試述互聯網金融法律風險與風險防范對策

周舜哲

摘 要：互聯網金融在部分民間金融訴求市場化、公開化的過程中，成為某種逃離法律政策限制的手段和方式，這極大削減了創新能力，也可能導致因金融雙軌制產生的灰色地帶擴大化。我國國務院在10年出臺的“107號文”，首次將互聯網地位正式確立，與此同時也通過金融機構對其進行監管，來防范潛在的風險。本文對互聯網金融法律風險與風險防范對策進行了分析和探討。

關鍵詞：互聯網；金融；法律；風險；防范；對策

1 互聯網金融闡述

互聯網金融主要是指互聯網企業介入到金融行業所開展的一些列業務，具體涵蓋互聯網企業通過互聯網平臺進行的支付結算、投資保險理財等金融活動。

（一）互聯網金融的類型

基于互聯網金融的基本功能，可將其大體上分為三種類型：一是支付結算類，此類行又可以細分為兩小類，即一類是獨立的第三方結算支付平臺，此類平臺通常通過與其他互聯網進行合作，以滿足支付結算功能，例如快錢作為我國第三方支付平臺的佼佼者，已推出了涵括人民幣在尼日的多幣種、跨網絡地域等信息化支付清算業務。一類是依托在購物網站所發展起來的以移動支付、日常購物等為基本功能的支付結算平臺，比如淘寶等購物網站的存在也催生出現了支付寶等支付結算平臺；二是融資類，此類型也可以細分為兩小類，即一類為電商介入眾籌融資平臺，代表性的有阿里小貸等等。電商依據融資方各項非結構化指標來作出對融資方信用分析，從而確立信用評級，相應實施放貸。一類為P2P網絡借貸中介平臺，代表性有拍拍貸等，作為某種無擔保線上融資平臺，為借貸雙方提供借貸金額、期限、利率等方面的協商便利；三是投資理財類。此類型中的投資者在互聯網上購買保險等理財產品，來實現資產的保值增值目的。除此之外，也存在網絡虛擬比特幣等金融產品。

（二）互聯網金融的特點

互聯網金融的出現在一定程度上沖擊了傳統金融業，尤其是對銀行傳統業務產生了很多影響，這主要源自其下屬幾個特性：

1.打破了地空限制地空即地域和時空，凡網絡所達之地，都能進行互聯網金融業務。互聯網金融中可憑借自身開放、透明、共享等優勢，結合云計算技術和大數據技術，充分、深入挖掘和分析用戶的行為模式、資產狀況等有效信息，從而為客戶提供更專業化服務，這是傳統金融業中很難相信的。

2.實現了碎片化理財傳統金融業多是對機構客戶或高凈值客戶群予以重點關注，而互聯網金融則通過其低門檻和低成本優勢妥善解決了碎片化理財的難題。如依據通過支付寶平臺在網上支付、購物等的網絡用戶群高粘度、高數量的基質，網絡公司通過各類基金業務來整理其碎片化散錢，與貨幣基金直接對接，從而確保小額投資增值保值的目的實現。

3.創新速度快、便捷性高、信息公開互聯網金融產品更新更迭越發快速，融資產品能在相當短時間內迅速面世。其將供需雙方直接聯系，并動態化、清晰性地將金融產品的交易價格、市場供需狀況等予以公布，從而為資金借貸雙方構建出一道溝通途徑，拓展了交易可能性的集合。

2 我國互聯網金融面臨的法律風險

（一）P2P網絡貸款中存在的法律風險

1.信譽風險。由于缺少必要的信譽監管，許多網絡信貸公司都會在資金充裕或資金鏈斷裂后，不約而同的選擇了跑路，由于此類案件涉案金額大且影響惡劣。截至目前，國內已發生數十多起網絡信貸公司“跑路”事件。2.法律及政策風險。在2013年11月25日舉行的“九部委處置非法集資部際聯席會議”上，中國人民銀行對P2P網絡借貸行業非法集資行為進行了清晰的界定，主要有三類情況：資金池模式、不合格借款人導致的非法集資風險以及“龐氏騙局”。但在網絡借貸平臺的實際操作中，如果監管不當很有可能會構成事實上的非法集資和非法吸收公眾存款行為。一些P2P網貸公司也正是通過參與資金的運作從而打破了網貸的法律界線，使得公司性質轉化為吸儲和放款的金融機構。使得P2P網貸公司淪為犯罪的工具。3.征信系統與信息共享機制缺失。截至目前，中國人民銀行的征信系統都沒有跟網絡借貸行業的信貸信息共享。很容易造成借款者信貸信息的巨大差異，從而打開了同一借款者多處借貸、多處違約的便利之門，出借者對風險識別和控制會受到交易的不確定性與復雜性的影響，更有甚者會阻礙整個網絡借貸行業的健康發展。我國的網絡借貸平臺在實際運營中，不但沒有來自第三方征信機構的信息，也缺乏對借款者有效的違約制約。但在2013年7月，中國人民銀行征信中心旗下的上海資信推出了全國首個用于收集P2P網貸業務中產生的貸款和償還等信用交易信息，并向P2P機構提供查詢服務的互聯網專業化信息系統。

（二）眾籌平臺中存在的法律風險

一是非法集資的法律風險。主要表現有網貸平臺為其母公司融資，網貸平臺自身當天借當天還這種形式。二是變相吸收公眾存款的法律風險。主要表現有：（1）沒有依法吸收資金的資格；（2）通過網站等媒體向社會公開宣傳融資項目；（3）承諾在一定期限內給付回報；（4）向不特定對象吸收資金。此外還涉及集資詐騙的風險。這種詐騙主要體現在一些P2P網貸領域，比如創下史上最快“跑路史”的元一創投上線一天即卷款30萬跑路。

3 我國互聯網金融法律風險防范對策

（一）構建完善互聯網金融監管體系

明確互聯網金融監管主體、監管對象、監管范圍。系統化梳理互聯網金融企業的業務范圍，對應制定管理辦法，從而進行監管。為防范虛擬平臺交易風險向實體經濟蔓延應加強金融監管相關部門間的溝通與協調，并定期監測互聯網金融的發展狀況。成立互聯網金融行業自律組織，制定詳細可行的自律規范，加強金融交易信息的披露，從而更好的維護市場競爭秩序和自律組織的會員合法權益。構建完善的互聯網金融市場準入和退出制度，建立互聯網金融風險監測和預警機制，制定應急處理預案。

（二）修訂完善互聯網金融監管法律、法規體系

以立法明確互聯網金融機構的形式、性質和法律地位，對其準入條件、業務模式、風險控制和監督管理等作出明確規范。尤其需要盡快將網絡信貸、眾籌融資等新型互聯網金融模式納入監管范圍。完善個人信息保護、互聯網安全等互聯網金融配套法律體系，對促進互聯網金融發展涉及的框架性、原則性內容進行細化立法，系統構建與互聯網金融相關的配套法律制度。制定互聯網金融相關的國家標準和行業規范，為互聯網金融平臺運營商、出資方、借款方等參與者進行規范引導。

（三）加強對互聯網金融消費者的權益保護

在信息不對稱的情況下，消費者處于弱勢地位，他們的權益很容易受到互聯網金融機構的侵害。因此，需要制定相關權益保護辦法，要求互聯網機構加強信息透明度，尤其是對交易過程中的風險分配和責任承擔以及消費者個人信息保護等領域作出明確規定。此外，互聯網金融混業經營的局面已經顯現，所以更應完善跨行業、跨市場、跨區域協調保護互聯網金融消費者的制度。在維權渠道方面，可以成立互聯網金融消費者保護機構，設立賠償機制和訴訟機制。利用社交網絡，加強金融消費者教育和警示信息的擴散，從而提高互聯網金融消費者的風險意識和自我保護能力。

綜上，為維護市場秩序，保護投資者正當權益，互聯網金融監管亟須加強，在不久的將來，如若互聯網金融能夠在法律及行政部門的有效監管之下，兼顧了效率與安全，那勢必將會發揮它更大的優勢，為我國經濟發展添注強大的動力。

參考文獻

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