供給側結構性改革的總供給一總需求模型分析

關思甲

摘要：國內總供給一總需求模型的均衡點特征是高失業、高物價，擴張性的供給政策是解決這一問題的對策；總供給存在著低端產能過剩（新興產能不足）、西部地區落后加劇（城鄉二元經濟）、國有企業效率低下（軍工除外）三個結構性問題，當前突出表現在落后產能過剩和新型產能不足；進行供給側結構性改革的關鍵在于理論創新、制度創新兩個方面，推進行政體制改革和完善市場機制。

關鍵詞：總供給一總需求模型；生產結構；創新

中圖分類號：F121

文獻識別碼：A

文章編號：1001-828X（2016）036-000001-04

前言

2015年11月10日，國家主席習近平在中央財經領導小組第十一次會議上，提出“供給側結構性改革”這一命題；2016年1月27日，習近平在中央財經領導小組第十二次會議上，研究供給側結構性改革方案，強調“要在適度擴大總需求的同時，去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，從生產領域加強優質供給，減少無效供給，擴大有效供給，提高供給結構適應性和靈活性，提高全要素生產率，使供給體系更好適應需求結構變化”。然而，當前供給側結構性改革的宏觀研究范式還不足。

一、當前國內的高物價、高失業，源自總供給方面存在著問題

1.高物價、高失業是當前經濟的特點

提高就業、降低物價是宏觀經濟政策的短期目標；官方反映就業水平的指標中，較重要的只有一個——城鎮登記失業率（%）；反映物價水平的指標中，較重要的是消費者物價指數CPI（ConsumerPrice IndeX）。

對于城鎮登記失業率和GDP增長率，國家統計局公布的近年數據，見圖一：

其中1995年城鎮登記失業為519.6萬，2015年為1312萬；從數據可以看到，無論經濟增長怎樣變化，城鎮登記失業率變化不大，而且都較低；甚至在GDP增長率最低的2015年6.5%，不足最高的2007年14.2%的一半時，城鎮登記失業率仍然相等——4.1%，背離奧肯定律。

城鎮登記失業率是指城鎮戶口勞動力中進行求職登記的失業人員所占有的比例，但“城鎮登記失業率指標不足以反映國內失業率狀況”；因為城鎮戶口勞動力中的失業人口有一些不會去登記，城鎮登記失業率不能反映城鎮失業率；并且該指標，不包括失業嚴重的農村戶口勞動力（農民工），就更不能反映國內失業率狀況。中國社會科學院、北京大學、西南財經大學等研究機構也做出類似失業率的研究，其數值遠高于官方表述；至于國內一些知名學者的研究結果，那就更高了。原因很清楚，2008金融危機后外需縮小，導致大量勞動力自愿失業（周期性失業）；同時名義工資上漲，又導致結構性失業增加；新行業發展緩慢，對勞動力的需求不足，致使摩擦性失業也在增加，三重疊加，因此高失業率是個不爭的事實，并且已經超出7%的警戒線（或臨界點）。

對于消費者物價指數CPI，國家統計局公布的近年數據，見圖

從數據可以看到，自1997年后，通貨膨脹率較低，甚至有四年通貨緊縮。

中國反映家庭生活消費的一籃子商品與服務，包括食品煙酒、衣著、居住、生活用品及服務、交通和通信、教育文化和娛樂、醫療保健、其他用品和服務等8大類；美國一籃子商品與服務，也分為食品酒和飲品、住宅、衣著、教育和通訊、交通、醫藥健康、娛樂、其他商品及服務八大類。盡管兩國一籃子的構成大致相同，但在排序上存在著區別——美國的住宅、教育、醫療明顯比中國靠前。

始于1993年國民經濟核算體系的CPI，其構成的權重至今沒有改變：食品類消費的權重占比一直占到三成左右，而住宅、教育、醫療三類權重一直比較低，忽視現實經濟社住不起房、上不起學、看不起病這種高物價的危害；同樣美國的CPI盡管備受詬病，房租在CPI的權重卻占30%以上，歐盟甚至高達49%左右。關于CPI的定量研究，盡管差異很大，但實際物價較高是可以肯定的；國內房價一收入比較高，就是一個切實的指標。

總之，官方公布的兩個指標，都處于安全臨界點之內，無需供給政策或需求政策進行調控；然而這與現實情況不符，實際情況是失業率和物價水平P都很高。

2.關于就業、物價的總供給一總需求模型

失業率指標與就業率是一種反向互補關系——高失業率也就是低就業率，高失業率就意味著整個社會的就業勞動力數量低；對于宏觀生產函數Y=Af（N，K），總就業量N的降低就意味著總產出Y的減少（邊際產量遞減規律）。同時，CPI較高也就是物價水平P較高。

因此實際經濟的較高CPI、高失業率，就是高物價、低產出，而生產函數Y=Af（N，K）是反應總供給曲線的唯一工具，因此總供給一總需求模型可以完整地反映當前的高物價、高失業的形勢以及政策取向，即靜態分析和比較靜態分析，見圖三：

（a）圖中E1代表著官方公布的供需均衡點，E2代表著實際經濟的供需均衡點——高失業、高物價。（b）圖中，對于均衡點E2，需要實行的政策是擴張性的供給政策，使供給曲線AS2向右移動AS'2，達到新的均衡點過供給E'2，實現高就業、低物價的經濟目標。

但是由于資本投入K、技術A屬于長期變量，尤其是技術A在短期固定不變，因此即使供給政策適合，其效果也不會盡快地顯現，也就是說，短期效果不明顯。

二、供給側不僅存在著總體性問題，還存在著結構性矛盾

1.供給側的特征

總供給曲線的形態As2分為三段（見圖四）——左側趨于水平段、向右上方傾斜段、右側趨于垂直段，均衡點E2落在總供給曲線的何處呢？

對于宏觀生產函數Y=Af（N，K），其中就業量存在著人口紅利消失的狀況。國家統計局公布老年人口撫養比（老年系數）從1995年9.2%上升到2015年的14.3%，2015年“中堅力量”的勞動人口出現487萬人的負增長，這也是中國勞動人口連續第四年下降。

其中影響資本存量K的投資i下降。負債部門（消費者、企業、政府）中的企業負債和地方政府負債高居不下，2015年廣義貨幣供應量（M2）22.4萬億美元（同期GDPl0.87萬億美元）大都用于還債，依靠超發貨幣已經無法維持固定資產20%的年投資率。

技術水平A表現為原始創新不足。2015年，屠呦呦才成為中國第一個諾貝爾獎金自然科學獲得者，1995-2015年國家自然科學一等獎只有7年有，技術發明一等獎也并不是每年都有；盡管中國是所有發展中國家創新能力最強的，但作為GDP第二大國家與發達國家的差距明顯，“研發一總裝兩頭在外”的局面沒有改變（國防工業除外）。

對于反映經濟安全的糧食、植物油、鐵礦石、石油四大原料，國內土地（自然資源）供給已無法滿足需求。人均耕地（1_3畝）不足世界平均水平的一半，2015年糧食進口量占到我國糧食產量的20.1%；如果按照現有城鎮化率（1998年耕地19.45億畝耕地）的增速，2020年耕地面積將突破18億畝耕地的“紅線”——減少為17.8億畝。2015年大豆進口再創新高，同比增加14.4%；石油自2011年成為第一進口國后，2015年凈進口3.28億噸，對外依存度60.6%，創歷史新高；鐵礦石對外依存度達到84%也創歷史新高。

所以均衡點落在總供給曲線的垂直區域（古典總供給曲線），當然促使總供給曲線向右移動的政策都會使物價降低、就業增加得更加明顯。

2.供給側存在著結構性差異，但其政策選擇與總體性政策并不矛盾

總供給又存在著結構性差異，也就是生產結構失衡。在產業結構方面表現為低端產能過剩（新興產能不足）、在區域結構方面表現為東西部差距擴大（城鄉二元經濟）、在企業結構方面表現為國有企業效率低下（軍工除外）三個問題，生產結構嚴重失衡在改革開放前后一直都是經濟發展中的主要問題，更是是引發當代中國經濟發展非可持續性的根本原因，只是2008年金融危機的強刺激政策使得產業結構高度失衡問題顯現在聚光燈下。

對于供給過剩的落后產能，見圖五（a）：

價格水平會P"2低于社會價格水平P2（但依然高于P2），實際供給是與需求曲線AD2上A點相對應的為y''2，與供給曲線AS'2上B點相對應的y'''2形成的無效供給為y''2y''2。如果減少供給，促使供給曲線向左移動，就會引起物價上漲、失業增加；因此，對于這類落后產能，降成本是其解決問題的首選，然而無論是降低產品或勞務的價格、還是生產要素的價格，都與市場主體、政府主體的利益密切相關。

由于新行業、新業態、新產品發展滯后，所以對于供給不足的新興產能來說，見圖五（b）：價格水平P''2會高于社會價格水平P2，實際供給（等于需求）為y''2，有效供給為y'''2。如果增加供給，促使供給曲線向右移動，就會引起物價下跌、就業增加；因此對于這類不足的新興產能來說，發揮市場配置資源的決定性作用、適當的激勵機制是不可缺的。

三、供給側結構性失衡問題的對策，在于改革創新

1.認清供給側存在的問題必須依靠理論創新，因為理論指導實踐

政府公布的統計數據必須反映國情民意，因此必須建立與國際勞工組織相接軌的失業率指標、建立符合國情的CPI指標體系，但更重要的是建立定向調控方式的理論體系。

凱恩斯的需求管理更適用于經濟增長，側重于短期調控，采取相機調控——也就是經濟政策應該“逆經濟風向行事”。定向調控是“在調控上不搞‘大水漫灌，而是抓住重點領域和關鍵環節，有針對性地實施‘噴灌、‘滴灌”，側重于供給方面的長期調控，更多適用于結構調整，有所為有所不為，是對過去國民經濟組織與調控管理的揚棄。

生產結構合理作為定向調控方式的目的，必須成為宏觀經濟政策的目標，對經濟增長、增加就業、穩定物價才能發揮基礎性作用。國外無論是已去世的新古典綜合派的Paul A Samuelson、還是現在的N.Gregory Mankiw，都認為生產結構是市場經濟運行的自然結果，無需將生產結構合理作為經濟政策的目標。中國計劃經濟時代，盡管沒有正式提出“生產結構合理”術語，但理論上“生產結構合理”目標的具體任務是明確的；改革開放初期，“生產結構合理”的目標任務還是清晰的；隨著市場經濟的建立、發展，盡管“結構合理”在十四屆三中全會上被首次詮釋，十八以來后被重申，但官方的理論確認還缺乏頂層設計，還不到位。從國民經濟角度講，生產結構是否合理反映了國民經濟發展質量的好壞，“生產結構合理”就是國民經濟的各組成成分更加有效地利用資源、各成分間協調發展，以滿足人民不斷增長的物質文化生活需要、維護國家經濟安全的一種相對均衡狀態。

明晰生產結構的科學范疇。如果生產結構范疇界定不清，就影響到“供給側結構性改革”的范疇或對象，因此明確生產結構的范疇既是探討相關理論研究的前提，也是政府進行定向調控的前提；然而在中國知網的辭典中，有關“生產結構”概念的闡釋共有3類：產業結構、產業結構加企業結構、產業結構加企業結構再加區域結構，尚難統一；生產結構范疇包括產業結構、區域結構和企業結構三個方面。

2.解決生產結構失衡問題的對策必須依靠制度創新，因為單純的經濟調控不足以解決市場主體間的利益矛盾

要使總供給曲線向右移動，必須通過三個途徑：提高勞動者素質，使其轉化人力資本；放開某些行業的進入壁壘，引導大量民間游資進入實體經濟；加快技術創新，提高資源使用效率。其中過剩產能必須降低通過成本來實現；不足產能與實現總供給曲線移動的途徑一樣，同時還要給予扶持政策。

這三個途徑的實施，首先在于政府層面的改革，必須更多依靠改革的辦法。

對于中央與地方的關系，加強中央政府的頂層設計，做到全國一盤棋；弱化地方政府的權利，轉變政府職能——向服務型、法治型政府轉變。因為地方政府過度競爭（盲目投資）源自政府權利界定不清，同時問責機制的成本過低。

對于政府而言，使市場這個無形的手更好地發揮基礎性作用，關鍵在于行政體制改革、規劃實施及其經濟政策引導上0。具體操作工具使用上，減少行政手段的干預，加大法律手段的力度，推進經濟手段結構化操作。

在既有政治體制下，打破部分既得利益的壟斷格局。處于資源壟斷的既得利益階層（地方政府、部分國有行業，一些富有階層），是推升成本上漲的主要原因之一；同時少數經濟部門占有大部分財富的結果將降低社會邊際消費傾向，進而引起國民收入的減少；因此必須打破部分既得利益的壟斷格局，盡管會觸及中國經濟改革的深水區——引起不同利益群體的權力和財富再分配。

這三個途徑的實施，還必須依靠市場的力量，實現產品和勞務市場化、生產要素市場化。

國內產品或和勞務，一部分由國有企業提供、一部分由國有企業和私人企業共同提供、還剩下一部分由私有企業提供；影響產品或勞務市場化的企業行為表現在以下幾個方面：

首先是壟斷可能帶來的資源配置低效率、甚至壟斷利潤，解決壟斷負面效應的關鍵在于政府的經濟管制和司法的反壟斷法制裁。對于政府的經濟管制通過規定最高價格來限制企業產品價格，實現帕累托最優狀態；通過反壟斷法，來制裁企業過多地獲取壟斷利潤。以國內通信為例，對于三大供應商的壟斷，有關政府部門無視電信客戶的訴求，對三大運營商的經濟監管缺失——雷聲大、雨點少，至于法律制裁，連雷聲都沒有。

其次是忽視外部不經濟，也就是損害了其他企業或家庭合理合法權益的部門不承擔相應責任，解決這一問題的關鍵在于政府的經濟干預和司法的法制約束。對于政府的經濟干預，也就是通過政府稅收或轉移支付的手段對相關企業進行干預，減少外部不經濟企業的收益、同時彌補相關受損企業或家庭的收益，或者對外部經濟企業進行收益彌補、同時減少相關受益企業或家庭的收益，以達到帕累托改進；以國內環保狀況為例，不良生產企業在生產中所產生的外部不經濟，如果讓其接受政府的稅收監管，存在著不確定性，甚至一些地方政府成為不良企業的利益共同體。對于司法的法律約束，盡管近年司法獨立性正在加強，但從屬于政府的隱性特征不會很快消失掉；同樣也國內環保為例，相對于經濟監管，不良生產企業接受司法懲處，存在的不確定性更大。切斷政府與企業的姻親關系、加強司法建設是政府進行經濟干預和司法進行法制約束的前提。

最后是國有經濟。按照市場經濟理論，一個國家或地區之所以存在國有企業，是由于有些產品或勞務的提供無法由私人經濟有效地提供，私人企業追逐利潤最大化會導致市場失靈活或者資源配置不合理。但是部分過剩國有行業創新不足，只關心收益最大化、不考慮成本，不承擔虧損成本、同時還攫取壟斷利潤，干擾市場秩序；僵尸企業僵而不死，破壞了市場秩序，在于其沒有死亡成本；因此必須加快國有經濟改革。

對于生產要素市場化，也就是勞動力市場化、資本市場化、土地市場化和企業家才能市場化；對于勞動力需求的部門，盡管社會還存在各種各樣的質疑，但機關企事業用人單位已基本實現市場化；利率和匯率市場化盡管大幕已經打開，但進緩慢；對于耕地等，盡管出臺了加快土地流轉的政策，但國有、集體所有的性質不改，市場化進程治標不治本；經理人市場還只是一個說辭，生產要素市場市場化任重而道遠。