中國鋼鐵業拓展非洲市場的前景及應對

鄭彩霞,汪五一,劉 鵬

(1.安徽工業大學 商學院,安徽 馬鞍山243002;2.上海正晟投資有限公司,上海200051)

經濟管理研究

中國鋼鐵業拓展非洲市場的前景及應對

鄭彩霞1,汪五一1,劉 鵬2

(1.安徽工業大學 商學院,安徽 馬鞍山243002;2.上海正晟投資有限公司,上海200051)

借助VAR模型對非洲鋼鐵市場前景進行實證分析,結果顯示2016～2020年非洲鋼鐵需求始終處在2 700萬噸左右的較高水平,應瞄準市場需求,多渠道擴大出口;轉出口為投資,建鋼鐵生產基地;與用鋼企業合作,形成特定競爭優勢。

中國鋼鐵業;非洲市場;過剩產能;產業轉移;一帶一路

一、引言

隨著中國步入“新常態”發展時期,國內經濟發展速度減緩,鋼鐵需求提振乏力,化解過剩產能成為中國鋼鐵業當前的重要任務。其中,重視對新興市場國家和地區的投資尤為必要。2014年9月10日,國內鋼鐵產能大戶河北鋼鐵集團與南非工業發展公司、中非發展基金在京簽署《南非鋼鐵項目合作諒解備忘錄》,這標志著其在南非投資建設的500萬噸鋼鐵項目正式啟動,這是截止目前中國在海外投資建設的最大規模全流程鋼鐵項目[1],此舉引起了其他中國鋼企對非洲市場的高度重視。

近年來,非洲進入加速發展時期,經濟增長率一直保持在5%左右的較高水平,大規模的國家經濟建設、工業發展背后蘊含著龐大的鋼鐵需求。雖然非洲擁有豐富的自然資源,但由于工業基礎薄弱、政治動蕩、資金缺乏、技術落后等多重原因,尚未能形成較為完整的工業體系,工業化水平遠落后于發達國家和許多發展中國家。從歷年統計數據來看,非洲各年鋼鐵產量極其有限,遠不能滿足本土消費需求(見圖1)。觀察圖1可以發現,連續17年間,非洲年粗鋼產量都低于當年鋼鐵表觀消費量,鋼材凈進口量穩步增長,2009年以后各年凈進口量均接近其消費量的50%;表觀消費量的增長速度遠快于粗鋼產量,且隨著時間的推移,缺口比例越來越大,鋼鐵產量無法適應經濟增長需要的狀況愈加明顯,整體而言,非洲龐大的鋼材需求亟待被滿足。放眼全球,近年來國際鋼材價格低迷,整個鋼鐵業頹勢盡顯,行業復蘇乏力。適逢此番全球鋼鐵產業調整,中國鋼鐵業積極尋求國際投資機會更是突破發展瓶頸、實現長足發展的必要舉措。那么,在當前國內和國際大環境下,中國鋼鐵業投資非洲市場是否可行?倘若可行,該采取何種戰略?

圖1 1997～2013非洲粗鋼產量、表觀消費量及缺口比例

目前,國內外學者在非洲鋼鐵市場投資機會的分析上形成了較為一致的觀點,普遍認為非洲鋼材消費潛力巨大,鋼企應重視對這一地區的開拓。RobertsBen(2012)在指出埃及的坎迪爾鋼鐵公司正在擴大平板產品和管道分銷網絡時,認為東非市場存在巨大潛力,新興非洲國家和地區如埃及南部對扁平材和管材也有旺盛需求;市場研究機構Researchand?Markets(2013)在一份名為《非洲南部鋼鐵工業的生產和投資》的報告中指出南部非洲鋼鐵業存在強勁的增長預期;楊勇剛(2013)提出非洲等新興市場由于經濟發展剛剛起步,國內建設方興未艾,鋼鐵市場增長潛力可觀,非洲市場對于中國鋼企的國際化經營至關重要;袁宇峰(2014)在對非洲鐵、鋼、材生產情況、鋼材貿易及消費情況進行分析后,發現非洲鋼鐵生產無法滿足經濟發展的需求,且隨著經濟的增長,非洲鋼材表觀消費量將呈現出持續增長的態勢,非洲未來將是全球鋼鐵業高度關注的寶地;林毅夫(2015)認為“一帶一路”需要加上“一洲”,可通過產業轉移的形式將勞動密集型產業轉移到非洲去,非洲人口眾多,勞動力充足,加之鐵礦石資源豐富,在承接國外鋼鐵產業轉移方面具備優勢[2-9]。

現有文獻為本文的研究提供了豐富的基礎借鑒,但已有文獻對非洲鋼鐵市場投資機會的分析多停留在理論層面,有鑒于此,本文將充分利用數據進行說明,借助計量工具進行實證研究——利用VAR模型對非洲市場鋼鐵消費潛力進行預測,并提出應對策略。

二、基于VAR模型的非洲市場鋼鐵消費潛力預測

一個國家或地區的鋼鐵消費量受諸多因素影響,主要有:經濟發展水平。一般而言,經濟發展速度越快,水平越高,各行各業發展提速,對鋼鐵產品的需求量也相應增加;工業發展水平。工業是鋼鐵消費大戶,隨著工業化進程的不斷推進,對鋼鐵的需求量會增加;人口數量。鋼鐵用途廣泛,鋼鐵制品在日常生活隨處可見,伴隨著人口數量的增加,對鋼鐵的需求也會相應增大。在明確影響鋼鐵需求量的主要因素后,可建立計量模型對歷年有關數據進行分析,進而對今后幾年非洲的鋼鐵需求量進行預測。

向量自回歸(VAR)是基于數據的統計性質建立模型,把系統中每一個內生變量作為系統中所有內生變量的滯后值的函數來構造模型[10]。它不僅可以模擬出內生變量、外生變量的影響,也可以分析出各變量之間的長期均衡關系,并能有效避免多元線性回歸中出現多重共線性和內生性而引起的虛假回歸現象,因此本文采用VAR模型進行實證分析。

1.數據說明及描述

非洲國家數量眾多,工業化發展水平較低,在數據搜集上存在較大困難,本文選取的四個指標分別為:國內生產總值、工業增加值占GDP的比重、人口數量、鋼鐵表觀消費量。鑒于各指標單位不同,對指標進行適當調整后分別為:國內生產總值增長率(grg)、工業增加值占GDP的比重(ig)、人口增長率(grp),鋼鐵表觀消費量(acs)。由于國際數據查找困難,且不同口徑數據存在一定差異,考慮到數據的連續性與完整性,本文將時間跨度定為1997～2014年,數據源自國家統計局、國際鋼鐵協會、世界銀行等權威網站,變量的描述性統計如表1所示。

表1 描述性統計

2.平穩性檢驗

為減少數據的波動程度,消除異方差問題,在進行計量分析之前對樣本數據進行對數化處理,因變量grg,ig,grp以百分比為單位,對數化后的數據為負值,因此只需對數值較大的變量acs進行對數處理,對應數值以lnacs表示。同時,為避免時間序列數據虛假回歸問題,首先要檢驗數據的平穩性,常用方法為ADF檢驗,運用Eviews6.0得出的檢驗結果如表2。

從表2的檢驗結果中可以看出,在5%的顯著水平下,所選取的4個經濟指標中,僅有grg的原始序列為平穩序列,其他3個指標ig,grp,lnacs經過一階差分后可以得到平穩序列,說明三者存在一階平穩性。

3.Johansen協整檢驗

本文采用跡檢驗(TraceTest)法對變量進行協整檢驗,以觀察是否具有長期穩定的關系,檢驗結果如表3所示。

由表3可知, 在5%的顯著性水平下,四個變量之間存在協整關系,說明grg,ig,grp與lnacs之間存在長期動態均衡關系,且這種關系具體可以由協整方程來表示。

4.格蘭杰因果關系檢驗

在協整檢驗的基礎上,為更確切地了解四個變量之間的關系,需要對數據進行格蘭杰因果關系檢驗。當Prob<0.05時,拒絕原假設,說明格蘭杰因果關系存在,檢驗結果見表4。

結果顯示:在5%的顯著水平上,當滯后期為兩年時,grg,ig,grp均是lnacs的格蘭杰原因,說明GDP增長率、工業增加值占GDP比重、人口增長率對鋼鐵表觀消費量都有顯著的影響。

表2 ADF 檢驗結果

注:(1)lnacs、ig、grp分別代表lnacs、ig和grp的一階差分;(2)檢驗形式(C,T,K)分別表示單位根檢驗方程中的常數項、時間趨勢和滯后階數,其中滯后階數按AIC及SC最小準則確定。

表3 Johansen協整檢驗結果

Tracetestindicates4cointegratingeqn(s)atthe0.05level.

表4 格蘭杰因果關系檢驗結果

5.建立VAR模型

為了研究GDP增長率、工業增加值占GDP的比重、人口增長率對鋼鐵表觀消費量的長期影響及其貢獻度,進而對非洲鋼鐵市場消費潛力做出預測,本文運用Eviews6.0建立了UnrestrictedVAR模型,結果顯示:grg、ig、grp與lnacs之間的關系可用下式表達:

lnacs=0.0308*grg(-1)+0.0022*grg(-2)+0.0746*ig(-1)-0.0153*ig(-2)-0.4564*grp(-1)+0.8063*grp(-2)+0.9175*lnacs(-1)+0.0948*lnacs(-2)-2.7121.

(1)

R2=0.986787,F統計值=46.67597

式(1)表示lnacs不僅受變量grg,ig,grp的一階滯后項和二階滯后項的影響,自身的一階滯后項和二階滯后項也會對其產生影響,各系數則表明相應的變量對lnacs的影響方向和影響程度。從R2和F統計值來看,該模型擬合度很高,無需修整。

6.模型檢驗

系統穩定性檢驗。在建立VAR模型后,首先需要對模型的平穩性進行分析,如果VAR模型的全部特征根的倒數都在單位圓之內,表明VAR模型是穩定的,否則是不穩定的,非穩定的VAR模型不可做脈沖響應函數分析和方差分析。圖2為該模型的特征方程根圖。

在圖2中,所有AR根的模的倒數均落在以原點為圓心,半徑為1的單位圓內,滿足VAR模型穩定的條件,說明該模型是穩定的。

模型殘差檢驗。模型估計出來以后,還必須對其殘差進行檢驗,以確保估計結果符合經典假設[11]。由于變量grg,ig,grp,lnacs在經過一階差分后為同階單整,在滯后一階的情況下做出殘差的相關圖,發現各變量之間殘差不存在交叉相關的情況,因此無需重新修正設定的模型。據此可以說明式(1)能充分表示grg,ig,grp與lnacs之間的關系,即GDP增長率、工業增加值占GDP的比重、人口增長率與鋼鐵表觀消費量之間的具體統計關系可由式(1)來刻畫。

圖2 特征方程根圖

7.模型預測

在模型通過檢驗后,以1997、1998年的數據為原始樣本空間,借助Matlab編程得到1999～2014年鋼鐵表觀消費量的預測值與原始數值的對比圖如圖3。

首先,從圖3可看出:無論是鋼鐵表觀消費量的原始數據還是預測數據,二者的變動趨勢基本一致,均隨著時間的推移而不斷上升;其次,歷年預測數據基本上圍繞著原始數據上下略有小幅波動,再次說明該模型的擬合優度很高,能對未來非洲鋼鐵市場消費潛力進行有效預測。據此得出2016～2020年非洲鋼鐵表觀消費量的預測值如下。

表5 2016～2020年非洲鋼鐵表觀消費量預測值

從上述數據可以看出,2016～2020年各年表觀消費量的預測值維持在2 700萬噸左右,對鋼鐵產品的需求始終處在一個較高水平上,考慮到模型的預測誤差和非洲經濟加速發展的現實,未來非洲鋼鐵需求量應該更為可觀。

三、新常態下中國鋼鐵業拓展非洲市場的應對策略

(一)瞄準市場需求,多渠道擴大出口

在“渠道為王”的新時代,實施全球化戰略的鋼企應放寬眼界,著力把控貿易渠道,不僅要在傳統貿易渠道中通過提高產品質量、提升服務水平、完善售后保障體系等方式擴大出口,更要致力于通過自建貿易公司、與國際鋼貿商合作等方式擴大產品流通范圍[12]。

一方面,中國鋼企應在非洲鋼材需求旺盛的地區,如東非、南非部分國家或地區,建立自有貿易公司或鋼材銷售中心,同時扮演生產商和銷售商的角色,發展國際貿易業務,簡化交易過程,提高交易效率,并配以良好的售后服務,提高地區市場占有率。韓國大宇國際貿易公司是分管浦項鋼鐵公司貿易業務的下屬企業,該公司的鋼材出口很大一部分是通過大宇公司來實現的,其他鋼企如米塔爾鋼鐵公司、JFE鋼鐵公司、塔塔鋼鐵也均擁有各自的鋼貿公司。返觀國內,早在1993年10月,上海寶鋼就在德國漢堡成立了寶鋼歐洲貿易公司,統管寶鋼在歐洲、非洲以及中東地區的分支機構和貿易,本著“依托寶鋼,但不依賴寶鋼”的經營宗旨,該公司已發展成為德國大型貿易公司。

圖3 非洲鋼鐵表觀消費量原始數據與預測數據的對比圖(1999～2014)

另一方面,中國鋼企可在非洲地區嘗試與擁有全球銷售網絡的國際鋼貿商尤其是在出口地有銷售渠道的貿易商展開多重合作,前者主攻生產,在資金和技術上具備優勢,后者擁有豐富的客戶資源和廣闊的營銷渠道,兩者可以通過建立合作伙伴關系實現優勢互補。主要原因在于:雖然自建貿易渠道能提高鋼企在特定地區的市占率,但這對企業的資金實力、管理能力等提出了更高要求,并非所有鋼企都能將之付諸實踐,而與國際鋼貿商聯合開拓市場一來可以減少鋼材產品出口貿易摩擦,縮減企業業務拓展成本,更容易打開海外市場,二來鋼企與鋼貿商的合作過程中能加深對國際貿易規則的認識和對貿易流程的了解,為企業發展自身的貿易部門積累豐富經驗。2014年11月18日,河北鋼鐵集團成功增持德高國際貿易控股公司(DITH)股權至51%,順利實現了對全球最大鋼鐵貿易與綜合服務商的控股目標,這是中國國有鋼廠第一次走出去并購國際鋼貿商,兩者此番“抱團取暖”的探索為中國鋼企擴大對非鋼鐵產品出口提供了嶄新的思路。

(二)轉出口為投資,建鋼鐵生產基地

已有實踐證明,僅通過擴大鋼材出口,中國鋼企很難實現對非洲市場的全面把控。原因有二:第一,中國鋼鐵產品不具備價格優勢。目前中國鋼企普遍面臨生產原料不足的問題,例如:鐵礦石是鋼鐵業重要的生產原料,雖然中國鐵礦石資源較為豐富,但貧礦資源儲量占總量80%,礦石平均品位不高,鋼企總體鐵礦石自給率歷年不足20%,這致使中國鋼鐵生產在很大程度上依賴于進口礦,近些年來鐵礦石對外依存度均在60%以上。另外中國與非洲相距很遠,海運費用較高,進一步削弱了鋼鐵產品的價格競爭力。第二,與國際知名鋼企相比,中國鋼企產品品種較為單一,質量上也存在一定差距,如JFE是世界為數不多的生產小轎車外板的企業,多項技術代表世界鋼鐵行業的最高水平,雖然中國鋼企競爭力在不斷增強,但差距依舊存在。根據日本學者小島清1978年提出的“邊際產業轉移理論”,將過剩產能向新興市場國家和地區轉移是關鍵性的一步。從市場前景來看,非洲國家和地區是承接中國鋼鐵產業轉型和升級的最好選擇。

因此中國鋼企應拓展全球化視野,積極地轉出口為投資,這樣不但能更好地滿足非洲的用鋼需求,提高中國鋼鐵的國際競爭力,更有助于實現過剩產能的順利轉移,推進企業轉型升級,培養企業全球化適應能力,提高企業國際化水平[13]。立足非洲經濟發展現實和鋼鐵需求狀況,新常態下中國鋼企應將戰略著眼點放在滿足其快速成長的鋼材消費市場上,最合適的方式是走進非洲,就地建立鋼鐵生產基地,利用當地豐富的自然資源和人力資源進行大規模的鋼鐵生產,這符合產業國際化轉移的規律,能促進中國鋼鐵產業向新興市場國家和地區的轉移進程,而且有助于實現中國鋼鐵產業的順利升級。

(三)與用鋼企業合作,形成特定競爭優勢

面對全球經濟增長缺乏動力、產能繼續增加的挑戰,浦項致力于加大在新興市場的投資,跟隨下游客戶的腳步設立新建項目就是其中一項重大措施[14],同樣作為汽車板生產領先企業的新日鐵也根據下游用戶的發展迅速進行了戰略調整,在其海外汽車用鋼生產體系中加強了對新興市場的布局[15]。不難發現,二者的戰略措施無一不與用鋼企業有緊密聯系。下游產業的發展,能通過用鋼量的增加直接帶動鋼企的發展,并就產品種類、質量等對鋼企產品生產方向形成一定的引導作用。因此,中國鋼企可與用鋼企業建立戰略聯盟,共同研發適應市場需求的產品,延長鋼鐵產業鏈,增強在特定領域的影響力。隨著非洲基礎建設的完善和人民生活水平的提高,未來幾年汽車市場有著廣闊的發展前景,屆時汽車用鋼將會顯著增加。對此,中國鋼企可以與汽車廠商展開密切合作,在建立戰略聯盟的基礎上,協同研發耐蝕、耐磨、耐高壓的優質鋼種,并優化產品結構,增強新產品研發能力,同時與汽車企業簽訂長期汽車用板供貨協議,努力完善售后服務體系,這不僅能為鋼企帶來穩定、可觀收入,且能增強對相關行業的滲透力,進而提升綜合實力。除此之外,造船、家電、電子等行業也會隨經濟的發展而蓬勃興起,中國鋼企應注意與這些用鋼企業展開合作。

為早日實現鋼鐵強國夢,鋼鐵業應樹立全球化思維,加快海外投資步伐,積極開拓新興市場國家和地區的鋼鐵市場,最大限度地挖掘其成長潛力。根據對非洲鋼鐵市場前景的預測,中國鋼鐵業應高度重視對非洲市場的開拓,這不但有利于中國鋼鐵業從頹勢中突破重圍,獲得現實經濟利益,且對共同打造“中非命運共同體”有所助益。非洲這么大,中國鋼鐵業大有可為。

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[責任編輯:劉 煒]

10.3969/j.issn.1672-5956.2017.03.010

2016-10-08

安徽工業大學研究生創新研究基金“后危機時代中國鋼鐵企業全球化戰略的實施研究” (2014127);

鄭彩霞,1992年生,女,安徽安慶人,安徽工業大學碩士生,研究方向為鋼鐵產業貿易,(電子信箱)zhengcaixia92@sina.cn。汪五一,1966年生,男,安徽安慶人,安徽工業大學教授,碩士生導師,研究方向為鋼鐵產業貿易與國際化。劉鵬,1980年生,男,安徽安慶人,上海正晟投資有限公司公司總裁,博士,研究方向為鋼鐵產業貿易。

F426.31;F

A

1672-5956(2017)03-0065-08

安徽工業大學與上海正晟投資有限公司合作基金“中國鋼鐵企業全球化戰略實施路徑研究”(RD13208003)