國企集團的資金集中管理模式分析研究

鄧志榮

[摘要]隨著世界經濟一體化的發展，我國實力雄厚的大型企業實行橫向聯合組建集團企業。集團企業的財會管理模式是決定集團企業發展、獲取經濟效益和社會效益的關鍵所在，經過多年的研究與實踐均證明，資金集中管理模式憑借其在有效配置集團內部資金、提升集團企業信用評級及抵御投資風險等方面的優勢獲得集團企業的青睞。國企集團資金實行集中管理模式后為企業集團的運營創造方便條件，是符合國企集團生存發展的選擇，對于集團企業的經營發展有著重要意義。為了進一步強化對我國企業集團的財務管控，促進企業集團規模化、國際化發展，文章對企業集團資金集中管理的現狀、存在的利弊及集團企業資金集中管理的優化策略進行探討。

[關鍵詞]國企集團；資金；集中管理模式；研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.08.238

企業集團資金集中管理是將整個集團所屬的各個子、分公司的資金統一由集團總部管理控制，在資金投資方向、融資渠道、經濟效益分配等方面由企業集團總部統一決策。就企業集團生存發展來說資金運作的成敗是關系企業命運的關鍵環節，由于集團企業組織機構龐大復雜，如何實現資金流動的均衡有效，讓資金在周轉利用中為集團創造價值是企業集團資金管理的第一要義。

通過企業集團對資金的集中管理，把各子、分公司之間的財務資源進行優化合理配置與分享，降低分散了投資風險和投資成本，使資金為企業帶來前所未有的經濟效益和社會效益的最大化。隨著現代信息技術和大數據模式在各個行業的廣泛應用，企業集團傳統分散的資金管理方式越來越不適應時代發展，企業集團資金運用信息化技術、大數據處理方式進行集中化管理勢在必行。

1企業集團資金集中管理概況

1.1企業集團資金集中管理的目的

企業集團資金集中管理的目的就是通過將企業集團所屬分公司的閑置資金按照集團整體戰略規劃目標統一由企業集團的財務中心統一調度支配管理，充分發揮資金的最大價值，使財務資金管理水平和使用效率得到提升。

第一，企業集團內各子、分公司由于所在地理位置不同、經營的項目不同、管理方式不同及面臨的政策和發展機遇等各不相同，致使它們在自有資金規模和創收能力方面各不相同。企業集團實行資金集中管理后，可以把創收能力強的企業盈余資金以高于銀行儲蓄利息，借貸給資金短缺的企業，充實企業活力，以較低的成本從集團內部獲取資金，抓住市場機遇。通過企業集團集中配置，資金的流動性、周轉性、有效性都能得到提高，也為集團帶來了豐厚收益。通過企業集團集中管理，集中主要資金進行穩健投資和新項目開拓，為本集團占領市場作出貢獻。

第二，企業集團所屬的各子、分公司規模大小不同、經濟實力強弱不同、銀行信譽好壞不同，各子、分公司間發展不均衡，獲得銀行的信貸資金能力也有所不同。實施資金集中管理后，無論從資金的規模、經濟實力和金融機構的信用評級等方面都比各個子、分公司單打獨斗要強。在急需大額資金投資項目時，可以由集團財務中心以集團還本付息能力強的優勢獲得低息貸款，不僅實現低成本融資還可促進各子、分公司的均衡發展。

第三，企業集團資金集中管理模式下，集團財務中心對各子、分公司的資金收支和結余情況、與預算數據比較情況及資金風險程度高低進行有效監督，對子、分公司重大事項決定具有制約權力，這樣集團通過對子、分公司的所有投資、經營管理過程全程跟蹤監督，才能實現資金的合理利用與最低風險。同時企業集團擁有的各類專業技術人才可以為各子、分公司的經營活動提供投資風險分析報告，為子、分公司提供專業指導和運作，起到分散風險并降低集團整體的資金風險的作用。

1.2企業集團財務資金集中管理模式弊端

企業集團財務資金集中管理模式實施多年來已取得長足進展，而任何事物在發展過程中都存在這樣那樣的問題，資金集中管理模式也不例外。

第一，企業集團財務資金集中管理后，子、分公司失去財務自由支配的便利性，而且要承擔集團下達的各項指標壓力，自然產生反感意識，消極對待集團有關資金集中管理的措施。同時，由于集團制訂的一些方案缺乏調研脫離子、分公司實際情況，給方案的執行帶來消極情緒。

第二，在企業集團實施資金集中管理過程中沒有有效的監督制約機制，很難實現所有附屬子公司的經營資金高度集中，阻礙資金規模效應的發揮和經濟效益的取得。

第三，企業集團整體預算的準確性是受各個子、分公司資金預算準確性影響的，而各子、分公司為各自利益上報的預算缺乏精確性，會影響集團整體資金預算的合理性，進而影響集團整體資金優化合理配置。

第四，各子、分公司為擴大經營向集團財務中心借款，由于集團內部缺乏信用管理機制、貸款還款管理機制，造成集團內部貸款不能如期歸還，給集團財務資金管理帶來風險。同時由于對子、分公司資金管理缺乏全程監督機制，一些子、分公司出現了弄虛作假的惡性行為。

2企業集團財務資金集中管理的可行性方案

第一，既要加強集團資金的統一管理又要適當給予子、分公司資金自主管理權限。為促進子公司經營積極性和經濟效益，集團財務中心以子、分公司所需月平均資金量為標準，所需資金高于標準，需要申請并征得集團同意；而所需資金在標準之下則無須上報，這樣簡化了資金審批流程。適當放寬資金自主管理權，有利于提高企業經營效益。

第二，建立集團資金集中管理的獎懲制度，建立數據庫信息共享平臺。為實現集團與子、分公司利益共贏，制定有關資金集中管理的獎懲政策，給各子、分公司建立績效考核制度，以資金集中度的高低為標準評定管理者績效，以此促進資金集中管理工作在子、分公司順利開展。獎勵對象還包括在資金集中工作中有突出貢獻的財務人員。根據各子、分公司在集團的存款所占比重多少進行收益回報分配，調動各子、分公司參與資金集中管理的熱情。此外，集團企業必須運用現代網絡計算機技術和大數據技術，建立完善的數據庫和信息共享平臺，及時、準確地獲取各子、分公司有關資金信息數據，為集團資金集中管理提供可靠的依據。

第三，企業集團應該建立相對完善的監督制度。企業集團財務中心要設立專門的預算管理部門，由專門的預算管理部門來負責制定資金預算的程序和方法，各個子、分公司要指定專人來負責資金的預算工作，并監督預算的編制情況。為了方便企業集團總部檢查、追蹤各個子、分公司的預算執行情況，及時了解、分析預算與實踐的差異、糾正偏差，在預算執行過程中，子、分公司要定期向集團報告。預算管理部門還要定期考評各個子、分公司的預算執行情況，通過對預算執行情況的考評，既可以讓預算管理人員明白業績與獎勵的密切關系，在預算工作中自覺地調整、約束自己的行為，又可以督促他們及時總結經驗。

第四，企業集團要加強對子、分公司的內部審計，建立內部資信等級評價體系。企業集團要給內部審計部門配備專業人才，完善對資金風險進行內部審計的流程，加強對子、分公司的內部審計，針對在資金集中管理過程中存在的問題，及時提出意見、建議及整改措施，以保證子、分公司各項業務在合法、合規的程序下進行。另外，集團企業要結合自身的行業特點，借鑒商業銀行對企業的信用評價方法建立內部資信等級評價體系，對子、分公司的信用等級進行評定，根據各個子、分公司的評級結果來確定授信額度、借款利率水平。通過效評價各個成員單位的資信情況，增強他們的資金履約意識，營造一個良好的集團內信用氛圍。

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