淺談縣域小微企業融資

【摘要】現如今，中國的小微企業發展十分迅速，但受制于小微企業自身現狀和宏觀金融環境的局限性，融資難和融資成本高已成為限制小微企業特別是縣域小微企業發展的重要因素，本文就縣域內小微企業融資難和融資成本高的現狀、形成當前現狀的主要原因做了分析，再著重從銀行的角度提出緩解縣域小微企業融資難的途徑，即加強小微企業自身建設、政府支持、建立良好的銀行信貸司法環境、銀行應制定務實有效的針對小微企業授信政策。

【關鍵詞】小微企業 融資難 原因措施

一、縣域小微企業融資環境現狀

（一）借款困難

縣域小微企業受制于自身先天經濟實力條件差的實情，在發展中普遍存在融資需求。然當前我國縣域城鎮級別的金融體制建設基本只存在銀行借款模式，其他如民間融資、小貸公司借款等方式融資因利率太高、額度有限限制了小微企業長期使用。故而銀行特別是小型農村商業銀行或是村鎮銀行成為縣域小微企業的救命稻草，但是小微企業在向銀行提出借款申請時，多被銀行拒絕或是被減額審批，致使小微企業借不到款或是借到的款額度不能滿足經營需要。一組實際數據足以說明上述情況：筆者對某村鎮銀行近四年來的小微企業借款申請進行調查統計，發現共有1215戶小微企業提出借款申請，最終獲批424戶，其中有235戶企業最終審批金額低于借款申請金額，即減額審批。這說明，一方面縣域內小微企業的資金需求巨大，另一方面較低的授信通過率，以及更低的全額授信通過率，足以說明縣域小微企業融資的艱難程度毫不低于企業產品在市場上刺刀見紅的拼殺。很明顯，這一數據表明，定位于滿足小微企業貸款需求的村鎮銀行僅能滿足少量小微企業的貸款需求，小微企業融資途徑本身就少，然在這較少的途徑上，又是千軍萬馬爭過獨木橋，所以縣域小微企業融資面臨的借款困難，成為了制約這些企業發展的最大問題。

（二）借款成本高

由于村鎮銀行對借款企業信用審查時，需了解借款企業財務負擔水平，需了解借款企業已有借款的利息水平，筆者了解到目前的情況是：幾乎所有的小微企業銀行借款年利率都在7.5%以上（即使央行一再降低貸款基準利率，目前一年期貸款基準利率為4.6%，已降至歷史最低點），且多半年利率超過10%，另有約30%的小微企業借款年利率達到13%以上，更有少量企業向小貸公司或民間融資，年利率超過20%。而公開信息顯示，小微企業平均銷售毛利率僅約為20%，即使能融到資金，小微企業也擔負著沉重的財務負擔。

二、從縣域小微企業的自身角度進行融資難的原因分析

銀行是經營風險的特殊企業，除幾家國有政策性銀行外，其他銀行都已市場化經營。這就決定了銀行給企業貸款時，貸與不貸、貸多還是貸少、價格（利率）的高低很大程度上取決于銀行承擔風險的大小，因以下幾方面的因素，使得銀行向小微企業發放貸款，承擔著較高的風險，影響貸款規模的擴大。另根據風險補償原理，高風險需要價格補償，自然上調貸款利率。

（一）小微企業抗風險能力弱，生命周期短

大量媒體報道稱，經有關機構統計中國的中小企業平均生命周期是3.7年，而小微企業平均壽命不到3年，而當前正置經濟下行階段，形勢更加嚴峻，面對如此短暫的小微企業生命周期，自然讓銀行對小微貸款企業缺乏信心。

（二）信息不對稱

筆者在對借款企業授信審批流程調研的過程中體會到，授信審批做出結論時的最大障礙不是怕承擔風險，而是不了解對方，特別是因小微企業沒有完整的財務記錄而無法量化其經營狀況和財務指標。筆者調研的村鎮銀行也要求借款人提供財務報表，但本人在實際調研中發現，小微企業提供的財務報表僅能提供有限的參考作用，基本起不到評審依據作用，財務報表的準確性、真實性無法滿足信貸評審要求。

（三）信用意識不強

我國上世紀90年代前后，國家對國有銀行進行改革，剝離、核銷了大批貸款，后來各地農村信用社、郵儲銀行也急于甩包袱，紛紛效仿。在被剝離、核銷的貨款中，有的本身確實不良，而也有部分并非不良，也在特殊時期和特殊背景下，被大量剝離或直接核銷，這一過程，給很多企業主以誤導，在縣域內，不乏還有很多人誤以為，銀行借款不還，也不是什么大不了的事。筆者調研的縣域有一個鄉鎮，五年前曾出現過大量借款人集體拖欠信用社貸款，賴著不還的現象，到現在，當地信用社在該鎮還有大量不良貸款沒有收回。

（四）缺少押品

由于小微企業規模小，積累少，實力弱，很多廠房建在集體土上，集體經營性用地及建筑物確權和可流轉政策還在推進中，使縣域小微企業缺少銀行能夠接受作為抵押品的資產，缺少第二還款來源的保障，銀行授信慎之又慎。

三、解決縣域小微企業融資難問題的措施建議

（一）加強小微企業自身建設

按照銀行的說法，銀行給不給企業貸款，取決于借款企業本身，而不是銀行，所以要想順利從銀行借到款，小微企業應努力做好以下幾點：

一是企業主努力把握企業生產經營周期，選擇有發展前景的項目，提高生產經營管理水平，提高產品質量和服務水平，努力擴大收入，降低成本，在市場競爭中穩定健康發展，提高企業的盈利能力、營運能力和償債能力，延長企業的生命周期，贏得銀行對企業的信心。

二是規范財務核算方法，提高經營信息的透明度，向金融機構提供真實的財務信息，以便銀行了解企業，降低銀行在信貸評審過程中信息搜集的成本和難度，與銀行建立互相信賴的銀企關系，爭取銀行的支持。

三是樹立良好的信用觀念，嚴守信貸契約精神，按時還本付息，避免因逾期還款給企業征信記錄留下污點。

四是尋找多種融資渠道，嘗試多種融資方式，實行多向融資和多種方式融資。如租賃、設備按揭、應帳賬款保理、票據貼現等方式解決資金需求問題，對于部分有較好的發展前景的項目，可以嘗試引進風投資金進入。以及多多搜集信息，擴大融資渠道和來源。

（二）政府支持

1.當地政府和銀行監管部門發揮引導作用，督促縣域內銀行加大對小微企業的信貸投放力度。政府和監管部門每年都會對縣域內各家銀行下發指導性考核指標，可將對小微企業貸款投放占比、該類貸款年增長率、利率水平等指標列入其中并加大考核權重。由于政府財政性資金是多家銀行爭奪的重要存款來源，可將該類存款存放與對小微企業貸款考核指標聯系起來，增加各銀行加大對小微企業貸款投放的動力。

2.在縣域內注冊法人銀行獎勵政策。政府通過出臺鼓勵各出資主體在經相關核準程序后，在縣域內注冊法人銀行的獎勵政策，使更多的銀行在縣域內成立，向縣域內小微企業提供多元化的金融服務，目前全國已有部分縣市有此項獎勵政策，筆者調研的銀行成立時，即獲得當地政府30萬元獎勵，而在兩年內的實際上繳所得稅地方留存部分也進行了返還。這在一定程度上，鼓勵和支持了該行對當地小微企業金融服務。

3.適度提高小微企業不良貸款率容忍度、適當降低以發放小微企業貸款為主要業務的銀行存款準備金率。由于銀行提供貸款給小微企業，必然承擔著較高的風險。銀監會部分公布數據顯示，2015年二季度末，商業銀行貸款不良率約為1.5%，而一些村鎮銀行的不良貸款率已達3%的較高水平，明顯超過全國1.5%平均水平，山東省銀監局于2014年底對轄區內幾家村鎮銀行啟動關于不良率上升、超過監管指標的專項預警、問責程序。由于該類村鎮銀行主要經營高風險的小微企業貸款業務，已經采取了價格補償措施，即已提高貸款利率，貸款風險總體可控。建議監管部門對此類銀行不良貸款容忍度進行分析考察。

另由于縣域內從事小微企業服務的銀行多為新成立的金融機構，其知名度和信譽度還不如傳統大銀行，在吸收存款方面處于劣勢，限制了貸款規模，建議進一步擴大存款準備金的差異化政策（目前筆者調研的村鎮銀行存款準備金率為8%，其他大行為13%），以使該類銀行有更多的貸款資金服務于小微企業。

4.加快征信系統建設。由于我國征信系統啟動較晚，目前還很不完善。應由政府牽頭，協調銀行等金融機構、將工商、稅務、質監、環保、公共事業等部門，將每個企業和個人的銀行借款、納稅記錄、水、電、氣、手機費、物業費及其他能夠反映主體誠信水平的信息匯集于征信系統，形成大數據，形成社會共享信息，方便銀行、借款企業和個人使用，以提高借款主體的信用意識。目前人民銀行的征信系統能提供的信息量較少，僅能反映工商注冊和借款信息。準入門檻過高，很多新開的小銀行或其他金融機構還不能加入征信系統。筆者調研村鎮銀行開行五年，目前還在力爭接入個人征信查詢系統，這種情況對于該行了解借款主體及相關人員的信用狀況產生了嚴重的負面影響，筆者建議完善征信系統建設，在確保信息安全的前提下，放寬金融機構查詢征信記錄的限制。

5.完整小微企業融資擔保體系、建立風險補償機制、擴大擔保范圍。目前全國很多縣市均有由政府財政出資成立的融資擔保平臺，且已有部分縣市已建立風險補償基金，為小微企業向銀行融資提供擔保。目前成立的相關擔保公司雖然可以在一定程度上解決了部分小微企業的資金需求問題，但很明顯，擔保公司目前提供的擔保規模還遠不夠，服務的范圍還太小，由于被擔保對象，一旦出現問題，擔保公司即面臨代償，同時擔保公司即會啟動問責程序，這讓擔保公司在開展擔保業務過程中畏難情緒很重，一旦出現不良，經手人員被問責、處罰，在一定程度上影響了擔保公司業務人員開展擔保業務的勇氣，故建議，擔保公司努力提高自己的風險識別和防范能力，建立財政性風險補償基金，以防范風險、提高擔保能力、代償能力和擴大擔保范，只要擔保公司業務經辦人員盡職盡責，沒有道德問題，可免予追究責任，即追責僅限于道德風險、重大操作風險，而非信用風險和市場風險，以充分發揮擔保公司的公益性。

（三）建立良好的銀行信貸司法環境

本人調研的某村鎮銀行開業五年來，已對數個違約企業和違約個人提起訴訟，法院均判銀行勝訴，但遺憾的是，已判決生效的數筆訴訟中，目前沒有一筆得到執行，且其中很多貸款均有房產足值抵押。但在向法院申請執行時，幾乎每筆案件都會遇到執行障礙，如法院會考慮社會和諧而不予執行，其他如找不到被執行人、找不到可供執行的財產、被執行人年齡過大等原因都可能成為案件得不到執行的原因。經了解，縣域內如農村信用社、郵政儲畜銀行等較多發放小微企業貸款的其他金融機構均面臨如此窘境，這一狀態嚴重影響了銀行切身利益，故建議司法部分通過切實的有力行動，震懾被執行人，提高結案率，使銀行的債權得以最大程度的實現。

（四）銀行要在努力提高風險控制能力的同時，制定新的金融產品，轉變思變觀念，建立靈活、務實的授信政策

由于傳統銀行多服務于大中型企業，企業評級和授信政策及信貸產品多為大中型企業特性而設計，將這此政策移置到小微企業中來，自然水土不符。小微企業信息缺失、法人治理不完善、財務不規范，無押品等特性，銀行在開展小微企業貸款業務時，應努力適應這一現狀。

1.對小微企業的風險評審工作要靈活、適用，不要拘束于特定流程，改變以往通過查閱財務報表、審計報告為主的方式。筆者經常聽到老銀行從業人員說，很多傳統銀行信審人員整天對著一大批假的財務報表做各項數據分析，信審人員明知報表是假的，也只能如此，因為取不到真實數據、因為這個流程不能少。筆者調研的某村鎮銀行就引入了新式風險評審方式，即不依賴報表，現場通過調閱稅控機開票金額、以網絡在線的方式查看納稅申報收入、內部管理賬、工資表、電費單、出入庫原始單據、上下游客戶電話咨詢、百度、谷歌、人民銀行的征信系統等組合方式，自己動手獲得一手信息，了解借款人真實情況，基本能夠解決信息不對稱問題，有效控制信貸風險。

2.加強信用意識宣傳，提醒借款人及時還款，向借款人強調征信記錄的重要性，同時加強貸后管理，一改傳統銀行重貸款，輕管理的現象。貸后管理到位，能有效防范和化解潛在風險。小微企業抗風險能力弱，生命周期短，企業主信用意識不強，貸后管理尤為重要。

3.開發聯保貸款。動員借款人以相互聯保的方式向銀行申請借款，由于聯保成員之間相互了解，彼此信任，在一定程度上增加了銀行的信心，且有效化解了無抵押品的問題。但開展聯保貸款時，聯保成員必須由借款企業自行組建，銀行人員不能撮合，不宜過度干預，另避免過多發放處于同一行業的聯保貸款和同一產業鏈上的企業聯保貸款，以防范行業風險，還要避免發放關聯企業聯保貸款。

4.接受押品的第二順位抵押。目前很多小微企業已經在他行有借款，但資金需求沒有得到滿足，目前銀行多按押品的清算價值即打折后的金額給企業授信，銀行可考慮就押品的抵押余值部分設立第二順位抵押權，給企業一定的授信額度。

5.接受集體土地上無證建筑物作為押品。雖然目前集體土地使用權及其附屬建筑物還不能流通，但按照有關規定，可在集體組織成員間有序流轉，銀行可考慮將該類不動產在借款人、當地政府和銀行之間簽署三方協議準抵押合同，對部分資信較好，又無其他押品的借款人予以授信。筆者調研的某村鎮銀行在這方面已有嘗試，效果比較理想，且被多地銀監部門肯定。

四、總結

盡管我國縣域內小微企業融資當前還面臨較多的困難，但可喜的是我們也看到，還是有眾多小微企業通過加強自身建設，企業經營理水平、盈利水平以及抗風險能力得以提高，企業主的信用意識得以加強，從銀行等金融機構順利獲得借款。隨著當前各級政府和金融機構的共同努力，再加上金融市場主體和金融環境的逐步完善，我們有理由相信，不久的將來，我國縣域小微企業融資狀態必有明顯改善。

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作者簡介：朱晨煒（1994-），女，漢族，籍貫：安徽滁州，學歷：本科，就讀于安徽財經大學，研究方向：金融工程。