中小企業融資問題探討

摘 要：在我國社會經濟發展中，中小企業作為促進經濟發展的重要機構，在經濟發展中發揮著重要作用。然而，目前中小企業的發展也面臨著一些問題，比如融資難問題，這不僅直接影響到中小企業的發展，也關系著我國社會經濟的發展。因此，國家對中小企業融資問題應予以重視，并對企業融資難問題進行深入研究，以便更好地解決中小企業融資問題。本文對中小企業融資現狀進行了簡單介紹，并在分析中小企業融資存在問題的基礎上，提出了中小企業融資問題的解決方法。

關鍵詞：中小企業 融資 問題 原因 解決方法

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（a）-037-02

在我國社會經濟發展中，中小企業發揮著至關重要的作用，其不僅能夠增加稅收和就業機會，也能夠為社會經濟的發展提供保障。當前中小企業發展所面臨的管理水平低、信用差等問題，不僅對中小企業的發展造成了制約，也增加了中小企業的融資難度，導致中小企業無法從銀行得到貸款，以至于中小企業因資金鏈問題而無法更好地提高自身發展水平，從而對我國社會經濟的發展造成不利影響。

1 中小企業融資現狀

隨著我國社會經濟的飛速發展與市場經濟發展的潮流，我國中小企業也獲得了良好的發展機遇。然而，由于受到資金匱乏、融資難度大等問題的影響，使中小企業的發展遭遇困境。目前，造成我國中小企業融資難問題出現的因素主要有下述幾種。

第一，中小企業缺乏融資渠道。在當前市場環境下，我國中小企業的融資渠道包括財政資金、發行股票債券、商業信用、金融機構貸款、民間借貸、自身經營累積等。在這些融資渠道中，財政資金因為受國家經濟體制改革及政府職能轉換的影響，企業已無法從國家獲得資金支持；自身經營累積的資金主要受企業經營效率的影響和自身條件的限制，不僅資金積累難度大，積累速度也比較慢，無法滿足企業發展需要；由于受市場準入條件的限制，只有部分優質企業才能獲得股票、債券發行資格，大多數中小企業很難通過發行股票、債券上市來實現融資；民間借貸的利率較高，借貸條件太過苛刻，所以中小企業只可將其用作臨時救急，若長時間借貸，則會對企業發展造成非常大的影響。事實上，從國家相關政策和企業發展狀況等方面考慮，中小企業的主要融資渠道還是以銀行信貸為主。從理論上來看，中小企業能夠用以抵押給銀行，獲得貸款的抵押物有很多，比如土地、廠房、設備、銷售合同、庫存等；但從實際操作上來看，因為商業銀行對中小企業申請信貸所抵押的物品有相應標準，一般只接受廠房、土地等不動產抵押，而且抵押折扣率較高，所以中小企業能夠獲得信貸額度就比較低[1]。

第二，中小企業融資成本過高。按照國家相關規定，商業銀行對信用貸款的管理越來越商業化，對貸款利率不再設上限，可以依據申請貸款的企業信用等級，對貸款利率進行相應調整，以便確保貸款企業能夠及時還本付息。事實上，中小企業在銀行申請貸款所得到的浮動利率，要遠遠高于大企業貸款申請的浮動利率，以至于大部分中小企業若是申請了銀行貸款，很難按時還本付息，從而導致中小企業出現融資難、融資成本高、融資渠道少等問題，以致于中小企業的發展受到制約。

2 中小企業融資存在的問題

2.1 缺乏融資渠道

在我國企業發展中，大型企業獲得融資的渠道遠遠多于中小企業，部分融資渠道的實行條件遠高于中小企業的發展水平，導致中小企業根本無法通過這些渠道獲得融資，比如上市發行股票、債券等。發行股票、債券實現融資是企業獲得融資的最有效方式，然而，由于市場準入條件較高，大部分中小企業很難滿足，導致其無法利用股票、債券的發行來實現融資，致使中小企業很難獲得資金支持，從而影響到中小企業的發展。從實際上而言，由于受到自身發展規模、發展水平的影響，中小企業能夠使用的融資渠道主要有兩種：一種是自身經營累積，一種是銀行貸款[2]。這也體現出了中小企業融資渠道的單一性，中小企業迫切需要更多的融資渠道，以求能夠獲得更充足的資金，為企業的發展提供支持。

2.2 融資結構性問題

我國中小企業的融資因受到自身條件的影響，所采用的融資結構是以銀行為主導。同時，因為中小企業在規模、融資結構等方面所展現的特點，中小企業的資金來源主要包括自有資金及合伙人籌集資金等，相較于大企業而言，中小企業的資金比較匱乏[3]。中小企業要想獲得銀行貸款，則需要滿足相應的貸款條件，并且要提供一定的抵押物；即使能夠獲得貸款資格，貸款額度也不會太高，根本無法滿足中小企業發展對資金的需求。實際上，在中小企業發展中，融資結構性問題是造成企業融資困難的主要因素之一，并導致企業的發展受到制約。

3 中小企業融資問題的解決方法

3.1 建立企業信用等級

我國企業融資的主要方式是通過銀行貸款，并且是由國家擔保，而企業融資很難得到民間資本的支持，以至于企業發展無法獲得充足的資金，從而對企業的發展速度造成制約。中小企業融資由于缺乏擔保機構，運作規范性也不高，所以企業融資難度較大。針對這些問題，國家相關部門應建立相應的中小企業擔保規定，以及企業信用等級，以便為中小企業融資提供便利，并為中小企業發展提供動力。

由于中小企業規模較小，缺乏可用于抵押的物品，再加上當前所實施的擔保融制度，提高信貸抵物的折扣率，致使中小企業獲得信貸金的難度較大。針對這種現象，應建立相應的中小企業擔保制度和信用等級，以便更好地解決中小企業融資問題。對于中小企業擔保制度和信用等級的建立，必須要依靠兩個方面來實現。第一，根據《中小企業促進法》及相關法律的規定，各級政府應重視對中小企業發展的支持，在緊抓大企業發展的同時，為中小企業發展提供幫助，促使中小企業能夠實現更好地發展，以達到增強企業競爭力的目的。同時，中小企業融資能力的提升，不能只是依靠國家的扶持，也應對自身的信用觀念進行加強，改善銀行和企業之間的關系，要做到及時還本付息，以便提高自身的信用等級。如果中小企業在還本付息階段遇到困難，企業應與銀行進行協商解決，而不是拖延或躲避，否則企業的信用就會受到影響，對后續的融資會造成不利影響[4]。第二，為了更好地解決中小企業融資問題，國家應建立企業融資信用擔保制度和企業信用等級，以便對中小企業的信用水平及資信質量進行提升。從企業自身而言，信用管理機構的設立，以及信用管理制度的建立，可以更好地提高中小企業信用策略的科學性。

3.2 重視融資管理人才

大部分中小企業都是屬于個體、私營性質的企業，規模較小。因為受中國傳統文化的較大影響，中小企業管理方式主要是以集權、家族式管理為主，企業的職工主要是家人及朋友等，這不增加了企業管理難度，也會導致企業發展很難突破“家族式”企業發展造成的局限性。同時，家族式企業管理也凸顯出人才招募問題，因中小企業員工大多是以家人為主，專業水平不高，對專業技術的掌握不足，以至于企業工作的開展受到影響，從而對中小企業的發展造成限制。為促使中小企業能夠得到更好地發展，企業應建立完善的規章制度，重視對各類人才的招聘，特別是融資管理人才，并對企業人才結構進行調整，最好是聘用具有豐富企業管理、經營經驗的人才去經營公司，以便提高中小企業發展水平，擴大中小企業發展前景。

3.3 建立多元化的融資渠道

為了更好地解決中小企業融資難問題，國家應對以社會資本為主的中小銀行發展予以重視，并在市場化運作機制和國家相關政策的引導及監督下，依據效益性、流動性等原則，為企業提供融資服務，確保中小企業不會因資金鏈斷裂問題而經營不下去。同時，國家也應重視對企業信用擔保體系的建立和完善，重視融資租賃的發展，并在此基礎上對金融服務方式及產品進行創新，以便解決中小企業融資問題。另外，典當融資也是中小企業實現融資的有效渠道之一，應當受到國家重視。典當融資是指需要融資的企業將自身動產、財產權利等作為質押物抵押給典當行，以便獲得當金，用以發展企業。只要在約定期限內，典當企業能夠支付當金及利息，則質押物可以被贖回，當然典當行需要抽取一定比例的費用。

利用典當融資方式解決中小企業融資難問題的方法主要有下述三種。

第一，金融機構應建立企業信息咨詢系統，用以查詢中小企業的信用狀況，并且要保證系統數據信息的準確性。畢竟金融機構是否要為中小企業提供融資服務，是依靠對企業信用咨詢系統中企業信用信息的分析，若系統內的企業信用信息存在問題，則會導致金融機構的判斷出現錯誤，進而影響到中小企業融資的開展。為了更好地保證金融機構與中小企業之間合作的安全性，兩者可以找一些有能力的人或企業來擔保中小企業的融資行為，從而提高中小企業申請銀行貸款效率，確保中小企業能夠得到更好地發展。若是缺少擔保人或企業，則中小企業在發展中對企業資源的利用要更加合理，避免出現資源緊張等問題，以便保證中小企業經營能夠更加順暢[5]。

第二，國外建有一種中小企業金融互助會體系，而這種金融互助會的作用是讓企業繳納相應的入會費，當中小企業出現經營資金問題時，其可以申請到比入會費高數倍的貸款，用以解決自身經營問題。而我國對這種中小企業金融互助會體系也應進行借鑒，嘗試建立具有中國企業發展特色的一種企業金融互助機構，用以為中小企業提供金融服務，以便在此基礎上提升中小企業的信用水平，解決中小企業融資難問題，從而確保中小企業能夠得到更好地發展。

第三，各級政府在遵守國家相關規章制度的基礎上，為中小企業上市提供一定支持。我國中小企業能夠以上市的方式進行融資，但僅僅只有少部分中小企業能夠實現，主要是因為中小企業的信用無法得到保證。針對這種現象，國家應建立相應的中小企業信用資源庫，用以對中小企業的經營運作進行規范管理，對中小企業的發展上市進行培訓，促使其掌握更加先進的技術和設備，以便提升中小企業的發展水平，提高企業發展效率，從而讓我國企業，特別是中小企業能夠得到更好地發展。

4 結語

綜上所述，中小企業融資難不僅是企業自身的問題，也突出了資源管理和分配等方面存在的問題。在中小企業發展中，各級政府在遵守國家相關政策的前體現，盡可能的放寬中小企業融資條件，可以有效降低企業融資難度。此外，中小企業也應對自身管理進行規范，對企業資源進行合理分配，努力提升自身的信用等級，以使自身條件能夠滿足更多融資渠道的要求，依此獲得充足的資金，為企業的發展提供動力。

參考文獻

[1] 王文哲.中小企業融資問題[J].經濟研究導刊，2016（3）.

[2] 陽志娟.我國中小企業融資問題與對策[J].合作經濟與科技， 2016（1）.

[3] 王雨婷.中小企業融資問題探討[J].合作經濟與科技，2016（1）.

[4] 李俠.我國中小企業融資問題及對策研究[J].長沙大學學報， 2016（1）.

[5] 馬錦清.東莞中小企業融資問題及對策探討[J].經濟師， 2012（8）.