨意操縱公司利潤(rùn)，使得公司內(nèi)部控制不能發(fā)揮實(shí)際的作用。

（三）中介機(jī)構(gòu)的失職

擔(dān)任金亞科技的主審事務(wù)所是立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所，保薦機(jī)構(gòu)是國(guó)金證券，這些機(jī)構(gòu)不僅沒有履行應(yīng)有的職責(zé)，而且在豐厚利潤(rùn)的誘惑下，在財(cái)務(wù)造假過程中甚至起到支持作用，這極大的損害了廣大投資者的利益，這種嚴(yán)重的失職行為也極大的損害了自身的聲譽(yù)。

五、淺談防范財(cái)務(wù)造假措施

（一）加大公司治理力度，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司內(nèi)部控制

創(chuàng)業(yè)板的上市公司，一般公司治理結(jié)構(gòu)都存在一定的問題，只是為了上市，新建立一套空殼的完善的公司治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了內(nèi)部控制名存實(shí)亡，本文認(rèn)為，公司尤其是上市公司應(yīng)該建立一套完整的內(nèi)部控制體系，尤其是內(nèi)部審計(jì)制度，完善內(nèi)部審計(jì)體系，同時(shí)可以適當(dāng)引進(jìn)投資者，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，從而改善公司治理現(xiàn)存的問題。

（二）規(guī)范中介機(jī)構(gòu)管理

公司能進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，與中介機(jī)構(gòu)脫不了關(guān)系，中介機(jī)構(gòu)面對(duì)豐厚的利潤(rùn)誘惑，違背自己的職業(yè)操守，幫助公司進(jìn)行造假，嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益，本文認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)要自身加強(qiáng)管理，加強(qiáng)誠信意識(shí)，遵守自己的職業(yè)操守；完善保薦人的業(yè)績(jī)考核激勵(lì)制度和選擇項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)；審計(jì)機(jī)構(gòu)自身要加強(qiáng)人員道德素質(zhì)管理。

（三）政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加大懲罰力度

財(cái)務(wù)造假是一個(gè)永恒的話題，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，減少法律漏洞，同時(shí)要加大這方面的刑事和行政處罰力度，減少財(cái)務(wù)造假事件的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

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