我國銀行業的綠色信貸之路分析

吳一凡

摘 要：近年來，商業銀行積極響應國家的綠色發展理念，在綠色信貸方面表現突出，但與此同時也暴露出了不少問題。本文以興業銀行為例，以指標分析法探究興業銀行的綠色信貸成效并概述其面臨的問題，進而立足我國銀行業分析綠色信貸存在的問題，吸取國外的發展經驗，提出相應的完善措施。

關鍵詞：綠色信貸 興業銀行 完善措施

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（a）-020-03

1 國內綠色信貸發展狀況

1.1 我國銀行業開展綠色信貸的背景

隨著“十三五”規劃提出的綠色發展不斷深入，G20峰會上，綠色金融首次被提入議程，我國已然掀起了綠色金融的熱潮。綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，銀行又是實施綠色信貸的最佳主體，因此，綠色信貸無疑給我國銀行業提供了重要的發展機遇。

自2007年《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》出臺后，各項文件及激勵政策給綠色信貸提供較好的發展空間。商業銀行追求利益最大化的同時兼顧社會責任，提高了競爭力，給經濟大環境注入“綠色活力”。商業銀行、企業以及個人積極響應也推動綠色信貸穩步發展。

1.2 興業銀行的綠色金融投放金額

興業銀行作為全球第63家，國內第1家的赤道銀行，一直積極倡導綠色金融，是國內最具代表性的綠色銀行。據第60場銀行業發布會資料顯示，截止2016年末，興業銀行為6400多家企業提供綠色融資累計超過9000億元（人民幣，下同），綠色融資余額超過4300億元，在企業融資余額中的占比超過14%。此外，興業銀行在綠色金融國際研討會上提出了“兩個一萬”的五年目標（指到2020年，興業銀行力求達到綠色金融融資余額突破1萬億元，綠色金融企業客戶突破1萬戶）。

根據興業銀行2008年～2016年可持續發展報告數據，2012年以前的綠色金融投放金額增長較緩，但在2013年顯著增長到2313.14億元，將近2008年的70倍，在此之后，興業銀行每年的綠色金融投放額基本保持在2000億元以上。可見，興業銀行一直重視綠色資金的投放，并且取得了顯著成效。

1.3 興業銀行的綠色信貸效果分析

綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，從客觀的綠色金融投放金額可反映興業銀行綠色信貸的情況。本文選取四個指標分析興業銀行的綠色信貸效果，進而說明銀行開展綠色信貸的必要性。

1.3.1 貸款規模

綠色信貸意味著提高企業的貸款門檻，銀行總貸款量下降勢必會有損其經營效益。但圖1可以看出，興業銀行的貸款規模穩步增加。2009年貸款規模7015.97億萬，其中公司貸款5058.82億萬，分別比上年增長40.49%、61.67%，是增速最大的一年。2009年后，貸款規模的增長率有所下降，但整體仍保持著穩步上漲的態勢。可見興業銀行的綠色信貸業務不僅沒有損失其利潤來源，相反貸款總額穩步增加，資產規模不斷擴大。

1.3.2 凈利潤

綠色信貸不僅會對商業銀行的資產規模造成影響，對運營管理的專業性也提出挑戰，這對銀行的凈利潤會造成不小的沖擊。但數據顯示，興業銀行在2008年～2012年的利潤增長率基本保持在30%以上，最大增長率可達到2010年的39.44%。2009年增長率僅為16.66%，說明綠色信貸是個短期不易見成效的項目，在一定程度上會影響銀行的利潤增長。2013年～2015年利潤增長率顯著下降主要是受宏觀環境的變化以及互聯網金融、利率市場化等的影響。

1.3.3 不良貸款率

綠色信貸是支持發展不成熟的環保類項目，銀行缺乏相關信貸經驗，貸款風險較大。由圖2分析可知，不良貸款率在2006年～2011年顯著下降，最低至0.38%。可見，興業銀行在開展綠色信貸業務時，不斷整改貸款審批制度，降低貸款風險，提高資產質量。近年不良貸款率升高可能受宏觀經濟變化和產業結構調整的影響。

1.3.4 流動性比率

綠色信貸有周期長、見效慢的特點，其占總資產的比重會影響銀行收回貸款的時間和償還流動負債的能力。流動性比率的標準值是25%，值越大說明資金的安全性越高。由圖3可知，2007～2012年，其流動性比率維持在30%～40%，2012年改變舊資本口頸后流動性比率開始逐漸上漲，可見興業銀行的資產安全性良好。

1.4 興業銀行的綠色信貸小結

興業銀行抓住了順應環境形勢的信貸機遇，走出了一條由“綠”而“金”的可持續發展道路，在激烈的銀行業競爭中脫穎而出。由此可見，綠色信貸業務未必會阻礙銀行的發展腳步，相反，這是個提高經營效益、加快銀行結構轉型的重要機遇。

盡管興業銀行在綠色信貸上表現突出，但仍存在阻礙發展的因素。從外部層面來說，可操作性的法律政策及激勵政策不足，對“兩高一剩”產業監督機制較不完善，綠色信貸與地方保護主義之間存在矛盾。從內部層面來說，專業技術和專業人才不足，缺乏創新的綠色信貸產品，這使興業銀行的綠色信貸之路走得并不容易。以小見大，這些必然不是興業銀行一家所面臨的問題，我國的銀行業同樣面臨著這些發展瓶頸。

2 目前國內綠色信貸存在的問題

2.1 缺乏可操作性的法律及激勵政策

法律是規定權利和義務的最直接有效的手段。綠色信貸的參與主體需通過詳盡的法律政策來明確自身的責任和義務。但我國目前出臺的《綠色信貸指引》等都屬于綜合性、原則性的指導性意見，沒有嚴格的處罰措施。缺乏相應的激勵措施使商業銀行推行綠色信貸的動機只停留在履行社會責任階段，沒有積極開發新產品和新業務的動機[1]，整個社會的參與積極性較低。

2.2 對不符合“綠色理念”的借貸缺乏監督懲罰機制

P2P平臺或民間融資給高能耗企業提供了新的融資途徑，這使綠色信貸的作用大大降低，無法從根本上控制高能耗產業的規模，環境污染仍得不到解決。究其根本，是對非銀行借貸方式的規范不完善，監督懲罰措施不到位。因此，僅從銀行方面限制資金流向高污染產業是遠遠不夠的，還需把綠色信貸的理念貫徹到融資的各種形式中，嚴格限制資金流入這些產業。

2.3 地方政府重視短“利”輕視長“利”

在外部政策不完善的情況下，地方政府為增長短期經濟利潤，不惜犧牲環境代價對高污染產業放低綠色信貸門檻，與此也保護向高能耗產業貸款的地方銀行的競爭力。綠色信貸是一項見效慢、周期長但具有長期利益的業務，其本身與地方政府以短期GDP為績效評估體系相矛盾。雖然近年來我國一直提倡要將環境因素考慮到官員績效評估中，但這仍然需要較長的時間。

2.4 銀行缺乏環保意識和相關的專業技術

國外銀行的環保意識主要來自社會責任運動，而中國更多基于政府的鼓勵倡導[2]。金融機構、企業和公眾的環保意識不足導致我國的綠色產品創新不足。此外，專業技術較大程度上依賴發達國家，培養綠色信貸專業人才和灌輸綠色理念的力度還有待加強。

3 我國綠色信貸的完善措施

針對以上問題，本文借鑒國外知名銀行實踐“赤道原則”的經驗，提出完善措施。

3.1 完善法律體系，加大激勵力度

美國于1980年出臺《超級基金法》，規定商業銀行要承擔融資項目污染環境的連帶責任，并有義務支付修復費用。同時在《能源稅收法》中規定了購買綠色節能產品的消費者在所付金額為2000美元以內享有30%購置稅折扣，超過2000美元享有20%的折扣優惠[3]，較大的所得稅優惠抵免鼓勵消費者節能減排，提高了社會的參與積極性。

因此，我國首先應結合本國國情，規定企業和商業銀行的環境污染責任范圍，從立法層面提高信貸的準入門檻。其次，銀監會和環保部門協力合作給綠色信貸提供良好環境，激勵商業銀行設計出針對性強、多元化的綠色產品，向公眾擴大宣傳綠色銀行，提高開展綠色信貸業務銀行的知名度。政府充分利用稅收補貼，擔保貸款等方式鼓勵企業和消費者轉變生產消費理念，調動整個社會的參與積極性。

3.2 健全監督懲罰機制，落實“綠色”績效評估

國外法律明確規定誰污染誰治理，嚴格的懲罰措施使商業銀行謹遵“赤道原則”，綠色信貸得以健康有序發展。而我國的外部政策不完善，懲罰力度不大，加之地方政府有意維護“兩高”產業，綠色信貸的發展不如預期。

因此，央行要和銀監會、環保局加強合作，充分發揮監督管理的作用，打造全面完善的交流平臺，掌握并向商業銀行提供企業環境的實時信息，有效降低其貸款風險，提高資源向綠色產業的配置。鼓勵社會公眾參與監督，在現有的網上舉報、舉報熱線等方式上拓寬互動交流途徑。規范民間融資和互聯網借貸，成立專門互聯網、民間融資調查小組，定期跟蹤大額貸款去向。加強對政府官員的綠色教育，落實綠色GDP的考核標準，重視官員在職期間和離職后的綠色業績考核，轉變官員一味追求短期經濟效益而忽視保護環境的觀念。

3.3 提高綠色信貸專業技術，創新出多樣的信貸產品

美國花旗銀行建立環境與社會風險管理（ESRM）體系，設立環保和社會風險政策審查委員會，專門提供咨詢服務，保證ESRM體系高效運轉[4]；英國巴萊克銀行和日本瑞穗銀行同樣建立專門的環境風險管理部門和可持續發展部門。為拓寬銀行的盈利面，發達國家創新的綠色信貸產品面向大型企業、中小型企業和個體消費者，涉及交通住房等多個方面。如英國巴萊克銀行推出了綠色信用卡，日本瑞穗實業銀行設立可再生能源私募基金等[2]。

因此，我國商業銀行要借鑒“赤道原則”，將不同行業的風險定量化，合理地劃分項目等級。從貸前、貸中和貸后三個環節加強對綠色信貸專職人員的風險評估技術教育，成立專門的綠色信貸部門并與赤道銀行密切溝通，必要時可聘用第三方風險評級機構進行意見指點。在繼續擴大綠色債券規模的同時保持敏銳的市場觀察力，迎合企業、消費者對綠色產品的需求，設計出更新穎的綠色信貸產品，拓寬銀行的盈利面。

4 結語

自綠色理念提出后，我國銀行業不斷探索綠色信貸業務，以期達到用最高的可持續性回報率替代金融回報率的理想境界。就我國目前的情況來說，這的確是一條充滿挑戰且漫長的道路，但絕不是不可能實現的。因此，堅持倡導節能減排綠色發展的理念，不斷改進綠色信貸體系和監督機制，加強與國際金融機構的協作交流，才能促進我國經濟向著與環境相協調的方向穩健發展。

參考文獻

[1] 龍衛洋，季才留.基于國際經驗的商業銀行綠色信貸研究及對中國的啟示[J].經濟體制改革，2013（3）.

[2] 古小東.綠色信貸制度的中外比較研究[J].生態經濟，2012（8）.

[3] 紀霞.國外綠色信貸發展經驗及啟示[J].改革與戰略，2016，32（2）.

[4] 馬秋君，劉璇.發達國家綠色信貸業務發展經驗借鑒[J].新金融，2013（04）.