基于層次分析法的信貸風險實證研究

劉惠敏

摘 要：信貸風險是農信社經營過程中關注的主要風險。本文基于風險管理理論，以某農信社為研究對象，針對各級機關業務精英和骨干人員100人進行問卷調查，在此基礎上運用層次分析法對確定的30個風險點的重要程度進行評估和篩選，并對全省農信社信貸風險進行總體評價測算，最后依據評價結果，對完善陜西省農信社信貸風險管理提出了建議。

關鍵詞：農信社信貸風險；風險識別；對策

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（5）-0057-06

一、引言

農村信用社（簡稱“農信社”，下同）是我國金融體系中重要的組成部分之一，也是我國農村地區規模最龐大的正規金融組織，經過近六十余年的曲折發展，在支持“三農”與地方經濟發展方面具有卓越的貢獻。伴隨著信貸業務的擴張，農信社在經營管理中也面臨著各種各樣的問題，這些問題嚴重制約了農信社信貸業務的穩健發展。

農村地區信貸風險受各種因素的影響。J Von Braun（2004）認為，新生產要素、農業市場化、高收益項目、農村創業、農戶存款、非農產業發展等方面，在農村金融服務中起著重要作用。Navajas（2004）認為，對借款人信用的評估、篩選、信息收集在信貸管理中有著重要作用。Larelle Chapple（2014）認為，公司治理內部控制體系的有效制定和實施，對于防止、發現欺詐行為十分重要。Ghosh和Das（2007）認為，影響銀行不良貸款率的因素有GDP增長率、銀行規模大小、貸款的增長率等。Ladue和Novak（1997）指出，信用評估模型有助于農業信貸決策，有效提高信用風險測量，完善貸款定價，增強農業信貸的穩固性和安全性。蔡冬林（2001）認為，產生信貸風險的因素大致分為四點：一是社會環境因素，整個社會環境以崇尚信用為榮，以不講信用為恥，信貸風險的發生概率也較低；二是內部管理因素，內部管理科學、嚴謹，風險發生的概率就低；反之，管理的不嚴格，導致風險發生的概率就高；三是借款人本身的因素，借款人信用級別高，相應的風險就低；借款人信用級別低，風險就高；四是歷史因素，農村信用社歷史比較曲折，管理體制幾經更迭，管理的不延續性導致管理難度加大，風險較高。李正波（2006）等人認為，對農村信用社貸款業務分析研究，貸款利率高低、貸款期限長短、非種養業收入的高低，對貸款農戶違約有著非常大的影響。周世友（2009）從生態學角度出發，認為完善農村金融生態環境，對防范金融機構信貸風險，提高金融效率具有根本的意義。應該從轉變風險管理理念、業務流程再造、信貸資產監測與考核、擔保體系建設等方面化解農村信用社金融生態風險。周莉莉（2010）、劉社建（2012）等認為，完善的公司治理結構是農信社穩健運營、健康發展的核心，也是有效防范和控制風險的基礎。尹成遠（2010）等認為，在農村合作金融機構，因畏懼風險惜貸，采取消極態度放貸，或附加額外條件的放貸，都會挫傷農戶申貸的積極性。周宗安（2012）認為，支農貸款的期限設計，與現代種養殖業投資回報周期的增長產生了矛盾。農村合作金融機構應根據貸戶特征，設計靈活多樣的產品，激發金融需求。李敬和陳澍（2012）的研究認為，鄉鎮農信社績效整體中等偏差，不合理的治理、制度不健全和管理混亂，導致部分農信社效率偏低。總體來看，國內外學者在農村信貸風險領域的研究雖已較為成，但是主要都是某一方面或幾方面，以某一區域為研究對象，進行內外部風險整體分析的研究較少。

二、信貸風險因素分析

某省農信社（以下簡稱某信合）信貸風險可分為外部風險和內部風險，通過查閱大量資料的基礎上，邀請專業技術專家，采用頭腦風暴法，對12個二級指標、100個三級指標進行兩輪分析和篩選，最終確定8個二級指標和30個三級指標，將這30個指標的具體風險情況作如下分析。

（一）外部風險

1）系統性風險分析。利率市場化。和其他銀行相比，某信合業務種類單一，中間業務收入明顯較低，收入來源主要還是依靠吸收存款、發放貸款獲取利差，因此，對利率變化的依賴性較強。經濟下行。一些縣級農合機構為增加收入、完成指標，易產生盲目放貸和“壘大戶”的沖動，使得新發放的貸款，存在很大的風險隱患。供給側改革與結構調整。據研究和統計，農村信貸受當地經濟發展水平、農產品經濟周期、技術發展等條件的制約，在供給側改革和經濟結構調整時期，農村經濟總量和農村生產、消費的不足，使農村信貸的違約率更高。影子銀行轉嫁。目前，“影子銀行”潛藏著較大的風險隱患，一旦風險發生，將轉嫁給各縣級農合機構。計算機網絡發展。目前，某信合的日常管理和業務發展越來越依賴于計算機網絡，一旦網絡系統受到惡意攻擊，發生癱瘓，不但影響正常業務，而且還會造成信息失真和泄露，面臨的信息網絡安全形勢十分嚴峻。社會輿情處置。近年來，隨著互聯網、手機等新興媒體的普及和運用，一些縣級農合機構在經營、服務和管理方面的違規問題，經媒體報道、微博發酵，產生了負面影響。

2）政策風險分析。政府行政干預。政府出于某種因素的考慮，會發出政策指令向大中型國有企業、農副產品采購傾斜，甚至有的是虧損企業，影響了農信社的自主選擇權，無法滿足優化市場的資金配置。由于大量貸款無法償還，政府又出面協調，進而不得不繼續追加貸款進行盤活，聚集了巨大的不良貸款包袱。地方保護主義。曾經很長一段時間，地方政府機構錯誤地將農信社看作隸屬部門，往往以地方經濟發展和地區穩定為由，在不承擔項目風險責任的情況下，向農信社的信貸業務發放發出指令，貸款往往沒有安全保障。國家政策的連續性。農信社幾經更迭隸屬關系，國家對農信社政策的不連續，導致陜西信合在執行信貸政策上的沿革極不規范。

3）環境風險分析。社會保障體系。調查顯示，某省部分地區農民從信合的貸款，主要用于婚喪嫁娶，另一部分用于重大疾病和就學。由于社會保障體系不夠健全，有些重大疾病的貸款、畢業生就學貸款不能準時歸還，不僅影響陜西信合的經營效益，也使整個農村地區的信用環境惡化。政府補貼力度。目前，政府非常重視農村經濟發展，通過各種形式給予農民補貼，但部分農民認為補貼標準太低，補貼過于分散，對于農民來說基本發揮不了太大的作用，如果遭遇重大自然災害或是糧價降低，正常生產經營就難以維持。擔保機制缺乏。目前，信合的貸款基本都需提供擔保，但對于農民來說，住房沒有產權證，作為擔保物很難；農村的鄉鎮企業需要資金支持，同樣也缺少可以擔保的財物。

4）信用風險分析。信息不對稱。在實際借貸關系中，各縣級農合機構與借款人之間的信息是不對稱的，借款人所掌握的信息要多于貸款人，縣級農合機構處在一個信息劣勢的位置，借款人不還貸款、惡意違約等現象常有發生。社會信用環境。當前盡管政府加大了對社會信用的宣傳力度，但農村地區的信用程度還有待提高。融資機制。由于目前的金融市場建設還不夠健全，金融機構通過資產組合來管理、分散、化解風險還比較困難，一旦國家實行貨幣緊縮政策，涉農企業產品開始積壓，貸款拖欠開始抬頭，產生大量的“三角債”，由此產生的信用風險會波及到信合。信用體系。農戶較為分散、貸款規模小、信息不透明、財務資料不全等，評估資料不夠全面、真實、有效，部分機構信貸基礎管理薄弱引發的信用風險也會進一步暴露，重點地區、重點領域的信用風險將進一步加大；經濟企穩回升的基礎仍不牢固，企業經營困難狀況不會有根本改觀，信貸資產質量將持續承壓，不良貸款余額及占比仍將繼續攀升，信用風險防控形勢嚴峻。

（二）內部風險

1）操作風險分析。信貸制度執行力。貸款“三查”時常流于形式，常常重口頭、輕操作。風險預警水平。由于風險管理水平有限，目前某信合的風險預警水平相對較低。業務操作水平。由于對風險重視程度不夠，部分縣級農合機構對涉農貸款可能產生的風險無預見性和控制能力缺乏，難以進行信貸的科學決策和有效管理。人力資源結構。當前，某省信合從事基層業務營銷和客戶經理的人員占比約為33%，雖然人員眾多，但年齡結構不合理、文化水平不均衡。道德產生的重大案件。近年來，行業內部金融大案時有發生。

2）組織風險分析。法人治理結構。目前，雖然完成了部分信用社向農商行的改制，但改革的勇氣和魄力還需進一步提升。風險管理部門職能。風險管理部門多注重于信貸前期風險控制、資產質量的管理，缺少全流程風險管理的職能。稽核審計職能。當前陜西信合的內部稽核與審計業務范圍較窄，僅是事后常規業務的審計，風險隱患無法及時控制，不能有效覆蓋所有風險環節。

3）制度風險分析。各級管理層的重視程度。一個縣級農合機構的農村信貸風險與高層管理人員在風險控制制度和文化建設的作用密切相關，包括管理層對風險內控重視程度；是否將信貸風險管理作為實現經營發展目標的重中之重；能否在戰略發展的層面，長遠考慮信貸風險內控系統建設和發展等等。信貸風險管理制度。風險制度僅是跟隨其他專業之后，缺乏前瞻性和全局性，對層出不窮的風險點總是步入后塵，控制手段也是乏陳可善。薪酬激勵機制。采取的還是較為單一的獎勵和處罰措施，有的處罰力度過大或是一刀切，嚴重影響到職工收入，造成一些信貸人員不敢放貸不愿放貸，致使過度關注當前業績的短期行為，發展動力受阻。責任追責。有些責任的追究僅僅是對客戶經理及其直接領導者，未再向上追溯至主管信貸業務的縣級農合機構高管，這與責、權、利的均衡統一相違背。

4）技術風險分析。信息化管理水平。信貸和風險業務上已有信貸風險管理系統和風險預警系統，但是在信貸業務管理和決策所需的模型分析、信息反饋等方面功能有限，信貸風險管理中大量的實際需求未得到滿足，無法迅速傳遞、反饋和分析風險信息，進而排查風險隱患。風險分析技術的開發和應用。目前，某信合信貸分析技術的開發和利用尚處于“手工作坊”階段，尚未采用先進的風險評估方法和模型。

三、信貸風險的計量與評價

（一）評價指標體系及計量結果

通過對矩陣歸一化以及一致性檢驗，C.R均小于0.01，通過一致性檢驗。通過上表可以看出，目前內部風險的重要性要高于外部風險，內部風險中操作風險和組織風險最高，各占二級指標的22%，組織風險中的風險管理部門職能風險在三級風險中最高，占比為11.9%，說明風險管理部門承擔著重要的管理責任和任務，對風險管理部門的工作有更高的期待，對工作職能和范疇還有更多的要求；外部風險中的信用體系風險的重要性占比也很高，達到8%，一方面說明信用系統的完善還有待提高，另一方面說明信合的發展離不開“信”字；信貸制度執行力和道德產生的重大案件占比均為7%，說明對基本的信貸管理和制度的執行還需加強，基本工作做到位才是提高效率的基礎，另外，金融系統重大案件頻發，也說明了對重大案件的預防也不可小覷；稽核審計職能、風險分析技術的開發和應用、信貸風險管理制度、信息化管理水平也占有一定的比例。

（二）評價分析

下面計算陜西信合信貸風險指標的測評值，即運用隸屬統計法統計出被調查者對應指標現狀5個等級：極低、低、中、高、極高，即Lk（k=1，2，3，4，5）的歸屬頻數G，按照Qij=Gij/n，則Cij隸屬于Lk的隸屬度就是Qij。結合權重，可進行模糊綜合評價。最后根據評價等級得出評價得分。

系統性風險的相對權重W1=[0.25 0.15 0.12 0.06 0.38 0.04]，系統性風險總的評價結果為：E11=W11·Q11=[0.04 0.26 0.32 0.32 0.06]，評價得分為：52.0，以此類推，操作風險評價得分為：56.6，政策風險評價得分為：38.1，環境風險評價得分為：43.9，信用風險評價得分為：57.1，外部風險總的評價得分為：51.2

內部風險的其它三級指標評價結果，組織風險評價得分為：50.0，制度風險評價得分為：49.6，技術風險評價得分為：51.4，內部風險總的評價得分為：52.0

因此，信貸風險綜合評價結果為：

E=W·Q = [0.03 0.24 0.36 0.33 0.04]

我們對評價集合進行量化，則A= E·U =52.2

綜上，信貸外部風險的系統性風險和信用風險評價得分相對較高，分別得分為52、57.1。說明在當前經濟下行壓力較下、供給側結構性改革的需求下，信合除了做好自身內部管理，要更加注重整個經濟金融環境的前瞻性研究，隨時進行農村信貸的壓力測試和風險調控，把握好服務方向，做好防范系統性風險的準備，強化抗風險能力；信用風險也要得到重視，要加強征信機制建設，完善信用評級體系，要協助建立縣域村鎮良好的信用體系，為營造健康的信用環境做出努力。

內部風險的操作風險得分最高56.6，其他三項得分比較均衡，技術風險相對較高，得分為51.4，說明當前信合的信貸風險仍要以操作風險防范為主，加強人員風險責任意識，完善風險管控機制，嚴格執行各項制度，強化風險管理措施，踏實做好風險的各個環節和流程的管控；對于技術風險的風險分析技術水平尤為重要，這是提高陜西信合風險管理能力和水平的保障，提高風險預判和預測的保障，實現追趕超越其它行的必經之路。

信合農村信貸風險綜合評價得分為52.20，根據上表可知，信合信貸風險等級為“中”，表明信貸風險從外部環境影響到內部管理還存在一定的問題和隱患，如果不加以解決，會產生較高的風險，影響到正常的經營和發展。

四、信合農村信貸風險的管理對策

根據信合信貸風險識別及評價因素的權重大小，信用風險、操作風險、組織風險、制度風險是目前制約信貸業務可持續發展的關鍵。《富國之道》一書中指出，“要成為最好的金融機構，必須在信貸和風險管理上做到最好”。

（一）培育全面管理理念， 建立良好管理文化

應著力建立良好的風險管理文化，把風險防范放在首位，樹立風險第一的文化理念。在建立完善的顯性制度文化的同時，更要通過激勵機制來強化隱性的觀念意識，正確處理風險與效益之間的關系，使每一位員工認識到風險管理的重要性，形成自覺的全面風險控制制度執行環境。首先要加強全面風險防范意識，營造風險控制的氛圍、推行制度的執行和風險管理新的理念，把全面風險管理意識的形成提升到日常的管理實踐中。此外，還有要加強管理層的風險管理意識，融入風險的思想，即商業銀行的風險也在創造價值，是在不確定中追求利潤的最大化。再次要把風險管理的文化貫穿于平常的業務操作中，體現風險在業務經營中的作用。同時要把信貸風險、市場風險以及操作風險放在一個大系統里綜合考慮，防止出現漏洞，要按照風險管理系統作好風險的監測、評估、分散、防范以及補救等工作。最后還有建立全面風險管理培訓和宣傳制度，包括加強對員工風險管理能力的培訓和風險管理理念宣傳，把風險管理培訓制度化、長期化，提升風險管理人員的素質，逐步建立風險管理與業務經營并重的企業文化。

（二）切實強化培訓能效，提升風險防控能力

1）以“效”為導向，加強培訓成效

金融人才所積聚的知識資本是金融業極其重要的生產要素。信合的培訓往往更注重于人員使用，更關注于短期效益，在培訓內容上缺乏對宏觀的、前沿的知識和技術培訓。在風險防控方面，更是缺少提高風險分析技術的培訓，因此，對風險進行定價，以及針對不同風險種類、不同風險程度，采用不同的監督手段，實現更為精準的實時、全流程監督的培訓勢必提到了議事日程上來。在崗位培訓上，加強全員法治培訓，提高識別風險防控能力，要建立以客戶經理等級管理、授權管理為基礎的培訓，建立差異化培訓體系，采取因人而異的差別化培訓方式，不但要讓員工理解制度和業務，還要營造坦誠的氛圍，結合制度對信貸管理中出現的問題相互交流、共同探討，激起思維碰撞的火花，提高員工的工作熱情。同時，強化培訓與考核相結合，將培訓的成果轉化為具體的業務實踐，從而建立有效的約束機制和科學的考核考評體系，提高培訓成效。

2）以“能”為支柱，提升管理能力

要強化管理能力，建立以內部評級和考核為核心，開發全面、全流程風險管理系統，使風險額度、產品定價、經濟資本、績效考核等各種管理手段與風險管理更加緊密聯系。實現建立覆蓋各類信貸風險管理的全面風險管理體系，實現全面的風險計量和控制體系，度量由簡單的淺度模型轉變成深度模型，分析由定性轉向由定量與定性相結合，完善信息技術在信貸風險管理中深入應用。要重點關注逾期90天以上貸款與不良貸款比例超過100%、關注類貸款占比較高或增長較快、類信貸及表外資產增長過快的分支機構，重點治理資產風險分類不準確、通過各種手段隱匿或轉移不良貸款的行為；加強授信風險審查，有效甄別高風險客戶，防范多頭授信、過度授信、給“僵尸企業”授信、給“空殼企業”授信、財務欺詐等風險，對新發生的大額不良貸款暴露，要及時進行跟蹤調查；要綜合運用重組、轉讓、追償、核銷等手段加快處置存量不良資產，通過追加擔保、債務重組、資產置換等措施緩釋潛在風險；通過解包還原、置換擔保、救助核心企業、聯合授信管理等方式，妥善化解擔保圈風險；利用債權人委員會機制，按照“一企一策”原則制定風險處置計劃；加強債權維護，切實遏制逃廢債行為；強化蜂巢數據分析在風險管控平臺上的應用，及時發現客戶風險和經營風險，實現風險的精準管控。

（三）不斷完善制度建設，打牢防范風險基礎

1）以“全”為保障，構建制度體系

在信貸管理方面，建立以信合縣級農合機構主任（行長）責任為中心的貸款管理責任制體系，要求統一領導、分級管理、各司其職、各負其責，明確主任（行長）部門負責人、信貸人員、審查人員的權限和責任。建立信貸人員的離職審計制度，在調離原崗位時，對其履職期間發放的、權限內的貸款進行審計。建立貸款質量全流程監測考核指標體系、不良貸款的實時跟蹤管理制度，設立提取風險補償金制度，提取客戶經理收入的一定比例作為風險補償金，設立專戶專人管理。要強化制度層層負責、人人落實、有效監督、獎罰有據，才能真正發揮制度的作用。

2）以“牢”為宗旨，強化全面理念

信合風險管理部門要避免身兼風險控制者和風險承擔者的雙重職責，要向全局性和預防性傾斜，建立覆蓋全業務的管理體系。將風險管理理念和手段貫穿業務經營的各個方面，真正把嚴格防范風險管理的要求作為銀行業務經營的“高壓線”；全面引入現代商業銀行經營理念和管理運作機制，把風險發生的責任部門、責任崗位、責任人員和處罰標準予以明確界定。建立健全信用風險預警體系，密切監測分析重點領域信用風險的生成和遷徙變化情況；要嚴格落實信貸及類信貸資產的分類標準和操作流程，真實、準確和動態地反映資產風險狀況；建立科學的信用評級授信體系，要動態的評定新用戶。建立以風險為基礎的現代稽核審計職能，定期對各項業務、各業務部門、各分支機構的風險狀況，運用定性和定量的方法進行分析與計量，判斷出高風險部位、高風險領域，從而將有限的稽核審計資源配置其中，提高發現風險的能力。

（四）強化從嚴追責問責，不遺余力履職盡責

1）以“嚴”為要求，狠抓追責力度

持續完善內部責任追究體系，完善違規和失職的責任追究體系，從客戶經理到高管，確保各個崗位、各個風險控制環節發揮作用，使每項業務的開展都處于相應的內部控制部門監督制約之中。打造流程化貸款責任追究制度，將標準、全面風險管理理論引入到貸款責任認定、追究、解除的過程。對新老責任貸款，按照“尊重歷史、區別對待”原則，科學合理劃段，把宏觀經濟、資本實力、資產質量等因素綜合考量，合理設置指標，全程動態管理。建立貸款責任追究委員會，實行“一把手”負責制。做到“有疑必查、有責必究”，按月將貸款責任認定、追究依據、處理結果、解除等進行公示，明確舉報電話和郵箱，允許提出復議，實現公開透明、陽光操作。增強監督整體合力，加大糾改監督力度，提高各部門做好操作風險防范的自覺性，全面提升風險管控機制。與此同時，判斷宏觀經濟走勢，結合實體經濟發展狀況，適當提高對涉農小微企業不良貸款容忍度，促進客戶經理貸款營銷的積極性和主動性，打消對貸款責任追究制度的片面性認識。對自然災害、歷史原因等形成的不良貸款，允許其申報“盡職免責”，隨后由成立的貸款責任追究委員會組建檢查組，通過查閱資料、實地調研等方式，將初評結果提交貸款責任追究委員會復審，最終認定是否免責。

2）以“責”為擔當，提高履職能力

各級人員要樹立責任意識，擔當分內職責。各級農合機構要從踐行社會責任的角度出發，認真謀劃今后的經營方向，切實解決信貸投放工作主動性不強、措施不到位、作風不扎實的問題，堅持本源導向，牢牢把握“四個面向”的市場定位，沉下身子做好支農、支實和支小等基礎性工作。必須擔當服務“三農”之責，樹立愛農、為農、助農的意識，找準工作切入點，持續加大對種養殖大戶、農業合作社等新型農業經營主體以及農村電商、休閑農業和鄉村旅游、勞務輸出等新產業和新業態的支持力度，大力支持農業產業化發展。持續加大對優質小微企業的扶持力度，切實加大對縣域戰略性新興產業、科技創新節能環保和現代服務業的扶持力度，推動傳統產業改造升級，切實提升服務實體經濟能力和水平；必須擔當風險防控之責，面對整個業務流程的不同風險，要有敢于碰釘子、破困境的勇氣，將風險管理落實到位。全面提升評級建檔、貸款“三查”、貸款公示等基礎性工作質量，從源頭防范信貸風險，堅決杜絕唯考核為導向，不顧風險、不管質量盲目發放扶貧項目貸款。

參考文獻

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The Empirical Study on credit risk of rural credit cooperatives in

Shaanxi Province Based on Analytic Hierarchy Process

LIU Huimin

（Shangluo Vocational and Technical College， Shangluo Shaanxi， 726000）

Based on the theory of risk management， this paper select all levels of the business elite and backbone staff of 100 people of rural credit cooperatives in Shaanxi Province to conduct a questionnaire survey. By the establishment of mathematical model， using the analytic hierarchy process is to determine the comprehensive evaluation important degree of risk of 30 points； by fuzzy comprehensive evaluation method， it is overall evaluation measure to the degree of risk of 8 two level risk index and credit risk of rural credit cooperatives in Shaanxi Province. Finally， according to the risk assessment and evaluation， the author proposed feasible suggestions to the risks of credit management of.

責任編輯、校對：張宏亮