我國中小企業的融資現狀及對策分析

摘 要：在我國，隨著改革開放的逐步深入，社會主義市場經濟的發展取得了舉世矚目的成就。其中，中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分，對我國國民經濟的發展有著不容忽視的積極影響。但隨著市場競爭的日益激烈，我國中小企業面臨著融資難的發展困境。中小企業融資方式的選擇在解決這個問題的過程中顯得尤為重要，因為融資方式的選擇已經成為中小企業是否能成功融資的關鍵因素之一。為此，在本文中，筆者將從目前我國中小企業的融資現狀出發來對融資活動的實際發展情況深入分析，并以此為基礎，來尋求更為有效的解決策略，幫助中小企業在進行融資活動的時候可以有更多的選擇。

關鍵詞：市場經濟；中小企業；融資現狀；對策分析

中小企業指的是生產經營規模較小、企業從業人員較少、資產較少的經濟單位。中小企業在我國的社會主義市場經濟發展中創造了極大的經濟活力。同時，中小企業也為整個人才市場提供了大量的崗位，這不僅僅是對市場經濟的促進，也是對社會穩定性的維護。再者，中小企業也在一定程度上帶動了生產技術的創新發展，使得科技的先進性得以被更好地運用到生產經營活動中，繼而獲得更大的經濟價值。但是長久以來，中小企業的發展都面臨著融資難的發展困境，導致其往往難以實現又好又快發展。

一、我國中小企業融資現狀

就目前來看，中小企業融資難一方面是因為其本身的生產經營規模較小且資本運作能力較弱；另一方面，中小企業由于自身的財務工作開展水平存在不足之處，其往往會出現財務數據真實性問題以及財務制度管理不足等方面的缺陷，這樣也很難直接獲得金融機構的認可。特別是一些中小企業本身對自身商業信用的重視程度較低，導致其會被商業銀行以不符合貸款標準的理由而直接拒絕貸款需求。在這里，銀行與中小企業之間的信息交流渠道也是存在缺陷的，信息內容的不對稱，使得銀行不愿意、不敢向中小企業提供貸款，導致中小企業的貸款難度加劇。另外，就中小企業管理者來說，其自身的管理意識與經營能力的不足也會相應地影響到企業的融資活動，削弱企業的融資能力。

二、我國中小企業融資存在的問題及原因分析

1.中小企業信用資源不足

市場經濟的發展離不開信用制度的建立。就企業的融資活動來說，在以往的計劃經濟體制下，國家是企業的擁有者，國家的信用即為市場經濟的秩序，但是這也就帶來了生產效率低下與能源、資源浪費的問題。在改革開放之后，越來越多的企業出現，其經營模式也是各不相同的。多種所有制的發展，使得國家信用逐步地淡出了人們的視線，金融機構也就逐步地形成了新的信用機制。但是，中小企業因自身意識的缺乏以及其它因素的影響，使得金融機構往往不愿意為其貸款。特別是隨著國有中小企業的改制，越來越多的中小企業選擇沒有能力支付銀行貸款而使得金融機構面臨著巨大的“借貸”危機。再者，因我國本身缺乏信用擔保中介與評估中介，也就很大程度上加劇了銀行的“慎貸”意識。

2.內源融資能力較弱

企業的內源融資指的是企業通過進行內部資金籌集來開展一系列的生產經營活動，其資金來源往往是企業生產經營所得。而外源融資指的是企業以借貸、股權、債權的形式來從企業外部獲得資金。二者進行比較可以發現，內源融資的開展成本較低且經濟效益更高。通過對融資方式的考察、分析，內源融資應當是企業進行融資活動的首選方式。自上世紀80年代開始，發達國家的中小企業就逐步地加強了對內源融資的運用，其融資比例占據了整個企業融資總額50%以上。而在我國，因我國中小企業自身的發展現狀以及外部環境因素的影響，使得中小企業的內源融資占比平均值尚未能超過30%。

3.政府的政策扶持未能落到實處

因為缺乏更為有效的市場監管與指導舉措，中小企業在進行發展的時候，呈現出明顯的盲目性特征，這也就使得中小企業在市場競爭中總是處于弱勢地位，財務風險更大。為此，政府需要針對于這樣的情況存在來對中小企業的發展活動進行扶持與指導。但是，在這個過程中，因為政府扶持政策未能很好地落到實處，導致這些政策內容未能真正意義上地幫助中小企業實現優化融資。再者，就立法的完善程度來說，目前尚未能形成可以讓中小企業融資活動得以更為穩定開展的法律法規，促使中小企業的融資活動本身的立法性存在缺陷。財務制度與信用擔保制度不能吸引投資者對中小企業的投資。

4.中小企業內部管理活動的開展水平偏低

因為中小企業的內部管理大多是家族式的管理，這也就使得企業領導在對決策內容進行制定的時候，很難做到與員工進行溝通，導致所形成的決策內容會因顯得過于片面而帶來執行的失敗。中小企業的管理模式受經驗管理的影響較為嚴重，其往往缺乏完整、系統的管理模式與管理制度，這將會讓中小企業的發展難以做到與時俱進。當外在環境發生變化的時候，中小企業的管理活動也就會因為缺乏靈活性，而成為制約自身實現穩定發展的因素。

5.中小企業在資本市場無立足之地

在我國，中小企業在上市的時候，需要對會計的年度凈利潤進行計算，并對年度生產經營額等數額內容進行準確記錄、嚴格處理，以此來達到上市要求。雖然中小企業能夠借助于發行債券的形式來獲得外部融資且不會影響到自身的經營生產權。但是，因發行制度本身有著嚴格的限制，使得能夠達標的中小企業較少。特別是在資本市場中，中小企業的貸款本身面臨著認可度低的困境，這也就使得中小企業本身對資本市場的適應能力較差，難以在需要資金的時候，獲得及時支持。這也在無形之中增加了企業的經營風險。

三、解決我國中小企業融資問題的對策

1.建立和健全對中小企業融資的信用擔保體系

通過對中小企業信用擔保的體系構建，以此來增強中小企業的信用意識，促使信用制度得以被完善，促使中小企業得以提升融資能力。在這個過程中，需要加強對中小企業信用擔保機構的監督，以此來最大化地分散中小企業的財務、管理風險。再者，中小企業的信用擔保將可以借助于信用服務體系的構建來優化開展，二者將會相互促進，繼而實現共同發展。

2.拓寬融資渠道

中小企業在進入融資活動的時候，可以分為外部融資與內部融資兩種類型。但是因中小企業本身的融資渠道較為單一，導致中小企業的發展往往會因為資金問題而舉步維艱。相比較之下，歐美國家的中小企業在開展融資活動的時候，其開展方法對我國中小企業有著極大的借鑒價值。其應當主動地對融資渠道進行優化，如內部員工的融資、向其他的企業借錢融資、尋求證券融資、專項融資等等，不斷拓寬融資渠道，實現中小企業融資多元化。

3.轉變政府職能及加大扶持力度

在激烈的市場競爭中，中小企業往往會處于更為不利的發展位置，為此政府應當主動地對其加強重視，并且給予特殊支持。就中小企業的問題來說，政府應當首先對自身的職能進行轉變，通過對扶持政策的科學設計來確保中小企業的發展得以擁有一個更為科學的制度環境。其次，政府應當建立健全相關的法律法規來完善扶持工作，發揮出法律法規的保障力。同時，針對于信用擔保制度的構建，需要借貸企業與債權人的權利加強保護，使得中小企業的融資能夠得到更多的認可。

4.提升中小企業自身管理能力

中小企業的自身缺陷長久以來都是影響企業實現穩定發展的重要因素。只有讓中小企業的自身信用制度的建設得以更上一層樓，才能讓中小企業的融資能力得以隨之提升。為此，中小企業需要重視自身的商業信用，通過對信用制度的建設來增強信譽度，繼而構建出更為良好的信用形象。同時，中小企業也需要有意識地增強自身的內部融資能力，將中介機構的信用監管作用發揮出來。并在日常的經營監督管理活動中，選擇定期考核的形式來對企業的違規行為嚴格監督，以此來提高企業的財務管理水平。讓財務管理工作的真實性與透明度得以成為中心企業提升融資能力的積極影響因素。

5.完善金融機構體系建設

金融機構本身需要加強對中小企業的認可度與了解水平，以此來為中小企業提供更為及時、優質的貸款服務。其不僅僅是需要對風險系數的科學把控，也需要對放貸程序合理簡化。同時，金融機構本身也應當加強對自身所在地區市場環境來開發更為合適的中小企業融資產品。當然，金融機構也需對中小企業的貸款限制有所放寬，以此來給予那些信譽度高且經營良好的中小企業更好的發展環境，促使金融機構與中小企業得以實現共同發展。

6.不斷深化金融體制改革

中小企業因自身經營規模較小，資信狀況不足而往往難以得到金融機構的資金支持，導致這些中小企業的融資活動顯得困難重重。所以，從金融體制改革入手來讓中小企業得以獲得更為合適的貸款服務顯得尤為必要。在這個過程中，需要首先讓金融機構對金融市場重新定義，以此來讓金融機構可以加強對中小企業的關注度，主動的為中小企業的融資活動創造合適的條件。同時，這也是對金融市場體系多層次的設計，以此來優化權益融資與債務融資，促使金融機構的市場地位得以被鞏固。并且，這項工作的開展也是對我國目前金融體系的完善與優化，是推動社會主義市場經濟不斷發展的動力保障。

7.建立中小企業行業協會或聯盟

中小企業可以選擇以協會或者聯盟的形式來將經營活動的互幫互助落到實處，通過這樣的方式，一方面讓中小企業的發展可以更為及時地獲得相關信息內容，以此來調整生產經營活動，且這本身也是對管理技術、生產技術與人才要素的交流與溝通；另一方面，中小企業也能借助于這樣的方式獲得其他企業的資金支持，繼而緩解中小企業的資金周轉壓力，幫助中小企業更好地解決融資困境。

四、總結

總的來說，中小企業所面臨的融資困境將會直接對中小企業的發展帶來影響，中小企業需要實現進一步發展，也就不得不更好地解決這一困境。這項工作的開展，需要政府、金融機構以及中小企業的共同努力，三者只有互相配合、共同面對才能更好地解決中小企業的融資問題。

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作者簡介：羅佳鈺（1995.03- ），女，黑龍江省佳木斯市人，佳木斯大學經濟與管理學院2013級會計專業學生