金融支持縣域經濟發展的方式創新研究

宋志秀　宋俊怡

摘要：縣域經濟是國民經濟的重要組成部分，是我國未來經濟的重要引擎之一。推進縣域供給側結構性改革是在經濟新常態下縣域經濟發展的必然選擇和實現路徑，是實現精準扶貧、精準脫貧和全面建成小康社會目標的堅實保障。文章分析了縣域供給側結構性改革的特點以及為金融服務縣域經濟提供的歷史性機遇和廣闊空間，指出金融服務縣域經濟存在的矛盾，就縣域供給側結構性改革背景下金融服務縣域經濟的創新方式進行探索并給出建議。

關鍵詞：縣域經濟；供給側結構性改革；創新；金融服務方式

一、引言

“縣乃國之基”，“郡縣治、天下安”。縣域是國家最基本的經濟社會單元，是我國經濟發展的基礎和載體。縣域經濟是國民經濟的重要組成部分，是我國未來經濟的重要引擎之一。推進縣域供給側結構性改革是在經濟新常態下縣域經濟發展的必然選擇和實現路徑，是實現精準扶貧、精準脫貧和全面建成小康社會目標的堅實保障。縣域供給側結構性改革為金融服務縣域經濟提供了歷史性機遇和廣闊空間，同時也對傳統的金融服務提出新挑戰。縣域金融必須搶抓機遇，深化改革，創新服務方式，提高服務效率，促進縣域經濟社會健康快速發展。

二、縣域供給側結構性改革背景下金融服務縣域經濟的新機遇

（一）中國供給側結構性改革內涵與縣域供給側結構性改革特點

1. 中國供給側結構性改革內涵

習近平總書記在2015年中央財經工作領導小組會議上明確提出“在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續增長動力”，首提供給側結構性改革。并在隨后的中央經濟工作會議強調“推進供給側結構性改革，是適應和引領經濟發展新常態的重大創新，是適應國際金融危機發生后綜合國力競爭新形勢的主動選擇，是適應我國經濟發展新常態的必然要求”，指出了我國供給側結構性改革的重要意義。進而逐漸明確我國供給側結構性改革的具體任務主要有兩方面。從短期來看，就是要完成五大核心任務“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”；從長期來看，就是要貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享”五大發展理念，實現經濟發展方式徹底轉變。

我國供給側結構性改革的提出是源于我國經濟社會實踐，是對中國經濟社會實踐的思考總結和理論升華。雖然也吸收了國外經濟理論和實踐經驗，但和國外供給學派經濟學理論有本質差別。既區別于美國的里根經濟學，也區別于撒切爾夫人的英國實踐。我國供給側結構性改革可以用“供給側+ 結構性+ 改革”來理解，即在兼顧需求側的前提下，著重從供給側發力，通過重大改革舉措來推進解決經濟社會發展中的重大結構性問題，使供給更加有效地適應需求，從而提高全要素生產率，促進經濟社會快速健康發展。

2. 中國縣域供給側結構性改革的特點

我國大力推進供給側結構性改革，為處于經濟新常態的縣域經濟轉型發展、提檔升級帶來了新機遇。供給側結構性改革不僅為縣域經濟提擋升級贏得時間，而且能為縣域經濟完成動能轉換實現彎道超車提供新引擎；不僅能為縣域經濟調結構、轉方式帶來活力，而且能為貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享”五大發展理念提供保障；不僅能為統籌城鄉發展、統籌新型城鎮化和美麗鄉村建設提供新機制，而且能為打贏扶貧攻堅戰，實現全面建成小康社會目標提供新路徑。

我國縣域分布廣泛，除少數市郊縣和東部發達地區縣市外，大多數分布在農村，具有典型的農村經濟和城鄉二元經濟的特點，主要體現在一下幾方面：城鄉二元結構特征明顯，城鄉一體化進程緩慢；產業結構不合理，產業層級低，缺乏特色主導型產業；要素資源逐漸外流，縣域經濟可持續發展支撐力弱；市場發育不全，市場意識淡薄，市場作用機制缺失；文化底蘊薄弱、文化層級較低，文化價值缺失等阻礙縣域經濟全要素生產率的提高。而縣域經濟特點又決定著縣域供給側結構性改革具有與其它供給側結構性改革不同的點。

（1）農業供給側結構性改革為重點。首先要增加人力資本供給，解決農村“空心化”問題。其次推進農村土地制度變革，培育土地產權市場，促進農村土地流轉。再次，推進現代化農業建設和生態農業建設，發展綠色經濟，促進一、二、三產業融合。最后也是非常重要的一環就是，改善農村金融供給，培育農村金融市場特別是資本市場和衍生品市場，解決投融資難題和風險管理機制，增加農村金融服務可得性，提高金融服務效率。

（2）工業供給側結構性改革為先導。縣域工業供給側結構性改革重點在于淘汰落后產能、清理僵尸企業、降低成本、培育中小型高科技企業和戰略新興產業等方面。

（3）制度供給側結構性改革是關鍵。重點在于清理導致政府職能越位錯位和制約市場機制作用發揮的政策制度障礙等。實質上是處理好政府與市場的關系，最終要讓市場在配置資源中發揮決定作用。

（4）金融供給側結構性改革是支撐。重點在于豐富金融市場主體；創新金融產品；健全完善金融市場體系，難點在于資本市場的建設；改革投融資體制；創新金融服務方式。

（5）商貿物流供給側結構性改革是補充。一方面要發揮傳統物流園區的主導作用；另一方面要實施互聯網+戰略，構建現代商貿物流體系。

（二）供給側結構性改革背景下金融服務縣域經濟的新機遇

隨著縣域供給側結構性改革的深入推進，實體經濟將會出現新的多樣化的需求，金融業將面臨供給側結構性改革帶來的歷史機遇。

1. 縣域供給側結構性改革為商業銀行提供了歷史機遇

商業銀行通過發展綠色金融支持綠色經濟發展、發展科技金融支持產業升級推動戰略性新興產業成長、發展土地金融支持土地流轉和現代化農業建設，發展供應鏈金融支持產業鏈延伸等。同時縣域供給側改革為商業銀行推進資產證券化等創新業務提供廣闊空間。商業銀行可以通過信貸資產證券化盤活信貸資源存量；土地資產證券化推進農村土地流轉；企業資產證券化增加企業融資渠道降低融資成本等相關資產證券化業務提高自身經營能力，提升金融服務縣域經濟的能力和效率。

2. 縣域供給側結構性改革為金融市場形成及功能的發揮提重大機遇

（1）縣域政府推進行政體制改革，簡政放權，開放市場為金融業發展清除制度壁壘。用好政府有形之手和市場無形之手，金融業既可以在探索與政府財政資金合作以及開展PPP等面臨重要機遇，也利于金融業新的主體（保險、證券、P2P、村鎮銀行等）進入縣域市場，豐富金融服務主體，實現區域內資源優化配置。（2）傳統產業轉型升級，企業、行業間的并購重組以及諸如與互聯網、云計算、大數據、節能環保等新興產業快速推進與發展，為金融業并購融資、資產管理、財務顧問、資本市場、保險與風險管理等方面業務提供重要機遇。

3. 縣域供給側結構性改革為金融業推進金融文化普及提供重要機遇

伴隨縣域供給側結構性改革的不斷推進，人才供給始終是第一位的。這需要具有“市場意識、信用意識、投融資意識、風險意識、法律意識、國際意識”的供給側改革參與主體。金融業特別是商業銀行正好具有這方面的人才優勢和專業優勢，必將成為金融文化推廣普及的主力軍，為將來擴大潛在客戶群體、潛在業務領域創造良好條件。

三、供給側結構性改革背景下金融服務縣域經濟存在的矛盾

（一）縣域金融服務體系與統籌縣域經濟科學發展不相適應的矛盾

雖然金融業隨著縣域經濟社會發展而快速發展，但總體上縣域金融服務體系還極不健全，金融服務能力還不能適應統籌縣域經濟科學發展的需要。

1. 金融機構體系不健全，制約金融服務水平的提高。銀行網點布局不合理、非銀行金融機構的缺乏或不規范發展，制約金融服務滿足市場多樣化需求。

2. 金融市場不完善，制約金融服務功能最大化。貨幣信貸市場老而僵化；資本市場剛起步，縣域企業目前大多只能在“四板市場-區域性股權交易市場”掛牌；保險市場活躍，但競爭無序、不規范、風險大；衍生品市場缺位，既不能提供有效的避險市場和避險工具，也不是提供多樣化的投資工具，更不能形成良好的市場定價機制；民間金融市場缺乏組織管理，零亂分散、水平低、風險難控。

3. 金融宏觀管理調控體系與統籌縣域經濟科學發展不相適應。縣域宏觀金融管理調控體系主要由縣政府金融辦、人民銀行縣級支行和銀監會縣級銀監辦組成。由于他們在業務分工、職能定位等方面既有區別又有交叉，監管出現缺位和越位現象，監管效率低下。特別是對證券、保險和其它非正規金融的監管更是缺位。縣級政府成立金融管理領導小組辦公室即金融辦，應該承擔起縣域金融的監管和協調職能。但大多由于沒有固定的人員編制和辦公經費，且職能定位不明確，對縣域金融協調管理職能沒能充分發揮出來。

4. 金融中介服務體系滯后不能為金融服務職能的發揮提供橋梁作用。

5. 缺乏金融創新意識和創新產品。這既可能是來自于銀行自身業務知識和業務水平的限制，也可能是金融行業內部管理體制導致縣域金融機構權限過小，缺乏自主權而抑制了金融創新的積極性。

（二）縣域經濟發展滯后性與金融資源配置需求不相適應的矛盾

在現代市場經濟條件下，金融運行尤其是信貸資金的運用應遵循“流動性、安全性、收益性 ”原則，然而縣域經濟諸多的“滯后性”強化了金融支持的顧慮。縣域經濟的發展規模和質量不能適應現代金融經營管理的需要。

1. 金融知識缺乏，金融意識淡薄制約著金融服務的推廣和深入。由于金融知識的欠缺，管理者不能用金融理念來指導宏觀經濟；企業主不能接受諸如股權融資等新的融資方式，不能積極建立現代企業制度，不能積極推進轉型升級；群眾不能利用金融理念改變傳統的生活生產方式。

2. 縣域經濟主體數量偏少，經濟總量偏低難于形成有效的金融需求。產業集群程度偏低、科技進步緩慢難以形成有效競爭力。

3. 信用體系建設緩慢，法律意識淡薄難以對金融服務形成磁吸力。市場經濟本質上市信用經濟和法制經濟。多年來縣級政府及金融部門在信用體系建設上取得一定成績，但是由于重建設輕教育，重硬件輕軟件，信用體系建設沒能實現全覆蓋，同時也不能被普通群眾理解，實際效果不理想，難以對金融服務形成強大吸引力。

四、供給側結構性改革背景下金融服務縣域經濟方式創新與建議

（一）普及金融知識、塑造金融文化、提升人力資本價值

1. 普及金融知識，塑造金融文化，形成扎根農村，服務“三農”的金融文化體系。使管理人員和銀行從業人員能夠用金融思維管理指導經濟工作。使企業主和大型農戶能夠用金融思維經營企業。把最貼近百姓生活、最實用的金融知識和金融理念傳遞給群眾。

2. 加強金融文化陣地建設，搶占文化陣地制高點。通過建設金融普處、金融文化室和金融書屋等形式將文化陣地建設從縣城到鄉鎮一直延伸到村組。加強網絡金融文化陣地建設，在各級政府、部門網站開通金融知識專欄，利用網絡資源面廣、快捷、便利的優勢，快速擴大金融知識普及面。

（二）構建合理高效的縣域金融服務體系，增加有效金融服務供給

1. 健全金融機構體系。合理規劃傳統商業銀行網點布局，引進村鎮銀行豐富銀行機構層次；規范保險機構設置；培育證券公司、基金公司、期貨公司、信托、租賃公司等機構，為以后資本市場建設和衍生品市場建設儲備力量。

2. 完善金融市場體系。以建設資本市場為抓手和著力點，大力加強資本市場培育和建設，進而激活貨幣信貸市場，規范保險市場，謀劃衍生品市場等，讓金融市場的各種職能都能充分發揮出來，支持縣域經濟發展，造福人民群眾。

3. 健全縣域金融宏觀調控和監管體系。合理界定政府、金融機構、融資主體三方的權利、義務邊界，協調政策金融、合作金融、商業金融的關系，完善政策支持體系、服務體系、監管體系等政策體系，形成制度合理，約束有力的縣域宏觀金融調控監管體系，為縣域經濟發展提供金融服務保障。

（三）與時俱進，推進金融創新更好服務縣域經濟

1. 發展互聯網金融，實現縣域普惠金融目標。縣域金融最大特點是需求主體分散、需求額度小、信息不對稱、碎片化、難管理、風險高。互聯網金融的技術和思維方式可以為上述問題提供很好的解決方案，為實現普惠金融目標提供有力支撐。

2. 發展綠色金融，服務現代化農業和綠色經濟。縣域經濟的短板在于農業，但是農業領域在建設綠色經濟方面又具有獨特資源稟賦和無窮潛力。發展綠色金融為綠色經濟建設提供支持，既促進了美麗鄉村建設又促進綠色經濟發展，還助力農民脫貧致富，為全面建成小康社會奠定基礎。

3. 發展科技金融，服務高新技術產業和戰略新興產業。供給側結構性改革的主要任務之一就是要淘汰過剩落后產能，處理僵尸企業，進而要發展高新技術產業和戰略新興產業。這些產業是成長性行業，風險較大，傳統金融服務可能有顧慮。所以需要發展科技金融，在諸如股權融資、風險投資、上市等方面發揮作用促進企業發展。

4. 發展土地金融，服務農村土地產權制度改革。縣域供給側結構性改革重點和難點是農業供給側結構性改革，關鍵一環是農村土地制度改革，促進土地流轉順暢。土地流轉會帶來許多新的金融需求，所以抓住土地改革契機，創新土地金融產品和土地金融服務方式。

5. 發展產業鏈金融，促進一、二、三產業融合發展。縣域產業特別是農業產業的主要特征是產業層級低，屬于初級生產和加工，產業鏈條短，產業附加值低。積極發展產業鏈金融支持農業供給側結構性改革，促進縣域經濟換擋升級、轉型發展。

（四）防范系統性風險，營造穩定的金融生態環境服務縣域經濟

1. 去杠桿，防范銀行信貸風險。商業銀行既要積極穩妥的安排信貸支持退出機制避免企業過度震蕩又要做好化解不良貸款的撥備，從而防范金融風險。

2. 發展風險管理市場，創新風險管理工具和手段，重點要發展資本市場、保險市場和衍生品市場。利用期貨、期權、互換、資產證券化等金融工具來實現風險的分數、轉移與規避。

3. 構建縣域信用體系，提高信用意識，從源頭上防風金融風險。

參考文獻：

[1]杜平.以猛藥去疴的決心推進縣域供給側結構性改革[J].浙江經濟，2016（14）.

[2]胡鞍鋼，周紹杰，任皓.供給側結構性改革—適應和引領中國經濟新常態[J].清華大學學報（哲學社會科學版），2016（02）.

[3]陸岷峰，楊亮.供給側改革下商業銀行機遇、使命與對策[J].西南金融，2016（03）.

[4]宋志秀，宋俊怡，王景華.全面建成小康社會背景下金融服務縣域經濟發展研究-基于湖北崇陽縣的調查[J].咸寧經濟，2015（06）.

[5]史小艷.農村金融供給側改革路徑創新研究[J].經濟論壇，2016（07）.

[6]王曙光，楊敏.農村供給側結構性改革與縣域金融創新發展[J].農村金融，2016（07）.

（作者單位：宋志秀，湖北第二師范學院；宋俊怡，Carnegie Mellon University US.）