2017年中國商業十大熱點展望評述報告

編者按：中國商業聯合會開展年度“中國商業十大熱點展望”評述報告發布活動已經十四年了，在香港馮氏集團利豐研究中心的支持和中國商貿雜志社的協助下，我們組織有關專家學者和媒體人對宏觀經濟和商貿流通行業情況進行深入研究，并先后于9月和10月召開了兩次專家評審研討會，最終確定“2017年中國商業十大熱點展望”評述報告。

今年的專家評審組組長由中國社會科學院財經戰略研究院宋則研究員和中國商業聯合會副會長、專家工作委員會主任、高級經濟師傅龍成共同擔任。2017年1月18日，“2017年中國商業十大熱點展望”在“2017年度駐華使節與商貿企業家新年對話會”上向與會代表及在京媒體發布。香港馮氏集團利豐研究中心根據專家的評述報告撰寫制作“2017年中國商業十大熱點英文報告”，同期向香港及海外媒體和商界人士發布。

熱點一國內市場繼續保持穩定增長，消費對經濟增長的貢獻顯著提高

2016年，我國經濟運行在預期增長目標內，基本保持穩定增長的態勢，經濟增長動力轉換初見成效，表現出穩中有進、穩中提質的良好態勢。前三季度國內生產總值，按可比價格計算，同比增長6.7%。第三產業增加值增長7.6%，占國內生產總值的比重為52.8%，比上年同期提高1.6個百分點，消費對經濟增長的貢獻率為71%，比去年同期提高了13.3個百分點。

2016年批發零售業、餐飲業變革進一步深入，增品種、提品質、創品牌成為主流。在“互聯網+ ”促進下，業態創新頻出、網上零售活躍、大眾消費有力，促進了消費品市場的穩定增長。前三季度，批發零售業、餐飲業增加值占GDP的比重為11.5%，與去年同期持平。2016年1～10月份，社會消費品零售總額實現269601億元，同比增長 10.3%，其中城鎮消費品零售額231833億元，同比增長10.2%，鄉村消費品零售額37768億元，同比增長10.9%，增速比去年同期回落0.9個百分點。商品零售額240496億元，同比增長10.3%，增速比去年同期回落0.1個百分點；餐飲收入29105億元，同比增長10.9%。

2016年以來，消費品市場呈現出一些新特點：消費品市場保持穩定增長，波動不大；網上實物商品零售活躍，增速繼續保持較快增長，但與去年同期相比，增速回落幅度較大；大眾化消費繼續保持較快增長；鄉村消費品市場增速快于城鎮的趨勢減弱；限額以上單位，絕大部分類別商品零售額增速回落；居民消費價格溫和上漲。1～10月份，居民消費價格同比上漲2%，比上年同期提高0.6個百分點，其中消費品上漲1.9%，比上年同期提高0.7個百分點。

2016年前三季度，經濟保持了平穩增長的態勢，消費品市場也保持穩定增長，特別是三季度以來，經濟發展表現出一些好的積極的跡象。固定資產投資增速回升，特別是民間固定資產投資，由負轉正。工業品出廠價格結束了自2012年3月份以來長達54個月的負增長，9、10月份轉負為正。規模以上工業增加值增速。社會消費品零售總額，9、10月份高于1～8月份增速。

從以上因素和趨勢分析，11、12月份經濟將繼續保持穩定增長，預計2016年全年GDP增長6.7%，社會消費品零售總額增長10.3%。

2017年下半年，黨的十九大將召開，社會的穩定發展將成為2017年經濟、政治、社會發展的重大任務。從目前國際、國內經濟發展趨勢看，2017年，雖然我國經濟仍然面臨復雜的國際、國內環境，經濟發展仍有較大的下行壓力，但環境不會進一步惡化，經濟下行壓力不會比2016年進一步加大，發展環境將會有所好轉。預計2017年我國GDP增長6.7%左右，消費品市場將繼續保持穩定增長的態勢，社會消費品零售總額名義增速仍將保持10%以上，消費對GDP增長的貢獻率繼續提高，流通業在經濟發展中的基礎性作用進一步增強，預測社會消費品零售總額增長10.2%左右。

雖然我國經濟增長動力在向消費轉換，但目前，投資仍是穩定經濟增長的重要因素和手段。2016年下半年以來，固定資產投資增速回升，表現出向好的跡象，也表明中央的措施已見成效。2017年，穩增長、穩投資的措施力度不會減弱，房地產市場在政策的環境下，相比2016年增速可能會有所回落，但不會出現大的波動。預計，2017年固定投資增速將與2016年持平或略高。

2017年，在經濟穩定增長的環境下，居民收入將繼續保持穩定增長。2016年，退休人員養老金提高的政策，在9月份以后到位。下半年，機關、事業單位職工工資有所增加，機關、事業單位離退休人員，2016年的退休金也進行了上調。10月以后國務院辦公廳發布多項文件措施，都有助于促進2017年居民收入的穩定增長。

為擴大消費，中央大力推動供給側結構性改革，提出增品種、提品質、創品牌。同時，加快誠信建設，嚴厲打擊“炒信”、“刷單”行為，加大對假冒偽劣產品的查處力度，這將有助于市場秩序、消費環境的好轉。

零售業、餐飲業以至整個流通業改革創新進一步深入，業態創新、服務創新、體驗創新方興未艾，業態、市場進一步細化，供應鏈建設得到實體企業的重視，商品零售價格向市場回歸。同時，傳統實體店為走出困境，新業態、新企業為吸引客流，促銷手段、促銷頻次、促銷力度將進一步加大。在供給側結構性改革的推動下，商品供給結構將有所改善，新商品入市速度加快，品質有所提高，可選擇性增強。

從目前發展趨勢及2017年環境看，居民消費價格將繼續保持溫和上漲，上漲幅度預計在2.5%左右，也將有助于消費的穩定。

熱點二一系列公共服務和產業政策出臺，流通產業轉型升級助推供給側結構性改革

未來一段時期，供給側結構性改革仍將對我國經濟社會各領域產生重大影響，以此為核心的各項產業政策以及各種規范性文件的指導作用將進一步增強。包括流通領域在內的供給側結構性改革的新形勢，必將推動流通產業加快轉型升級和結構優化，引導新供給、創造新需求，促進形成經濟增長新動能。

內貿流通體制改革試點經驗將全面復制推廣，進一步彌補制度性短板。國內貿易流通體制改革發展綜合試點于2015年7月啟動，在上海、南京、鄭州、廣州、成都、廈門、青島、黃石、義烏等9個城市展開。九個城市分別圍繞區域市場一體化、實體商業轉型、物流樞紐建設、傳統市場升級、流通城鄉一體化、流通開放共享、流通地方立法、管理體制改革、內外貿一體化等9個主題進行，經過一年的努力，現已圓滿結束，并取得了預期成效。下一步將進入試點成效宣傳和經驗復制推廣階段。目前，商務部已牽頭梳理出關于流通創新發展機制、法治化營商環境建設、流通設施發展模式、流通管理體制等4個方面的17項改革成果、48條典型經驗和做法，準備以部門聯合發文的形式對外發布，供各地學習借鑒。其中關于加強地方立法、建立大部門工作機制、城鄉統籌協調發展、推進商務綜合執法、標準體系和誠信體系建設等的經驗做法，具有明顯的針對性，準確切中流通領域難題，操作上具有可行性，復制推廣將為解決流通領域長期存在的立法不足、標準缺失、監管不力、多頭管理等體制性問題提供新思路、新突破，為補齊制約流通發展的制度性短板發揮重要作用。

“互聯網+流通”為流通創新驅動發展提供新動力。技術、管理和模式的創新始終是流通產業提升競爭力的動力之源。尤其在互聯網、云計算、大數據等現代信息技術條件下，流通產業受益良多，且已初步形成以“云（云計算、大數據）、網（互聯網、物聯網）、端（PC終端、移動終端、智能穿戴、傳感器等）”為主體的智慧流通體系。2016年4月《國務院辦公廳關于深入實施“互聯網+流通”行動計劃的意見》指出，“互聯網+流通”正在成為大眾創業、萬眾創新最具活力的領域，并提出加快推動流通轉型升級、積極推進流通創新發展、加強智慧流通基礎設施建設、鼓勵拓展智能消費新領域、大力發展綠色流通和消費、深入推進農村電子商務、積極促進電子商務進社區、加快完善流通保障制度、發揮財政資金引導帶動作用、增強流通領域公共服務支撐能力、健全流通法規標準體系和營造誠信經營公平競爭環境等12點意見。目前，商務部已經完成《互聯網經濟背景下流通升級戰略研究》重大課題，下一步將牽頭組織研究制訂“中國流通2025”行動計劃。計劃的落地實施將為流通創新發展、實體商業轉型升級、拓展消費新領域、促進創業就業、增強經濟發展新動能提供強勁動力，為流通領域落實補短板、降成本等供給側結構性改革注入新的活力。

實體商業轉型升級和業態調整步伐將進一步加快。受經濟增速減緩、網絡零售沖擊、同業競爭加劇、成本快速上升等因素的影響，目前我國實體零售發展面臨挑戰、舉步維艱，關店歇業潮此起彼伏。2016年11月國務院辦公廳發布《關于實體零售創新轉型的意見》，意見針對零售業發展方式粗放、有效供給不足、運行效率不高等突出問題，提出了調整商業結構、促進跨界融合、優化發展環境、強化政策支持等18條意見。意見出臺實施將為實體零售轉型升級提供更為明確的方向和依據。另外，在供給側結構性改革的要求下，商業地產“去庫存”壓力加大，控制增量、盤活存量將成主要方向，實體商業業態布局將出現新的調整。以大賣場為代表的大業態加快整合重組，減少盲目擴張，逐步向城市綜合體轉變，主動“觸網”，并著力提升服務品質，增強消費體驗，形成城市生活中心；“小而美”將成為商業發展的新趨勢，以精準化、專業化、便利化為特征的專業店、便利店等小業態日漸受到重視，并將加快在城市社區和農村擴網加密，提高便利化程度，推動零售業態布局日益優化。

內貿流通“十三五”規劃為流通產業發展繪制新藍圖。商務部、國家發展改革委等10部門于2016年11月11日聯合發布《國內貿易流通“十三五”發展規劃》，規劃緊密結合國家供給側結構性改革、互聯網+流通、信息化、標準化等發展戰略，科學研判流通發展基礎和形勢，制訂了“十三五”時期內貿流通發展的指導思想、發展目標，提出了推進“互聯網+流通”創新發展、提升流通供給水平、推動消費結構升級、提高流通信息化水平、加強流通標準化建設、促進流通集約化發展、統籌區域城鄉協調發展、加強對外開放合作、營造法治化營商環境等9大任務。業內專家認為，規劃著重強調互聯網+流通帶來的模式創新和功能變化，強化信息化、標準化、集約化對于推動流通發展的重要性，既是流通領域落實供給側結構性改革的重要舉措，又為我國流通業未來五年發展提供了宏偉藍圖。

流通產業在國民經濟中的作用和地位日益重要，從最近密集發布的相關政策文件可見一斑。但與綜合經濟實力及其國際地位相比，我國流通產業發展相對滯后，引導生產、促進消費的作用還不強，從“流通大國”向“流通強國”轉變任務繁重。供給側結構性改革帶來重要歷史機遇，其宗旨在于減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給，著力解決供需錯配問題。流通產業是實現供需對接的主要陣地，是落實供給側結構性改革的重要領域。加快實體商業轉型、推動O2O融合發展、適度擴大商業企業自營比例、促進流通降本增效、規范電子商務發展等將成為下一步加快流通產業發展的重點方向。國務院和有關部門近期出臺的流通相關的政策措施，緊密結合創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念，以供給側結構性改革為指導，以提高發展質量、盤活存量與優化增量、淘汰落后與培育新動能、減負降本增效等為總基調，其出臺與實施必將為流通產業轉型升級和結構調整帶來重要的、積極的影響。專家認為，流通行業廣大企業強烈要求政府部門加強已出臺文件的落實和相關實施細則的制定與下達，建議對近年來連續出臺的相關扶持政策落實情況進行檢查督導以至問責，以真正實現中央政府扶持政策的初衷和達到應有的效果。

熱點三網絡零售增速放緩，競爭融合促使電商改進經營策略

我國的網絡零售市場經過多年快速增長，目前已穩居交易額世界第一的地位。在網絡零售規模擴張的同時，商品日益豐富、服務不斷升級，進入了由“量”到“質”的成熟化發展階段。從國家統計局公布的數據看，網絡零售增速明顯下降是2016年的突出特點。前三季度，全國共實現網上零售額34651億元，同比增長26.1%；其中實物商品27950億元，增長25.1%，說明實體零售在加快轉型，競爭力逐漸增強。在這一過程中，電商的盈利空間被壓縮，競爭更為激烈，兼并與淘汰更加頻繁，創新、拓展與試錯將成為主題，2016年線上商業呈現出一些新特點。

今天“萬能”的電商幾乎可以把一切商品送到顧客手中。不僅如此，各領域競爭主體也在發生變化。大型平臺式電商的介入與資源整合帶來市場細分與重構，在網絡生鮮零售中體現的尤為明顯。“天天果園”、“沱沱工社”為代表的早期生鮮電商主要定位于進口水果或綠色、有機等較高檔的農產品。隨著居民消費需求與模式的變化，這一原本不被看好的領域越來越受到關注。2012年以后，大量生鮮電商企業集中出現，由此引起的激烈競爭使得許多商家被淘汰。相比專業生鮮電商，這一領域對于京東、天貓、一號店等大型電商企業的意義更多地在于拓展經營范圍。雖然它們都在2013年左右開始試水生鮮，但其進入步伐顯得更為慎重。而在 2016年，當許多區域性生鮮電商陷入經營困境時，京東成立了單獨的事業部并著力發展自營生鮮，其全國性物流配送網絡與正在建設中的冷鏈體系成為這一決策的支撐。目前活躍在市場當中的順豐優選、本來生活、天天果園等企業也分別在倉儲物流、媒體宣傳以及融資支持等方面擁有一定的優勢，磨練“內功”對于網絡生鮮的重要性更為凸顯。

線上超市平臺之間的競爭趨于白熱化，并給企業帶來了更大的考驗。由于服裝、3C家電等領域的線上市場逐漸飽和，日用及快速消費品成為電商企業調整經營重心的方向。類比于實體店中主要經營這些品類的超市業態，“線上超市”的概念由此產生。2016年，京東、天貓都提出要“三年內成為線上超市第一”。在京東與沃爾瑪達成合作以后，一號店也參與其中，并且高調開展促銷活動。線上超市要取得競爭優勢，就必須在商品品類、配送時效等方面下功夫，這場比拼也可以被看成是京東與一號店的自營模式和天貓超市依托菜鳥聯盟的平臺模式之間的較量。

近期，向實體店延伸成為大型電商企業調整經營策略的新特點。早在2014年底，淘寶就開出了位于廣州的線下體驗廳；京東在太原開設綜合服務中心以后，又提出了基于村鎮市場的“京東家電專賣店”計劃，并與沃爾瑪深入合作；“當當”也通過與步步高集團合作在長沙開設了實體門店“梅溪書院”，并依據當地的閱讀大數據來精準選擇所售圖書。線上與線下零售之間從一開始的相互對立，到以實體零售商“觸網”為主的單向融合，再到電商也主動向實體拓展的全面融合，表明兩者間的競爭與合作關系進入了新階段。從競爭到融合，出現并非偶然，并有望成為一種趨勢。

電商企業在農村市場、醫藥零售等一些領域的探索還在繼續。農村網購市場仍然擁有較好的發展空間。據《中國農村電子商務發展報告》數據，2016年上半年農村網購規模達3120億元，預計全年將達到6475億元。近年來，移動通訊終端的運用提升了農村網絡消費的發展速度，但物流條件以及人口年齡和文化水平等依然是明顯的制約因素。繼而，電商企業拓展農村網購市場的重點也就在于商流和物流體系的構建。2016年，阿里的“村淘合伙人”制度更加強調由“創業者”到“服務者”的轉變；京東繼續發展“鄉村推廣員”，并開展由配送節點到推廣員之間的無人機和無人車送貨試驗。

在醫藥網購方面，政府監管的角色更為突出。2016年7月，為期一年的“互聯網第三方平臺藥品網上零售試點”因為暴露出諸多問題而不再延續。隨后，天貓、京東等平臺不再為入駐商家提供交易服務，僅保留商品展示和供求信息功能，而依托自身擁有《互聯網藥品交易服務資格證書》的資質開展藥品自營業務。醫藥流通關乎百姓健康，需要在兼顧便捷與安全的雙重要求之下努力尋找優化的解決方案。最近，以“叮當快藥”“、快方送藥”為代表的O2O藥品電商平臺進入人們的視野。它們利用在線終端接收用戶訂購，并依托線下的合作藥店或自營藥店實現快速配送，這些探索都是值得肯定的。

專家還注意到，隨著細分的市場領域被不斷開發，尋找“藍海”的機會越來越少，電商企業在調整經營布局的同時，也開始將差異化作為其經營策略。2016年的“雙十一”就展現了各大電商不同的促銷思路和活動主題。其中，天貓采取更加強調娛樂性的“網紅直播”方式來吸引流量，營造狂歡氣氛，新參與的“網易考拉”也選擇了類似的做法。京東則倡導理性購物的觀念，并與合作伙伴沃爾瑪的線下實體店共同推出以“好物、低價”為主題的促銷活動。蘇寧易購設計了一系列包含“穿越”元素的互動活動來進一步提升客戶體驗，并注重發揮其O2O方面的優勢。不得不承認，消費盛典一旦成為年度慣例，顧客感知的沖擊效果就會有所減弱。商家通過新理念、新玩法來吸引眼球，正是經營創新與尋找突破的體現。

2016年“雙十一”當天，阿里巴巴集團實現銷售額1207億元、京東的交易額同比增長59%、蘇寧的全渠道訂單量增長193%……當我們看到這些成果的同時，還應當對電商“造節”的影響加以客觀的反思。這場源于天貓前身“淘寶商城”單身節促銷的活動已經進入到了第8個年頭，涉及幾十家電商平臺和線下零售企業。但是從零售終端來看，折扣促銷一直是平臺間競爭的主要手段，顯然，單純的價格戰不僅難以持續，還會影響上游生產環節的技術創新，甚至催生假冒偽劣現象。隨著“雙十一”的影響逐漸波及物流、快遞、采購、生產等多個領域甚至海外市場，產品品質與服務供給的深層次改善更加值得期待。

總結2016年，我們在網購市場增速放緩、電商行業競爭加劇的背景下看到了企業在拓展業務領域、塑造自身優勢等方面的諸多新嘗試和新做法。O2O、網紅經濟、大數據等近年來產生的新概念被更為深刻地應用于改進經營策略的具體措施之中。網購市場爆發式增長的階段已近尾聲，千店一面的品類組合和簡單重復的促銷活動難以打動顧客。提升深層次經營能力與整合優質資源，將是這一領域“去泡沫化”的核心；而新的技術手段和時代熱點只有與滿足消費需求的本質相結合，才能形成具有持續性的價值創造能力。

可以預見，2017年網上超市中“強者愈強、弱者愈弱”的“馬太效應”將會更加明顯，在全國性市場形成少數寡頭壟斷的格局以后，地方性網絡超市需要充分發揮其本地資源優勢來獲得生存空間。同時，線上與線下之間的界限會變得越來越模糊，線上線下融合之勢更加明顯，提升顧客消費體驗的指揮棒，將給復合型、全場景的零售服務模式帶來更好的發展前景。未來，將商業模式與技術手段有機融合，并適應消費訴求的變化趨勢，是中國電商企業需要從戰略到戰術多個層面加以考慮的重點。

熱點四智慧商業模式初現，社交網絡構建電商發展新格局

2016年，“互聯網+流通”繼續成為熱詞。國務院辦公廳推出關于深入實施“互聯網+流通”行動計劃的意見，提出要推進流通創新發展，推動實體商業轉型升級，拓展消費新領域，促進創業就業，增強經濟發展新動能。互聯網加速滲透到各個商業領域，線上線下融合成為各行業的共同選擇；新模式、新業態不斷涌現；各行業積極利用互聯網探索轉型路徑。新的智慧商業模式，以及新的零售方式和渠道將為2017年中國商業帶來巨大改變。

1 VR啟動嶄新智能商業模式

2016年被稱為VR元年。VR （Virtual Reality） ，即虛擬現實，又譯作靈境、幻真，是近年來才出現的高新技術，也稱靈境技術或人工環境。虛擬現實是利用電腦模擬產生一個三維空間的虛擬世界，提供使用者關于視覺、聽視、觸覺等感官的模擬，讓使用者如同身臨其境一般，可以及時、無限制地觀察三維空間內的事物。VR 讓用戶可以沉浸在一個幻想或復制出來的世界里，例如電子游戲、電影、模擬飛機駕駛倉；甚至可以模擬在現實世界里的存在。當前，互聯網的興起和手機的廣泛使用令VR更容易滲入消費者的日常生活，而這個科技上的突破將為商業活動帶來新一輪沖擊。根據艾媒研究，2016年中國 VR 市場估值為56.6億元，2020年將會達到550億元， 復合年增長率 （CAGR）為36%。而中國消費者對VR亦持有正面態度，一項由國家廣告研究院，魔鏡和知萌咨詢機構所做的調研指出，多于三分之二的15～39歲受訪者對VR科技非常感興趣。

為了適應VR在國內的發展，中國電子技術標準化研究院于2016年4月編制了虛擬現實產業發展白皮書，工信部亦于10月份成立了中國虛擬現實產業聯盟等，這些都令企業對發展VR趨之若鶩。因此，互聯網公司巨頭、電商和零售商都著眼于VR及增強現實（AR）等相關科技的發展，并趁此機會設定相關布局。自2014年，國內已經興建了超過三千家VR體驗館，如萬達于2016年4月在北京興建了全國最大的VR體驗館，蘇寧也于2016年5月宣布興建300家VR體驗館等。另外，阿里巴巴年初成立了VR實驗室并推行了BUY+虛擬現實購物計劃。2016年10月，阿里巴巴旗下的螞蟻金服展示了全球首個VR支付產品VR Pay，未來或許在虛擬環境中涉及支付時，用戶可以直接通過觸控、凝視、點頭等交互方式，在3D虛擬現實中完成支付，預計此技術未來可能利用于各種商貿支付中。而其他電商巨頭也紛紛推出了VR發展策略，如騰訊將建立VR系統，京東等超過三十家企業成立了VR/AR產業推進聯盟等。零售商方面，盒馬鮮生于10月發布了首家VR實驗超市。

雖然VR能為各商家帶來無限商機，亦能為消費者帶來新的消費體驗，但鑒于VR技術還處于未成熟階段，開發商現正忙于改良VR頭盔等硬件，希望用戶在戴上頭盔后不再感到頭痛，頭暈或眼部疲勞等癥狀。而且，不論是移動VR或者PC VR，一般對電腦硬件配置有一定的要求，這些特定要求或許會增加VR普及的難度。未來，只有這些技術上的問題得以解決，用戶方可充分享受VR體驗。

2 微商將成為下一個風口

中國手機網民規模增長迅速。截至2016年6月，中國網民規模已經達到了7.1億，網民個人上網設備進一步向移動端轉移，92.5%的網民通過手機上網，手機網民規模達6.56億，手機網絡購物的使用比例達 61%。移動社交、移動電商加速發展，而社交與電商在發展的過程中逐漸融合，因此出現了微商這一個新的銷售模式。

微商是指在移動端上進行商品售賣的小商家，主要以微信朋友圈或其他社交媒體為平臺做網絡推廣銷售。國內龐大的移動社交網絡，使微商得以盛行。人人電商的《2016移動社交電商行業數據報告》顯示， 2013年到2016年微商商家規模增長迅猛，2016年商家規模已超過千萬，到2018年市場規模有望突破萬億元。微信、萌店、微賣、口袋購物等成為一些較大的社交電商平臺；很多中小微企業紛紛布局微商，因為渠道的傳播成本較低，可以覆蓋很大的目標客群。在微商平臺，用戶和商戶是基于彼此信任的關系后再進行商品的銷售買賣，因此，忠誠度更高，粘合性也更強。“以用戶為中心”也就成為了移動社交電商與傳統電商的核心差異。而且，社交電商能夠在短時間散播，亦有效解決傳統電商模式中庫存、周轉等諸多壓力。

需要注意的是，一些微商的商業模式類似傳銷，如“云在指尖”2016年10月被湖北省咸寧市工商行政管理局定性為傳銷，其在銷售商品后給上線會員返傭，而且其返傭規則具有明顯的“層級關系”、“入門費”、“團隊計酬”等特征，構成了國務院《禁止傳銷條例》所指的傳銷行為，被沒收違法所得3950萬元，罰款150萬元，微信亦將“云在指尖”相關公眾賬號封號。

社交電商未來前景如何，將取決于消費者對其信任以及依賴程度。專家指出，政府將立法規范社交電商的發展，促進社交電商市場更健康規范。預計2017年，微商行業將面臨洗牌，優勝劣汰。

3 網紅經濟風行，直播平臺商業化加速

2015年可以被稱為網紅年。網紅是指網絡紅人，尤其是在微博、微信、直播等新媒體和社交平臺上擁有一定知名度的活躍賬號用戶。他們通過持續發布原創內容或視頻，積累大量的粉絲群。很多網紅在走紅以后，利用各種方式變現，產生經濟價值。有些網紅依靠廣告變現，有更多的網紅未來將更加注重發展個人電商，甚至與企業進行對接，助力于企業的品牌樹立，提高銷售規模，形成網紅經濟。易觀預測，2016年中國網紅產業規模達到528億元，2018年將超過1000億元。網紅經濟的興起，為傳統商業產業鏈帶來很大的沖擊。通過網紅對商品或服務的推介，為冷冰冰的電子商貿帶來了溫度，與消費者有了直接的聯系，同時也對觀眾輸出了他們的一套生活方式和價值觀。粉絲會追隨網紅，而且愿意購買其推薦的產品。這些網紅通過跟觀眾的直接對接，解決了傳統行業產品庫存積壓和資金流回收過長等問題，成為傳統商業移動互聯時代新的經濟增長模式。很多傳統的制造業公司已經借助網紅實現了互聯網轉型。今天，很多網紅都已經不是以個體的身份出現，而是由專業的網紅孵化公司打造、包裝。網紅的競爭已經成為專業網紅孵化器公司之間的競爭。網紅經濟亦變得資本化、產業化。

其中，直播平臺是現今最火的渠道，直接與粉絲交流，并且迅速轉化成銷售。例如，一些網紅店主通過淘寶直播，讓消費者直接點擊購買。一些天貓旗艦店的品牌則與網紅簽約，邀請網紅通過淘寶直播為品牌或產品代言；一些在國內還沒開店的國外品牌，例如梅西百貨，則通過淘寶直播，帶領消費者虛擬參觀在國外的實體店，讓消費者對品牌有更多認識。而聚美、唯品會也通過網紅直播凝聚更多觀眾，再把他們轉化成客源增加銷售。在2016年的“雙十一”活動中，天貓舉行了一場8小時的“即秀即買”時裝秀，參與走秀的商品，全部都可以在手機上完成實時下單購買。很多國際一線大牌也參與了此活動，博柏利、瑪莎拉蒂、New Balance、嬌蘭、RIMOWA、沙宣等品牌甚至在時裝秀進行新品首發。

目前，網紅經濟及直播電商仍需面對很多挑戰，直播平臺多且雜亂，直播內容參差不齊，整個行業將會迎來大洗牌。此外，中國年輕的消費者普遍對新事物的新鮮感不會太長，當消費者變得成熟，就不再盲目從眾“追星”。網紅想要長久地紅下去，必須懂得抓住消費者心理，深度了解目標客群的文化喜好，推介好的產品，提升企業在互聯網時代的競爭力。

2017年，隨著流通智能化建設推進，智慧流通理論和實踐將不斷進步，物聯網、云計算、大數據、虛擬現實、人工智能和區塊鏈等技術會廣泛應用，智慧物流、智慧商貿、智慧商圈也將快速發展。

熱點五新業態、新模式大量涌現，融合重構催生“新零售”

2016年的中國零售市場，是開啟新舊零售交替的起點之年。這一年，中國零售業的“加減法”分化和洗牌加劇。此前19年未曾關一家門店的大潤發，在這一年也打破零的紀錄，雖然其關店不是因為業績虧損而是物業原因，但也是“大賣場業態紅利期終結”的映照。從大賣場到購物中心到百貨店，傳統零售業態尤其是“大店”進入全局性的調整期。比如從大賣場轉向收費制倉儲會員店，物美集團、泰國正大集團、武漢中百集團都開始整合上游供應鏈資源發展收費制會員商店。

2016年也是中國零售新業態、新模式集中涌現的一年。大店的調整、關閉，給新業態門店讓出生長通道。便利店呈現規模性、連鎖化、大范圍的增長，社區小型超市、專業店、社區小店、生鮮專業店等以更為貼近消費者和目標客群的方式出現。便利店、小型社區超市仍是“小而美”店鋪、小業態店創新的焦點。比如整個零售行業都在學習和效仿的生鮮傳奇，以及其后的廚鮮生、樂大嘴、百果園、良品鋪子、鮮豐水果、果多美、來伊份等，專注生鮮或休閑食品的“小而美”專業店鋪展現出較強的競爭優勢。全家、羅森、7-11等日資便利店在中國開啟全面便利化時代的產品創新，鮮食化、餐飲化、休閑化從日資便利店開始向中資便利店推進。家樂福的易家福便利超市、正大優鮮、麥德龍的合麥家便利店在2016年開始大跨步的門店測試和拓展，開啟大賣場向小業態店的轉型風潮。

互聯網行業開始從上游供應鏈滲透線下零售門店。在江蘇常州，利用互聯網上B2B采購的團購店出現在大街小巷，形成對超市零食、休閑食品等的分流。團購店從電商渠道進貨，以快速的供應鏈、有競爭力的價格、豐富的品類取勝。百聯集團、華潤萬家、天虹商場、大商集團、銀泰商業等大型零售集團都在線下商超或者百貨商場門店內開出跨境電商的線下體驗店。

以提升購物體驗為目的的“跨界融合”催生出新的門店形態。3C數碼領域，宏圖三胞Brookstone、樂語通訊Funtalk等重構商品供應鏈和門店形態的“新奇特”商品門店大量出現在上海、南京、北京等城市。在山東淄博，一家文具店出現澳洲牛排的“店中店”。一切以提升購物體驗為目的的跨界融合成為新業態的一種表現形式。盒馬鮮生將餐飲體驗引入賣場，引發了消費爆點、人群的聚焦。蘇寧小店直接開進社區，不僅前臺經營銷售日用必需品，實現“現場賣貨”概念，店內后臺也同樣提供家電預售，承擔售后、小區快遞服務等，提供許多增值性服務，將門店與蘇寧易購線上平臺“打通”，無限擴大銷售空間。

專家分析，在2016年大量涌現的新業態、新模式中，與以往不同的是線上線下開始出現融合加速的跡象。具體表現在三方面。

1 線下企業借助互聯網實現與線上的打通

比如，3公里配送到家的盒馬鮮生，解決“最后一公里”的社區O2O門店實惠、食行、妙生活、鄰趣等社區服務站、社區小店、社區生鮮自提點等都是線上線下打通的O2O模式。江蘇常熟常客隆超市開出便利店和配送自提站功能相結合的社區e店、鄉村e店、生鮮直投社區店，用智能物流柜解決生鮮O2O進社區的“最后一公里”。

2 線上電商品牌走到線下開出實體店

原先只在線上互聯網售賣的電商服飾品牌、零食品牌，在2016年開始走到線下開門店。在長沙，網上書店當當網和實體零售商步步高合作開出梅溪當當O+O書店。互聯網休閑零食品牌“三只松鼠”在安徽開出第一家線下體驗店。11月6日，卡西歐在杭州湖濱銀泰in77開出門店，不同的消費者走進門店，其電子屏顯示的商品會有所不同。這是商家利用大數據進行分析的結果，根據消費者的消費習慣和購物訴求，即時展示相匹配的商品，以此促進銷售。

相對于前年京東商城、聚美優品等電商平臺，向線下滲透開出的母嬰體驗店、跨境電商體驗館，淘品牌的集合店，以及類似三只松鼠開出的線下門店，都不僅是單純的線上品牌走到線下，提供體驗，而是進行貨品、價格、結算、倉儲、配送等全購物流程的全渠道門店。

3 門店體驗化、場景化

中國零售業過去幾年談論互聯網工具很多，實際進步也很大，短板在于零售商線下場景化商品與服務能力不足，及線下與互聯網工具結合有所欠缺，沒有形成很好的線上線下閉環互動。 2016年，隨著移動互聯網的發展，場景化成為行業創新的主流。在紅孩子母嬰店，商品的銷售面積只占一定比重，整個門店反而是構建大體量的親子活動、教育等區域用于體驗。門店內也會設置茶歇等區域。而未來，隨著門店體驗功能探索，還可能出現運動、健身等的體驗場景。

在重慶，砂之船奧特萊斯將西方的奢侈品和中國的農耕文化進行“混搭”，在奧特萊斯業態中植入社交場景，打造折扣購物賣場+農莊、運動館、游樂園的復合場景商業。而所有門店體驗元素的打造和互動空間的創造，都是為了拉長顧客在門店的停留時間，聚客，進而增加銷售可能。

梳理2016年中國零售市場的新業態，北京600平米的樂語通訊Funtalk門店完全打破傳統手機連鎖店模式，在手機售賣區之外大量引進娛樂化、互動體驗、前沿科技、家庭生活元素，提供很多功能性、增值性服務的模式；還有線上線下融合、門店發貨的O2O盒馬鮮生代表未來生鮮超市門店轉型的探索，這兩個案例值得格外關注。

展望2017年，發展新業態、組織新產品、打造新環境、運用新技術、嘗試新模式和新營銷，運用新管理和新的合作方式以及拓展新領域，將成為業內主流，并將催生“新零售”。專家認為，大店更向大空間、大體驗、走購物中心化發展；小店則更為親近消費者和更加細分。重點在如下三個方面。

一是服務重構，與消費者距離更近的生活服務業門店將出現。比如社區超市更注重生鮮和體驗。小業態店品類更加專業和有效率，與消費者更近，更多生活服務業將融合零售門店，更快形成觸達消費者和黏住消費者的優勢，成為未來新零售的主流業態。

電子化觸摸屏，即虛擬貨架將大量出現，無限陳列商品。而加上移動互聯網時代來臨，智能手機可以隨身攜帶，進而消費者可以任意場景查看商品，并支付購買。門店IP化，通過潮流的設計，以及主題的賦予，未來零售門店、購物中心等將成為一個自帶熱點IP的社交性場所。

二是線上線下加速滲透融合，重構新的零售業態。國務院關于實體零售創新升級的文件提出，由分散獨立的競爭主體向融合協同新生態轉變。這為線上線下融合厘清了政策障礙。同時，線上線下融合技術的逐步成熟，基礎設施的完善，更大范圍的應用，導致應用成本相比過去幾年大幅下降。O2O軟件、系統的搭建成本、對線下體系的改造成本，相比過去大幅下降。

專家認為，通過現代物流、大數據、云計算等技術，整合線上線下，分析消費者數據，建立用戶模型，將開啟線下購物流程的數據化。在線上線下重構的新零售中，商超領域或將在2017年率先破冰。這是因為在電器、百貨、商超傳統實物零售的三大板塊中，商超品類零售商有成熟配送體系，自營比重大，能控貨，對商品毛利擁有更大掌控力。因此，在線上線下融合的新零售發展中，可能率先占據優勢。另外目前商超市場格局仍未固化，給資本進入留下空間。

三是供應鏈重構，服務重構成為新零售核心。百貨業向自營轉型步伐已在加快，買手制百貨、自營百貨以及主題式百貨不斷出現。百貨店實行根據每個商圈去細分客群的顧客分層，改變原來由品牌專柜集成的模式，轉向按照顧客生活方式的主題組合商品，規劃賣場，更加貼近顧客。百貨店由原來簡單只做商品的銷售，真正轉化成能夠提供專業的消費服務，讓顧客實現自我發現的強烈心理體驗成為其價值體現。大量的零售企業將涉足自有品牌商品的開發，門店的競爭邁入“會員大戰”的階段，深挖會員機制，讓會員權益更加增值。

熱點六生活服務業穩步增長，餐飲業大眾化轉型趨向成熟，服務型消費成為商業藍海

2016年，隨著消費對經濟增長貢獻率的進一步提升，我國生活服務業持續發展。同時，伴隨國民消費觀念轉變、消費能力提高，人們對生活服務業的需求越來越多。

目前在八大生活服務業（餐飲業、住宿業、家政服務業、人像攝影業、家電服務業、沐浴業、洗染業、美容美發業）中，餐飲業仍然占比最大。根據商務部典型企業統計數據測算，2015年，餐飲企業單位為246.3萬個，占生活服務業的比重為51.8%，家政服務業企業64萬家，占生活服務業的比重為13.5%；住宿業經營單位達57.4萬家，占生活服務業的比重為12.1%，其他行業占比均不超過10%。2015年，八大生活服務業營業收入合計同比增長9.2%，較2014年上升0.9個百分點。從占比上看， 2015年，餐飲企業營業收入為22375億元，占生活服務業的比重為53.6%，位居第一。

1 大眾化餐飲獲得更多青睞

商務部數據顯示：2016年1～10月，全國餐飲收入達到29105億元，同比增長10.9%，高于同期社會消費品零售總額增幅。餐飲企業積極探索轉型發展，大眾化餐飲、在線餐飲外賣廣受歡迎。6月份，商務部重點監測餐飲企業中中式快餐銷售增速，比中式正餐高6.3個百分點。從餐飲結構來看，大眾化趨勢更加明顯，兩頭小、中間大的供給結構為消費者提供了更多選擇，滿足大眾消費需要的才能獲得市場。

專家認為，隨著國民收入增長，大眾化餐飲市場空間很大。大眾化餐飲不等于低價餐飲，而是符合消費者需求的餐飲，也不是為了迎合過去那種越高檔越好，價格越貴越好，比較畸形的公務消費。現在消費升級，消費結構在轉變，餐飲業也逐漸向品質、安全、綠色轉型。

2 線上餐飲高速增長，外賣貢獻大

據艾瑞咨詢數據顯示，2015年全國線上餐飲市場規模為1615.5億元，同比高速增長45%，占餐飲業總體規模的比重為5%，未來還具有較大的發展空間。

對于餐飲企業來說，迅速崛起的新業態——網上外賣，無疑是一種延伸和擴大。目前在網上外賣市場，美團外賣、餓了么、百度外賣三足鼎立，不斷發力。美團大眾點評外賣數據顯示，2016年上半年同比去年，美團的交易額增長了3倍多，7月份日均訂單量超過450萬，快餐是外賣的主力，特別是一些品牌類快餐成長的非常好。一些傳統的正餐企業，例如眉州東坡針對外賣的專門套餐，訂單量也比較大。除了傳統的快餐外賣，下午茶、夜宵、鮮花、蛋糕等品類都增長很快，在某些城市，夜宵的外賣消費占到所有交易額的15%以上。

餐飲消費改變的背后，反映了經濟水平的提升與生活方式的變化，人們越來越愿意為外賣這種便利餐飲支付一定費用。尤其是對80后、90后年輕消費者來說，生活方式更加多樣化，對于便捷性的需求會越來越大。從多層次、多樣化的消費需求出發，以提升產品質量和餐飲服務水平為根本，線上餐飲有望做出更多貢獻。

3 外賣平臺問題凸顯，食品安全有待嚴格監管

隨著互聯網的不斷發展，尤其是O2O模式的快速普及，網絡外賣訂餐服務規模不斷擴大，以網絡外賣訂餐服務為代表的互聯網+服務，成為分享經濟的重要組成部分。

網絡外賣訂餐涉及線上預定、餐食制作、線下配送、支付開票、售后服務等多個服務環節，任意一個環節出現問題，都會影響消費者的實際體驗。特別是在2016年央視“3·15晚會”曝光了無資質店鋪入駐主流網絡外賣訂餐平臺后，一些網絡外賣訂餐服務企業存在用廁所洗手池洗菜、一次性餐盒重復使用、假證黑店平臺訂餐等問題相繼曝光，引發了消費者對網絡外賣訂餐服務質量和食品安全的擔憂。中國消費者協會11月10日通報了2016年網絡外賣訂餐服務體驗式調查結果，線下送餐服務及送餐質量體驗部分存在七大突出問題：個別訂單餐食存在異物等不符合衛生安全要求的情況；個別平臺準入審核不嚴，出現無資質商家在平臺線上登記，在線下無證經營的情況；部分餐食外包裝存在破損、食物撒漏、串味等情況，餐食外觀體驗相對較差；部分平臺商家不能及時送達餐食；部分商家自行安排的送餐人員服務意識薄弱、服務主動性較差；部分平臺未設訂單取消選項；平臺商家不主動提供正規發票。

4 住宿、家政服務業步入O2O時代，行業標準有待建立

住宿業中包含了長短租公寓、民宿客棧、精品酒店、主題酒店、農家樂等多種新型業態的其他旅館，其比重達到44.2%。根據中國飯店協會數據，2015年，國內酒店全網點評量強勁增長，達到日均9.3萬條，同比增長70.3%，顧客住宿后留下點評已是整個消費過程的一部分。

商務部典型企業調查顯示，2015年商務部典型企業的電子商務交易額同比增長50.7%，除攜程、美團等第三方在線交易平臺外，基于微信等社交平臺的在線銷售、品牌在線直銷等方式都在改寫傳統的住宿業營銷方式。

互聯網和傳統行業的結合是發展趨勢。隨著電子終端設備的廣泛應用和移動互聯網技術的進步，家政服務也步入O2O時代。智能終端APP軟件可以幫助家政服務部門簡化操作程序、優化人力資源、降低成本投入，使供需雙方能夠進行快速有效的對接。目前，傳統家政企業紛紛建立自己的O2O平臺或入駐其他專業平臺，但是，由于家政行業屬非標準化服務業，如何滿足多樣化的消費需求和管控服務人員成為家政O2O必須面對的問題。

在加快供給側改革的進程中，服務業的加速發展，有著特殊的意義。從餐飲、住宿到家政服務、美容美發，再到教育、旅游，生活服務業涉及到人們生活的方方面面，可以說是“最接地氣”的行業。

專家預測，2017年我國居民整體消費結構中，服務性消費比重將會進一步提升，居民生活服務業進一步發展是必然之勢。80后、90后消費者對社會化、市場化、專業化的服務更加在意，催生相關服務市場。當前，80后、90后日益成為消費的中堅力量，他們更加注重消費過程中的感受和服務，能提供“送服務到眼前”的企業備受歡迎。社區O2O把服務送到家門、餐飲O2O把飯送到嘴邊；旅游O2O把行程送到眼前等。企業應當適應這種改變，為消費者提供相應的服務。

我國使用手機上網的用戶數超過10億，其中4G用戶達6.6億，掌握了這些手機用戶的消費習慣，就會贏得市場。在生活服務業領域，相關APP已完全滲透衣、食、住、行各行業，比如美容美發APP、餐飲家政APP、汽車服務APP 、租房買房APP 、教育醫療APP等。傳統的生活服務業有必要重視移動端這一尚未成熟又亟待開發的新興市場。

除餐飲住宿等傳統生活服務業外，我國居民對許多生活服務業的需求仍然難以得到有效滿足，供需之間存在較大差距。預計未來，生活服務業的企業想要搶占市場份額，仍需提供更多全方位體驗服務以打動消費者。身處以顧客體驗為主導的時代，在同等的情況下，不斷創新、加強服務體驗才能留住更多的客戶。

熱點七商務信用體系建設加快，網絡交易失信行為得到有效治理

經濟持續快速發展提升了國民物質文化消費水平，并促進流通日益活躍，但同時我國商務領域的信用缺失現象也充分暴露。2016年，除了食品藥品安全事件時有發生，商業欺詐、制假售假、偷逃騙稅、網絡水軍刷信譽、以P2P和眾籌名義非法集資等失信現象頻發，在我國商業領域以至全社會造成不良影響。

3月央視的“3·15”晚會曝光了網絡訂餐平臺“餓了么”入住商家猶如黑作坊：食物制作現場“污水橫流”，廚師“嘗完的菜扔回鍋里”，平臺引導商家虛構地址、虛假宣傳，甚至默認無照經營的小作坊入駐，一時間令消費者對網絡外賣平臺的信任度大打折扣。

制假售假一直是市場難以根除的頑疾之一。以化妝品為例，國家工商行政管理總局數據顯示，在中國，約有40%的仿冒化妝品在網上銷售。韓國消費者院發行的《消費者問題研究》刊文指出，在中國市場流通的假韓國化妝品正成為韓國化妝品產業發展的絆腳石。線上是很多韓國品牌在中國的首發渠道，參差不齊的代購和貨源不明的美妝C店成為水貨和假貨的輸出口。

據悉，消費者主要通過網店（55.8%）、社交網絡（23.8%）以及中國國內化妝品店（13.2%）購買到了假冒產品。購后確認其真偽的途徑不一，甚至有18.5%的消費者在購買韓國化妝品后不會去確認產品的真假，僅有14.4%的顧客通過韓國化妝品代理店或公司進行確認，這也給假貨流通提供了便利。

在商務信用缺失這一問題上，電商顯然是“重災區”。雖然實體與線上商家都存在偷逃騙稅現象，但由于我國尚未對C2C個人網店征稅，對實體零售造成不公平競爭。而目前已在納稅范圍內的部分B2B、B2C模式的企業商家，也存在不同程度的偷稅漏稅行為，網絡購物“不開發票不上稅”已成為潛規則。

網店銷量是消費者購物選擇的重要參考，因此，網店刷單現象普遍。有業內人士稱，“十店九刷”已成為業內公開的秘密，如果不刷，一些新店就顯示不出來，按銷量搜索就上不了前幾頁，買家看不到自然不會光顧。銷量欺詐已經成為很多網店采用的灰色競爭手段。

可以看出，電商信用體系的建設任重道遠。《2016年“雙十一”消費趨勢大數據》（以下簡稱：白皮書）指出，中國電商發展迅速、潛力巨大，但發展過程仍存在諸多威脅與挑戰，亟待修正完善。白皮書顯示，一方面，假冒偽劣商品、售后服務困難、提前漲價再降價等問題不斷影響電商用戶購物體驗，手機數碼、鞋帽服飾等成為投訴重災區。另一方面，不法分子更是借助這一時機，利用釣魚網站、假二維碼等諸多騙術騙取消費者財產。“雙十一”左右1個月時間里，各類圍繞“網購”的詐騙相比其他月份高出330%之多。

2016年，我國商業領域暴露的信用缺失問題依然很多。專家指出，其原因包括法治滯后、市場經濟制度不夠完善、社會管理沒有到位等多方面。商務領域中的市場主體伴隨著我國經濟體制轉軌，“經濟人”理性大多有所增強，但仍有一些企業和個人片面追求利潤，唯利是圖、金錢至上，出現了道德淪喪甚至信仰危機。

專家提醒，我們應看到在政府、企業以及行業協會的積極推進之下，商務信用體系的建設取得了重要進展。2016年11月11日，在國務院新聞辦政策吹風會上，就近幾年來不少企業反映的線上線下特別是稅收和監管方面存在不公平競爭問題，商務部副部長房愛卿表示，商務部積極推動立法，開展互聯網領域侵權假冒行為專項整治，推動區域協作努力為零售業健康發展創造良好環境。維護公平競爭、建設法治化的營商環境，是商務部近幾年的一項重點工作。由于電子商務、網購的發展，區域的界限、環節的界限、行業的界限被打破，而傳統的監管模式是按屬地、環節和行業管理設計的，對線上企業監管難度大，造成線上線下監管的寬嚴程度確實有一些差別。

近幾年，商務部重點做了三件事。

第一，推動立法。推動《電子商務法》的立法進程，出臺了《網絡零售第三方平臺交易規則制定程序規定》，研究制定了《電子商務經營服務規范》等一系列標準，推進電子商務信用體系建設，不斷健全制度保障。

第二，開展了互聯網領域侵權假冒行為專項整治。國務院成立了打擊侵權假冒領導小組，汪洋副總理任組長，辦公室設在商務部，組織了30多個部門開展了互聯網領域侵權假冒行為專項整治工作，成效已逐步顯現。

第三，推動區域協作。特別是長三角地區的6個省市，已經打破了區域界限，在執法方面協同、銜接，對打擊侵權假冒、維護市場秩序、促進公平競爭起到很好的作用。

下一步將加快立法進程，繼續加強信用體系建設，營造法治化的營商環境。不僅要促進線上線下公平競爭，也要促進不同行業、不同企業之間的公平競爭，既要反對壟斷，也要反對惡性無序競爭，為零售業健康發展創造良好環境。

建設完善的商務信用體系，除了需要政府部門的監督，更離不開企業自律。在2016年“雙11”前夕，國家發改委會同人民銀行、中央網信辦、商務部、質檢總局等有關部門簽訂《關于對電子商務及分享經濟領域“炒信”行為相關失信主體實施聯合懲戒的行動計劃》，協調有關電商、物流等企業共同簽署《守信踐約書》、《反“炒信”信息共享協議書》，這是加強電子商務領域信用體系建設的又一重要舉措。

事前信用承諾制度是構建以信用為核心的新型監管體制的重要組成部分。在去年“雙11”前夕，發改委組織有關電商發布了守信承諾書，今年阿里巴巴、騰訊、京東等11家主要電商企業共同簽署守信踐約書，由信用中國網站統一發布。根據協議，各企業將加強內部信用管理，記錄“炒信”行為信息。在國家發改委、人民銀行、中央網信辦等有關部門指導下，企業將在全國信用信息共享平臺定期共享信用信息，并應用到各類場景中。此外，反“炒信”信用共享機制是一個開放的機制，凡是接受和認同的機構都可以申請參加。截至10月中旬，全國信用信息共享平臺已實現與37家部委、32個省級平臺的互聯互通。該平臺歸集到的聯合懲戒對象，也就是黑名單信息共約1500萬條，其中涉及到電子商務相關的企業有1.9萬家。

2017年，在政府、企業、行業協會的共同努力下，我國商務信用體系將趨完善，未來《電子商務法》的出臺也將使目前電商領域存在的諸多不合規現象得到規范，電商市場將有法可依。隨著“新零售”時代的到來，實體零售與電商的融合將日趨緊密，二者之間的不公平競爭現象也將隨著《電子商務法》的出臺逐漸減少。

熱點八農產品流通加速轉型升級，訂單農業風生水起

2016年，傳統的農產品流通渠道變得更加多樣，以產定銷、訂單農業、農產品電商等一系列創新舉措相繼推出，給農產品流通帶來新活力。

1 電商助力農產品銷售

2016年可謂農產品電商的蓬勃發展之年，電商進村給不少農戶都帶來新的商機。自去年以來，很多地區都在推進電子商務進農村的系列工程，建設電子商務服務站點，并催生農村電商經紀人這一職業，幫助農民在網絡上銷售產品。過去兩年間，城市網購滲透率已近飽和的情況下，阿里、京東、蘇寧等電商企業紛紛把搶灘農村市場作為新戰略。有數據顯示，截至2015年底，全國1000個縣里，已經建成25萬個電商村級服務點，而截至今年8月底，全國淘寶村達1311個，創造直接就業機會超過84萬個。商務部數據顯示，我國農產品在線經營企業和商戶達100萬家，預計全年交易額將超過2200億元，占整個電商交易額的比重從4.6%上升到6.2%，增幅達35%。

專家指出，農村電商在物流等基礎設施建設方面仍是短板。目前除一些大型電商平臺的自有物流體系以外，適合鄉村特點的二級物流網絡還未形成，總體表現為物流成本高，冷鏈物流建設滯后。此外，從全國來看，普遍存在農產品種類繁多，標準化程度低，多處于粗加工階段；擁有質量認證的農產品企業較少，“三品一標”農產品更是魚目混珠，溯源手段推廣應用也不足。業內人士認為，農產品上行需要建立集品控、物流和設計研發、營銷推廣等一體的服務體系，目前尚未形成。2017年初級農產品、深加工農產品等領域的商業流通將出現大規模的變革，單純中間商的日子將越來越難過，代之而起的將是農業互聯網公司，物流網公司，農產品快遞公司，專業農產品連鎖公司及相關體驗店。在農產品流通領域，隨著互聯網的普及將催生諸多創業型公司，也將塑造一大批規模企業。

生鮮電商作為農產品電商的重要組成部分，一直都受到各類資本的青睞。有數據顯示，2015年中國農產品交易規模達4.8萬億元，同比增長24.8%，預計到2018年可達11.2萬億元。而生鮮電商2015年交易規模達497.1億元，同比增長80.8%，預計到2018年可達2365.8億元。生鮮電商的交易量目前僅占整個農產品交易規模的1%，發展潛力巨大，成為下一個風口。目前，生鮮電商們正在經歷新一輪的淘汰賽，一邊是關停、裁員和關店，主要服務于“長三角”的美味七七和壹桌網分別于4月和9月宣布暫停營業，一邊是天貓、京東、蘇寧易購等巨頭的進入與加持。有專家指出，生鮮電商的發展從盲目跟風進入到理性發展的時代，市場潛力依然存在。2017年將是生鮮電商們拼服務、拼供應鏈的差異化經營時代，生鮮產品品質和供應鏈管理是生鮮電商必須關注的兩個問題。

2 傳統農產品批發市場轉型升級

農產品批發市場作為我國農產品流通的主要方式，目前每年有超過80%的農產品是經由全國4000多個農批市場進行分銷。

然而，多年來農批市場里經營的客商基本都是以小農戶、小商戶為主，商家各進各的貨，物流各送各的貨，既浪費人力、物力、場地和運力，也造成市場秩序混亂和城市交通擁堵。經營主體毋須在物流設施、技術和管理上有任何作為。盡管農批市場是我國農產品流通的重要渠道，但其在物流與倉儲方面都長期滯后，生鮮農產品多以常溫物流或自然物流的形式為主，農產品損耗嚴重。電商的沖擊加上人們消費需求的提升，傳統的農產品批發市場已經難以滿足消費者需要，甚至有不少農批市場難以經營乃至關門倒閉。由此，一些農批市場開始了自己的轉型升級之路。有的農批市場開始試水電商，或與一些電商平臺如阿里、京東及其他生鮮電商進行合作，或干脆自力更生，自建電商平臺尋求出路；有的農批市場淘汰了小商戶，著力扶持大中商戶，打造特色農批品牌，將其市場規范化；也有農批市場開拓新的交易品類，打造一站式農批服務，如北京的盛華宏林批發市場，今年就在其原有的糧油水產批發的基礎上新建其蔬果批發中心。

2017年，傳統農產品批發市場轉型升級是必然趨勢，關鍵是如何做。專家認為，農產品批發市場的o2o模式趨勢已經明朗，應借助“批發市場+互聯網”實現轉型，同時利用網絡平臺和信息化手段，增加食品追溯功能，匹配倉儲物流，實現電子化統一結算等。2017年及以后，農批市場與電商的結合會變得更加成熟，走向特色化、差異化之路，完全固守傳統模式的農批市場則面臨被淘汰的風險。

3 訂單農業風生水起

訂單農業是指農戶根據本身或其所在的專業合作社、鄉村組織同農產品的購買者之間先行簽定訂單，然后組織安排農產品生產的一種農業產銷模式。比起計劃經濟和傳統農業先生產后找市場的做法，訂單農業則為先找市場后生產，可以避免盲目生產，可謂是市場經濟的產物，是近年來新興的一種農業形式。

當前，“先找市場、再抓生產、產銷掛鉤，以銷定產”為特征的訂單農業，更是搭載“互聯網+”的快車，與互聯網逐步進行深度融合，給農業生產銷售提供方便，為農民收益“保駕護航”。近年來，訂單農業在全國多地盛行，為區域農業發展和地方精準扶貧提供了有力的支撐。位于伊犁河谷西北部的新疆霍城縣將訂單農業發展作為發展農業產業的重要環節來抓，以訂單合同促規模、以農產品品質拓市場，以訂單農業增效益，其中惠遠苗木公司大力發展訂單農業，目前已與農戶簽訂合同300多份，帶動和輻射數千家農戶致富；而在福建省連城縣文亨鎮，為推進精準脫貧工作，努力完善“龍頭企業+農戶”經營模式，依托潤豐食品、金土地食品等兩家地瓜干加工企業，當地采取訂單農業的方式，將種植春地瓜的27戶在冊精準扶貧戶組織起來，與企業簽訂產銷訂單，確保貧困戶增產增收。

盡管訂單農業目前發展得風生水起，但一些問題也不容忽視，如部分定單不能按期履約等誠信問題比較突出。此類問題一方面是由于自然災害等不可控的因素導致農產品減產，使訂單不能如數完成或農民違約不賣給合同方；另一方面則是人為因素。防止農業生產“大起大落”，農業生產經營規模太小、太分散，容易出現“一哄而起”和“一哄而散”的現象，如此前發生的“蒜你狠”、“姜你軍”、“向前蔥”等情況。

專家指出，未來訂單農業與互聯網的結合會進一步深化，但僅靠互聯網和訂單合同仍然約束不了市場“瘋狂”的跌宕起伏。2017年，要進一步解決好農民組織化問題，需發展各種各樣的農業生產組織，把大部分農業生產者納入到理性差異化的軌道，發展各種基地、合作社、農企等，并建立長期的合作關系，有效協調供需之間的關系。

熱點九商業資本滲透整合加速，本土企業“走出去”開啟海外并購新篇章

2016年，中國商業零售業的資本運作出現新花樣。實體企業之間的并購活動略有減少，且開始朝多領域、泛商業、全產業鏈進軍；而已成長為多業態、全渠道、多平臺的巨型新零售企業，則依托各自的優勢開始了互相投資、交叉融資等資本滲透式的新合作方式。

同時，隨著國家“一帶一路”戰略的實施、企業供應鏈升級、寬松資金面支持、對外投資簡政放權、資產配置需求等多重因素的推動，眾多商業企業通過海外并購來實現自己的發展戰略，而未來在全球經濟尚待復蘇和中國經濟新常態大背景下，將會有越來越多的企業選擇“走出去”進行全球化布局。

1 資本融合加速，行業集中度進一步加強

10月初，沃爾瑪宣布增持京東股份至10.8%，隨后又以5千萬美元戰略投資京東旗下O2O平臺新達達；此前6月份京東剛剛用15億美元、接盤被沃爾瑪收購的1號店。8月份，騰訊大幅增持京東，持股比例上升至21.25%，成為京東第一大股東。

另一聯盟阿里與蘇寧自2015年大手筆交叉持股以來，2016年6月淘寶282.33億元認購成為蘇寧云商第二大股東；11月，天貓超市生鮮獨家運營商易果生鮮完成2億美元融資；9月螞蟻金服與春華資本共同向百勝中國投資4.6億美元，且與百勝中國業務拆分同步進行。

就在線上線下兩大聯盟陣營逐漸形成，業內企業紛紛站隊的同時，其他各領域實力巨頭、區域大鱷們也并未固守原有疆土和領域。1月蘑菇街、美麗說按2：1對價以換股方式完成合作；4月茂業商業以支付現金方式購買維多利集團70%股權；7月，華潤戰略投資新美大再次進軍線上市場；當月國美在線與大潤發飛牛網簽署戰略合作協議；10月，物美、步步高分別耗資31億元、15.88億元完成重慶百貨定增，并成為其第二、第三大股東；同時錦江收購鉑濤酒店于年初完成，并隨后收購維也納酒店；經濟型酒店代表如家則被首旅收入囊中。

跨界先鋒三胞集團在2015年最后一天增持王府井后，于2016年7月完成南京文交所30%股權的收購，旗下南京新百對山東臍血庫、安康通、三胞國際的并購已獲股東會通過，“零售+醫療養老”的跨界轉型之路正火熱進行。

商業領域并購，萬達集團仍然穩坐頭把交椅，4月、7月和10月份均有并購大手筆亮出，加之其近幾年在影視、體育、電商、旅游等領域的連續性收購動作，萬達的商業觸角已由地產深入到服務業各領域。加上同樣投資醫療的百大集團、進軍醫學美容界的服裝企業朗姿、布局互聯網專車的商業城，以并購、參股、入資等形式為主的資本運作，成為各大企業擴張商業版圖、增強自身競爭力和抗風險能力的捷徑和首選。

專家認為，當前國內消費正處在轉型期，市場整體增速放緩，一方面企業成本、業績壓力仍在提升，而新的利潤空間卻日漸狹窄；另一方面相對寬松的貨幣政策使得優秀企業更容易獲得資金，而經營一般的企業未來壓力更加明顯。此時整合和被整合都成為雙方水到渠成的共同選擇：有能力獲得資金的企業借此整合市場，沒有足夠資金的企業則通過重組的貨幣環境獲得退出通道。

對阿里、萬達、華潤、京東等巨頭企業來說，在其全產業鏈布局中，用資本方式并購收編上下游企業是其多年的戰略部署，又有政策、市場、環境等各方面的共同推動，多重因素使得強者愈強、市場集中度進一步提升。對于茂業、物美、步步高、三胞等區域龍頭來說，無論是在行業內進行資本滲透、擇機收購，還是跨界開拓新消費領域，做深做強區域市場、提高品牌的區域滲透力成為企業的共同目標，未來這些企業對各自深耕區域內的整合優化也將持續。

對于線上線下的資本融合，專家們指出，電商與實體經過幾年對抗、競爭后進入融合期，在新零售、大商業的概念下，線上線下界限愈發模糊，無論是流量還是用戶獲取成本都在提升，誰也不可能被取代，誰也不能單腿走路，而自己最想獲取的資源往往就是對方的擅長優勢。既然無法征服，那么彼此滲透、合作共贏成為雙方的不二選擇。而通過資本血液聯姻的雙方比起單純業務合作更能開啟線上線下優勢共享新時代。

2017年，隨著新消費時代到來和經濟結構轉型，內貿同業資本間的并購仍將延續，線上線下資本融合熱度持續增加，商業零售領域向上下游、橫向產業鏈的滲透擴張將更多。

2 “走出去”外面更精彩，商業企業海外并購掀起新高潮

2016年10月底，普華永道發布“2016年前三季度中國內地企業海外并購市場回顧與前瞻”，報告顯示，2016年前三季度中國內地企業海外并購交易數量達到創紀錄的671宗，幾乎是上年全年交易量的兩倍，交易總金額逾1600億美元。11月，商務部有關領導發表講話證實，2016年中國企業、海外企業并購掀起新熱潮。收購主體多元化，涉及行業和區域多樣化。與往年更多關注礦產、能源領域不同，目前中國企業海外投資方向正轉向制造業、消費品等行業。

商業服務領域，本土企業出海收購涉及到體育、酒店、影視、服裝、百貨、品牌、養老等多個領域，走出去的資本無論是從財務投資、業務拓展，還是企業升級、全球戰略布局角度考量，中國企業走向國際市場的心態更加開放，視野也更為高遠。

在海外并購道路上服裝品牌企業一直走在行業前列。一方面伴隨著消費升級需求，本就巨大的中國市場對國際化品牌的需求更加強烈；另一方面大多起源于加工、品牌代理的服飾企業已經逐漸從服裝企業向時尚集團進軍。通過并購國外知名品牌，既能讓國內企業實現品牌國際化、走向全球時尚前沿；同時還可以豐富自身品牌種類，獲得國際知名品牌的文化背景、品牌的研發團隊、相關技術支持以及國外市場渠道和網絡。未來在消費升級、資本擴張和產業轉型的驅動力下，服裝行業海外并購將呈加速之勢。

在酒店領域，作為地標性資產類物業，國內企業扎堆并購海外酒店的喜好并沒改變，且在2016年更加火熱。據湯森路透提供的數據，截至2016年11月3日中資跨境并購酒店和住宿業的交易規模已經達到了92.5億美元，交易宗數達到17宗。而2015年的規模為18.4億美元，14宗。海航、中國人壽投資和上海錦江集團等企業均有大筆交易成功。

專家分析，國內優質資產競爭激烈、回報率下行推動了海外投資；同時無論是國內還是全球旅游服務業正在成為經濟增長的生力軍，其增速是全球經濟增速的2倍，吸引企業在此領域布局；對于本身就有旅游、酒店業務的中國商業企業來說，收購具有成熟運營經驗的國際品牌和管理團隊更有助于自身的提升和發展。

在兩大領域海外并購消息頻傳的同時，也有企業走出去進行跨行業收購。例如蘇寧約2.7億歐元獲得國際米蘭俱樂部約70%股份；三胞集團則在今年完成了對以色列家政護理公司A.S. Nursing Company的收購；萬達通過旗下AMC并購美國另一家電影院線卡麥克，7月又以9.21億英鎊并購歐洲第一大院線——Odeon&UCI院線，這是萬達首次在歐洲的電影院線投資。

伴隨近幾年國內市場的并購重組，優質資產越發稀缺，歐美國家經濟增長乏力，大量企業被出售，形成賣方市場，這就形成了并購雙方的供需；而暢通的資本渠道也為企業提供了充裕的資金，加之國家外管局對中國企業在海外真實并購業務的支持；同時，人民幣匯率下行也有利于中國企業開拓海外市場和實現資產保值。多種因素的共同作用，形成了中國資本全球化的大趨勢。當然我們也看到，中國企業“走出去”的道路并不平坦，2016年仍有多起并購案例由于各種原因而暫停或放棄，給企業提供了寶貴的出海經驗。

海外并購是中國經濟轉型升級、走向全球的重要標志，是中國發展的必經階段。而基于現階段的國際經濟環境和國內競爭態勢，本土企業實現產業多元化、產業全球化、技術高級化的需求會愈加高漲，無論是企業升級、產業鏈拓展，未來將會有越來越多的中國優秀商業企業走向全球并購之路。

熱點十融資上市和發展智能物流成為物流業熱點，商貿物流企業努力降低成本、下沉渠道

2016年“雙11”再次凸顯出了物流的重要性。在這次“雙11”促銷大戰中，京東、阿里、唯品會、蘇寧易購、國美在線等線上平臺無一例外地將物流保障列入競爭焦點。物流是經濟發展的基礎，經濟增長帶來對物流配套需求的持續攀升。中國物流與采購聯合會11月20日發布報告，2016年1～10月全國社會物流總額為187.2萬億元，增長6.1%。延續了2015年以來穩中有升的發展態勢。1～10月社會物流總費用8.6萬億元，同比增長33%，比上年同期回落 0.7個百分點。報告指出，2016年全國物流需求增速平穩，結構調整效果明顯，物流費用規模低速增長，運行效率提升，商貿物流需求持續增長，1～10月快遞業務量同比增長54.2%。

那么，在即將到來的2017年，物流行業的熱點是什么呢？有哪些關鍵詞能刻畫即將出現的變化呢？

延續2016年的熱點，民營物流公司上市將依然是2017年物流行業的關鍵詞。2015年，圓通、中通分別在中美資本市場掛牌上市，開啟了民營快遞進軍資本市場的征程。2017年，順豐速運也有望完成借殼上市的所有流程，以上千億的高估值登陸A股市場。與此同時，申通、百世、匯通等快遞公司的上市計劃也已經展開。另外，綜合性物流公司德邦物流的上市道路也接近水到渠成，掛牌指日可待。

民營物流企業謀求上市，既是為追求更遠大的發展目標，也是為在尚處風口之時拿到融資的高估值，并在快遞物流業整體增幅逐漸下滑的大勢中盡早做好抵御寒風的準備。物流包括快遞業經過多年高速發展，已經呈現增速下降的跡象。整體增幅下滑帶來的結果必然是行業洗牌，競爭將日趨激烈。上市融資備好充足的彈藥以確保企業在未來的競爭中獲勝。

智能物流也將成為2017年物流關鍵詞。2016年“雙11”期間，京東集團在北京、西安等四個城市同時推出了無人機和無人車送貨，充分展示了科技為物流業變革所帶來的無限可能。京東還宣布，將在2017年春節后開建首個無人倉庫，全面打造智能物流體系。與此同時，申通、阿里、順豐等也在“雙11”期間亮出了機器人在倉儲自動化方面的應用成果，阿里巴巴也宣布將無人倉建設列入2017年的計劃之中。可以預計，在即將到來的2017年，智能物流有望成為各大物流公司競相角逐的新重點。

技術進步為物流行業的升級換代帶來廣泛機遇，應用高科技和互聯網技術打造智慧物流生態圈將成為2017年的熱點。如果說阿里的菜鳥物流體系開創了物流生態圈建設之先河的話，那么，在2017年，更多企業的介入以及現代化科技手段的應用，將使得智慧物流生態圈的建設成為潮流。2016年11月在浙江烏鎮舉行的第三屆世界互聯網大會上，通過大手筆收購兼并快速完成了互聯網轉型的傳統線下批發市場運營商卓爾集團，推出了打造萬億智能交易生態圈的戰略。該集團將以商品交易為原點，貫穿物流、金融、數據、軟件、服務，打造全球化智能交易生態圈。在這個規劃中，物流是重中之重，成為卓爾集團新的生意模式中的最重要發力點。該集團還特別推出了全國版的貨運信息平臺，以期通過分享經濟的模式“讓天下沒有難發的貨”。有統計數據顯示，類似的貨運信息平臺在國內已經有200多個。隨著各種智慧物流生態圈的推出，通過大浪淘沙，相信其中的佼佼者將會凸現出來。

發展智慧物流也是國家政策推動的重點。《國內貿易流通“十三五”發展規劃》提出，“鼓勵流通企業應用射頻識別、傳感器、衛星導航、智能投遞等現代技術，建立智慧化倉儲管理系統，發展自動化物流倉儲中心；推動物流園區、倉儲中心、配送中心建立智慧化物流分撥調配系統，加強人員、貨源、車源和物流服務信息有效匹配，促進智慧物流發展。”

降低物流成本一直是行業關注的焦點，其中，物流標準化是有效降低物流成本的重要路徑。有機構統計數據顯示，通過開展商貿物流標準化專項行動，重點企業提升裝卸貨效率3倍以上、貨損率降低20%～70%、綜合物流成本平均降低10%。目前的現狀是，行業標準化多年來推行緩慢，尤其是干線物流難以標準化成為行業的主要痛點，也是制約物流效率提升的一大瓶頸。在剛剛發布的《規劃》中明確提出了要加強物流標準化。“加強標準宣貫，結合流通基礎設施、商貿物流、電子商務、流通大數據等重點工作，積極開展流通標準化示范，鼓勵和支持更多地區和企業開展標準化應用項目。”2016年，商務部發布了《托盤共用系統運營管理規范》等7項物流領域行業標準，進一步完善商貿物流標準體系。隨著國家政策的推進、企業意識的提升以及技術的推動，在即將到來的2017年，物流標準化有望成為行業熱詞。

渠道下沉成為商貿流通業的一個趨勢。無論線下商貿企業還是線上電商， 都把三、四線城市和農村地區列入市場布局的重點。彌補農村物流短板，面向廣大農村市場建立更加廣泛的物流覆蓋網絡成為必然。《內貿“十三五”規劃》提出統籌區域城鄉協調發展，圍繞長江經濟帶、京津冀協同發展等國家戰略部署，推進“三區四帶”大流通網絡和區域市場一體化建設，暢通城鄉雙向流通渠道，促進城鄉內貿流通協調發展，形成區域互補、城鄉一體的發展格局。《規劃》特別指出，“引導電子商務企業和物流企業下鄉，完善農村電子商務配送網絡，提高農村流通現代化水平”，“完善農資流通網絡，鼓勵農資配送企業與專業合作社、種植大戶、家庭農場等對接，推進農資配送中心建設，開展農資配送直供服務”。種種跡象表明，在市場需求和政策引導下，“到農村去”，或將成為2017年商貿物流的一個重點。

（報告執筆人：曹立生、林詩慧、李曉怡、王水平、顏菊陽、張昊、楊金龍、張濤、趙志芳、賀陽、冉隆楠，全篇由傅龍成修改后成文定稿）