企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)探討

舒景玫

摘要：現(xiàn)金流量直接決定到企業(yè)運(yùn)營與發(fā)展的活力。本文從企業(yè)現(xiàn)金流量的概念分析入手，分析了企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析的意義，企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法，并針對(duì)性提出了企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析過程中應(yīng)注意的相關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)分析

中圖分類號(hào)：F275

文獻(xiàn)識(shí)別碼：A

文章編號(hào)：1001-828X（2016）036-000222-02

當(dāng)前我國進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度轉(zhuǎn)型時(shí)期，給各個(gè)行業(yè)的發(fā)展均帶來了較大的挑戰(zhàn)，企業(yè)為更快更好發(fā)展必須對(duì)自身現(xiàn)金流量進(jìn)行有效地控制，確保企業(yè)經(jīng)營活力，因此，全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析有著較為重要意義。

一、企業(yè)現(xiàn)金流量的概念

企業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)在某個(gè)會(huì)計(jì)時(shí)段進(jìn)入企業(yè)和流出企業(yè)花費(fèi)的總稱。通常情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量由貨幣和現(xiàn)金的方式進(jìn)行表示，通過編制企業(yè)現(xiàn)金流量表的方式將企業(yè)某個(gè)時(shí)間段的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)及經(jīng)營活動(dòng)統(tǒng)計(jì)出來。其中在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)方面，企業(yè)現(xiàn)金流量包含有員工工資、增值稅返還、廣告銷售費(fèi)用、勞動(dòng)支付現(xiàn)金、銷售收益等，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)指標(biāo)是衡量企業(yè)在不使用外資情況下，以自身實(shí)際經(jīng)濟(jì)實(shí)力為基礎(chǔ)而進(jìn)行股東分紅、對(duì)外投資、債務(wù)償還能力的指標(biāo)。企業(yè)籌資活動(dòng)是指將現(xiàn)金流量作為企業(yè)的借入資金，償還借入資金所產(chǎn)生的債務(wù)以及向股東分紅、支付利息和其他相關(guān)籌資過程中產(chǎn)生的費(fèi)用等現(xiàn)金，通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的研究，可以對(duì)企業(yè)實(shí)際融資情況進(jìn)行全面的了解，能夠幫助切開展更好的籌資規(guī)劃。在企業(yè)投資方面，所指的現(xiàn)金流量主要為企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)支付的資金、投資所帶來的資金收益等，通過對(duì)這部分現(xiàn)金流量進(jìn)行分析可以較好的掌控企業(yè)在日常經(jīng)營過程是否出現(xiàn)了現(xiàn)金流動(dòng)等方面的問題。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析意義

1.有助于分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和支付能力

企業(yè)現(xiàn)金流出和流入的情況通過企業(yè)現(xiàn)金流量來進(jìn)行分析，隨著企業(yè)現(xiàn)金流量的增加，其流動(dòng)次數(shù)將更加的頻繁，企業(yè)現(xiàn)金所帶來的凈收入將不斷增多，這表明企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)規(guī)模將越來越大，企業(yè)實(shí)際負(fù)債償還能力就越強(qiáng)。

2.有助于企業(yè)管理者掌握企業(yè)實(shí)際效益

通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表包含有三個(gè)方面內(nèi)容，分別為：企業(yè)現(xiàn)金流量、企業(yè)利潤表、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表等，其中利潤表示是為企業(yè)在某個(gè)會(huì)計(jì)期間所含的會(huì)計(jì)賬面資金總額，并不包含企業(yè)現(xiàn)金流量。企業(yè)現(xiàn)金流量以企業(yè)現(xiàn)金為基礎(chǔ)，計(jì)算依據(jù)是企業(yè)收付實(shí)現(xiàn)，通過企業(yè)現(xiàn)金流量可以將企業(yè)實(shí)際盈虧反應(yīng)出來，管理者根據(jù)企業(yè)盈虧對(duì)實(shí)際實(shí)際效益進(jìn)行掌控。

3.有助于減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通常所含的管理工作非常多，而企業(yè)現(xiàn)金管理是眾多企業(yè)管理工作的關(guān)鍵，直接關(guān)系到企業(yè)日常的所有活動(dòng)，通過編制企業(yè)現(xiàn)金流量的方式，能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行合理預(yù)算，將企業(yè)中所含現(xiàn)金進(jìn)行合理分配，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的科學(xué)管理，有助于降低企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金短缺的概率，可以時(shí)間企業(yè)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性降低，從而降低企業(yè)的日常運(yùn)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法

1.企業(yè)現(xiàn)金流量比例分析

企業(yè)現(xiàn)金流量比例分析是企業(yè)現(xiàn)金流量重要分析內(nèi)容。通常包含有企業(yè)現(xiàn)金流出和流入的比例、企業(yè)流入流量占總流量的比例、企業(yè)流出總流量。其中企業(yè)現(xiàn)金流出比率能夠?qū)⑵髽I(yè)資金流向反應(yīng)出來，掌握企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)中所投入資金的大小；企業(yè)資金來源可以通過流入比例反應(yīng)出來，通過資金來源對(duì)比企業(yè)資金受到不同融資模式的影響，更為科學(xué)開展企業(yè)資金管理工作；而企業(yè)資金流入和流出之間的比例衡量標(biāo)準(zhǔn)是單位一，如果該比值超過了1，則表明企業(yè)流入資金超過了流出資金，表明企業(yè)實(shí)際經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)展較慢，各個(gè)方面的工作處于初級(jí)階段，反之，根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)整體處于擴(kuò)張階段，但是擴(kuò)展是否處于控制當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金流量的具體流向進(jìn)行更為深入地判斷。

2.企業(yè)現(xiàn)金流量效益分析

企業(yè)現(xiàn)金流量的效益分析可以通過企業(yè)實(shí)際盈利情況反應(yīng)出來。現(xiàn)階段在進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流量效益分析時(shí)，通過通過企業(yè)盈利率指標(biāo)來進(jìn)行衡量，下級(jí)指標(biāo)包含有：資金現(xiàn)金率、現(xiàn)金毛利率、現(xiàn)金凈利率。其中所提到的現(xiàn)金利潤率是企業(yè)在眾多的活動(dòng)中企業(yè)投資的現(xiàn)金所帶來的利潤效率，若該數(shù)值比較高，則表明企業(yè)總體的利潤水平比較高，企業(yè)非現(xiàn)金資產(chǎn)所產(chǎn)生的實(shí)際價(jià)值則比較低；企業(yè)現(xiàn)金毛利潤是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)的實(shí)際收入和企業(yè)投入現(xiàn)金凈額之間的比例，通過該比率可以將企業(yè)主營業(yè)務(wù)所帶來現(xiàn)金的能力反映出來，也就是企業(yè)實(shí)際獲利能力；企業(yè)現(xiàn)金率是企業(yè)資產(chǎn)平均和現(xiàn)金流量定額之間的比例，可以將企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的實(shí)際高低反映出來，若該比值比較高，則表明企業(yè)實(shí)際經(jīng)營效率較高，若該比值比較低，則表明企業(yè)整體運(yùn)營效率較差。

3.企業(yè)現(xiàn)金流量支付能力分析

企業(yè)在獲得利潤的同時(shí)往往會(huì)產(chǎn)生很多財(cái)務(wù)支出。例如企業(yè)生產(chǎn)所購買的各種原材料、企業(yè)員工工資、企業(yè)股東分紅、企業(yè)本金等。而企業(yè)現(xiàn)金支付能力通過臨近支付能力系統(tǒng)表示，其具體的計(jì)算公式是企業(yè)臨近支付能力等于企業(yè)臨近支付款項(xiàng)和臨近償還資金之間的比值。通過該公式可以看出，若企業(yè)應(yīng)當(dāng)支付款項(xiàng)超過企業(yè)債務(wù)償還資金時(shí)則表明企業(yè)在現(xiàn)金支付方面存在較大的欠缺，包含有較大的資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到企業(yè)正常運(yùn)行，若兩者之間比例較高，則表明企業(yè)有充足的現(xiàn)金，企業(yè)閑置現(xiàn)金較多，所含現(xiàn)金并沒有得到有效利用，總體配置存在不合理情況。

四、企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析過程中應(yīng)注意的問題

企業(yè)現(xiàn)金流量分析工作包含有企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流量分析時(shí)所含工作也較多，具體分析工作中應(yīng)當(dāng)注意如下問題。

首先，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)經(jīng)營周期的實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。由于企業(yè)所處發(fā)展階段不同，企業(yè)現(xiàn)金流量所用指標(biāo)有著較大差異，從全生命周期理論出發(fā)，若企業(yè)處于發(fā)展初級(jí)階段則企業(yè)總體生產(chǎn)經(jīng)營成本較高，負(fù)債是主要表現(xiàn)；若處于發(fā)展階段，則企業(yè)正向流量增多，總體支付能力較強(qiáng)。從這些可看出企業(yè)不同階段，企業(yè)現(xiàn)金流量所需分析內(nèi)容有著較大差異。

其次，在進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流量分析不僅要全面還應(yīng)當(dāng)科學(xué)。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所涉及環(huán)節(jié)較多，容易造成企業(yè)現(xiàn)金不必要的流失，甚至?xí)鹌髽I(yè)資金缺口問題。因此，企業(yè)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析必須做到全面科學(xué)，特別是現(xiàn)金預(yù)算工作。

五、結(jié)語

綜上分析，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析對(duì)于把控企業(yè)發(fā)展方向，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展合理性有著較為重要的意義。同時(shí)，企業(yè)現(xiàn)金流量分析總體所含內(nèi)容較多，因此，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)以根據(jù)企業(yè)日常生產(chǎn)等方面實(shí)際情況出發(fā)，深入分析企業(yè)現(xiàn)金的具體適應(yīng)情況及各個(gè)指標(biāo)的具體大小，根據(jù)分析情況采取針對(duì)性措施來更為科學(xué)對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行合理配置，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力。