P2P網(wǎng)貸發(fā)展歷程和法律規(guī)制

楊向陽(yáng)

摘要：P2P網(wǎng)貸雖然在國(guó)內(nèi)已經(jīng)存在九年之久了，但互聯(lián)網(wǎng)金融的理念并沒有深入人心，本文簡(jiǎn)要介紹了P2P在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展歷程和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的自身風(fēng)險(xiǎn)和我國(guó)的現(xiàn)有規(guī)制。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)貸；規(guī)制

中圖分類號(hào)：D922.28；F832.4；F724.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2017）11-0094-03

P2P，person-to-person，意指對(duì)等的個(gè)人對(duì)個(gè)人。

一、發(fā)展歷程

借貸現(xiàn)象從出現(xiàn)貨幣就開始產(chǎn)生，計(jì)算機(jī)的數(shù)制是二進(jìn)制，由18世紀(jì)的德國(guó)數(shù)理哲學(xué)大師萊布尼茨發(fā)現(xiàn)。很明顯，借貸和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合要晚很多。孟加拉國(guó)的穆罕默德·尤努斯教授在1983年正式設(shè)立了格萊珉銀行，該銀行依據(jù)個(gè)人信用，向貧困地區(qū)和那些得不到銀行貸款的個(gè)人提供小額信用貸款，無需抵押，整貸零還，按周期還款，人們普遍認(rèn)為，格萊珉銀行開創(chuàng)了P2P借貸的新紀(jì)元，穆罕默德·尤努斯也被人們贊譽(yù)為“小額信貸之父”。

（一）國(guó)外發(fā)展歷程

1.英國(guó)

P2P與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合始于英國(guó)，2005年3月英國(guó)第一家，也是世界上第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa在倫敦成立，該平臺(tái)的貸款主要面向個(gè)人，用于購(gòu)買汽車、償還信用卡和消費(fèi)等，該平臺(tái)是英國(guó)目前最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。2010年10月，英國(guó)第一個(gè)推出“準(zhǔn)備基金”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Ratesetter成立，“準(zhǔn)備基金”要求借款人向平臺(tái)繳納一些費(fèi)用，用于借款人出現(xiàn)違約時(shí)向投資人支付。2011年2月英國(guó)第一家在線票據(jù)融資平臺(tái)Market Invoice成立，持有票據(jù)的中小企業(yè)通過平臺(tái)出讓票據(jù)獲得投資者的資金。2013年，Assetz Capital在英國(guó)成立，該平臺(tái)曾完成英國(guó)P2P借貸行業(yè)最大一筆貸款，金額達(dá)到50萬英鎊的學(xué)校宿舍建筑項(xiàng)目2014年1月Lending Works在英國(guó)成立，該平臺(tái)的特點(diǎn)是保障投資人，包括設(shè)立“儲(chǔ)備基金”、違約保險(xiǎn)、犯罪保險(xiǎn)，這些使投資人的投資得到充分保障。2014年7月，Ablrate平臺(tái)在英國(guó)成立，其名稱是Asset Backed Lending Rate的縮寫，中文意思是資產(chǎn)支持貸款利率，表明該平臺(tái)的每一個(gè)P2P項(xiàng)目都有資產(chǎn)作為抵押，主要業(yè)務(wù)包括設(shè)備融資租賃、房產(chǎn)抵押融資和商用飛機(jī)融資租賃，是英國(guó)第一個(gè)將飛機(jī)作為抵押物的平臺(tái)。

2.美國(guó)

2006年2月，美國(guó)第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Prosper成立，該平臺(tái)的貸款業(yè)務(wù)曾在2008年遭到SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）的禁止，獲取資格后，于2009年重新開業(yè)。2007年5月，Lending Club在美國(guó)出現(xiàn)，該平臺(tái)將借款人的貸款以收益權(quán)憑證的形式賣給投資人，該平臺(tái)前期只提供個(gè)人信用貸款服務(wù)，包括個(gè)人的私人教育費(fèi)和醫(yī)療費(fèi)用貸款服務(wù)等，2014年3月宣布進(jìn)軍小企業(yè)貸款市場(chǎng)，但個(gè)人信用貸款服務(wù)仍是該平臺(tái)主要業(yè)務(wù)，2014年12月11日，Lending Club在紐約證券交易所上市，成為全球首個(gè)在美股市場(chǎng)上市的P2P借貸企業(yè)。

（二）國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程

2007年6月，我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)—全稱為上海拍拍貸金融信息服務(wù)中心，在上海成立，創(chuàng)始人為張俊，拍拍貸同時(shí)也是第一家由工商部門特批，獲得“金融信息服務(wù)”資質(zhì)，從而得到政府認(rèn)可的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，目前注冊(cè)用戶已超三千萬。2007年在上海成立的還有齊放網(wǎng)，該平臺(tái)是國(guó)內(nèi)首個(gè)面向?qū)W生的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，于2008年9月停運(yùn)后關(guān)閉。宜信公司雖然成立于2006年，但早期公司的業(yè)務(wù)中并沒有P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，從2007年開始，宜信才開拓P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。從2010年開始，P2P網(wǎng)貸被越來越多的創(chuàng)業(yè)人士看重，2011年到2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理念和行業(yè)知識(shí)的普及，P2P網(wǎng)貸行業(yè)開始實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，我國(guó)有692家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，截至2014年年底，我國(guó)有1983家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。2013年，P2P平臺(tái)撮合貸款1100億元左右，貸款余額約250億，2014年，P2P平臺(tái)撮合貸款3000億元左右，貸款余額約1000億。P2P平臺(tái)的投資標(biāo)的來源于資產(chǎn)管理公司或商業(yè)保理公司的已有資產(chǎn)，包括小貸債券、融資租賃債券、保理債權(quán)等，而資產(chǎn)保理公司和商業(yè)保理公司的資產(chǎn)來自金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)。對(duì)P2P平臺(tái)的投資從一開始的基本依靠風(fēng)險(xiǎn)投資、行業(yè)資本，到銀行、券商、國(guó)有企業(yè)、上市公司等資本的涌入。

二、法律規(guī)制

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》和《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)體與個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包括自然人、法人及其他組織。P2P網(wǎng)貸屬于民間借貸。明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息中介地位。

P2P網(wǎng)貸實(shí)質(zhì)上仍屬于金融活動(dòng)，具有金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又具有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)受宏觀經(jīng)濟(jì)好壞的影響。

（一）民法規(guī)制

1.平臺(tái)的設(shè)立、變更、消滅

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立、變更、和消滅受《中華人民共和國(guó)公司法》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的規(guī)制，設(shè)立時(shí)首先要獲得工商部門許可的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，然后到平臺(tái)的登記注冊(cè)地的省級(jí)金融監(jiān)管部門進(jìn)行備案登記，另外還要遵循通信主管部門的規(guī)定獲得相關(guān)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。登記事項(xiàng)發(fā)生變更和平臺(tái)注銷后，向平臺(tái)登記注冊(cè)地省級(jí)金融監(jiān)管部門進(jìn)行報(bào)告同時(shí)對(duì)已經(jīng)備案的信息進(jìn)行變更或注銷。目前對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立還沒有關(guān)于注冊(cè)資本的特殊要求。

2.平臺(tái)收費(fèi)和利率依據(jù)

依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第四百二十四條的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與借款人和出借人訂立的是居間合同，從事居間業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)收費(fèi)的依據(jù)是《合同法》第四百二十六條和第四百二十七條，居間人幫助委托人成功訂立合同的，委托人應(yīng)當(dāng)按照居間合同的約定向居間人支付相應(yīng)的報(bào)酬，如果居間人為委托人雙方牽線搭橋，提供媒介信息服務(wù)的，居間人的報(bào)酬有委托人雙方承擔(dān)，如果居間人并沒有促成居間合同成功訂立的，居間人只有權(quán)向委托人要求支付必要活動(dòng)的費(fèi)用，不能要求支付報(bào)酬。《中華人民共和國(guó)民法通則》的第九十條內(nèi)容為：借貸關(guān)系只要是合法的，就是受到法律保護(hù)的，自然人雙方如果沒有約定借貸的利率的話，法律將視為借貸沒有約定利率。《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條的規(guī)定，借貸雙方可以約定利率，法律保護(hù)的利率最高是24%，超過36%部分的利息法律是不保護(hù)的，24%到36%部分的利息將作為自然債務(wù)，法律既不否定也不肯定，所以，由此可知P2P平臺(tái)的最高利率應(yīng)該說是在24%以下的。

3.平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十六條規(guī)定，從事互聯(lián)網(wǎng)借貸信息的中介機(jī)構(gòu)只能在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等線上渠道進(jìn)行業(yè)務(wù)，在現(xiàn)實(shí)場(chǎng)所只能進(jìn)行信用信息收集、核查、抵質(zhì)押管理等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的活動(dòng)。所以說，P2P借貸信息服務(wù)只被允許在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，在現(xiàn)實(shí)場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)或者進(jìn)行宣傳是不被允許的。

4.平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十七條規(guī)定，一個(gè)自然人在一個(gè)P2P平臺(tái)上的借款余額不能超過20萬元人民幣，在所有的P2P平臺(tái)上的借款余額不能超過100萬元人民幣，一個(gè)法人或組織，在一個(gè)P2P平臺(tái)上的借款余額最多為100萬元人民幣，在所有的P2P平臺(tái)上的借款余額最多為500萬元人民幣。

5.平臺(tái)的義務(wù)

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十條：對(duì)在平臺(tái)上進(jìn)行借貸活動(dòng)雙方的信息進(jìn)行收集，并對(duì)雙方的信用進(jìn)行評(píng)估，撮合雙方的借貸，提供借貸方面的咨詢，解決借貸雙方爭(zhēng)議等；對(duì)借貸雙方提供的信息進(jìn)行核實(shí)，審查貸款用途是否正當(dāng)，并對(duì)其它借貸關(guān)系是否合法進(jìn)行必要審查；要采取必要的措施防止詐騙行為的發(fā)生，一旦發(fā)現(xiàn)詐騙行為，要立即通知借款人同時(shí)采取必要措施防止借款人損失的擴(kuò)大；平臺(tái)進(jìn)行P2P網(wǎng)貸宣傳的過程中同時(shí)要積極告知借貸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于與借貸雙方有關(guān)的信息要披露，建議出借人將資金分成多份分別進(jìn)行出借以降低借款風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管部門要求報(bào)送的信息要及時(shí)報(bào)送并保證報(bào)送信息的真實(shí)準(zhǔn)確完整，對(duì)于P2P借貸的債權(quán)債務(wù)信息要及時(shí)向統(tǒng)計(jì)部門報(bào)送；對(duì)于平臺(tái)的注冊(cè)用戶的信息，平臺(tái)要保密，不能泄露用戶信息或者將用戶信息出售；用戶的身份要進(jìn)行可靠的識(shí)別，對(duì)于有疑問的交易要進(jìn)行核實(shí)，客戶的交易記錄要進(jìn)行保存；相關(guān)部門在調(diào)查金融犯罪時(shí)，平臺(tái)要配合相關(guān)部門的調(diào)查活動(dòng)；做好互聯(lián)網(wǎng)信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全的工作；銀監(jiān)會(huì)和平臺(tái)登記注冊(cè)地的省級(jí)人民政府規(guī)定的其它義務(wù)。

6.借款人義務(wù)和禁止的行為

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十一條、第十二條和第十三條的規(guī)定：P2P平臺(tái)的注冊(cè)用戶應(yīng)當(dāng)為平臺(tái)核實(shí)的實(shí)名注冊(cè)用戶；提供真實(shí)準(zhǔn)確完整的個(gè)人信息和與借款事項(xiàng)有關(guān)的信息；所借資金要按照所說的用途使用，不能將所借資金用于非法目的（五）確保自身具有與借款金額相匹配的還款能力并按照合同約定還款；借貸合同和相關(guān)協(xié)議約定的其它義務(wù)。禁止的行為有：故意改變身份，虛構(gòu)借款項(xiàng)目或者夸大借款項(xiàng)目的前景等形式的欺詐借款；通過數(shù)個(gè)P2P平臺(tái)，改變項(xiàng)目名稱或者對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)容進(jìn)行形式上的改變等方式，利用一個(gè)借款項(xiàng)目進(jìn)行多次借款；在P2P平臺(tái)以外的公共場(chǎng)所公開借款的信息；法律和銀監(jiān)會(huì)禁止的其它行為。

7.出借人的義務(wù)

依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十五條的規(guī)定：同時(shí)出借人應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品的投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)；向P2P平臺(tái)提供真實(shí)準(zhǔn)確完整的個(gè)人信息和與借貸有關(guān)的信息；用于出借的資金應(yīng)當(dāng)是合法資金；對(duì)于借貸的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)有所了解同時(shí)應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；因?yàn)榻栀J而產(chǎn)生的本金和利息損失由自己承擔(dān)；借貸合同約定的其它義務(wù)。

（二）行政法規(guī)制

1.監(jiān)管部門

依據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管部門是銀監(jiān)會(huì)。

2.自律組織

依據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸的自律組織是由中國(guó)人民銀行和相關(guān)行政部門共同組建的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)。依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第三十四條的規(guī)定，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)P2P平臺(tái)的自律管理，并且承擔(dān)下列職責(zé)：制定自律章程，有關(guān)經(jīng)營(yíng)方面的詳細(xì)規(guī)定和研討出并負(fù)責(zé)推行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，教育會(huì)員履行法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的義務(wù)；依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，和諧會(huì)員關(guān)系，組織與平臺(tái)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的培訓(xùn)，接受信息和法律咨詢并主動(dòng)向會(huì)員提供與平臺(tái)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息，調(diào)解會(huì)員之間的糾紛；受

理對(duì)P2P平臺(tái)的投訴或舉報(bào)，組織自律檢查；設(shè)立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)；法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它義務(wù)。

三、拓展延伸

由于我國(guó)征信制度的不成熟，接入中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)的困難，很長(zhǎng)一段時(shí)間，平臺(tái)對(duì)借款人的授信主要依靠借款人提供的個(gè)人信息。近年來，部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正積極探索技術(shù)創(chuàng)新，將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)用于征信、反欺詐、借貸審核等方面，有利于進(jìn)一步控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2015.

[2]Lending Club簡(jiǎn)史.

[3]中華人民共和國(guó)民法通則.

[4]中華人民共和和國(guó)合同法.

[5]中華人民共和國(guó)公司法.

[6]中華人民共和國(guó)刑法.

[7]關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的知道意見.

[8]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法.

[9]最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定.