企業投資活動的內部控制失效原因及其對策研究

吳藏姝++李希霖

摘要：由于企業投資活動的內部控制機制存在一定的不完善性，再加上治理層控制的失效，使得企業在投資決策過程中出現了盲目性和混亂性的行為，從而導致企業投資方案的失敗。本文先對企業投資活動的內部控制制度失效的原因進行了分析，隨后提出了進一步完善企業投資活動的內部控制機制的幾點建議。

關鍵詞：投資活動；內部控制；失效原因；對策

中圖分類號：F270.7 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-00-01

一、投資活動的內部控制理論框架

投資活動是指企業將資金轉化為資本并實現資本增值的過程，其具有投資資金大、投資風險高以及投資期限長等特點。從國內外近些年所發生的由于企業投資失敗所導致的企業破產的事件中，可以發現企業內部控制失效是其投資行為失敗的一個關鍵原因。尤其是對于目前來說，我國經濟正處于轉型的關鍵階段，一些企業的投資活動的內部控制問題亟待解決。

投資活動的內部控制理論是在內部控制理論的基礎上，結合了多個學科的相關理論而逐步發展起來的。其框架的主要內容分為以下幾點：首先是實行崗位分工和授權批準；其次是建立投資可行性評估及決策控制；再者就是建立投資方案的執行控制和處置控制；最后是實行監督檢查。

二、企業投資活動的內部控制失效原因

（一）崗位分工控制的失效

在企業中從事投資業務的員工沒有很好的具備崗位所需要的職業素養，其所掌握的金融、財會、法律等方面的專業知識不夠全面。而且企業也沒有建立很好的崗位輪換制度，沒有保證不相容崗位的相互分離和制約，從而導致企業崗位分工控制的失效。

（二）對外投資可行性評估及決策控制的失效

企業沒有建立合理的投資可行性評估及決策控制，企業在開展投資活動時沒有編制投資項目建議書，也沒有詳細的去了解被投資項目的相關情況，更沒有對投資項目報告進行獨立性的評估，譬如說委托專業機構對報告進行獨立性評估。此外在進行投資決策時，一些企業沒有依據企業章程的規定，忽視了職責分工和審批權限的要求，從而簡單的進行了投資活動的決策審批。

（三）對投資方案執行控制的失效

企業在開展投資活動時沒有建立完善的方案執行控制，對出資時間、金額、出資方式及責任人員等內容的規定存在一定的模糊性。具體內容如下：企業在以委托投資方式來開展投資活動時，沒有很好的對受托企業的資信情況及履約能力進行調查，也沒有建立相應的風險防范及控制措施；企業沒有及時對投資項目進行跟蹤管理，無法及時應對異常情況的發生；企業沒有建立完善的項目賬務控制制度，從而沒有很好的進行項目績效的考評。

（四）投資活動的監督檢查控制的失效

1.檢查監督方式的失效

沒有按照規定，進行定期或不定期的檢查。企業沒有建立完善的內部審計控制制度，無法對其所擁有的投資資產進行有效的盤點審核。

2.監督檢查結果處理的失效

企業對其在監督檢查過程中發現的投資活動內部控制的薄弱環節，沒有采取措施來進行完善或修補，也沒有向上級部門加以報告。

三、完善投資活動的內部控制機制的對策

（一）加強投資活動的內部環境控制

企業應當完善公司內部治理層控制，建立權責分配制度。通過強化董事會的決策權來有效的平衡治理層和管理層的控制，建立完善的約束和激勵機制，來防范投資“內部人控制”問題的發生。

（二）建立投資活動的風險控制機制

企業投資活動的內部控制不僅要防范各項業務流程脫離控制標準，還應關注投資活動背后的風險。通過強化風險控制，從而有效的實施投資活動的事前、事中和事后控制。在建立風險控制機制的過程中，企業先要完善風險控制的組織架構，設置決策層的風險控制委員會、執行層的風險控制部門以及監管層的風險監督部門；再者，企業應當制定完善的風險識別、風險評估和風險應對的制度規范；最后，企業需要在風險控制制度中嵌入一個執行機制。

（三）提高企業投資活動內部控制制度的執行力

內控制度的執行力指的是內控各流程的完成程度，反映了投資項目決策、執行、處置的控制效率或效果。企業首先可以制定嚴格的問責機制和激勵機制，再者可以強化投資活動的內部控制框架體系，譬如完善其內部環境、風險控制、以及信息與溝通等內控要素，最后，企業可以提高內部控制信息披露的程度。

（四）建立暢通的信息管理渠道

完善的信息交流系統可以提高內部控制的效率。信息系統的健全對提高企業內部控制的效率和效果有著直接的關系，企業應及時的對相關信息進行識別、獲取和加工，并使其在企業內部能夠有效的進行縱向或橫向的傳遞。

綜上，內部控制機制是企業投資循環管理不可缺少的組成部分，是投資目標得以順利實現的“免疫系統”，是企業整合內部資源實現投資效益最大化的有力保障。本文認為一般提高企業投資活動內部控制、完善公司治理制度的措施主要有：加強投資活動內部環境控制、強化投資風險的控制機制、提高企業投資活動的內部控制制度的執行力以及建立通暢的信息管理渠道等方式。

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作者簡介：吳藏姝（1974-），女，黑龍江哈爾濱人，會計學專業，沈陽理工大學審計處高級審計師，主要從事會計審計理論與實務研究。

李希霖（1993-），男，安徽六安人，會計學碩士研究生，主要從事公司理財理論與實務研究。