金融創新助力養老服務業發展

查斌儀

江蘇早在1986年就成為全國率先進入人口老齡化的省份，目前已經邁入深度老齡化階段。截至2015年底，全省60周歲以上老年人口1648.29萬，占戶籍總人口的21.36%；80周歲以上高齡老年人255萬，占老年人口數的15.47%。江蘇人口老齡化進程呈現出人口基數大、地區差異大、老年撫養比高等問題。在老齡化程度不斷加深、養老服務需求不斷增長的背景下，關乎千家萬戶切身利益的養老事業的發展正日益得到全社會的關注。近年來，在黨和政府的高度重視和政策推動下，全省養老服務業正煥發著勃勃生機，呈現出產業規模持續擴大、投資熱情不斷集聚、市場定位愈發清晰等趨勢性特征。但總體上看，整個產業發展仍然處于應對老齡化挑戰的初級階段，產業的持續做大做實做優急需得到金融資源的有效對接和助推。與此同時，老年人口作為一個特殊的金融消費群體，也需要金融機構不斷推出有針對性的適應老年客群需求的多樣化金融產品和服務。改進養老領域金融服務，探索各類金融創新，全方位助力養老服務業向縱深發展已成為當前江蘇省金融行業面臨的一項重要課題。

一、深刻認識做好養老金融服務創新的重要意義

積極“反哺”老齡事業是金融業踐行社會責任的重要組成。老年人作為一個特殊的社會群體，曾經為國家和社會做出過巨大貢獻，理應得到全社會方方面面的關愛與尊重。然而，長期以來，由于養老產業和老年人口都屬于弱勢領域，加之金融行業逐利性明顯，養老金融服務并未得到應有的重視，老年人的金融消費權益保障以及養老產業得到的金融支持還存在明顯不足。據不完全統計，全省老年群體金融服務的可獲得率僅為普通群體的1/3，手機銀行、互聯網理財、新一代支付等金融方式對大部分老年人而言仍然陌生，柜臺交易仍然是老年人獲取金融服務的主渠道。省內金融機構針對養老服務業推出的專屬性融資或風險保障方案也尚屬于探索階段，難以滿足人民群眾日益增長的養老服務需求。從這個角度看，改革開放以來明顯受益的金融業在促進構建和諧老齡化社會方面必須下更大的力氣，履行更多的社會責任，體現出更大的行業擔當。在這一進程中，金融國企應發揮好示范帶頭作用，引領整個行業轉變理念、改進作風、務求實效，有條件的機構還應探索建立老齡事業專屬部門或團隊。其他各類金融機構也應進一步提高認識，按照國家和地方實施普惠金融戰略的具體要求，把養老金融服務作為其中一個重要的突破口，拓展功能、優化布局，不斷推動自身養老金融服務體系完善。

養老產業加快發展需要金融創新的鼎力支持。為適應日益增加的養老服務需求，近年來民政部門加大養老機構建設扶持力度，取得了顯著成效。截至2015年底，江蘇已建成養老機構2568家，其中公辦機構2342家，社會辦機構1226家；養老機構床位44.5萬張，占老年人口的3.52%；所有設區市、縣（市、區）均建成1所以上政府舉辦的示范性養老機構。已建成省級健康養老服務業集聚區1個，投資建成20億元以上的養老服務項目5個。從總體情況看，全省社會養老服務體系雖已初步形成，但已建成的機構數仍無法滿足社會各類養老需求。據初步統計，江蘇目前在建、擬建各類養老機構近200家，計劃投資超600億元，其中大部分項目存在資金缺口，急需金融支持。養老產業的持續快速發展，不僅呼喚金融供給在“量”上的保障，更期盼金融創新在“質”上的突破。養老產業屬于典型的弱勢產業，信用體系不完善、風險識別不健全、短期經濟效益不高等因素造成傳統金融支持對接困難。金融機構必須在細致調查研究的基礎上摸清摸透產業發展的需求和金融服務的切入點，統籌社會效益與經濟效益的平衡，努力創新出更多的商業可持續金融解決方案。

做好養老領域金融服務是金融業自身轉型升級的內在要求。當前，國內經濟雖然總體向好，但仍面臨著轉方式、調結構的巨大壓力。金融行業自身也呈現市場化、國際化、多元化發展趨勢，傳統業務模式和發展模式面臨挑戰。金融機構提升核心競爭力、實現戰略轉型，比以往任何時候都更加迫切。近幾年的實踐表明，積極拓展包括養老服務在內的新興領域金融業務，是金融業提高發展效率、轉變盈利模式、優化資產負債結構、增強風險承受能力的有效途徑。做好養老領域金融服務，不僅符合國家和社會利益，也符合金融業自身的利益。大型金融機構應發揮技術、網點、管理優勢，研究推進扁平化、批量化、流程化的業務模式。中小金融機構要繼續走差異化、特色化的發展道路，逐步探索“立足當地、立足基層、立足社區”的市場定位，優化資產結構，努力實現支持養老服務業和自身轉型發展的良性互動。

二、金融支持養老服務業發展起步階段

成效與困難并存

圍繞養老產業與養老服務的發展，江蘇部分金融機構已經逐步開展了大膽、有益的探索，積累了不少好的經驗，取得了初步的成效。但隨著業務的漸次推進，政策性的“瓶頸”和操作環節的“障礙”也成為不容忽視的難點。

養老機構融資點上有突破但難成體系。從成效上看：一是政策性金融機構目前發揮著對養老貸款項目的主渠道作用。國家開發銀行江蘇省分行截至2016年底已承諾養老機構貸款項目7個，承諾金額17.4億元，累計發放6.9億元。郵儲銀行南通分行在全國郵儲銀行系統率先出臺了《養老機構貸款綠色通道試行辦法》，通過名單制管理推出針對養老機構的差異化融資方案和審貸“綠色通道”。二是省內部分農商行也推出養老機構貸款傾斜政策，以利率下浮10%的方式合理配備各類貸款，并將城鄉居民創業興辦小型養老機構納入政府性擔保優惠體系中。三是借力資本市場，省內已有5家養老服務企業在新三板市場成功掛牌，近40家上市公司進軍江蘇養老產業。但制約產融深度結合的因素也比較明顯，導致全省養老機構貸款支持率僅3%左右：一是民營養老機構財務制度普遍不健全，銀行難以對其開展授信評估。二是大部分銀行對養老機構授信準入設置了規模、效益、信息披露等方面的較高門檻。三是養老機構土地、房產等屬特定用途（如慈善用地），難以辦理貸款抵押，省、市層面也均未出臺專門的養老產業貸款風險補償政策。

養老保險保障有價值但難復制。保險的本質就是“人人為我、我為人人”，其最大的社會效益就體現在扶危濟困上。保險業充分發揮保障功能，與養老服務業展開互動，在江蘇部分地區已經開始探索實踐。醫養融合方面，中國人壽、泰康人壽、太平人壽、新華人壽等機構在省內積極推進保險資金運用與養老社區建設相結合。如中國人壽在蘇州設立養老養生投資有限公司，著力打造包括休閑養生、活力養老、持續看護養老和醫療康復等在內的高品質養生養老社區綜合體。泰康人壽參與的蘇州陽澄湖半島養老社區，銜接了醫療保險、護理保險等產品，同時帶動老年醫學、護理服務等產業；投資的南京仙林鼓樓醫院構建了“保險+醫養”的新模式體系，真正做到醫養與保險的融合；照護保險方面，南通市遵循政府主導、市場運作、政府主導、全員覆蓋的基本原則，將市區范圍內職工基本醫療保險和居民基本醫療保險的參保人員112萬人全部納入保障范圍。截至2017年2月，南通照護保險共受理申請2409件，已為203人提供居家上門照護服務累計賠付的保險金額近500萬元；老年人意外保險方面，江蘇部分地區的保險方案立足于為老年人提供與現行基本醫療保險制度銜接互補的意外傷害風險保障，可涵蓋60周歲以上所有老人，沒有設置年齡上限。江蘇養老保險相關業務目前存在的主要難點在于區域間發展不平衡，尤其是未來老年家庭需求量大的長期照護保險目前僅在南通開展較好，重要原因基于：一方面客觀上歷史數據較為缺乏，保險業承保理賠環節的定價精算難度較大；另一方面部分地區還沒有真正認識到保險在承接政府職能轉變方面所能體現的巨大價值，主觀上對商業保險公司經辦養老事業有一定抵觸情緒，甚至存在地方保護的不合理現象。

老年便民金融服務有探索但難推廣。為更好迎合老年客戶的特殊需要，包括銀行、保險公司在內的江蘇多家金融機構都十分重視體現養老金融服務特色。以江蘇銀行為例，2014年12月就在南京城北支行率先成立了省內首個老年金融服務示范點，重點在產品、服務、設施等方面進行了適老性調整，突出體現專屬隊伍、專業服務、專享環境等特色，成為養老金融產品和服務的體驗店，并結合其他金融服務為養老客戶搭建“一站式”的養老綜合服務平臺。這類老年便民金融服務的探索客觀上發揮了一定作用，但推廣不易，老年客群的獲得感也還不高。究其原因，一是對大多數機構而言，成本收益考核仍是首要因素，服務老年客群愈發顯得單位效益較低、成本較高；二是在金融科技浪潮的沖擊下，金融機構的服務創新主要聚焦于代表未來的年輕群體，老年人知識更新緩慢，很難享受到金融科技帶來的便利；三是銀行等機構老年人專屬金融產品的開發、推廣滯后，一些老年特色金融服務有名無實。

三、多位一體創建新型養老金融服務體系

國際貨幣基金組織（IMF）2015年發布報告，預測2050年中國養老金和健康支出占到國內生產總值（GDP）的15%左右。全國老齡辦2016年發布的《中國養老產業規劃》也預計2030年養老產業的總產值將突破10萬億元，有望替代房地產產業成為中國第一大產業。金融活、經濟活，產業也才能活。在養老產業發展的戰略機遇期，江蘇金融業理應承擔起更大的歷史責任，以多層次金融創新為引領，進一步夯實對養老服務業的支持，推動產融結合，促進共生共榮。

引導銀行業金融機構強化授信管理創新。鼓勵銀行業金融機構針對養老服務業發展方向和經營特色，科學制定信貸政策和規劃，合理配置信貸資源，建立養老服務業相適應的授信審批、信用評級、客戶準入和利率定價制度，著力打造特色化、差異化的養老授信支持體系。引導銀行業積極探索向產權明晰的社會力量辦養老機構發放資產（設施）抵押貸款，探索對非營利性養老服務機構的非公益資產發放抵（質）押貸款以及對農村養老服務機構發放農村土地承包經營權、農房和農村集體建設用地使用權抵押貸款。發揮好省再擔保公司的龍頭作用，支持省內政府性再擔保體系探索與商業銀行對接的新路徑，有效提高養老服務企業貸款獲得率。

創新發展多元化的養老服務業融資渠道。鼓勵符合條件的養老服務企業上市融資。支持江蘇已在新三板掛牌的和處于成熟期、經營較為穩定的養老服務企業在主板、中小板、創業板等市場上市，實現股權融資。探索建立地方民政部門與金融管理部門的項目信息合作機制，加強對創新創業型中小養老服務企業的培育、篩選和儲備，積極對接省內區域性股權交易市場，為非上市養老服務企業提供股份轉讓渠道。積極發揮省級擔保增信機構的作用，通過發行企業債、公司債、非金融企業債務融資工具、中小企業集合債、中小微企業私募債等方式，為養老服務企業通過債券市場融資提供增信支持。深入研究養老服務類項目政府和社會資本合作（PPP），鼓勵銀行、證券等金融機構創新與之相適應的融資機制，為社會資本參與養老服務業提供配套的金融支持模式。鼓勵各類股權投資基金積極投資處于起步階段、市場前景廣闊的養老服務產業。

突出保險業支持養老服務業發展創新。鼓勵保險機構創新險資運用方式，深度融入江蘇養老服務業。支持保險資金發揮投資期限較長、成本較低等優勢，通過股權、債權、基金、資產支持計劃、保險管理產品等多種形式，全面參與江蘇重點養老服務工程建設。支持險資參與多層次醫養融合體系建設，將受惠群體從中高收入群體逐步向更廣范圍拓展。鼓勵地方政府按照機構投保、保險機構運作、政府支持的原則，建立完善養老機構責任險和老年人意外傷害險。支持保險機構創新養老保險產品和服務，為不同群體提供個性化、差異化的養老保障。探索建立區域性統一的長期護理保險制度，促進行業開展公平競爭，支持保險機構對接開發各類長期護理保險產品，積極推進老年人住房反向抵押養老保險試點工作。推廣個人稅收遞延型商業養老保險，支持有條件的企業建立商業養老健康保障計劃，充分發揮商業保險在社會養老保障體系中的支柱性作用。

著力提高養老領域金融服務模式創新。鼓勵有條件的金融機構探索建立養老金融事業部或專業團隊，并向老年群體較為集中的區域延伸服務網點，進一步提升養老金融服務專業化水平，進一步提高老年群體金融服務的可得性和滿意率。鼓勵銀行業金融機構優化老年客戶電話銀行服務流程，為學有余力的老年人講解網上銀行、手機銀行操作流程，讓老年群體分享金融科技發展帶來的便利。推動各類金融機構針對不同年齡群體的養老保障需求，積極開發可提供長期穩定收益、符合養老跨生命周期的差異化金融產品。加快老年醫療、健身、娛樂、旅游等領域消費信貸、信托產品創新。引導金融業研發社會因代際養老、預防式養老、第三方付費養老等新型養老模式衍生的金融產品和服務需求。

完善養老金融服務創新配套政策。積極推動各級財政資金對養老服務業的投入，改進完善資金分配方式，加強對經濟薄弱地區的政策傾斜，通過財政杠桿的作用引導包括金融機構在內的各類社會資本共同投身社會養老服務體系建設。推進養老機構信用評級體系建設，相關部門定期共同組織開展評級分類。建立完善養老機構分類管理名錄，及時了解機構發展情況和資金需求，有針對性地開展財務輔導和信用培植。加強對老年群體的金融宣傳及培訓，拓展老年人金融知識儲備，引導老年人遠離非法金融活動，切實保護老年人合法金融權益。

（作者系江蘇省人民政府金融工作辦公室主任）

責任編輯：高 莉