淺析我國中小型企業融資管理的相關問題

師炫钖

摘要：本文對我國中小型企業融資管理的相關問題進行研究，首先對中小型企業融資管理的概念和重要性進行闡述，其次分析了我國中小型企業融資管理過程中存在的不足，提出了有針對性的企業融資管理辦法，完善我國中小型企業融資模式。希望通過本文的分析和研究能夠使我國中小型企業更好、更快的發展。

關鍵詞：中小型企業；融資；管理；重要性

我國國民經濟發展中不容小覷的力量之一就是中小企業，隨著我國經濟的發展中小企業的地位和作用日益增大。中小企業能夠適應生產力發展需要，使社會資源更合理的分配。中小企業可以減輕社會就業的壓力。但中小企業在融資管理上出現的問題也極大的影響企業的經營，降低了中小企業在金融支持中發揮的作用。

一、中小企業融資管理概述及重要性

（一）中小企業融資管理概述

中小企業融資管理的概念分為廣義和狹義，狹義定義是：中小企業資金籌措階段采取各種措施對資金進行科學化、合理化的管理過程。廣義定義是：中小企業為了企業更好的發展和經營通過各種方式所取得的資金量，然后根據各種不同的用途需要來使用資金所進行的一系列循環融資財務管理活動。

（二）中小企業融資管理的重要性

目前我國市場經濟環境較好，我國的中小企業具有數量多、產值大和就業機會多等特點，這也說明我國國民經濟發展中中小企業的地位顯著。中小企業的管理水平、生產技術和企業價值等實力與其他類型企業相比差距較大，融資管理水平對中小企業穩定發展影響較大，同時中小企業在經濟發展中的地位無可取代。中小企業與其他形式企業相比，具有明顯的市場經濟優勢，主要表現為：一是生產周期短、資金周轉快；二是投資少、靈活性強；因此，中小企業的融資管理十分重要，融資管理的科學化和合理化對企業能否穩定發展意義重大。

二、我國中小企業的融資管理

企業的發展與資金融資管理間聯系緊密。我國企業經營管理中，企業的融資管理還存在較大的問題。同時中小企業的融資管理好壞決定著企業的能否健康、穩定發展。

（一）企業缺乏成本及風險意識

企業融資時存在的不足主要是其成本觀念較差，在中小企業經營上應重點考慮成本及收益間的關系。中小企業融資需要財務人員做好準備工作，并且企業在經營管理中應盡可能避免出現資金不足的情況。融資任務不僅是籌措到相應的資金，還應分析資金成本的實際情況和資金結構，避免出現問題。風險意識的缺乏主要表現在兩個方面：一是我國中小型企業對于資金的合理規劃和理財工作不到位，使資金造成閑置和浪費。二是在中小企業發展過程中，很多企業經營中都盲目舉債。對于資金結構好壞、資金利潤率高低和資金成本大小缺乏重視。由于這兩個方面的原因，使企業融資管理存在較大的問題。

（二）融資方式較單一

目前我國中小企業資產負債率較高。主要的原因是企業過度依賴銀行貸款，資產負債率過高也和企業的融資方式過于單一有直接關系。我國的金融格局不完善，主要是由于企業財務人員個人習慣和銀行信貸的間接融資的影響。企業融資只能依靠銀行，造成了企業頻繁去銀行拉貸款的現象，使企業融資的難度增加。

（三）融資主體的選擇性不夠重視

企業的經營過程中，通常都會控制著幾家子公司，但由于融資前沒有對自己有的公司聯系引起重視，在企業融資主體的選擇上不適合。我國的中小型企業在向銀行申請貸款時，可以首要考慮規模大、現金流大的企業，將其作為融資的主體。因為規模越大的企業其授信額度也就越大。此外，國家對部分產業有較大的政策支持，也可以向國家進行政策貸款。

（四）融資的時機管理較差

我國大多數中小型企業在融資時存在目光短淺的問題，只針對目前所需要的資金進行融資，對于市場未來的發展趨勢和企業所需的資金量分析不夠。對于那些資金規劃偏向短期的企業則更是如此。企業為了更好的發展和獲得經濟效益，將會付出更高的融資成本，適應資金市場出現的問題。因此，企業應該制定的科學、詳細的融資方案，融資方案要適應市場和宏觀經濟的發展，如果出現不適應的情況應及時的調整。如果融資時機管理不到位，那么則需要更高的融資成本。因此，需要準備把握政府調控周期、融資周期和融資市場。

三、提升我國中小型企業融資管理水平的方法

（一）開辟更多直接融資的渠道

新時期下，企業需要開辟更多的直接融資渠道，以適應新的融資規則。通過調查分析可知，我國金融體系中由于銀行長期的間接融資所占比例太大，造成我國直接融資比較較小，直接融資處于較低的水平，僅占總體融資規模的10%。銀行的間接融資方式比例過大，造成風險過度集中于銀行，融資結構不合理給我國風險管理提供更高的要求。我國近年來股票市場穩定發展，對我國中小企業的融資渠道的擴寬有所幫助，但是占整體的比例還較小。此外，債券市場發展不夠完善，也使其占總體融資規模較低的主要原因，造成市場經濟發展較快。因此，為了我國債券市場更好發展，應不斷為中小型企業提供更多的融資渠道，使其融資渠道不在單一化。企業的融資渠道多、融資管理水平高，則企業會得到更好的發展。

（二）提高籌資效益

企業在籌資前需要綜合分析，尤其是研究如何提高籌資效益和降低資金成本。一是對于籌資效益的提升，應對各種籌措資金存放時間的資金成本差異進行合理分析，避免企業資金籌措時較為盲目。二是對資金市場的成本全面考慮。融資過程中，籌措資金的方式對收益的影響較大，需要認真分析考慮資金市場供求狀況，以降低資金籌措成本。

（三）融資選擇應充分考慮資金成本

如果中小型企業有著更多的融資渠道。每種融資渠道都會付出一定的成本。

資金的適用范圍不同，其資金成本也不同。例如：股票融資是一種風險性較大的融資方式；民間借貸其特點是方便，但利息相對較高；政府扶持資金成本最低，但資金量較?。汇y行貸款資金較為穩定。企業在進行融資時，需要嚴格遵守國家相關的政策、法規，在融資渠道的選擇上應以合法為基礎。企業在融資過程中都將盡可能降低融資成本，對于融資成本的降低，企業應加強對融資結構的重視，對于不同的資金需要綜合分析，尋找出融資最佳的方式，使融資成本最大限度的降低。

（四）籌資方式選擇應合理并提高風險意識

通常中小型企業籌措資金會選擇很多種方式。投資方式的不同決定著風險的大小。民間借貸的風險性較高，利息較高，誠信度低，比較適合短期的借貸。銀行貸款這種資金籌措方式的利息較低，但大量使用銀行貸款則容易造成很多的問題。我國中小型企業需要正確的面對資金籌措可能帶來的風險。為了更好的降低風險，中小型企業應選擇適合的資金籌措方式，盡可能降低資金籌措的成本。

四、總結

融資是中小型企業更好發展的一種方式，也是重要的經濟方式，保障企業未來的發展。企業經營發展過程中需要選擇合適的融資渠道，加強融資管理。針對目前我國中小型企業融資難和融資管理水平低的現狀，企業應多開創新的融資渠道，并尋找正確的解決方式。我國中小型企業目前的融資管理仍存在較大的不足，因此為了企業更好的發展，應創新機制和

方法。

參考文獻：

[1]李思凡.中小企業融資存在的問題及對策[J].時代金融，2017（02）.

[2]黃秋霞.中小企業融資現狀、成因及金融工具運用探析[J].中國商論，2017（01）.

[3]朱曉光.我國中小企業融資現狀及對策研究[J].商業經濟，2017（02）.

[4]鄭新娜，吳倩，趙一.中小企業融資管理問題研究[J].中國商論，2015（Z1）.

[5]袁展，弓文.中小企業融資現狀分析[J].中國商貿，2011（06）.

[6]杜俊娟.中小企業融資現狀、融資難的原因與解決對策[J].中國集體經濟，2011（30）.

（作者單位：河南省工業和信息化廳）