中小銀行“變形計(jì)”

唐如鈺

“所有銀行都在高喊轉(zhuǎn)型，其中不乏認(rèn)識(shí)粗淺、東施效顰者?！?/p>

“新的MPA考核，是監(jiān)管層倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、重新審視業(yè)務(wù)布局的手段?！逼杖A永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢主管合伙人張立鈞表示，3月底，“史上最嚴(yán)”的MPA考核讓一批向同業(yè)、委外業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張的中小銀行嚴(yán)重承壓。

在經(jīng)濟(jì)下行、利差收窄、互聯(lián)網(wǎng)金融等沖擊之下，近年來(lái)中小銀行紛紛走上了轉(zhuǎn)型之路。許多中小銀行業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)寬，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，資產(chǎn)規(guī)模更是日漸壯大，其中不乏區(qū)域性業(yè)務(wù)出色、成功上市擴(kuò)容者。

但同樣是轉(zhuǎn)型，亦有不少中小銀行偏離初衷，在強(qiáng)調(diào)所謂個(gè)性、特色化的道路上，因激進(jìn)跟風(fēng)擴(kuò)張而再次陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的怪圈。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中小銀行的轉(zhuǎn)型陣痛面臨三類(lèi)問(wèn)題：一是自身能力匱乏致使轉(zhuǎn)型陷入兩難;二是“心態(tài)”激進(jìn)造成盲目擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)潛藏;三是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)向理解有誤，被動(dòng)“跑偏”。

“所有銀行都在高喊轉(zhuǎn)型，其中不乏認(rèn)識(shí)粗淺、東施效顰者?！币晃毁Y深專(zhuān)家說(shuō)。

能力“有限”

在經(jīng)歷了多年“追大客戶、抱大腿”的發(fā)展模式后，近年來(lái)諸多中小銀行開(kāi)始選擇回歸原始定位，明確扎根本土、深耕中小微企業(yè)和社區(qū)金融。

但真正“下沉”并不容易。四川一位城商行人士解釋?zhuān)K于人才配備、網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)和固有經(jīng)營(yíng)思維等因素的限制，“心有余而力不足”，

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛分析，長(zhǎng)期以來(lái)，中小微和社區(qū)金融既是我國(guó)金融市場(chǎng)的藍(lán)海，也是各金融機(jī)構(gòu)難以攻克的堡壘，具備風(fēng)險(xiǎn)高、人工耗費(fèi)大、收益偏低的特征。這要求銀行擁有一個(gè)強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)在前中后臺(tái)專(zhuān)注于銷(xiāo)售、產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)把控。專(zhuān)業(yè)性人才匱乏，一直是廣大三四五線城市中小銀行的核心痛點(diǎn)。

與受“偏愛(ài)”的國(guó)企等大客戶相比，小微和涉農(nóng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高且貸款前中后期的工作繁雜，“客戶經(jīng)理做十筆小微也不及一個(gè)大客戶”

“我們每年都會(huì)赴北上廣等地的211高校招聘，但相比之下平臺(tái)機(jī)遇少、薪資待遇低且城市配套弱，很難留得住人才?！鼻笆鏊拇ǔ巧绦腥耸刻寡?，“一線城市的傳統(tǒng)銀行人才尚在大量流失至互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，更別說(shuō)我們了。”

比起普通員工，該行的管理層流動(dòng)性更大，即使以高于銀行業(yè)均值的薪資從外地挖來(lái)，很多人也因發(fā)展空間、醫(yī)療教育等綜合條件而在短期內(nèi)流失。

“沒(méi)有一個(gè)強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)支撐，普惠金融是做不成的?！甭尻?yáng)銀行董事長(zhǎng)王建甫說(shuō)。

小微和社區(qū)業(yè)務(wù)還要求銀行具備網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，這也是中小銀行的短板。

“這幾年，農(nóng)行和郵儲(chǔ)銀行等都在縣域、鄉(xiāng)村布點(diǎn)上下了功夫，一些省份甚至實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)村村全覆蓋，我們望塵莫及。”前述四川城商行人士稱(chēng)。即便在農(nóng)村地區(qū)，一批農(nóng)信社和農(nóng)民互助組織的覆蓋力，也遠(yuǎn)比中小銀行強(qiáng)。

由此，大量中小銀行陷入“難上難下”的尷尬境地。

固有思維的慣性，也影響到轉(zhuǎn)型效果。

曾剛分析，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，城商行等中小銀行都充當(dāng)著政府“小金庫(kù)”的角色，支持城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是其業(yè)務(wù)重心。這些城建融資項(xiàng)目的短期利潤(rùn)遠(yuǎn)高于小微和社區(qū)業(yè)務(wù)。即便在明確轉(zhuǎn)型方向后，一些銀行仍會(huì)習(xí)慣性地將信貸資源傾向與政府相關(guān)的融資項(xiàng)目，導(dǎo)致其零售業(yè)務(wù)等得不到應(yīng)有的支持。

“說(shuō)到底，還是長(zhǎng)期戰(zhàn)略和短期盈利間的平衡、取舍問(wèn)題?！痹鴦傉f(shuō)。

建立有效的考核機(jī)制、調(diào)動(dòng)一線客戶經(jīng)理開(kāi)展零售業(yè)務(wù)的積極性，也是亟待解決的問(wèn)題。

前述城商行人士告訴記者，與受“偏愛(ài)”的國(guó)企等大客戶相比，小微和涉農(nóng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高且貸款前中后期的工作繁雜，“客戶經(jīng)理做十筆小微也不及一個(gè)大客戶?！币虼耍词箍傂袑⑿∥⒌葮I(yè)務(wù)納入考核，一線支行也往往會(huì)以大客戶來(lái)“以豐補(bǔ)歉”。

“建立一套調(diào)動(dòng)全行上下積極性的考核及獎(jiǎng)懲制度，是轉(zhuǎn)型的必備之物?！痹摮巧绦腥耸空f(shuō)。

心態(tài)激進(jìn)

“不少城商行、農(nóng)商行在設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，都要求三、五年后資產(chǎn)規(guī)模翻幾番，而不是考慮如何經(jīng)營(yíng)出特色，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力?！逼杖A永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢主管合伙人張立鈞告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，“做大規(guī)模、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市，成為其成長(zhǎng)三部曲。”

普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢總監(jiān)王軼為認(rèn)為，中小銀行“為了大而大”的發(fā)展思路，一方面背離了其扎根本土、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)實(shí)體的初衷，另一方面也部分使其激進(jìn)地依靠同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)充規(guī)模，造成近兩年我國(guó)銀行體系同業(yè)業(yè)務(wù)、委外業(yè)務(wù)激增。

多位受訪人士警示，銀行向同業(yè)業(yè)務(wù)、委外業(yè)務(wù)的激進(jìn)擴(kuò)張降低了貸款占其總資產(chǎn)的比例，加劇了資金的“脫實(shí)向虛”;同時(shí)也使金融業(yè)杠桿率不斷提升，加劇了潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

有監(jiān)管人士對(duì)此指出，近年來(lái)城商行同業(yè)、投資、理財(cái)發(fā)展較快，除受利差收窄、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等外部影響和銀行提升資產(chǎn)多元化的客觀需求外，也存在部分銀行利用創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)避資本監(jiān)管，出現(xiàn)監(jiān)管套利。

今年一季度，央行開(kāi)始用MPA考核制度將銀行表外理財(cái)納入廣義信貸口徑，中小銀行因此備感壓力。中部地區(qū)一城商行高管透露，為迎接MPA，當(dāng)?shù)馗骷毅y行都絞盡腦汁壓低表外資產(chǎn)規(guī)模，“一時(shí)間想賣(mài)也賣(mài)不出去，價(jià)格多低都沒(méi)人敢買(mǎi)?！?/p>

MPA考核若長(zhǎng)期不過(guò)關(guān)，銀行或面臨被央行取消一級(jí)交易商資格、暫停中期借貸便利（MLF）資格、提高存款準(zhǔn)備金等諸多處罰，這對(duì)于市場(chǎng)議價(jià)能力本就偏弱且經(jīng)營(yíng)相對(duì)艱難的中小銀行，無(wú)疑是雪上加霜。

與此同時(shí)，近年來(lái)金融混業(yè)化、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的興起，也點(diǎn)燃了中小銀行追求各類(lèi)非銀牌照的熱情。

“牌照都是稀缺的，誰(shuí)拿到誰(shuí)就賺錢(qián)。”前述中部地區(qū)城商行人士稱(chēng)，各家都一樣，差不多猜準(zhǔn)了監(jiān)管方向和市場(chǎng)形勢(shì)就抓緊出擊，“你慢了，你就落后。”

據(jù)鄭州銀行行長(zhǎng)申學(xué)清介紹，目前鄭州銀行除具備資產(chǎn)證券化資格、金融租賃牌照、小企業(yè)金融服務(wù)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)牌照外，也在積極申請(qǐng)投貸聯(lián)動(dòng)等資格，以進(jìn)一步向多牌照、多元化經(jīng)營(yíng)邁進(jìn)。

曾剛表示，利率市場(chǎng)化改革已步入收官階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已白熱化，通過(guò)獲取非銀牌照來(lái)拓展多元化業(yè)務(wù)，既有利于銀行提高非息收入、抵御周期性風(fēng)險(xiǎn)，也有助于中小銀行突破地域限制來(lái)獲取更多發(fā)展空間，或是一條必由之路。

但不少業(yè)內(nèi)人士也對(duì)此表達(dá)出憂慮。混業(yè)經(jīng)營(yíng)要求中小銀行具備更高的管理能力，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，避免風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f，考驗(yàn)中小銀行的管控水平。因而，應(yīng)視自身能力和客戶需求而定，謹(jǐn)防因激進(jìn)、盲目擴(kuò)張而在個(gè)性化轉(zhuǎn)型之路上再次陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

認(rèn)知跑偏

除前述轉(zhuǎn)型方向外，近年來(lái)備受矚目的政府與社會(huì)資本合作（PPP）、互聯(lián)網(wǎng)金融等，也被各家銀行作為轉(zhuǎn)型重點(diǎn)。記者調(diào)研中，不少中小銀行早在數(shù)年前就搭建了相關(guān)領(lǐng)域的主攻業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，但成效尚不明顯。

以PPP為例，前述中部地區(qū)城商行人士透露，在市級(jí)平臺(tái)的PPP項(xiàng)目中，國(guó)有大行一般負(fù)責(zé)承接交通、醫(yī)療等大型地方基建項(xiàng)目，而以城商行為代表的中小銀行通常只能參與項(xiàng)目的周邊配套業(yè)務(wù)，“分口湯喝都很難?！?/p>

對(duì)此，受訪專(zhuān)家表示，一些銀行對(duì)PPP概念存在認(rèn)知偏差和議價(jià)劣勢(shì)。

一方面，很多銀行業(yè)基層人員簡(jiǎn)單地將PPP誤解為政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的一種形式，導(dǎo)致其在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)忽略PPP所固有的運(yùn)營(yíng)模式，難以提供具有針對(duì)性的服務(wù)。民生證券研究院宏觀研究主管朱振興分析，中小銀行基于對(duì)地方政府信用歷史、債務(wù)情況的了解，通常會(huì)采取更為保守的態(tài)度參與PPP。

另一方面，中小銀行在資金成本、議價(jià)能力上劣勢(shì)明顯?！按笮型ǔＤ芙o出基準(zhǔn)利率大幅下浮的價(jià)格，我們做不到?！鼻笆鏊拇ǔ巧绦腥耸空f(shuō)。

同樣，一些中小銀行在進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，認(rèn)識(shí)也相對(duì)粗淺。

據(jù)民生證券統(tǒng)計(jì)，2016年全國(guó)有近120家中小銀行開(kāi)通了手機(jī)銀行，近50家擁有自己的直銷(xiāo)銀行，但其中業(yè)務(wù)量、客戶粘性、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面出色者寥寥。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少中小銀行的所謂直銷(xiāo)銀行存在產(chǎn)品設(shè)計(jì)單一、業(yè)務(wù)落地受礙、行內(nèi)線上線下部門(mén)“搶食”和戰(zhàn)略統(tǒng)籌不清等諸多難題。

王軼為認(rèn)為，業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化是銀行擴(kuò)寬客源、新增盈利點(diǎn)的方式而非結(jié)果，不少銀行混淆了這一因果關(guān)系，本末倒置。

曾剛表示，在銀行業(yè)務(wù)“脫柜率”極高的當(dāng)下，打造和完善互聯(lián)網(wǎng)渠道并開(kāi)發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，是銀行滿足客戶需求和創(chuàng)新的重要方向。然而與服務(wù)本行既有客戶的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行不同，直銷(xiāo)銀行服務(wù)的群體應(yīng)是非本行客戶，其定位應(yīng)是在傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)之外獲取客戶流量的新渠道。因此，開(kāi)通直銷(xiāo)銀行應(yīng)將眼光放遠(yuǎn)放寬，而非緊盯固有客群。

“如果只是為創(chuàng)新而創(chuàng)新，不從客戶需求、場(chǎng)景化建設(shè)、獲客引流等方面動(dòng)腦筋，轉(zhuǎn)型就是一句空話?！痹鴦傉f(shuō)。

“換腦”轉(zhuǎn)型

多位受訪人士認(rèn)為，前述轉(zhuǎn)型方向并無(wú)不妥，問(wèn)題是各家銀行在認(rèn)知、心態(tài)和機(jī)制上“跑偏”。對(duì)此，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼等業(yè)內(nèi)人士建議：

第一，摒棄盲目“大規(guī)模、擴(kuò)區(qū)域”的執(zhí)念，堅(jiān)守扎根本土、服務(wù)中小微社區(qū)和“三農(nóng)”的初衷。

招商證券首席金融業(yè)分析師馬鯤鵬認(rèn)為，我國(guó)中小銀行的核心價(jià)值，應(yīng)是分散化地解決各地中小微企業(yè)的融資困境。

一方面，運(yùn)用相對(duì)靈活的機(jī)制優(yōu)勢(shì)深入中小微和社區(qū)業(yè)務(wù);另一方面，借助其業(yè)務(wù)人員在當(dāng)?shù)氐挠H緣關(guān)系、熟人社會(huì)資源來(lái)拓展業(yè)務(wù)、把控風(fēng)險(xiǎn)。

河北某城商行董事長(zhǎng)告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，大型銀行考察貸款，通常是看企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，因而很難服務(wù)那些現(xiàn)代企業(yè)制度尚不規(guī)范的小微企業(yè)。但小銀行的客戶經(jīng)理還會(huì)通過(guò)企業(yè)車(chē)棚車(chē)輛、倉(cāng)庫(kù)積灰甚至辦公室潔凈度等來(lái)綜合判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，且通常更積極偏向于車(chē)水馬龍、人氣興旺的小微企業(yè)。

中小銀行可根據(jù)地方特點(diǎn)打造特色業(yè)務(wù)，以事業(yè)部的模式做深，在某一個(gè)或幾個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

馬鯤鵬建議，在團(tuán)隊(duì)能力有限的情況下，還可引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的小微企業(yè)信貸評(píng)級(jí)技術(shù)，并結(jié)合銀行自身情況改良創(chuàng)新。

以洛陽(yáng)銀行為例，該行2008年便引進(jìn)了德國(guó)IPC小微信貸分析技術(shù)，并做了量身改造。洛陽(yáng)銀行還根據(jù)世界銀行研究成果中“女性履約率較高”這一數(shù)據(jù)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)女性企業(yè)家設(shè)計(jì)了覆蓋企業(yè)融資、家庭理財(cái)、留學(xué)金融等一系列的金融產(chǎn)品。截至2016年底，洛陽(yáng)銀行小微信貸余額為258億元，占貸款總余額的42%。

第二，以“拿來(lái)主義”強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)基因。

王建甫認(rèn)為，中小銀行無(wú)論對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的感性認(rèn)知還是對(duì)技術(shù)的革新能力，都相對(duì)滯后，因而要想快速地“彎道超車(chē)”，就要適時(shí)、適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用“拿來(lái)主義”。

具體上，與具備強(qiáng)大互聯(lián)網(wǎng)基因的機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)從而實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。

洛陽(yáng)銀行董事會(huì)秘書(shū)劉洪濤向記者介紹，目前洛陽(yáng)銀行也在通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作來(lái)快速布局互聯(lián)網(wǎng)金融，原因有三：一是通過(guò)合作改變團(tuán)隊(duì)的固有觀念，增加對(duì)風(fēng)控和業(yè)務(wù)理念的感性認(rèn)識(shí);二是能擴(kuò)寬獲客渠道，增加品牌辨識(shí)度;三則是學(xué)以致用，進(jìn)一步用“拿來(lái)”的東西調(diào)整銀行自身構(gòu)架、提升自主研發(fā)水平。

第三，中小銀行可根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)打造特色業(yè)務(wù)，以事業(yè)部的模式做深，在某一個(gè)或幾個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

以鄭州銀行為例，近年來(lái)該行就充分利用鄭州地處全國(guó)鐵路、公路的交通樞紐位置，城市商貿(mào)物流發(fā)達(dá)的優(yōu)勢(shì)，打造了拳頭品牌——物流銀行。

王軼為建議，在經(jīng)濟(jì)增速降檔、中央要求“三去一降一補(bǔ)”的大環(huán)境下，中小銀行除了要降低僵尸企業(yè)、低效能產(chǎn)業(yè)對(duì)信貸資源的占用，還應(yīng)加大對(duì)旅游、養(yǎng)老、健康這類(lèi)弱周期、逆周期且高附加值產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度。結(jié)合所在區(qū)域定位重點(diǎn)行業(yè)并定制行業(yè)綜合金融解決方案，將是其對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所需培養(yǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第四，引入戰(zhàn)略投資者，為轉(zhuǎn)型注入新概念、新動(dòng)力。

張立鈞認(rèn)為，中小銀行引入戰(zhàn)投有三大作用：一是可作IPO資本補(bǔ)充;二是可優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu);三是有助于其內(nèi)部的精細(xì)化管理。“當(dāng)然，引入戰(zhàn)投也不能只看資金實(shí)力，還要充分審視投資者背后的資源和經(jīng)營(yíng)理念，避免合作后出現(xiàn)‘三觀不符”。

“我們引戰(zhàn)的目的，除了資金更要引入智慧，要引進(jìn)能給銀行帶來(lái)根本性變化的投資人?！鼻笆鲋胁康貐^(qū)城商行人士說(shuō)。