論我國P2P網(wǎng)絡借貸的債權(quán)人保護問題

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（上海大學法學院 上海 200444）

【摘要】P2P網(wǎng)絡借貸（peer-to-peer-lending）是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合下產(chǎn)生的一種新型金融網(wǎng)絡服務模式。雖然依托互聯(lián)網(wǎng)搭建平臺，但本質(zhì)上依然屬于小額民間借貸。其借貸方式靈活、融資渠道便捷，是對既有銀行金融服務的補充，能極大促進我國小微企業(yè)的需求發(fā)展。本文結(jié)合我國P2P網(wǎng)絡貸款的現(xiàn)狀，著重分析P2P網(wǎng)絡借貸債權(quán)人可能發(fā)生的法律風險，以及風險產(chǎn)生的原因，并就如何保護債權(quán)人利益提出了相關(guān)制度設想和法律規(guī)制。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡借貸 債權(quán)人保護 網(wǎng)絡監(jiān)管

隨著中國經(jīng)濟高速發(fā)展帶來的資金運轉(zhuǎn)需求壓力和傳統(tǒng)銀行借貸的局限，導致我國民間借貸十分活躍，從2007年開始以互聯(lián)網(wǎng)為交易平臺的網(wǎng)絡借貸日漸興起。P2P借貸依靠互聯(lián)網(wǎng)的便利性，能夠突破傳統(tǒng)銀行融資的一些障礙，對個人客戶和小額標的資金短缺問題起到重要作用。2012年后，P2P網(wǎng)絡借貸更是呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，當中的各種問題也逐漸暴露出來。其中由于我國社會信用體系和網(wǎng)絡監(jiān)管體制的缺失，P2P網(wǎng)絡借貸的債權(quán)人利益存在巨大風險，如何維護債權(quán)人的利益將在文中詳細探討。

一、我國P2P網(wǎng)絡借貸的概況

（一）我國P2P網(wǎng)絡借貸的概念和特征

官方規(guī)定，在我國P2P網(wǎng)絡借貸稱為人人貸。是指點對點的借貸，是出借人和借款人運用互聯(lián)網(wǎng)為工具，通過特定網(wǎng)絡站點為平臺，完成相關(guān)材料交接和借貸協(xié)商各項事宜，最終完成借貸行為的網(wǎng)絡活動。就是將民間借貸行為搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，其本質(zhì)仍然屬于借款關(guān)系，屬于民間借貸關(guān)系的一種。按照最高法的相關(guān)法律規(guī)定，只要網(wǎng)絡借貸貸款利率不超過年利率24%，就是合法的，借貸雙方權(quán)利依法受到保護。

P2P網(wǎng)絡借貸作為新型借貸方式，有著以下特征：一是交易簡單快捷，用時少。出借方和借款方可以通過互聯(lián)網(wǎng)快捷發(fā)布信息，迅速達成合意直接簽署借貸合同，省減大批繁瑣手續(xù)縮減放貸期限。二是相對信息公開透明，溝通便利。在網(wǎng)站平臺公布的雙方身份信息、信用信息、資金用途信息和回報收益信息等相對信息公開透明便于查詢。以網(wǎng)絡為媒介也使得溝通更為便捷。三是借款對象分散，降低風險。出借人可以根據(jù)信用評級和風險好惡選擇多個借款人，分散出借，有效減少自身風險。四是貸款門檻低，借貸成本小。網(wǎng)絡借貸無貸款額度限制，較少限制借款人，這極大調(diào)動了出借人的融資興趣和滿足借款人的各種借款需求。

（二）我國P2P網(wǎng)絡借貸的運營模式

根據(jù)借貸平臺的功能，我國P2P網(wǎng)絡借貸分為三種模式：一是信息中介型。網(wǎng)絡平臺只作為信息交流平臺，對后續(xù)協(xié)議履行并不負責，收入來源是收取少量服務費或信息費。例如我國的拍拍貸。二是復合中介型。除提供信息中介外，還承擔合同后續(xù)服務，如制定利率、提供擔保、追償欠款等等，收入來源是相關(guān)服務費和第三方相關(guān)費用。例如我國的人人貸和宜信。三是公益中介型。意在幫助弱勢群體和初創(chuàng)企業(yè)小微企業(yè)貸款難問題，提供無息或者低息貸款。例如我國已經(jīng)關(guān)閉的齊放網(wǎng)。

二、我國P2P網(wǎng)絡借貸債權(quán)人可能面臨的風險

（一）借貸法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風險

雖然我國P2P網(wǎng)絡借貸三種模式各不相同，而且其中借款人與出借人之間的法律關(guān)系比較復雜，但是基于借貸而產(chǎn)生的債權(quán)關(guān)系是借貸雙方最基本的法律關(guān)系。在P2P網(wǎng)絡借貸環(huán)境中，借貸活動均是在互聯(lián)網(wǎng)里完成，一旦借款人信息不準確或者系偽造，就會直接影響交易安全。而且，借款人多開戶頭，借新還久，債權(quán)人風險就會累積加劇。因此，借款人違約是債權(quán)人利益最大的風險，這種風險主要是信息不對稱造成的信用風險和信息風險。

（二）居間法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風險

在單純中介型P2P網(wǎng)絡借貸模式中，網(wǎng)絡平臺和借款人、出借人之間形成居間法律關(guān)系。網(wǎng)絡平臺向借貸雙方提供信息交流平臺，提供資格審核和催款等服務，從中收取一定服務費。但是，有些網(wǎng)絡平臺竟然控制平臺內(nèi)滯留資金，使資金管理風險加劇。另一些網(wǎng)絡平臺則非法吸收出借方資金，可能導致流動性風險和信用風險等。

（三）抵押法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風險

為了降低出借方的風險，網(wǎng)絡平臺可以要求借款人提供物品抵押。并且，假如借款人不能償還借款時，網(wǎng)絡平臺會用專門備用的風險資金補償出借人的本息。然而，這樣并不能抵消借款人的償還義務。只有抵押權(quán)的完全實現(xiàn)，才是對出借人切身利益的最有效保護。

三、我國P2P網(wǎng)絡借貸債權(quán)人風險產(chǎn)生的原因

（一）信息不對稱及虛假征信信息造成的風險

與傳統(tǒng)銀行體系相比，P2P網(wǎng)絡借貸欠缺一套系統(tǒng)完整的征信體系。網(wǎng)絡平臺所掌握的借貸雙方信息的真實性和全面性都相對較低，不夠透明。這樣就會大大增加出借人的風險。參與P2P網(wǎng)絡借貸的雙方一般皆為陌生人，無法當面當場實地勘察，雙方亦只能通過互聯(lián)網(wǎng)等媒介進行個人資料和信用評價的調(diào)查。從而得出的證明信息的真實性無法保障，相反，還很容易造假。這就給出借人的債權(quán)帶來難以估計的風險。

（二）缺乏有效外部監(jiān)管導致的風險

P2P網(wǎng)絡借貸主要是借貸雙方通過借貸平臺實現(xiàn)借貸目的。網(wǎng)絡平臺只是橋梁只是中轉(zhuǎn)站，它不能吸儲不能放貸不能挪用客戶資金，在法律規(guī)范內(nèi)，其只能賺取手續(xù)費和管理費。但是如果長期缺乏外部監(jiān)管，網(wǎng)絡平臺就可能非法吸儲轉(zhuǎn)貸、挪用客戶資金他用，成為非法的“地下錢莊”，導致非法集資等違法風險。

（三）電子證據(jù)的無形性和安全性引發(fā)的風險

傳統(tǒng)借貸講究“白紙黑字，立字為據(jù)。”，需要簽訂紙質(zhì)合同。但是，P2P網(wǎng)絡借貸卻不要紙質(zhì)合同，只需要確認電子合約即可。然后將電子數(shù)據(jù)儲存于網(wǎng)絡平臺服務器中。雖然便利，但是電子數(shù)據(jù)的無形性和安全性卻引發(fā)了巨大風險。如果網(wǎng)絡技術(shù)疏漏，電子證據(jù)取證工作不完善，就可能讓不法分子有機可乘。

四、完善我國P2P網(wǎng)絡借貸債權(quán)人保護的法律機制

（一）制定保障平臺債權(quán)人利益的法律法規(guī)

因此，第一應該盡快出臺行業(yè)性法律法規(guī)，同時積極完善2016年出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》。第二應該明確P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的法律屬性。P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的法律法規(guī)必須明確其創(chuàng)新性金融平臺的性質(zhì)，并結(jié)合現(xiàn)在監(jiān)管的格局，明確由中國銀監(jiān)會對其進行行業(yè)監(jiān)管。唯有此，才能夠在源頭上為平臺債權(quán)人利益保護提供行政權(quán)力的有效保障。第三應該堅持平臺單純中介的運營模式。堅持做到不吸儲，不放貸，不擔保。平臺不能突破自己居間中介的身份參與到借貸法律關(guān)系中。第四應該確定P2P網(wǎng)絡借貸的行業(yè)準入標準，提高準入標準。第五應該制定P2P網(wǎng)絡借貸平臺的退出機制。當平臺出現(xiàn)破產(chǎn)、并購、重組等影響其正常運營的情況時，必須向有關(guān)主管部門報告，并在有關(guān)主管部門的監(jiān)督、指導下繼續(xù)承擔對已達成借貸交易的管理責任，協(xié)助平臺債權(quán)人實現(xiàn)其債權(quán)。

（二）建立完善的征信體系和信用評級系統(tǒng)

前面提到的信息不對稱和虛假信息帶來的風險，可以通過建立完善的征信體系和信用評級系統(tǒng)來防控。首先，建立完善的征信體系。我國目前構(gòu)建的是以中央銀行為主的征信系統(tǒng)，如果P2P 網(wǎng)絡借貸平臺可以加強與央行的征信數(shù)據(jù)庫的共享合作，那么就可以對貸款申請人在銀行系統(tǒng)內(nèi)的信用狀況進行詳細調(diào)查并得到初步了解。除此以外，也還需要加強同商業(yè)征信機構(gòu)交流合作，并在P2P借貸行業(yè)協(xié)會的指導和推動下，建立P2P網(wǎng)絡借貸平臺自己的行業(yè)征信聯(lián)盟。其次，構(gòu)建完善的信用評級系統(tǒng)。我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺也應加強在信用評級體系上的開發(fā)和維持。具體而言，平臺在獲得借款申請人信用信息后，可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)一套集客戶信息整理、分析、預測于一體的信用評級系統(tǒng)，實現(xiàn)借款項目風險與利率的匹配，從而不僅有利于投資人篩選項目、把握風險，而且更有利于平臺后續(xù)風險管理和違約催收等工作，這樣可以大大降低劣質(zhì)借款項目對平臺債權(quán)人的損害。

（三）明確監(jiān)管機構(gòu)保護債權(quán)人利益的法律職能

首先，建立金融監(jiān)管和網(wǎng)絡監(jiān)管相互配合，層次分明的P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管體系。P2P網(wǎng)絡借貸的新穎性在于將民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)相融合，因此在監(jiān)管上，除了要有金融監(jiān)管，也要有網(wǎng)絡監(jiān)管。金融監(jiān)管是金融借貸業(yè)務上的監(jiān)管，由銀監(jiān)會和其他各部委牽頭監(jiān)管，地方管理部門協(xié)助監(jiān)督。網(wǎng)絡監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上的監(jiān)管，重點加強網(wǎng)絡平臺網(wǎng)絡運營的監(jiān)管，防止利用互聯(lián)網(wǎng)進行非法活動；重點加強網(wǎng)絡平臺網(wǎng)絡安全監(jiān)管，防止針對互聯(lián)網(wǎng)的違法活動，例如對無形電子證據(jù)安全性的監(jiān)管等。其次，增強行業(yè)協(xié)會在保護債權(quán)人利益方面的自律作用。制定行業(yè)規(guī)范，鼓勵協(xié)會成員遵守行業(yè)規(guī)范，自我約束自我保護。最后，加強網(wǎng)絡平臺內(nèi)部監(jiān)管。健全平臺的公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風險隔離下的資金托管，建立風險儲備金等債權(quán)人保障措施。

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