P2P小額信貸風險研究

摘 要：隨著近幾年社會的發展變化，我國對于小額信貸做出了一系列的調整改革，并且開創了許多新的信貸類型，其中最為典型的一種就是P2P小額信貸。這種信貸具有一定優勢，它不僅可以解決一些中小企業存在的資金問題，同時還可以有效緩解企業資金短缺的尷尬局面。但當前我國對于P2P小額信貸的管理問題還不夠完善，這就導致一系列問題的出現，我們需要對P2P小額信貸進行了解之后，制定出一套較為完善的改革措施，以此來避免一些問題的出現。另外，適當地分析探討可以幫助P2P小額信貸的快速發展。

關鍵詞：P2P小額信貸 信貸模式 風險分析 對策建議

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（a）-044-02

P2P最開始興起的地方是國外，隨后，我國才慢慢開始實行這一政策。P2P技術的進步和成熟的互聯網技術密不可分。另外，征信體系作為P2P小額信貸中重要的一部分，在操作中起著至關重要的作用。為了實現信息傳遞成本的降低，我們就要不斷對互聯網技術進行創新。現在，我國在使用P2P網絡借貸時最常采用的模式就是線下征信模式，這種模式既有優點，也存在著一定的缺陷，相比傳統金融業，P2P網絡借貸模式的不足就表現的較為明顯，它無法有效的將互聯網金融的優勢表現出來。金融脫媒是P2P網絡借貸發展的重要原則，只有遵守這一準則，P2P小額信貸的發展才能越來越好。此外，近幾年P2P借貸的發展越來越快速，為了保證P2P借貸的穩定發展，我國專門出臺了一則名為監管套利的政策，這類政策和商業銀行的業務極為相似，它可以使P2P借貸的利潤變得更高。隨著對P2P借貸政策的不斷改革，現在我國的借貸模式不僅具有獨特的中國特色，其存在的風險也變得越來越高。

1 P2P小額信貸模式的概念與特征

P2P小額信貸又稱人人貸，簡單來說，要想進行P2P小額信貸，必須具備足夠的信用條件才可以進行貸款。與其他貸款平臺不同的是，P2P小額信貸是利用網絡作為平臺，以此來實現個人或者個人信用的貸款模式。之前，提供信貸交易機會的網絡平臺是P2P的傳統核心模式，但隨著社會的進步，P2P的貸款模式也漸漸發生了一些轉變，現在，信貸行業的發展變得越來越迅速，很多非典型模式也漸漸在該類行業中出現，另外，信貸模式中涉及的金融屬性越多，其風險就越大。

當前，P2P小額信貸公司主要注重的一點就是互聯網的對點交易，要想進行這類交易，交易人必須有足夠的信用度，并且以信用作為擔保，之后才可以進行交易，這一特點也是P2P小額信貸公司的主要特征。相比一般的信貸公司而言，這樣的貸款模式具有很大的優點，但同時也存在一些弊端，它雖然可以給人們帶來便利，但時間長了，這種貸款模式就會對行業的發展產生一定的拘束性。

2 P2P小額信貸原始模式探析

英美是P2P小額信貸模式興起的國家。一般來說，P2P小額信貸的體系較為完整，它之所以可以得到如此快速的發展，主要就是因為其獨特的運行機制，與普通信貸模式相比，P2P小額信貸模式的金融環境較為寬松，信用評價機制也較為完善，這就促進了其快速發展的主要原因。目前為止，P2P小額信貸主要分為以下三種模式：Prosper、Zopa以及Kiva。

2.1 Prosper模式

美國是Prosper模式最先興起的國家，之后在2006年，美國專門為此設計出了一套模型，同時建立了相關網站。如果某人有資金需求或者出借需求，那就可以通過網站來進行交易，換個角度來說，網站變成了P2P小額信貸的中介平臺。同時，為了使網站正常運行，人們在完成自己的需求之后，還要根據交易比例支付相應的手續費。但是，交易網站必須遵守相應的規章制度，在進行交易時，網站只能作為一個中間者向交易雙方提供需要的信息，有一點必須注意的是，網站不能參與到交易當中，只能作為協助者促成交易。要想對貸款人進行評估，我們可以通過以下幾種評估方法：風險評估、利率制定等。

Prosper模式也被稱之為熟人信貸，之所以這么說，是因為它的基礎是以人情社會作為前提的。一般來說，網站的手續費較為低廉的主要原因就是其承擔的風險較小，正常情況下，在借款人進行借款請求時，網站會根據不同的借款金額收取不同的中介費用，一般每筆貸款的費用收取為1%～3%左右。根據近幾年的調查分析，一直到2006年為止，Prosper信貸模式已經完成的貸款交易額高達1.17億美元，之后，每年的貸款額都開始不斷上升，據統計，僅在美國進行注冊的會員就已經達到58萬人之多。

2.2 Zopa模式

Zopa模式興起之后，很多國家都漸漸開始進行推廣，其中推廣效果最為明顯的就是意大利和日本，但Zopa模式卻起源于英國。

通過和Prosper模式進行比較我們可以發現，兩者之間存在較多的相同點，舉個例子來說，在確定最終利率上，兩種模式極為相似，都是利用收取相應的中介費來實現自身盈利的。但是通過仔細研究，我們可以看出Zopa和Prosper模式還有著一定差別，相比之下，Zopa模式扮演的角色大多都是中介人角色，而Prosper模式卻恰恰相反。另外，Zopa模式在進行借貸時會通過一系列的評估手段來確定借貸過程中存在的風險，并且采取一定的手段降低風險，準確的來說，采用Zopa借貸模式就相當于將整個借貸過程控制在了自己手中。其次，Zopa借貸模式中最大的特點就是，它會根據借款人的實際情況進行不同劃分，依照不同的信用等級分為不同的四個等級，之后，貸款人必須根據自己本身的等級進行相應金額的貸款。同時，在進行Zopa模式貸款時，貸款人必須按照相應的規定進行還款，一般來說都是按月進行還款。如果貸款人到了還款日期還沒有進行還款行為，那么Zopa就會進行相應的催促，一旦進行催促，貸款人的信用就會隨之降低。

2.3 Kiva模式

Prosper模式和Zopa模式進行的前提都是以盈利為最終目的，但是Kiva就與這兩種模式有所不同，它屬于一個非盈利的借款平臺。Kiva模式的目的主要是幫助那些不富裕的人們，最初成立是在2005年的舊金山，它也是首個以非盈利目的進行發展的小額信貸模式。Kiva的出現在國際間造成了不小的影響，同時也在一定程度上推動了貸款行業的發展。

相比其他貸款模式而言，Kiva有著自己獨特的運營模式，它主要發展方向是通過和一些小額貸款機構進行合作。并且，對于合作對象，Kiva有著自己獨特的要求，收入非常低的企業才可以和Kiva進行合作。另外，Kiva貸款模式中最為獨特的一點就是，一般情況下，在進行貸款時，貸款人只需要支付25美元就可以進行貸款，而且貸款金額可以在75～1000美元之間。

3 P2P小額信貸模式中國化模式分析

現階段，中國小額信貸模式種類已經變得越來越多樣化，其中最為常見的兩種模式分別為：Prosper模式以及Zopa模式。在進行小額信貸運行時，根據不同情況，運行方式也要發生不同的變化，通過研究分析，我們總結了以下幾點。

3.1 拍拍貸線上模式

2007年在上海，拍拍貸首次被推出，并且迅速被推廣。其中，拍拍貸采取的運行模式就和Prosper模式極為相似，而且到目前為止，拍拍貸作為P2P在線信貸平臺已經有了足夠的威懾力，并且成為了我國的一個典型信貸平臺。另外，要想使信貸模式正常運行，我們必須秉持正確的理念，拍拍貸的運行理念就值得我們學習倡導，創新的技術以及建立安全高效的網絡平臺，是拍拍貸一直秉持的理念，這也是其成功的主要原因之一。拍拍貸的出現不僅使借貸雙方得到了收益，同時還有效的改進了一些借貸中存在的問題，從而促進了借貸行業的發展，使其變成了一個綠色健康的網絡借貸平臺。

3.2 宜信線下模式

在2006年，北京成功成立了宜信集團，該集團主要借鑒了英國的Zopa借貸模式，在這之后，它的發展越來越迅速，漸漸超過了拍拍貸，并且在金融領域方面來說，宜信集團的運行模式更為先進。雖然在借貸過程中，宜信集團將自己定義為中介組織，可實際上，它卻牢牢掌握著交易的主動權。如果有人申請貸款，宜信集團就會對申請人做出嚴格的挑選，直至選出最為合適的一個。在做完這一步之后，宜信還要對貸款人的信用進行審核，確定沒有任何問題之后，才會同意貸款請求。

相比其他的貸款模式，宜信集團的運行手段較為嚴格，但這也在一定程度上降低了貸款風險，這樣不僅可以為交易提供較大的保障，同時也能保障集團的發展，這也是宜信集團成功的主要原因。

4 中國P2P小額信貸模式下存在的問題

就近年來，不論是什么模式下的信貸模式都已經取得了足夠優秀的成績，并且在整個行業當中都處于佼佼者的行列。但現階段的信貸模式還不夠完善，我們必須引起足夠的重視，并且發現存在的問題，針對這些問題，采取相應的處理措施，只有這樣，小額信貸的發展才能越來越好。通過分析研究，我們將P2P行業存在的問題做出了以下幾點歸類。

4.1 定位模糊，監管缺失

對于P2P小額信貸來說，我們還沒有做出足夠明確的定論，就拿拍拍貸和宜信集團來說，這兩者雖然都是提供服務的中介公司，但有關的工作流程、管理機制，兩者之間卻存在著極大差異，這就導致我們無法對其進行準確定義。另外，由于國家監管方面的一些阻礙，導致了一些信貸企業堅決的和信貸公司劃清界限，如果長期這樣發展下去，對信貸行業來說無疑是致命的。

4.2 息費高昂

目前為止，P2P的運行模式主要是通過收取一定的手續費來進行盈利的，大多時候，這類信貸公司都宣稱自己的手續費收取的十分低廉，可根據調查我們發現，事情并不是這樣的，就拿宜信集團來說明，他們在收取手續費的時候，貸款人以及借款人都要支付一定的手續費。

5 結語

現階段，我國金融法監存在的灰色地帶就是P2P小額信貸，這一現象產生的主要原因是，P2P小額信貸的風險無法進行準確評估，而且其不規范性過于明顯，這就為監管造成了很大難題。另外，現在我國對于民間借貸的態度不夠正確，大部分人都采取限制手段，可是這樣不但不會帶來任何好處，反而會帶來負面影響，這就要求我們針對這個問題，制定出一套完善的監管方法，因此要想維護我國的金融秩序，就必須具備一套完善的監管手段。

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