國(guó)外對(duì)中小企業(yè)科技創(chuàng)新的金融支持及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

馬娟

[摘要]文章通過(guò)對(duì)美國(guó)、日本兩國(guó)金融支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的做法進(jìn)行研究，歸納、總結(jié)出對(duì)我國(guó)值得借鑒之處。如完善信用擔(dān)保體系、建立多層次資本市場(chǎng)及建立健全中小企業(yè)法律體系等。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；科技創(chuàng)新；金融支持

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.08.113

1美國(guó)對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融支持

1.1中小企業(yè)的“溫室搖籃”——SBA

中小企業(yè)局（SmallBusinessAdministration，SBA）于1953年由美國(guó)聯(lián)邦政府設(shè)立，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供資金支持、技術(shù)援助、市場(chǎng)開(kāi)拓等全方位、專(zhuān)業(yè)化的金融援助。SBA主要從四個(gè)方面為中小企業(yè)提供支持：第一，資金扶持。到2016年底為止，SBA與全國(guó)700多家商業(yè)銀行合作向中小企業(yè)提供貸款，貸款形式有三種：一是擔(dān)保貸款，為需要貸款的小企業(yè)向私營(yíng)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。二是直接貸款，由SBA直接撥付。三是協(xié)調(diào)貸款，貸款方為地方發(fā)展公司、金融機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)。第二，咨詢(xún)與管理培訓(xùn)服務(wù)。在咨詢(xún)方面，全國(guó)有1.4萬(wàn)名經(jīng)驗(yàn)豐富的退休人員組成的經(jīng)理服務(wù)公司和960個(gè)小企業(yè)發(fā)展中心，通過(guò)自愿的和合同的方式為小企業(yè)家服務(wù)；在管理培訓(xùn)方面，通過(guò)大專(zhuān)院校、中等學(xué)校、商會(huì)、貿(mào)易協(xié)會(huì)等向小企業(yè)提供經(jīng)銷(xiāo)、技術(shù)及決策等管理方面的培訓(xùn)。第三，促進(jìn)小企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易。中小企業(yè)局制定了“小企業(yè)出回流動(dòng)資本項(xiàng)目”，使多數(shù)商業(yè)銀行可以利用這個(gè)項(xiàng)目為小企業(yè)提供短期出口信貸，以此幫助中小企業(yè)擴(kuò)大出口。第四，獲得政府采購(gòu)合同。

1.2資本市場(chǎng)的大力支持

NASDAQ（NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations）是世界上第一個(gè)電子股票市場(chǎng)，自成立之初就鼓勵(lì)中小企業(yè)上市，它非常重視企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿Γ试S企業(yè)在起初沒(méi)有利潤(rùn)的情況下掛牌售股，為高風(fēng)險(xiǎn)而且通常是沒(méi)有盈利的技術(shù)公司提供融資渠道。同時(shí)，雖然NASDAQ有嚴(yán)格的退出機(jī)制，但其優(yōu)勝劣汰的資本競(jìng)爭(zhēng)原則，一方面保證了上市公司質(zhì)量和資本發(fā)展環(huán)境，另一方面，更高、更快、更強(qiáng)、更大自然成為企業(yè)的基本生存哲學(xué)。

1.3小企業(yè)投資公司

1958年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《小企業(yè)投資法案》后建立了小企業(yè)投資公司，是由SBA審批和直接管理的私有金融機(jī)構(gòu)，其職能主要是向處于種子期或初創(chuàng)期的中小企業(yè)尤其是傳統(tǒng)型中小企業(yè)提供長(zhǎng)期信貸及投資。它是SBA向小型成長(zhǎng)型公司提供風(fēng)險(xiǎn)投資的首要方式，也彌補(bǔ)了無(wú)法從資本市場(chǎng)獲得直接融資的中小企業(yè)的不足，同時(shí)，也是為了培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資專(zhuān)業(yè)人才，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

2日本對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融支持

2.1完備的法律體系

日本具有健全的小企業(yè)立法體系，從多個(gè)方面為小企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步提供寬松而穩(wěn)健的金融環(huán)境。1963年，日本制定了《小企業(yè)基本法》，很大程度上緩解了大企業(yè)與小企業(yè)之間“經(jīng)濟(jì)雙重結(jié)構(gòu)”的矛盾。1999年12月，日本政府對(duì)《小企業(yè)基本法》進(jìn)行了重大調(diào)整，例如，促進(jìn)金融交易程序的公正化，鞏固基礎(chǔ)，充實(shí)人才、技術(shù)等經(jīng)營(yíng)資源；促進(jìn)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新、積極變革，拓寬發(fā)展空間，與時(shí)俱進(jìn)，提高企業(yè)自主發(fā)展能力；在這些措施的基礎(chǔ)上，建立安全保證網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在保證小企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上促進(jìn)其提高適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)能力。此次調(diào)整后，又根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況，先后制定了30余個(gè)小企業(yè)的專(zhuān)門(mén)法律，涉及金融方面的主要有《小企業(yè)現(xiàn)代化促成法》《小企業(yè)金融公庫(kù)法》《小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法》《信用保證協(xié)會(huì)法》等8部。

2.2政策性金融機(jī)構(gòu)

政策性金融機(jī)構(gòu)（Policy-basedFinancialInstitutions）是指由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股或保證的，不以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性融資活動(dòng)，以貫徹和配合政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu)。日本為中小企業(yè)提供資金融通的政策性金融機(jī)構(gòu)主要有3個(gè)，分別為小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民生活金融公庫(kù)和商工合作社中央公庫(kù)。1953年，小企業(yè)金融公庫(kù)成功設(shè)立，其經(jīng)營(yíng)范圍主要包括提供長(zhǎng)期固定利息貸款，政策性特別貸款及重點(diǎn)支持新事業(yè)、開(kāi)發(fā)新技術(shù)活動(dòng)等；國(guó)民生活金融公庫(kù)是由原國(guó)民生活金融公庫(kù)和環(huán)境衛(wèi)生金融公庫(kù)合并而成，是日本政府專(zhuān)為20人以下的小企業(yè)和公民提供小額資金支持而設(shè)立的政策性金融機(jī)構(gòu)；商公合作社中央公庫(kù)是一家半官半民性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。

3經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與啟示

發(fā)達(dá)國(guó)家支持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)貫穿著人性化的扶持理念，分階段、差別化的實(shí)施措施支持了不同行業(yè)、不同生命周期階段的中小企業(yè)發(fā)展。相比于美國(guó)、日本等其他發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng)并不一帆風(fēng)順，并且在發(fā)展過(guò)程中進(jìn)入了融資難的瓶頸，這個(gè)問(wèn)題亟待解決，它不僅制約著中小企業(yè)的進(jìn)步，也影響了中國(guó)經(jīng)濟(jì)這個(gè)大環(huán)境的發(fā)展。因此，對(duì)于這個(gè)難題，我國(guó)政府應(yīng)發(fā)揮其職能，為中小企業(yè)提供政策性扶持，鼓勵(lì)其更好地發(fā)展。

3.1完善信用擔(dān)保體系

美國(guó)具有相當(dāng)完善的信用體系，相應(yīng)地，其信用擔(dān)保系統(tǒng)也非常完善，這就為中小企業(yè)的融資提供了穩(wěn)健的建設(shè)平臺(tái)，而美國(guó)政府主導(dǎo)的做法給了我們一些寶貴的借鑒意義。首先，我國(guó)的中小企業(yè)不僅在融資問(wèn)題上面臨著很大的問(wèn)題，其自身也存在著亟待解決的困難，如中小企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，信用度低，這些因素使銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格，同時(shí)，資金實(shí)力薄弱的私人擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件也更為苛刻，再加上銀行貸款的連帶擔(dān)保和財(cái)產(chǎn)抵押也進(jìn)一步限制了貸款范圍，諸多的原因使中小企業(yè)的發(fā)展舉步維艱。在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展不健全的情況下，通過(guò)完善信用擔(dān)保體系，政府適當(dāng)?shù)闹谱饔茫嗥髽I(yè)進(jìn)行投資，并在此基礎(chǔ)上逐步引進(jìn)民間資本，建立中小企業(yè)互助擔(dān)保模式，這樣不僅能在短時(shí)間內(nèi)幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題，在長(zhǎng)期發(fā)展的長(zhǎng)流中也能更好地促進(jìn)我國(guó)企業(yè)的良性循環(huán)。

3.2健全法律規(guī)范

用法律手段支持中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是必要的途徑。通過(guò)制定一系列專(zhuān)門(mén)的、與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適宜的法律，規(guī)范銀行、中小企業(yè)等各類(lèi)相關(guān)行業(yè)的運(yùn)作程序，保障中小企業(yè)融資的有序進(jìn)行，增強(qiáng)融資效率，提高融資成果。相比美國(guó)、日本而言，我國(guó)在對(duì)中小企業(yè)的立法方面限制頗大，仍處在初步探索、創(chuàng)建階段。迄今為止，我國(guó)在中小企業(yè)發(fā)展方面的法律僅有2003年開(kāi)始實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，其政策性、宏觀性的法律內(nèi)容無(wú)疑已經(jīng)無(wú)法與當(dāng)今處在發(fā)展瓶頸的中小企業(yè)相適應(yīng)，無(wú)法更好地推進(jìn)中小企業(yè)良好發(fā)展。因此，一套完整的、有針對(duì)性的、較詳細(xì)的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律已經(jīng)必不可少。具體而言，這套法律應(yīng)包括銀行間接融資的相關(guān)規(guī)定，信用擔(dān)保作為中介的各種規(guī)定以及中小企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資的規(guī)定。橫向縱向打通法律貫穿渠道，全面提升法律環(huán)境，這對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展有百利而無(wú)一害，對(duì)于建立我國(guó)的信用體系也是一個(gè)優(yōu)良渠道。任務(wù)艱巨，道路且長(zhǎng)，我們期待中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

3.3中小企業(yè)自我提升

無(wú)論是我國(guó)信用擔(dān)保體系的逐漸完善，還是法律法規(guī)的進(jìn)一步建立健全，中小企業(yè)要想獲得所需的金融支持，其重要的前提是著力提高中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力，提升自身素質(zhì)和信用等級(jí)。在此基礎(chǔ)上，中小企業(yè)需建立明確的權(quán)責(zé)機(jī)制、完善的內(nèi)控制度以及加快培植中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。以此壯大中小企業(yè)規(guī)模化效應(yīng)，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)“中小企業(yè)融資—金融支持—產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展—金融支持力度加大”的良性循環(huán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]海鳴.中小企業(yè)的政府金融支持創(chuàng)新研究[J].理論月刊，2010（9）：151-156.

[2]王蓉.中小企業(yè)融資困境與金融支持的對(duì)策研究——基于江蘇省中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查[J].會(huì)計(jì)之友，2012（25）：51-53.

[3]竇亞芹，李秀真，吳文杰.江蘇科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新的金融支持研究[J].科技管理研究，2014（2）：6-10，19.

[4]彭小軍，周萌萌.貴州省中小企業(yè)的金融支持研究[J].時(shí)代金融，2014（18）：130，132.

[5]陳偉，王劍.金融支持中小企業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示[J].金融縱橫，2013（10）：76-82.

[6]王嘉琛.解決中小企業(yè)融資難的幾點(diǎn)建議[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2016（4）：61.

[7]黃遵順.對(duì)浦東創(chuàng)新企業(yè)融資模式的思考[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2013（7）：41，43.