我國中小企業財務風險防范新探

梅蘭蘭

摘 要：財務風險具有客觀性、全面性、損失和收益共存性等特征，主要包括流動性風險、存貨管理風險、經營風險、投資風險和籌資風險。為促進公司能夠健康穩定地發展，我國中小公司進行財務風險控制時應遵循適時性、獨立性、穩健性等原則，財務風險客觀存在于中小公司財務管理流程的各個環節，隨著市場競爭日趨激烈，財務風險對中小公司生存發展的影響也愈大，財務風險管理已成為中小公司日常管理中的核心內容。本文以新鄭好想你棗業公司為例，從財務風險的概念入手，分析財務風險的種類及好想你棗業財務風險存在現狀，并根據不同財務風險問題提出了相應的防范策略。

關鍵詞：財務風險；好想你棗業；防范

一、相關理論概述

（一）財務風險概念

財務風險主要是指某個公司財務存在的融資不當和結構不合理的問題，可能導致公司失去償債能力而使投資者的預期收益有所下降的風險。在財務管理過程中，財務風險的存在，屬于一個現實的不可避免的問題，并且由于風險客觀存在性，公司只能通過一系列有效的措施降低風險，而無法完全消除財務風險。財務風險的定義分為狹義和廣義兩個角度，從狹義的角度看，財務風險主要是指損失的不確定性，而從廣義的角度看，不僅僅包括損失的不確定性，同時也體現出盈利的不確定性，既能夠給活動的主體引來不必要的威脅，同時也可能創造出機會。

（二） 新鄭好想你棗業公司財務風險的分類

（1）籌資風險

籌資風險主要是指宏觀經濟環境與資金供需市場的變化，公司籌集資金使財務發生的不確定性?；I資風險一般包括購買力風險、利率風險、再融資風險以及匯率風險等，其中購買力風險主要是針對幣值的變動對籌資所產生的影響；利率風險主要指在金融市場中金融資產的變動而導致的籌資成本產生變動；再融資風險主要指在金融市場中融資方式和金融工具的種類發生變動，導致公司再次融資所帶來的不確定性，或者由于公司自身內部結構的不合理所引起的再次融資的不確定性；匯率風險主要是指由匯率發生變動而引發的公司外匯業務的不確定性。

（2）投資風險

好想你棗業公司在資金數量一定的情況下，如何合理有效地配置有限的資金，充分發揮資金的作用，最大限度地管好用好資金，是相關財務、預算部門重要的任務。由公司所在的財務活動環境、外部環境的多樣性，使公司在使用資金時也存在財務風險。這種風險表現在資金和資源分配不當、內部投資和外部投資等風險方面。

（3）資金回收風險

為保證公司資金能夠持續循環流動，則需要保證公司資金能夠順利地回收。資金回籠的風險主要包括資金結算風險、投資回收風險、預付款和貸款回收風險、外匯風險和外部擔保風險。

（4）收益分配風險

好想你棗業公司通過在投資者和公司留用之間對稅后利潤來進行資金分配。不同的分配指導思想將會出現不同的分配結果。公司的生產經營活動會由于收益分配而產生諸多不確定的影響，這又可稱為收益分配風險。

二、新鄭好想你棗業公司財務風險現狀分析

（一）新鄭好想你棗業公司發展現狀

1997年成立的河南省新鄭奧星實業有限公司是好想你棗業公司前身，2008年9月，深圳市創新投資集團、鄭州百瑞創新資本、北京秉原創投與河南省新鄭奧星實業有限公司展開全面合作，2009年8月18日好想你棗業股份有限公司由河南省新鄭奧星實業有限公司整體變更而來。好想你棗業股份有限公司已經發展成為國內紅棗行業規模最大、銷售網絡覆蓋最全的公司。好想你棗業股份有限公司位于鄭州新鄭國際機場工業區，總占地260余畝，建筑面積8萬多平方米，倉儲能力2萬噸，另建有500畝紅棗示范園。公司主要以干鮮果品加工為主，公司目前擁有多家子公司，遍及全國278個城市1300家紅棗專賣店，是一家集紅棗種植、紅棗加工、冷藏保鮮、科技研發、貿易出口、觀光旅游為一體的綜合性公司。公司是目前國內紅棗制品種類最多、規模最大的紅棗深加工公司。

（二）新鄭好想你棗業公司財務風險現狀分析

籌資活動是好想你棗業公司最開始的生產經營活動，為了提高生產效率增加利潤，好想你棗業公司籌集資金從內部和外部進行籌資，在這個過程中會出現籌資風險，加據財務風險。好想你棗業公司在投資過程中可能會發生差錯乃至投資活動失敗，公司的投資活動屬于投機性風險，也就是說公司的投資既可能獲取投資收益，也可能蒙受投資損失。好想你棗業公司將產品銷售出去后，銷售產品會從成品資金轉化為結算資金再轉化為貨幣資金轉化。在這個整體轉化的過程中，好想你棗業公司由于金額時間的不確定性會引發資金回收風險，從而加劇財務風險。

公司財務管理活動包括資金籌集、資金使用和收益分配這三個方面。收益分配是財務管理活動的最后一個部分，它給公司的后續經營和管理活動帶來不利影響，引發的風險就是收益分配風險。收益分配風險從實質上來說是一種籌資風險，只不過主要是外部的籌資風險。公司進行收益分配是為了給投資者的一種回報。公司如果分配過多，將無法長久持續經營，反之過少將會較大打擊投資者的積極性，從而加劇好想你棗業公司財務風險出現可能性。

三、新鄭好想你棗業公司財務風險存在問題

我國中小公司產生財務風險的原因比較多，本文以新鄭好想你棗業公司財務風險存在的相關問題為例進行分析，如下：

（一）公司缺乏風險防范意識

現代公司的管理人員對于風險管理的意識比較弱，忽略了風險存在的普遍性，財務管理人員也同樣如此，并沒有較高的風險防范意識，錯誤地認為做好公司資金管理就能夠避免財務風險的出現。而實際并不是這樣，公司的一切活動都存在一定的風險，這就說明在這些風險中必然存在財務風險，一般財務方面的決策失誤是造成財務風險的重要原因?，F代公司的管理人員在進行財務決策時一般都是憑借主觀意識和經驗進行決策的，所以經常造成決策的失誤，這必然會產生財務風險。因此，公司的財務風險也由于管理人員的風險意識不強而造成，而且對公司的影響也比較大，嚴重時容易導致公司失去經營能力，最終面臨破產的局面。

（二）公司利潤分配不合理

留存收益和股利分配是公司利潤分配的重要內容。留存在公司的內部收益就是留存收益，如果公司的留存收益過少，將會無法進行再生產，阻礙公司經濟的發展。股利分配是向股東分配部分利潤，控股股東所持有公司股份越多，所分的利潤越多。留存收益和股利分配二者是對立和統一的關系，公司給股東分配股利的同時，也會將一些財務信息透漏給股東，會加大財務風險的不確定性。

（三）財務工作和制度不被重視

好想你棗業公司堅持以人為本的管理思想，最大限度地為客戶服務，公司更多關注的是產品的生產和銷售從而忽視了對公司財務風險的關注。如果忽視了財務風險大小對公司的內部影響，可能會導致公司日常的生產經營陷入困境。

對于好想你棗業公司而言，財務部門雖然是職能部門，但是對于經營者來說還是屬于附屬位置，公司沒有對財務部門下放較為獨立的權利。如果財務制度沒有做到及時更新，會導致公司職能受限制。如果公司財務部門沒有較為獨立權利，將無法給公司的財務風險做出評估，沒有及時起到監督作用，將無法做出正確的財務風險分析，可能會引起財務風險導致財務危機的爆發，給好想你棗業公司帶來巨大打擊。同時，制定的財務制度的執行力度也沒有得到有利的保障，公司的管理層能夠懂得財務的人員并不是很多，大多數是在追求效益，忽視了部分細節的管理工作。

（四）財務決策缺乏科學性

對公司來說，正確的產業選擇是生存發展的戰略起點。但好想你棗業公司在選擇產業過程中，往往忽視了“產業選擇是一個動態過程”的觀念，不能敏銳地把握產業演變的趨勢和方向。懂得財務決策方法與策略的人員有很少，并沒有形成一個統一的產業決策標準，決策方法很不科學。目前，我國公司的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

四、新鄭好想你棗業公司防范財務風險應對措施

（一）增強公司財務風險防范意識

公司管理者能夠直接影響公司的發展，管理人員的整體素質水平越高，從而能夠適應市場和駕馭市場，從而減少風險發生的概率。所以，提高管理者的風險識別能力以及風險防范意識十分重要，能夠使管理者及時地發現與評估公司潛在的風險，這樣在公司決策中，就能夠充分考慮到不同因素的影響，盡量運用科學的決策方法進行決策，反對主觀臆斷的行為，才能夠確保公司出現較低的財務風險，從而為公司的發展提供更多的保障。

（二）合理進行利潤分配

好想你棗業公司應該結合自身實際情況，設計一套適合的利潤分配方案。由公司的相關職能人員根據總體投資發展戰略進行分析，提出報告上交領導審核，然后由領導審批立項，由專業人員進行實時監控利潤分配是否及時、恰當。公司不能目光短淺，只注重短期的目標利潤，只對銷售收入和成本進行計劃控制，忽略資產負債等重要會計信息。好想你棗業公司投資應當從全局考慮，真正為公司帶來最大利益。公司要審慎投資，不要盲目跟隨其他公司進行投資，防止因為盲目投資加大投資風險的可能性。雖然公司投資是能給本公司帶來非常可觀的收益，但是為了公司真正地成長，需要規避投資風險，保證利潤最大化，給公司帶來長遠利益。

（三） 強化財務工作及制度的執行力

好想你棗業公司的內部控制制度應由公司的高層領導和部門主要負責人參與，從整體把握內部控制的時效性。公司領導者要不斷加強內部控制的監督，各個部門負責人在做好本職工作的同時也要相互監督，真正營造良好的內部控制環境，從而有效地防范財務風險。

在公司內部進行輪崗，把公司的主要部門的人員調到不同的部門，相互監督。好想你棗業公司應該設立公司內部的審計部門，從財務部門抽出部分人員或者尋找專業審計機構，建立相應的考核獎勵制度進行監督，從而加強內部控制執行力度。建立科學有效的考核評價制度，才能促進公司內部控制制度的有效地實施。同時建立有效的內部控制激勵獎勵制度，有利于健全內部控制。

（四）合理科學進行財務決策

任何財務危機都有一個逐步顯現、不斷惡化的過程，因此應對公司的財務決策方案執行情況進行跟蹤、監控，及早發現財務危機信號，預測公司財務危機，一旦發現某種異常征兆就應著手應變，以避免或減少對公司的破壞。財務風險預警就是在財務風險實際發生之前，捕捉和監視各種細微的跡象變動以預防風險或為采取適當對策爭取時間，其對于預防或識別重大財務風險事件顯得尤為重要。財務決策方案的制定與實施一定要以公司的實際情況為前提，充分考慮各個部門、不同層次人員的需求后，在準確決策。增強前瞻性，堅持在成本最低的基礎上提高公司在不確定條件下對風險的識別、評估及采取合理的對策等應變能力的目標。

五、結語

從新鄭好想你棗業公司的案例，可以得出，財務風險管理已經成為目前風險管理中的重要內容，它嚴重影響了公司發展的持續性和穩定性，所以，管理者必須提高財務風險管理的水平和能力，做出科學正確的決策，保證公司能夠有效地規避風險，即使是無法避免的潛在風險，也應該采取相應的措施盡量降低對公司的影響，這樣才能夠使公司更加穩定地發展與進步。

參考文獻：

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