塔吉克斯坦外國(guó)投資法律制度簡(jiǎn)析①

摘 要：外國(guó)投資（FDI）市場(chǎng)準(zhǔn)入法律制度是一國(guó)平衡經(jīng)濟(jì)監(jiān)管權(quán)和國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)開(kāi)放的最重要手段。作為“一帶一路”的核心國(guó)家，塔吉克斯坦是中國(guó)最具潛力的投資東道國(guó)之一。通過(guò)對(duì)塔吉克斯坦外國(guó)投資市場(chǎng)準(zhǔn)入法律制度的分析，從中國(guó)立場(chǎng)出發(fā)，以促進(jìn)中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦投資為目標(biāo)，為中國(guó)企業(yè)赴塔吉克斯坦投資提供建議。

關(guān)鍵詞：塔吉克斯坦 外國(guó)投資法律制度 中國(guó)企業(yè) “一帶一路”倡議

中圖分類號(hào)：F740 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）11（b）-072-02

在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，國(guó)際投資比重逐漸加大。面對(duì)復(fù)雜的國(guó)內(nèi)國(guó)外形勢(shì)，中國(guó)“一帶一路”的倡議理念，已成為促進(jìn)國(guó)際合作、提升國(guó)際經(jīng)貿(mào)格局、構(gòu)建開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體制、引領(lǐng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。隨著“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”戰(zhàn)略構(gòu)想的實(shí)施，沿線國(guó)家將以互相投資的方式，作為實(shí)現(xiàn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要途徑。

作為第一個(gè)與中國(guó)簽訂《共同推進(jìn)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)諒解備忘錄》的國(guó)家，塔吉克斯坦政府和企業(yè)均對(duì)中國(guó)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的合作愿望和訴求。對(duì)有意赴塔國(guó)投資的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)全面深入了解塔國(guó)外國(guó)投資法律制度，做到知己知彼、胸有成竹，制定合理的投資目標(biāo)決策，實(shí)現(xiàn)雙贏。

1 塔吉克斯坦外資法律制度概述

外國(guó)投資法律制度是投資東道國(guó)從法律層面對(duì)外國(guó)法人或自然人進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所做出的限制和規(guī)范，包括實(shí)體法和程序法兩部分內(nèi)容[1]。實(shí)體法主要規(guī)定了外資可以進(jìn)入的行業(yè)、地區(qū)、需要滿足的條件，如投資額及出資形式、設(shè)立企業(yè)的形式、外國(guó)人出資比例上下限、員工和原材料本地化要求等；程序法主要規(guī)定外資進(jìn)入東道國(guó)的各種審批機(jī)構(gòu)和審批程序。

塔吉克斯坦法律規(guī)定，塔吉克斯坦經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易部（簡(jiǎn)稱經(jīng)貿(mào)部）負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)、組織和管理在塔吉克斯坦國(guó)家境內(nèi)發(fā)生的所有對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)[2]。主管投資的部門(mén)為投資和國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)和經(jīng)貿(mào)部外資管理局。在投資和貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)，塔吉克斯坦政府先后出臺(tái)并修改了《外國(guó)投資法1992年》《海關(guān)法2004年》《商品采購(gòu)法2006年》《投資法2007年》《對(duì)外貿(mào)易法2012年》《稅法2013年》《企業(yè)法》《對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)法》等法律文件。

自塔吉克斯坦獨(dú)立以來(lái)，在外貿(mào)管理方面，政府取消了最初壟斷性的管理體制，無(wú)論是對(duì)于企業(yè)法人還是普通的自然人來(lái)說(shuō)，只要在法律許可的條件下，都可以進(jìn)行正規(guī)的出口貿(mào)易活動(dòng)。除去部分商品，例如小麥、面粉、石油類產(chǎn)品、煙草制品、酒精制品、貴重和半貴重金屬、軍工和軍事用品等此類商品受許可證和配額等問(wèn)題的限制外，一般商品全部可放開(kāi)經(jīng)營(yíng)。這一寬松的對(duì)外貿(mào)易政策的實(shí)施，活躍了塔國(guó)對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)的市場(chǎng)，擴(kuò)大了對(duì)外貿(mào)易的范圍[3]。《投資法》和其他法規(guī)向投資者提供全面、無(wú)條件的權(quán)益保護(hù)。如《投資法》發(fā)生修改和補(bǔ)充，投資者有權(quán)在自其正式公布之日起5年內(nèi)選擇對(duì)自己更為有利的條款，有權(quán)依照法律對(duì)國(guó)家機(jī)關(guān)的不法行為帶來(lái)的損害提出賠償。

2 塔吉克斯坦外資法律制度主要內(nèi)容

2.1 外資市場(chǎng)準(zhǔn)入的規(guī)定

市場(chǎng)準(zhǔn)入是外國(guó)投資活動(dòng)的起點(diǎn)，市場(chǎng)準(zhǔn)入法律制度是依據(jù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，通過(guò)立法，實(shí)現(xiàn)宏觀上干預(yù)經(jīng)濟(jì)的法律制度[4] 。

塔吉克斯坦鼓勵(lì)的投資領(lǐng)域有：能源領(lǐng)域投資，主要是水電領(lǐng)域，即利用塔吉克斯坦的水利資源修建水利工程、修建輸變電線路；加快煤炭、石油天然氣的勘探和開(kāi)發(fā)；基礎(chǔ)設(shè)施中的公路、隧道、橋梁的修復(fù)和建設(shè)；注重農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品的深加工等[5]。

在塔吉克斯坦限制投資行業(yè)中，軍工、金融、礦藏勘探、法律服務(wù)、航空等行業(yè)必須獲得政府主管部門(mén)簽發(fā)的許可證后才能進(jìn)行投資貿(mào)易[6]。尤其博彩業(yè)，對(duì)于塔吉克斯坦來(lái)說(shuō)是明令禁止的行業(yè)。

塔吉克斯坦為鼓勵(lì)在商品生產(chǎn)領(lǐng)域建立新企業(yè)，在正式注冊(cè)的當(dāng)年免繳利潤(rùn)稅，并且在首次正式注冊(cè)的第二年開(kāi)始，在不低于法定最低注冊(cè)的情況下，投資規(guī)模在50萬(wàn)美元以下，利潤(rùn)稅免繳2年；投資規(guī)模在50萬(wàn)～200萬(wàn)美元，利潤(rùn)稅免繳3年；投資規(guī)模在200萬(wàn)～500萬(wàn)美元，利潤(rùn)稅免繳4年；如果投資規(guī)模超過(guò)500萬(wàn)美元，利潤(rùn)稅免繳5年[7]。

2.2 外國(guó)投資企業(yè)投資方式的規(guī)定

外國(guó)投資者可以采用不動(dòng)產(chǎn)、證券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方式在塔吉克斯坦進(jìn)行投資。塔國(guó)財(cái)政部負(fù)責(zé)企業(yè)的注冊(cè)投資，對(duì)于外國(guó)投資者，塔國(guó)在《關(guān)于商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及限制壟斷行為法》中規(guī)定了外資企業(yè)收并購(gòu)的相關(guān)內(nèi)容。假如企業(yè)收并購(gòu)資產(chǎn)總額超過(guò)400萬(wàn)索莫尼（約合80萬(wàn)美元），則需要取得塔吉克政府反壟斷局的同意。目前尚未有中國(guó)企業(yè)在塔國(guó)開(kāi)展并購(gòu)遭阻的案例。

此外，雖然塔吉克斯坦政府尚未對(duì)BOT方式有具體的法律規(guī)定，但在實(shí)際投資中可以根據(jù)雙方協(xié)議使用該種方式進(jìn)行投資合作。塔國(guó)重視利用公共私營(yíng)合作制（PPP）來(lái)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2012年末，塔政府頒布了《公共私營(yíng)合作法》，近兩年政府也提出了可用PPP方式實(shí)施的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，但是目前尚沒(méi)有關(guān)于PPP項(xiàng)目實(shí)施的相關(guān)報(bào)道，對(duì)于此方式在塔運(yùn)用還尚待研究。

3 中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦投資關(guān)系分析

3.1 中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦投資的現(xiàn)狀

據(jù)中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2011年中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦直接投資流量0.15億美元、2012年0.22億美元、2013年已達(dá)到2.34億美元，相當(dāng)于2012年的10倍多。2011年直接投資存量1.92億美元、2012年2.17億美元、2013年4.77億美元。2014年中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦直接投資流量1.07億美元，截至2014年末，中國(guó)對(duì)塔吉克斯坦直接投資存量7.29億美元。中國(guó)僅次于俄羅斯成為塔吉克斯坦第二大貿(mào)易伙伴。

現(xiàn)如今，中國(guó)在塔國(guó)投資主要涉及礦產(chǎn)資源勘探開(kāi)發(fā)、天然氣管道、火電站建設(shè)、石油冶煉、水泥生產(chǎn)、電信運(yùn)營(yíng)、農(nóng)業(yè)及金融合作等諸多領(lǐng)域。表1反映了塔國(guó)法律規(guī)定的鼓勵(lì)外商投資行業(yè)和我國(guó)代表企業(yè)。

3.2 制約因素

縱觀全局，中國(guó)和塔吉克斯坦兩國(guó)在投資領(lǐng)域發(fā)展中，體現(xiàn)出較為廣泛的互補(bǔ)性，兩國(guó)可在能源、環(huán)保、科技、教育、文化等諸多方面加強(qiáng)交流和溝通合作，雙方可擴(kuò)展的空間較大，未來(lái)投資發(fā)展前景較好[8]。但是其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)水平低，基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善。目前，影響中塔兩國(guó)投資合作主要的問(wèn)題在于以下幾個(gè)方面。

（1）交通已成為兩國(guó)合作的瓶頸。中塔兩國(guó)唯一的陸路口岸位于海拔4000米以上的高原，易受氣候、地理?xiàng)l件的限制，過(guò)貨量小，利用率低。

（2）塔國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一且經(jīng)濟(jì)總量較小，另外其外債額占GDP的比重較高，出現(xiàn)資金短缺緊張問(wèn)題。

（3）塔國(guó)的投資環(huán)境有待改善。就基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平低、稅收負(fù)擔(dān)重、銀行體系薄弱等方面來(lái)說(shuō)，對(duì)于吸引外國(guó)投資來(lái)說(shuō)都有待進(jìn)一步提升和改進(jìn)。

3.3 中國(guó)——塔吉克斯坦雙邊投資條約

國(guó)際投資條約是締約國(guó)規(guī)范進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的外國(guó)資本的國(guó)際條約。東道國(guó)在締結(jié)的國(guó)際投資條約的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，有效控制外國(guó)投資，從而形成良好的對(duì)外開(kāi)放經(jīng)濟(jì)環(huán)境。外資準(zhǔn)入法律制度是國(guó)際投資條約的核心內(nèi)容，規(guī)范外資準(zhǔn)入階段和設(shè)立階段的投資待遇問(wèn)題。

中國(guó)于1993年與塔吉克斯坦簽訂《中華人民共和國(guó)與塔吉克斯坦共和國(guó)關(guān)于鼓勵(lì)和相互保護(hù)投資的協(xié)定》，該條約中規(guī)定“締約一方應(yīng)鼓勵(lì)締約另一方的投資者在其領(lǐng)土內(nèi)投資，并依照法律和法規(guī)允許此種投資”[9]。

塔吉克斯坦不直接將外資準(zhǔn)入權(quán)給予投資國(guó)，而是需要依舊本國(guó)的法律規(guī)定，將投資條件限制在東道國(guó)單方承認(rèn)的法律和保障中，也就是說(shuō)，外資準(zhǔn)入必須滿足塔國(guó)的法律要求。這種投資模式稱為“歐式準(zhǔn)入模式”。只有被東道國(guó)接受的外國(guó)投資，才能受到公平公正的待遇保護(hù)。

4 結(jié)論與建議

中國(guó)和塔吉克斯坦在雙方互信的原則基礎(chǔ)上，遵循相關(guān)法律制度，深化與塔國(guó)在經(jīng)貿(mào)合作領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作，在“一帶一路”的提倡下，努力實(shí)現(xiàn)雙方共贏。

隨著“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶的提出和發(fā)展，未來(lái)中塔兩國(guó)在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的合作會(huì)逐漸密切，中國(guó)企業(yè)對(duì)塔投資要充分了解塔吉克斯坦政治、經(jīng)濟(jì)、法律等制度條件。在當(dāng)前塔吉克斯坦外國(guó)投資法律制度框架下，以及考慮到中塔雙邊投資協(xié)定的內(nèi)容，對(duì)于中國(guó)企業(yè)赴塔國(guó)投資提出以下幾點(diǎn)建議。

第一，行業(yè)準(zhǔn)入的選擇。如利用塔國(guó)豐富的水電資源修建水利工程、輸變電線路等，重點(diǎn)在于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的投資。近年來(lái)，中資企業(yè)在礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、農(nóng)作物種植、建筑材料生產(chǎn)等方面所取得成功，在行業(yè)選擇方面應(yīng)充分考慮各種投資風(fēng)險(xiǎn)，制定好有效的規(guī)避措施。

第二，充分利用塔國(guó)吸引外資的優(yōu)惠條件，應(yīng)該詳細(xì)了解并盡可能爭(zhēng)取。如塔國(guó)在減免稅收、對(duì)外資合作下進(jìn)口設(shè)備減稅、降低對(duì)部分土地的租金等優(yōu)惠。

第三，熟悉并適應(yīng)當(dāng)?shù)靥厥獾馁Q(mào)易環(huán)境，采取有效措施拓展業(yè)務(wù)。中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高出口商品檔次、挖掘進(jìn)口潛力。如塔國(guó)的水果天然綠色、品質(zhì)較好，未來(lái)隨著交通條件的改善可大量出口到中國(guó)。

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①基金項(xiàng)目：2017年地方高校國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《陜西企業(yè)對(duì)巴基斯坦、孟加拉國(guó)、緬甸、印度（兩廊國(guó)家）兩廊國(guó)家投資現(xiàn)狀與發(fā)展研究及投資準(zhǔn)入階段法律障礙分析》（201711080003）階段性成果。

作者簡(jiǎn)介：魏博維（1996-），女，漢族，陜西西安人，西安文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科在讀，主要從事國(guó)際貿(mào)易方面的研究。