我國國有商業銀行盈利模式轉型探究

朱晗

（蘇州大學東吳商學院 江蘇 蘇州 215000）

【摘要】本文基于國有商業銀行經營數據，結合商業銀行經營相關理論，對我國商業銀行盈利模式現狀進行了分析，發現目前我國商業銀行盈利模式主要依靠傳統利差收入。隨著目前我國金融環境不斷變化，利率市場化地推進、金融“脫媒”、客戶需求增多、資本約束加強，這些因素對商業銀行傳統利差的盈利模式帶來了巨大的沖擊。本文從我國國有商業銀行業實際情況出發，對國有商業銀行提出了有效的對策建議，指出國有商業銀行應以綜合化經營為主要發展方向，在重視傳統型利息收入的基礎上加快中間業務創新，做好客戶細分以提供多元化金融服務，審慎推進綜合化經營并做好銀行的風險管理。

【關鍵詞】國有商業銀行 盈利模式 凈利息收入

一、引言

自改革開放以來，我國銀行業經過三十多年的發展，其資產規模、盈利水平等有了很大的提高，逐漸形成了以銀行業為主導的穩健經營的金融體系。隨著我國金融體制改革的不斷深化與完善，為了完成利率市場化目標，中國人民銀行于2015年10月24日決定放開商業銀行等金融機構的存款利率浮動上限，這一舉措標志著我國利率市場化的全面收官。同時，《巴塞爾協議III》更為嚴格的資本約束，“金融脫媒”程度的加深，同業競爭曰趨激烈，以及互聯網金融迅速崛起，客戶的多元化需求都在很大程度上給我國商業銀行傳統盈利模式帶來新的挑戰。因此，在面臨目前國際國內新形勢的變化下，中國商業銀行傳統的單一以存貸利差為主導的盈利模式必定會受到嚴重的沖擊，該盈利模式將難以為繼，商業銀行盈利模式的轉型成為目前亟需解決的問題。

二、當前我國國有商業銀行盈利模式現狀

銀行的凈利潤為收入與支出之差。商業銀行凈收入分為利息凈收入和非利息凈收入。利息凈收入來源于貸款業務、債券投資和同業拆借。非利息收入主要來源于手續費及傭金收入。本文選取五大國有商業銀行的經營數據，通過對這五家股份制商業銀行經營數據的分析，了解我國股份制商業銀行盈利狀況。

我國國有商業銀行的利潤主要來自利息收入，利息收入的占比均在60%以上，說明我國國有商業銀行的主要盈利模式為傳統利差收入。從各家銀行的收入結構來看，我國國有銀行非利息收入占比最近幾年增長較為緩慢。

在當前國有商業銀行傳統的盈利模式下，不良貸款會給各家商業銀行的經營帶來巨大的挑戰。各家銀行的不良貸款率最近幾年呈現上身趨勢。雖然各家銀行的總收入逐年上升，但是不斷增加的不良貸款率給未來國有銀行的發展帶來巨大的挑戰

綜上所述，目前我國商業銀行的盈利模式仍然是依靠利差收入的盈利模式，中間業務發展較為緩慢，非利息收入占比增速較緩。各家銀行的不良貸款均呈現上升趨勢。

三、國有商業銀行傳統利差盈利模式所面臨的問題

（一）利率市場化

2015年10月23日，中國人民銀行宣布自24日起，下調金融機構人民幣存款和存款的基準利率，同時央行也下調了人民幣存款準備金率。在宣布降息降準的同時，央行表示，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。至此，商業銀行存款利率浮動上限和貸款利率浮動下限全部取消，進一步推動了我國利率市場化的進程。隨著利率市場化的進程推進，對于目前大多數國內商業銀行經營狀況和盈利模式而言，利率市場化帶來的經營壓力和危機卻遠遠大于機遇和收益。

在利率市場化的環境中，各家商業銀行的業務高度相似，差異不是很明顯，商業銀行之間的競爭加劇。利率市場化后，資金的價格競爭將成為商業銀行爭奪資金資源的一種手段。競爭越激烈，銀行的利差收入將會愈加縮小，其利差主導型盈利模式將會陷入不斷下降的危機之中。所以，在利率市場化的環境中，各個商業銀行為了生存和發展必須要去發展新的業務，開拓新的盈利渠道。

（二）金融脫媒加劇

隨著我國資本市場的發展，“金融脫媒”趨勢越發明顯，商業銀行面對著前所未有的環境巨變。市場上一些優質客戶不再向銀行借款，而是依靠資本市場，通過發行股票或債券進行融資。甚至一些規模較大，資金實力雄厚的企業還為其它企業提供融資安排服務，部分銀行貸款業務被直接融資所代替。在現行經濟環境下，居民和企業為了獲得更高的資金收益，紛紛將資金投入資本市場，分流了一部分銀行存款。隨著銀行存款的流失，銀行在市場上議價能力變低，迫使銀行進一步縮小利差，是的銀行盈利水平有所下降。因此，在金融脫媒的背景下，銀行的盈利模式急需轉型。

（三）客戶需求增多

中國經濟不斷發展，居民和企業所擁有的財富不斷累積，居民和企業對所擁有財富的管理需求也不短增強。“余額寶”剛推出時，其較高的收益率，以及能夠便捷地轉入轉出，讓人們紛紛將自己銀行卡中的錢轉入余額寶。同樣，企業也希望有一款能夠符合自身需求的理財產品便于其理財。

此外，隨著中國企業的國際化以及居民對外活動的增加，市場對于新型的金融服務需求大大增加。面對金融市場需求的多元化，我國商業銀行應大力開發多元化的產品，滿足客戶多元化的需求，可以提高銀行非利息收入，以轉變利差收入為主的盈利模式。

（四）資本約束加強

為了加強對銀行業的監管，國際組織巴塞爾委員會隨著經濟環境的變化不斷推出新的巴塞爾協議，確保銀行的安全與穩定。特別是 2008 年的金融危機暴露了銀行的風險管理能力低，據此，巴塞爾銀行監管委員會于2010年12月公布了加強銀行體系資本要求的改革方案《巴塞爾協議Ⅲ》。我國順應國際形勢，提出了更為嚴格的資本監管新政，對銀行的資本充足率提出了進一步要求。資本充足率=[（總資本-扣除項）/總風險加權資產]*100%，由此可知，為了滿足資本充足率的要求，銀行可以從兩方面考慮：一方面增加資本以擴大資本比重，另一方面減少總風險加權資產，降低分母。基于中國資本市場發展現狀，銀行業的不斷融資給資本市場帶來重大壓力，融資規模受到約束。另一方面，中國銀行業不斷擴大信貸資產謀取利差的經營模式具有不可持續性。這要求中國商業銀行應該轉變現有盈利模式，開展資本占用少的業務，以利于擴大非利息收入比重。

綜上所看，商業銀行盈利模式的轉型不僅僅是利率市場化進程加劇的要求，也是金融脫媒凸顯、客戶需求多樣化以及金融資本監管的要求，商業銀行應當充分考慮到各方面影響，主動應對挑戰。

四、我國商業銀行盈利模式轉型的對策建議

（一）重視傳統型利息收入，維持適宜的利差

商業銀行應理性看待利率市場化，不應完全否定利息收入業務對銀行未來盈利的可能貢獻度，目前利差收入仍是我國銀行業最主要的利潤來源。隨著利率市場化地不斷推進，商業銀行經營凈利差將會不斷縮小。但是由于我國國有商業銀行資產規模較大，由于規模效應使得國有商業銀行相較于一些中小銀行有更強的利率議價能力。因此國有商業銀行應繼續重視傳統利差收入，并逐步調整信貸結構，減少以往單一對大企業貸款的比重，增加對中小企業的貸款，同時應高度重視居民儲蓄，從高度關注公司業務到與個人業務并重的方向轉變，確保利息收入這一傳統收益來源的增長性和穩定性。

（二）做好客戶細分，提供多元化金融服務

國有銀行應優化對公客戶結構，從服務大型企業向大中小企業并重轉變，并且應穩步推進個人業務，全面加強個人業務分層服務營銷，為個人客戶提供全方位的多元化金融服務，向多方位資金管理的新模式轉型。同時應注重客戶細分，提供具體化、差異化的個人金融服務，為不同類型客戶配備不同側重點的服務方案，最終實現從資金型到客戶型、從金融型到服務型轉型的目標，從而滿足客戶不同層次的多元化需求。

（三）加快中間業務創新，提高中間業務收入比重

由于國有商業銀行入市較早，因此中間業務收入與占比均高于中小型商業銀行，但是與發達國家商業銀行的中間業務相比仍然處于較低水平。在利率市場化的新經濟形勢下，我國商業銀行要想獲得可持續發展，就必須大力發展中間業務，尤其是原創型中間業務，這有利于優化銀行的利潤結構，并可提升利率市場化條件下的盈利能力。為此，首先要設立金融產品和新型中間業務研發部門，培養和吸納相關人才，加大對研發成果的獎勵力度，激勵員工的研發熱情。其次是借鑒國外銀行業的中間業務，結合我國銀行業實際情況進行改善與創新。在增加銀行卡、支付結算、代理類等傳統型中間業務收入的基礎上，加強咨詢顧問、擔保承諾、資產托管、保險箱、海外金融服務等創新型中間業務收入，提升中間業務收入的比重，從而減輕利率市場化對商業銀行的沖擊力度。總之，國有銀行應結合我國當下經濟結構轉型的現實需要，拓寬中間業務范圍，提升非利息收入占比，最終形成利息收入和非利息收入相對均衡發展的局面。

（四）審慎推進綜合化經營，構建以銀行為主體的綜合化金融集團

在借鑒國外經驗的基礎上，可以發現構建以銀行為主體的綜合化金融集團，穩步推進綜合化經營，可以有效推進其盈利模式的轉變。推進綜合化經營一是要強化風險管理，通過建立切實有效的風險隔離機制，防止母子公司以及銀行、基金、保險、證券、租賃、信托等子公司之間的風向蔓延和傳染，避免局部的風險蔓延成為系統性風險，有效隔離不同業務間的風險；二是要加強內部資源整合，特別是要充分發揮銀行的網店和客戶優勢，通過業務、產品的整合和交叉銷售，實現資源共享，發揮協同效應；三是通過各金融業態和國內國外的輪崗、交叉任職，加快綜合化經營的“通才”和銀行、基金、保險、證券、租賃、信托等“專才”的培養及引進力度，建立適應綜合化經營需要的高素質人力資源體系。

由于目前國內商業銀行全面推行綜合化經營的條件并不夠成熟，在穩妥推進綜合化經營的過程中，國有銀行一定要結合實際，選擇與其業務具有較大互補作用的非銀行金融業態逐步推廣，選擇合適的經營模式和管理模式，建立科學的風險防范制度，防止商業銀行業務與其他非銀行金融業務的風險互相傳染

（五）做好風險管理與控制，實現穩健運營

目前，各家銀行不良貸款率不斷升高，金融環境不斷改變，國有商業銀行要想實現穩健運營，提升風險防范能力尤為重要。首先國有銀行必須加強信用風險的控制與管理能力；其次，隨著金融機構對資金定價權的提升，利率可能出現較大波動，因此，必須注重利率風險的防范工作；最后針對操作風險，應完善內控機制，樹立員工風險意識，加強監督管理，以盡可能降低操作風險的發生概率。

五、結語

本文基于國有商業銀行經營數據，結合商業銀行經營相關理論，對我國商業銀行盈利模式現狀進行了分析，發現目前我國商業銀行盈利模式主要依靠傳統利差收入。隨著目前我國金融環境不斷變化，利率市場化地推進、金融“脫媒”、客戶需求增多、資本約束加強，這些因素對商業銀行傳統利差的盈利模式帶來了巨大的沖擊。本文從我國國有商業銀行業實際情況出發，對國有商業銀行提出了有效的對策建議，指出國有商業銀行應以綜合化經營為主要發展方向，在重視傳統型利息收入的基礎上加快中間業務創新，做好客戶細分以提供多元化金融服務，審慎推進綜合化經營并做好銀行的風險管理。

商業銀行盈利模式轉型是我國銀行業發展過程中的重大難題，特別是在當前金融環境下，這一研究顯然具有很強的現實意義和理論意義。如果上述對策建議能夠實現，我國的國有商業銀行業必然是一個生機勃勃，欣欣向榮的利差型、中間業務型、提供優質金融服務型、發揮核心競爭力型等多種盈利模式共存與發展的局面。

參考文獻：

[1]楊媛.我國商業銀行盈利模式的面板分析[M].金融經濟，2013，（11）.

[2]吳杰.我國私人銀行定制化營銷組合策略分析[J].現代商貿工業，2013.

[3]曹輝.我國商業銀行盈利模式轉型研究[D].蘇州大學，2013.

[4]吳劉杰.資本約束下我國商業銀行盈利模式的轉型研究[D].蘇州大學，2013.