論金融支持對小微企業成長績效的影響

郭一恒

【摘要】本文就各類型金融支持對小微企業的成長績效影響進行了一些簡單的分析，就金融支持對企業績效的正負影響做出總結，并得出了一些簡要的結論，作為小微企業尋求金融支持的參考。

【關鍵詞】金融支持 成長績效 影響

一、引言

小微企業是指小型企業、微型企業、家庭作坊式企業和個體工商戶，其在吸納就業、擴大內需、加快城市化、推動技術創新、促進社會和諧方面都發揮著不可替代的重要作用。小微企業的健康發展，對于穩定就業、擴大內需、改善分配關系及實現國民經濟平穩較快發展具有重要戰略意義。所以針對小微企業的金融支持顯得尤為重要。如何確保不同類型金融支持對小微企業的成長績效產生正面影響，也是一個重要的問題。

二、小微企業的界定

對于企業規模的劃分，我國財政部和國家發展改革委員會在2009年將中小企業具體的劃分為中型企業、小型企業、微型企業三種，具體的劃分標準是由企業的從業人員、營業收支、資產總額等多方面進行考量，并針對不同行業的不同特征進行具體定義。2011年我國工信部發布了中小企業的劃定標準《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，明確定義和劃分了中型、小型、微型企業的界限。

小微企業這一概念，最早在我國是由著名經濟學家郎咸平教授在2011年提出。在相關的論述中，他基本定義了小微企業的概念范圍，即包括小型企業、微型企業、家庭作坊式企業以及個體工商戶的統稱，經過近幾年的明確，主要指那些產權和經營權高度統一的；產品、服務和業務種類單一；規模較小產值較小以及從業人數較少的經濟組織。

同時，值得一提的是，小微企業雖然規模較小，但在我國國民經濟中的比重相當的大，超過了企業總數的九成，同時其創造的GDP總量也占我國GDP的半數以上，提供了相當比例的稅收和產品專利等。毫無疑問，小微企業已經成為我國經濟的主要推動力之一，也是我國國民經濟發展的主力軍，承擔著擴大就業、穩定繁榮市場的重要作用。

總而言之，小微企業就是指無論從業人數還是企業資產總額或者是營業收支方面都比一般明確意義上的“中小企業”還小的那部分經濟組織。

三、針對小微企業的金融支持主體

針對小微企業的金融支持，指的是金融機構對小微企業提供的一些列相關的資金支持、金融監管等業務，而金融機構主要是指從事金融服務業務有關的金融中介機構，通常也稱為金融中介或者金融中介機構。按照其提供的金融業務性質，又分為銀行類金融機構和非銀行類金融機構。

首先，銀行類金融機構，即相對來說較為傳統的金融機構，是各類企業較為重要的外部金融渠道依托，這種重要性對于小微企業來說也是相同的。通常來說，銀行貸款，是支持小微企業外部融資的首要選擇，有超過百分之六十的小微企業都將銀行作為自己的首要外部資金支持目標。這主要因為一些商業銀行、村鎮銀行、信用合作社等中小銀行的貸款門檻較低，雖說門檻較低，但目前我國許多銀行針對小微企業的貸款仍存在著諸多的限制，而這些限制也主要是由于小微企業的規模較小、抗風險性較低以及資金管理不規范決定的。

銀行類金融機構也被稱作存款類金融機構，通過吸收存款資金并發放貸款來實現自身的只能，它通過簡單的增加負債的方式便能創造多倍存款貨幣，將新的資源引入經濟循環之中，并向其中輸出貨幣，是“貨幣的生產者”。總的來說，我國的銀行類金融機構主要包括有：中央銀行、商業銀行、村鎮銀行以及信用合作社。

其次，不同于銀行類金融機構，非銀行類金融機構是指那些通過發行股票債券、接受信用委托以及提供保險服務等形式籌集資金，并用于長期投資的一類金融機構。也可以定義為經過中國人民銀行批準的，可以從事相關金融性業務的企業經濟組織。

在我國，非銀行類金融機構主要有證券公司、保險公司、信托投資公司、擔保公司、財務公司、典當行、租賃公司、投資基金管理公司、資信評估公司、投資公司、風險投資公司、小額貸款公司、民間借貸金融服務中心等許多類型。

四、小微企業的成長績效

小微企業的成長績效理論等同于其他規模企業的成長績效，企業的成長績效這一概念來源于企業的成長理論，這項理論歷史悠久，可以上溯到100多年前的新古典經濟學派思想。一般來說，影響企業成長績效的有外生因素和內生因素。

所謂外生因素，即認為企業的成長受到市場供求關系的影響，同時受到國家宏觀政策的影響。這些因素在企業不斷調整自身產量以達到一個最優規模的過程中發揮著或正面或負面的影響。

一些研究學者認為，企業成長在外生因素影響下，是一個企業邊界不斷擴大的過程，主要由企業的管理資金和市場的流動資金決定，而企業的成長動力主要便是節約市場交易費用，積累資金。即企業的增長是最大化企業的目標，通過價格和市場需求的平衡來尋找一個最大化企業利益的過程。外生因素雖然對企業的成長起著至關重要的作用，但單單考慮外部因素而忽略企業內部因素的影響也是片面的、不準確的。

而影響企業成長的內生因素主要是指企業的內部綜合能力。這些企業內部綜合能力對企業的成長也起著決定性的作用，相關的研究將影響企業成長的內部因素總結為資源說、核心能力說、動態能力說以及知識說四類。

總的來說，企業的成長績效就是衡量企業成長能力大小的一項效果型指標，通常，成長績效會通過一系列財務指標來評測，例如銷售額、凈利潤等等；同時，衡量一個企業的成長績效，還要衡量其非財務方面的指標，例如市場占有率、員工增長率等。對于小微企業的成長績效來說，這個概念含義豐富，通常結合多方面的數據進行綜合的、全面的評價。

五、金融支持對小微企業的成長績效影響分析

金融機構對于小微企業的金融支持，最主要的體現便是資金的支持，充足的資金是一個小微企業能夠實現各項市場活動的基本保證。對于一個小微企業來說，可靠的資金來源代表著可靠的企業設備和從業地點，同時也代表這充足的人員支持，是進行生產開發的最為基礎的環節。同時，小微企業由于市場較小，充足的資金可以保證其在先期的企業發展方面，比如擴寬市場、營銷宣傳等方面有著可靠的保證。這些小微企業立足的根本，都由可靠的金融支持進行保證，支持著小微企業在最短的時間內立足市場，并將其產品進行推廣和擴大銷售。

同時，小微企業在當前復雜的市場環境下，進行一些市場創新也是必要的手段，這些技術創新活動同樣需要大量的資金支持保證，只有足夠可靠的資金來源支持，才能保證小微企業在市場的激流中順利開展其創新活動，并穩步的提高自身的技術能力和市場競爭力。同樣的，從另外一個角度來將，充足的資金注入也可是提高傳統小微企業的創新意愿，順暢的資金通道可以激發市場活力，并促使小微企業進行更好的研發和科學的管理規劃。

當然，金融機構對與小微企業的金融支持不僅僅局限于資金支持，對比市場上的有風險投資介入和無風險投資介入時，有學者發現，在兩種不同的投資模式下，有風險投資介入的企業在其后若干年的發展中，無論在經營績效、銷售績效還是企業內部的管理水平上來說，都比無風險投資介入的企業發展良好。這主要由于風險投資機構對于企業進行的專業監管，為了保證其投資資金的安全，風險投資機構通常會對相關企業進行專業的監管和資金建議，而這對于小微企業來說，無疑是雪中送炭的一種金融支持活動。小微企業受限于其資金規模，通常不具有較為專業的管理體系和資金管理方式，大型投資機構的專業監管和指導，對于小微企業立足于市場，并獲得較為穩定的發展，是十分必要和有幫助的。

另外，我國的學者在對風險投資進行研究的基礎上發現，風險投資對小微企業提供的非資本增值服務，例如參與管理、提供咨詢等服務，對于小微企業中的高新科技項目以及初創企業的戰略能力、技術能力、資金管理能力都有著顯著的促進作用。

通常來說，企業的績效和企業的能力是掛鉤的，企業的能力是指企業在生產、技術、銷售、管理、資金等方面的實力綜合。這也是企業競爭力的來源，小微企業同樣存在這企業能力發展的問題，這是于企業發展息息相關的方面。企業能力的大小無疑對于小微企業的成長績效是正相關的，金融支持也無疑能夠從企業內部增強企業的能力，所以，小微企業的能力于成長績效有著不可區分的關聯，金融支持首先促進了小微企業的內部實力，并由此提升企業的能力，進而為小微企業的成長績效的增長做出貢獻。

毫無疑問，充足的資金能夠為小微企業帶來重要的支持。理論方面，企業的成長資源理論指出，資源是各個企業之間建立和維持競爭優勢的大前提，無論是企業的生存立足還是企業在市場上的發展和擴張，都離不開充足的資源。所以，對于資源方面存在較大問題的小微企業，如何有效的獲取充足的金融支持，是其快速發展和立足的重要步驟。對于小微企業的創業基礎來說，資源的匱乏是其面臨的首要難題，資金不足則是小微企業生存和發展的最大障礙，在激烈的市場競爭中，如何解決自己不足的問題將在很大程度上決定了一部分小微企業的生死存亡。獲得有效和充足的金融支持，是小微企業成長的關鍵，對于小微企業來說，貸款負債，并不是一項難題，相反是保證企業資金有效流通周轉的關鍵措施。相關研究表明，企業的績效與其負債的賬面價值存在著一定的正相關關系，這正代表著靈活可靠的資金流，對于企業立足的影響。

總而言之，金融支持對于小微企業特別是科技型小微企業的影響，是非常明顯且正面的，金融資源的投入不僅僅實現了小微企業于市場之間的資金溝通，更增加了其市場價值。一些學者也通過相關的分析驗證了財務資源是影響一家企業績效的最為重要的因素。

有效且充足的金融支持，對于小微企業的發展創新，有著明顯的促進效果，對于改善小微企業的資本結構、市場競爭力也有著積極的作用。

六、結語

通過分析，我們發現，金融支持能夠促進小微企業的成長績效提升，并且對于企業能力的提升也是十分明顯的，金融支持中資金支持對于小微企業的發展和成長影響最大，也是最為重要的金融支持方式。所以，我國政府應當在一定程度上，加大對小微企業金融支持的力度，并創新相關的金融服務，使得社會資金流動更為科學，同時加強金融基礎設施建設，為我國大量的小微企業立足和發展做出貢獻，推進社會的經濟發展。

參考文獻

[1]劉暢，王博，王馨.農村微型企業創業環境對創業績效影響的實證研究[J].農業現代化研究，2015（4）：636-642.

[2]劉暢，齊斯源，王博.創業環境對農村微型企業創業績效引致路徑的實證分析——基于東北地區實地調研數據[J].農業經濟問題，2015（5）：104-109.

[3]章莉莉.金融支持對小微企業成長績效的影響研究[D].浙江工業大學，2014.