互聯網金融的風險控制分析

王勇

摘 要：隨著信息技術的快速發展，互聯網金融發展迅速。這其中典型的代表就是余額寶、p2p、網絡借貸等，互聯網金融的發展，面臨著一定的存在著很大的風險，因此對互聯網金融的風險進行研究可以促進我國金融行業的發展，具有十分重要的現實意義。

關鍵詞：互聯網金融；網絡借貸；風險控制

引言

以第三方支付、網絡信貸機構、人人貸平臺為代表的互聯網金融模式越發引起人們的高度關注，互聯網金融擁有互聯網的特性，其經營模式及創造價值的方式都極為獨特，對商業銀行傳統業務形成直接沖擊甚至具有替代作用，與傳統金融相比，互聯網金融的特點決定了其引發的風險具有特殊性，因此對互聯網金融的風險控制進行研究具有十分重要的現實意義。

1.互聯網金融存在的風險

互聯網金融由于其互聯網的特征，使其不可避免的存在網絡安全風險和網絡信任風險，且由于金融行業的特殊性，法律風險也是其面臨的重大風險之一，許多網絡金融平臺存在利率過高、非法吸收公眾存款的問題，不僅僅如此在企業內部，由于管理、操作等存在的問題也成為網絡金融的風險的誘因，總的來說，網絡金融存在的風險分為兩大類，六個小類，是網絡安全、網絡信任、法律的外部風險，操作和管理風險的市場風險。

1.1外部風險

近幾年我國P2P借貸平臺初現的各種問題，跑路、逾期提現、倒閉、非法集資、網站受到惡意攻擊、停業整改等諸多問題的存在，說明我國互聯網金融發展還存在許多風險，如跑路、逾期體現說明的是互聯網金融行業穩定性和信任度不足，消費者的財產得不到保障；非法集資說明互聯網金融存在很大的法律風險；網站受到惡意攻擊和停頓整改說明當前我國互聯網借貸平臺在發展過程中存在很大的網絡安全問題，很大程度上影響消費者的決策。

（1）網絡安全風險

金融與互聯網的碰撞產生了互聯網金融，互聯網金融的發展與網絡息息相關，總體來看，我國互聯網金融產業還處于發展的初級階段，安全管理水平相對較低，安全事件時有發生，因此網絡安全風險已經成為我國互聯網金融行業亟需解決的問題。

（2）網絡信任風險

新的商業模式和更加靈活的業務架構基本上都是基于信任體系建立的，電子認證和信任體系建設就成為互聯網金融能夠健康快速發展的核心。但是就當前我國互聯網金融的發展現狀來看，它在方便大眾的同時，也帶來了諸多問題，這些問題的出現降低了公眾對于互聯網金融的信任，這也是為什么人們寧愿選擇收益率更低的銀行而放棄高收益率的互聯網金融的重要原因。

（3）法律風險

互聯網金融由于其互聯網的特征使其相比較傳統的金融存在更多的法律風險，本文按照互聯網金融各產品領域的法律風險進行分類。一是信息泄露的風險，有些P2P網貸平臺為了獲得投資人信任，需要將優質借款人的信息發布到平臺公共區域，這無形中會將改平臺的優質客戶資源以及客戶自身的信息泄露。二是客戶隱私被侵犯的法律風險，由于互聯網金融的互聯網屬性，在大數據背景下，需要對客戶的信息進行搜集統計，轉化為相應的數據為金融行業服務，這就會與保護客戶的個人隱私想沖突，加之互聯網金融行業存在的安全問題，大大增加了消費者、投資者個人信息和隱私受到侵犯的可能性。三是借貸主體間的法律風險，我國法律規定民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數）（在當前年利率大約在24%左右），超出此限度的，超出部分的利息不予保護，因此，網貸平臺對高利率的約定具有違法性，以及可能存在不能兌現的風險。四是非法集資和詐騙的法律風險。互聯網金融中P2P平臺出現的法律問題較多，在實際操作中，放貸人的資金在未被借貸人借出期間都由P2P平臺實際控制，因此容易出現放貸人資金被平臺挪用的問題，這就存在非法使用投資者資金問題。

（4）市場風險

每個行業都存在市場風險，這是難以避免的，但是影響金融行業發展的市場因素很多，比如利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，利率、匯率、股票稱之為金融市場因子、商品的價格是市場價格因子，這些因子的變動具有不確定性，使得互聯網金融行業的收益和損失難以確定，因此存在較大的風險。目前互聯網金融已經出現了一些違約現象，許多投資者用資金購買互聯網理財產品，看重的就是這些理財產品的高收益，當理財平臺出現大規模的投資虧損時，投資者的投資就難以收回，市場違約風險不可避免，帶來的互聯網金融行業巨大的恐慌，因此互聯網金融在發展的過程中需要做好市場風險的準備，減小市場風險對其造成的沖擊。

1.2內部風險

（1）操作風險

操作風險是指互聯網金融平臺中因為內部員工業務操作不當形成的風險總稱。目前我國互聯網金融的發展還處于起步階段，各個互聯網企業都缺乏大量的專業人才，加之在企業運營的過程中，缺乏有效的監督措施、員工的粗心大意等，操作不當出現的頻率極高，給企業帶來很大的損失風險。另外與銀行相比，互聯網金融企業缺乏高素質的專業技能人才和熟悉業務流程的員工，銀行擁有完善的人才培養、業務培訓機制，能夠為其提供有效的人才補充，而互聯網金融行業則不具備改條件，因此員工的業務水平不高，對于金融行業的法律法規掌握程度較低，在業務操作中，無法很好的理解金融行業的法律法規，加大了互聯網金融企業因操作不當出現法律風險的可能性。

（2）管理風險

互聯網金融行業在快速發展的同時，不少互聯網金融企業存在很大的管理問題，與銀行相比，其財務管理制度不健全，內審環境不樂觀，制約內部審計職能的有效發揮，阻礙了內部審計財務監督職能的發揮。與銀行比較，管理層對內審工作不重視，削弱或淡化內審機構，使得內部審計至今仍難以融入公司整體經營管理之中，內部審計工作很難正常開展，更談不上履行其監督評價職能及開展管理咨詢活動，從而不能充分發揮其應有的內部審計財務監督職能。

2.互聯網金融風險的原因

2.1外部市場競爭激烈

互聯網金融的發展備受矚目，吸引各路資本紛紛布局，眾多P2P平臺如雨后春筍般進入行業。據網貸之家數據顯示，截止2015年8月底，正常運營平臺2283家，環比上漲6.88%；在市場競爭態勢下，互聯網金融的本質是普惠金融，互聯網金融的兩端聯系的均是普通的大眾投資者，而這些投資人的風險識別能力以及承受能力都相對較差，P2P平臺只是這些小微投資人的看門人，更要抱著誠信甚至是誠惶誠恐的心態去為他們服務，使得風險增加。

2.2網絡安全不穩定

與傳統金融相比，互聯網其金融屬性使得其具有互聯網的便捷性等優勢，當然其也有互聯網領域存在的安全問題，并且在金融行業安全性尤為重要。互聯網金融在發展的過程中出現過太多的網站遭到攻擊、網站存在較大的漏洞等網絡安全風險，信息技術的快速發展需要互聯網金融行業不斷提高自身的安全等級，不斷對自身的安全系統進行維護，但是其平臺風險、技術風險、運營系統安全風險不可避免，因此網絡安全的穩定性較低。當然這與當前投資者不注重風險有密切的關系，許多投資者對于可能投資產生的風險漠不關心，收益才是他們著重的考慮點。網絡詐騙防范意識不足，這一些因素都會導致網絡安全的不穩定。

2.3政策制定隨金融環境變化而變化

金融政策的制定往往與金融環境密不可分。余額寶能得到迅速發展，與政策大大力支持密不可分。但是國家的金融政策與金融環境是具有十分大的關聯的。國家之所以現在支持互聯網金融的發展，是因為互聯網金融能夠引導金融系統良性競爭，是對我國金融行業的有效補充，促進金融市場的健康發展。但是一旦金融市場環境發生變化，或者是國家經濟環境發展變化等，都會可能使得國家對互聯網金融發展的政策加以調整，給互聯網金融行業的發展帶來潛在風險。

2.4互聯網技術發展引致互聯網金融風險的系統性

互聯網技術的發展使得非法集資在互聯網金融的包裝下，可以不限地域、不限時間的進行籌資，從本質上來看，e租寶事件就是龐氏騙局在互聯網時代的具體體現，有的網絡金融平臺說白了就是地下錢莊等非法集資機構的線上交易場所。互聯網通信技術通過“去網點化”大幅降低了金融服務邊際成本和準入門檻，促進了金融服務的普遍性，使得大量擁有部門閑置資金卻沒有金融風險意識的投資者在互聯網金融高收益的誘惑下參與金融市場，因此許多互聯網融資平臺能夠在短時間通過高收益、打廣告的方式吸引大量的資金，加之目前互聯網金融監管方面存在一些問題，使得部門網絡金融平臺問題頻現。

3.互聯網金融風險控制建議

3.1外部層面

3.1.1規范金融市場

針對目前我國互聯網金融行業發展存在的缺陷和不足，不能夠不管不問，也不能一棍子打死，應該深化金融體制改革、整頓規范金融秩序，拔出互聯網金融行業中的“稗草”，引導和支持互聯網金融行業中的優質企業發展壯大，促進互聯網金融行業的制度化、規范化和透明化。在法律上需要對電子商務及網上資金流動安全標準和程序進行明確，確定網上銀行和網上電子支付結算中心資格審查和資格認證流程，為互聯網金融的發展提供法律保障。目前我國互聯網金融還處于起步階段，現階段互聯網金融的發展存在很多問題，并且成果較小，但是這是互聯網金融前期發展的規律，政府部門不能存在急功近利的心態，需要對互聯網金融的發展在資金和政策方面予以支持，逐步規范金融市場，促進我國互聯網金融行業的健康發展。

3.1.2加強網絡安全監管

建立互聯網金融應對攻擊的積極主動防御體系。以國家安全戰略為指導，建立包括國家金融行業主管部門、互聯網服務機構和安全服務企業的信息安全服務保障聯盟。建立互聯網金融可信網絡體系，采用可信計算，可信網絡等互聯網金融可信網絡技術。建設互聯網金融行業征信平臺，整合互聯網絡、社交平臺、政府征信資源等數據信息，面向互聯網金融行業提供統一權威可信的征信服務。制定互聯網金融信息安全標準規范，指導互聯網金融業務服務平臺安全建設和運營；遵循國家金融行業信息系統信息安全等級保護要求。目前深圳市深圳擬建立P2P分級管理和黑名單制度，將組織對網絡借貸信息中介機構進行分類評級，設置A（優良）、B（良好）、C（關注）、D（不良）四個檔，評級結果作為衡量網絡借貸信息中介機構的風險程度，實施日常監管的重要依據。特別是進入黑名單的平臺名單，其法人代表及主要股東將終身不得進入金融及互聯網金融行業，各種方式值得各地區學習和探索。

3.2內部層面

3.2.1加強產品創新

強化“以客戶價值為中心”的創新意識。互聯網金融需要一直以客戶為中心的理念實現發展，其“1元起投”的理念正是體現了為客戶服務的理念。互聯網金融需要進一步加大產品創新力度，需要對互聯網的創新和銀行網點的根據金融市場的發展情況重新定位。建立私人銀行，為高端客戶進行個人私密專業的理財，服務中高端客戶，享受高端的友好的服務。為中小客戶散戶，提供便捷的互聯網金融服務，利用互聯網的優勢集腋成裘，為中高端和中小散戶提供貼心的理財產品創新。

3.2.2完善內部管理

積極推動互聯網金融的發展，需要加強內部控制制度建設，完善企業經理層隊伍建設，對內部人才的選撥進行科學合理的設計。對內部財務管理要強化內部審計建設，強化財務管理建設。要完善管理建設，動態監測風險。概而言之，余額寶要加強內部管理，切實按照《公司法》規定建立健全公司治理結構，確保合法、穩健、有序進行。

3.2.3提高風險意識

風隨時都有可能會產生，就余額寶而言，要樹立風險意識。提高全體員工合規經營理念，增強防范操作風險的自覺性。在經營中，依法經營、合規操作是一切工作的基本要求，是每個員工應盡的基本職責，把合規經營理念貫穿到員工的日常行為之中，使之成為自覺的習慣，把操作風險管理的各項措施細化落實到每個環節、每個崗位、每個節點。并建立健全操作風險管理的組織體系，為防范操作風險提供組織保障。

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