淺析利率市場化對小型城市商業銀行利率管理工作的影響

柳勝勝

摘要：利率是貨幣政策的中間變量，是優化金融資源的指揮棒，在利率市場化改革的關鍵時期，利率市場化對小城市商業銀行利率管理工作產生很大的影響，文章立足于小城市商業銀行利率管理視角，闡述在利率市場化環境下提高小型商業銀行利率管理的具體對策，以此促進商業銀行利率管理改革。

關鍵詞：利率市場化；小型商業銀行；影響

隨著我國金融市場的日益完善，中小型銀行迎來了快速發展的機遇，其中本文對小型商業銀行的定義為規模在2000億以下的城市商業銀行。小型商業銀行在利率市場化背景下通過創新金融產品、創新服務模式以及創新服務手段等參與到金融市場競爭中，并且獲得“一席之地”，但是利率市場化改革的推進一定程度解放了國有大型銀行的市場決策權，加劇了金融市場競爭，因此在金融市場日益復雜的環境下，研究利率市場化對小型商業銀行利率管理的影響具有非常重要的現實意義。

一、我國小型城市商業銀行利率管理的現狀

（一）銀行資產負債結構缺乏有效的利率管理

商業銀行是以盈利為目的的，銀行在平衡資產和負債進行管理的同時，不能簡單的依靠管理理論，必須要求構建相應的利率管理體制，但是小型商業銀行由于長期以來受到利率管理的影響，使得銀行不能及時根據負債結構變化而進行利率的調整，最終導致小型商業銀行存在生息資產和付息負債之間沒有保持合理的比例，尤其是利率敏感性缺口比較突出。以某銀行為例，2014年該銀行資產構成中發放貸款和墊款占了一半的比例，現金及存放中央銀行款項占了 18% ，非標資產約占7%，其他資產的比例較小，而且一年內的利率敏感缺口為負，這樣一旦利率上升就會造成凈利息收入降低。

（二）利率風險度量方法落后

小型商業銀行在利率風險度量方面基本上采取敏感性缺口分析，但是忽視了利率變動對商業銀行資產負債價值的影響。雖然有銀行使用持久期模型進行利率風險管理，但是該度量方法對于數據的要求比較嚴苛，小型商業銀行很難運用，現實意義不大。因此總體來看我國小型商業銀行利率風險度量的方法比較滯后，沒有積極利用利率衍生工具進行利率風險度量。

（三）銀行利率管理體制存在缺陷

一方面小型商業銀行利率管理理念存在扭曲，缺乏風險管理意識。基于小型商業銀行的特殊地位，小型商業銀行一般將精力主要放在業務拓展上，對于利率管理缺乏足夠的認識；另一方面商業銀行利率管理機制不完善，根據調查大部分小型商業銀行沒有建立專門的利率風險控制機構，在具體的管理中缺乏主動性，被動的按照央行的監管指標進行利率管理。

（四）在管理利率風險的過程中缺乏可用的工具和手段

一方面由于小型商業銀行基本屬于地方性銀行，受地方政治、經濟水平影響較深，反映到資產負債管理上存在一定的局限。在負債端不能吸收到其他地區低成本的資金，在資產端受全國性商業銀行跨區域競爭和支持本地經濟的雙重壓力，很難通過資產利率有效管理凈息差；另一方面，通過金融衍生工具管理利率風險，對小型商業銀行也面臨較高的業務準入門檻和人才匱乏的兩難境地。

二、利率市場化對小型商業銀行利率管理的影響

（一）利率市場化對小型商業銀行利率管理的長期影響

首先利率市場化沖擊商業銀行的經營策略，促使銀行盈利模式做出調整。利率市場化改革使得銀行的存貸利差會逐漸縮小，銀行傳統以存貸利差作為盈利手段的模式將受到嚴峻的沖擊，雖然小型銀行可以通過自身的資本積累短期內應對該沖擊的影響，但是從長遠看，商業銀行必須要調整盈利模式，尋求新的利潤增長點以此實現商業銀行的盈利空間。當然利率市場化還會加劇對小型銀行的重組與整合。在利率管理模式下小銀行只需要按照央行的規定進行存貸款業務就可以，而利率市場化則加劇了金融市場的競爭難度，基于市場競爭考慮，小型商業銀行必須要將新的客戶納入到管理體系中，這樣一來銀行的可容忍風險等級下移，以及“逆向選擇”現象的出現，使得風險管理難度不斷上升；最后小型商業銀行的產品定價難度加大。利率市場化之后銀行將會獲得更大的自由定價權，銀行之間由非價格競爭會轉移到價格競爭和非價格競爭比拼的環境中，因此銀行在確定產品價格時必須要考慮產品特點、競爭策略以及風險程度等等因素，對小型商業銀行來說都是一項嚴格的高質量要求，以產品定價能力的提升推動中小型商業銀行能力的全面提升，是一個很好的牽動點。

（二）利率市場化對小型商業銀行短期階段性的影響

首先利率市場化壓縮商業銀行的利潤空間。利率市場化不僅導致商業銀行在貸款市場上的競爭加劇，而且還增加了客戶的議價能力，客戶在金融市場中處于主動地位，這樣小型銀行為了占據市場必然會采取壓縮利潤空間的方式，例如小型商業銀行為了吸取存款，不得不將存款利率設置為最高，這樣必然會導致銀行利潤的降低；其次增加了商業銀行的資本補充壓力。根據相關規定銀行的資本充足率不得低于8%，另外加儲備資本2.5%，并由核心資本滿足。雖然我國放松了對商業銀行具體業務規模的限制，加強了對風險水平以及風險控制能力的監管，但是在利率市場化環境下，尤其是在資本市場不斷完善的環境下，銀行獲取的資金渠道管理趨嚴，資本成本上升明顯，小型商業銀行內部補充資本的難度加大，相對于大型銀行的內外部融資能力，而小型商業銀行尋求新資本補充的缺口會比較明顯；最后定價難度劇增。長期以來非價格競爭是中小型商業銀行競爭的主要手段，而利率市場化對于非價格競爭的影響是巨大的，因此小型銀行在利率市場化面前會喪失競爭優勢，因此中小商業銀行為了自身發展必須要從產品定價方面入手，通過綜合多方面的因素確定產品價格，一旦出現產品價格不合理的現象就會引發金融風險等。

三、利率市場化下加強小型商業銀行利率管理的對策

（一）設立資產負債管理部門，學習先進同業經驗

小型商業銀行在利率市場化環境下既面臨較大的挑戰也迎來了巨大的機遇，尤其是利率市場化之后中小型商業以利率作為存款優勢的條件不存在，因此基于市場發展中小型商業銀行必須要從內部管理入手，實施精細化管理模式，一方面要要設立資產負債管理部門，以專業化的模式對銀行利率管理工作進行優化配置，實現利率管理工作的高效化運作，另一方面中小型商業銀行也要積極借鑒國內外先進銀行的管理經驗。例如作為作為西部銀行可以積極學習與借鑒東部沿海銀行的管理經驗，以此提高管理水平。

（二）探尋資本補充新路徑

為應對小銀行短期內利潤下降導致的資本缺口，可采用的對策有，一是發行銀行次級債補充附屬資本；二是通過貸款資產的出讓轉移，緩解銀行的資本壓力。資本補充的長期解決對策：一是通過資產證券化直接降低風險資產的絕對值，提高資本充足率；二是調整資產結構從而降低加權風險資產凈額，擴大債券投資業務，提高債券資產的比重，降低總資產中高風險的信貸資產權重占比。

（三）提高商業銀行定價能力

在利率市場化背景下，小型商業銀行要提高定價能力及時根據市場變化需求等制定科學的價格管理機制，例如小型商業銀行要綜合銀行內部財務成本、風險成本以及同業競爭情況等建立基于不同收益戰略的定價機制，并且在銀行內部要推行 FTP。同時輔之以考核機制、管理流程、系統設置的調整與優化，切實定價能力，重視產品定價專業人才的培養。

（四）提高小型商業銀行利率風險管理能力

在利率市場化環境下，小型商業銀行利率管理水平提高必須要從內部管理入手，一是構建健全的風險內部控制機制，將各項風險控制在最低。例如商業銀行要健全各項規章制度；二是商業銀行要積極開發金融衍生產品創展盈利空間，從而降低風險。在資本市場不斷健全的環境下，商業銀行可以開發各種衍生產品，例如推行的“雪蓮”儲蓄智能存款系列產品自正式上線，截至2016年12月月底，存款余額2.5億元，日均余額2.2億元。為烏魯木齊銀行儲蓄存款增長提供了強有力的產品支持。

參考文獻：

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[2]龍軍何，珊楊青.我國利率市場化進程與商業銀行利率管理研究[J].經濟研究參考，2013（70）.

（作者單位：烏魯木齊銀行股份有限公司）