關于我國中小企業融資中存在的問題分析及對策探討

賀世強

【摘要】社會主義市場經濟的發展為中小企業發展提供了更多的機遇，而中小企業也為我國國民經濟的持續、健康、穩定發展作出了較大的貢獻。但是，由于各種限制性因素的影響，融資難已經成為制約我國中小企業發展的重要因素，極大地阻礙著中小企業的發展。在本論文中，筆者首先分析了中小企業的相關情況，包括其發展經營特點等，而后從實際情況出發總結了我國中小企業融資過程中存在的問題，最后提出了相應的解決對策。這對于未來我國中小企業的健康發展有一定的指導意義，有利于幫助中小企業籌集更多的發展資金，促進企業發展規模的擴大等。

【關鍵詞】中小企業 融資 問題 對策

一、中小企業概述

所謂中小企業，又稱為中小型企業。與大企業相比，中小企業的人員規模、資產規模以及經營規模都相對較小，而且經營發展資金不多，多是由業主直接管理，受外界的干涉較少。改革開放以來，中小企業逐漸成為我國國民經濟發展的重要組成部分，在提高國民經濟生產總值、緩解就業壓力、優化經濟發展結構方面發揮著十分重要的作用。在長期的發展過程中，中小企業也逐漸形成了以下特點：

第一，中小企業數量較大。據相關統計，我國中小企業的數量已經接近5000萬家，占國內企業總數的95%以上，99%以上的企業已經在工商部門登記注冊。近年來，隨著我國產業結構的優化調整，中小企業在高新技術產業領域所占的比重也不斷提高，極大地推動著我國的經濟發展。第二，中小企業的經營規模較小，企業的科技含量不高，市場競爭力偏低，企業的壽命相對較短。加之，中小企業融資途徑單一，發展資金不足，企業抗風險能力較弱。因此，很多中小企業發展過程中都面臨著倒閉的風險。第三，中小企業的經營權與所有權高度統一。這也使得企業的所有者的發展目標與企業的經營目標高度一致，企業經營方式靈活而富有活力；單一的組織結構也是的管理更具人性化。但是，管理人員之間多帶有一定的親緣關系，管理過程中“人情”因素發揮作用。第四，中小企業的高素質人才缺乏。由于資金、規模等方面的限制，中小企業缺乏高素質人才，而且企業人員流動大，發展不夠穩定。第五，中小企業大多為勞動密集型企業。大部分中小企業都集中于一些技術含量較低的企業，這些企業多采用傳統的生產發展技術，企業的產品技術含量較低。

中小企業的發展有利于調節市場發展秩序，提高市場運行效率，促進經濟的穩健發展。同時，作為我國對外貿易、出口創匯的重要力量，中小企業近年來充分應用新技術，努力開發新產品，大量特色產品的出現有效地滿足了國際社會的需求；中小企業的發展還吸納了大量的勞動力，促進下崗職工再就業，有利于維護社會穩定；中小企業更是成為我國農村地區經濟發展的重要財政來源，也有利于實現農村富余勞動力的轉移就業，提高農民的收入水平。總之，中小企業具有一些明顯的特點，這在為其自身發展提供諸多便利的同時，也從某種程度上影響著企業的發展。

二、中小企業的經營發展特點及發展機遇

中小企業的機制靈活，能夠較快地適應社會主義市場經濟的變化。由于發展規模較小，中小企業的人力、物力資源十分有限，因此企業發展大多針對于某一產品，尤其是那些大企業所忽略的“小市場”。為了提高經營利潤，中小企業努力改進產品質量，提升產品的生產效率，力求獲得更大程度地發展。這種“小而專”的生產發展模式能夠讓中小企業在激烈的行業競爭中獲得更多的生機。同時，中小企業的經營范圍廣泛，經營成本較高。從總體上來說，中小企業的經營品牌相對單一，企業的生產能力低，但是企業的數量多、行業跨度大、地域分布較廣，能夠充分滿足消費者的各類需求。另外，靈活的服務方式也能滿足居民多種多樣的消費需求等。再次，科技創新成為中小企業發展的重要方向。當今時代，現代信息技術發展迅速為中小企業的發展提供了各種便利條件，各種技術型中小企業也逐漸凸顯出來，極大地推動了科技創新。最后，中小企業的資金相對薄弱，抵御風險的能力較弱。

從另一方面來說，我國中小企業的發展也逐步走向成熟，但是兩級分化的趨勢也日益形成。部分企業的實力偏弱，它們面臨著破產或者被兼并的命運，而部分企業卻勇敢面對激烈競爭，逐漸發展壯大。盡管，與大企業相比，中小企業的實力還較低，但是也發揮了明顯的示范效應。同時，為了應對激烈的行業競爭，中小企業積極調整企業的產品結構，在充分發揮自己經營優勢的基礎上，使得自身適應市場變化的能力也在逐步提升。部分實力較強的中小企業開始進入高端利潤市場，投資領域不斷拓展，為中小企業的進一步發展提供了很多機遇。總之，隨著我國發展戰略的調整，中小企業的投資領域在不斷拓展，發展機遇較多，企業的抗風險能力也不斷提高。但是，中小企業發展過程中仍然面臨多方面的挑戰。

三、中小企業融資中存在的主要問題分析

資金是企業發展的重要資源，資金缺乏將會影響企業發展規模的擴大、企業收益的提高等，不利于企業的長遠健康發展。要想獲得充足的發展資金，融資是十分必要的。就中小企業的實際情況來看，其主要的融資方式有兩種：內源融資和外源融資。內源融資是最重要的融資方式，這主要指企業將自己的定額負債、盈利等轉化成投資的過程。內源融資并不需要復雜的程序，也是企業發展過程中最為有利的資金來源。中小企業的融資過程中最先考慮的就是企業發展資金的長期積累，但是總體來說，內源融資的比例并不高，不利于企業的長期發展。從外源融資方面來說，銀行貸款占較大的幣種。但是，由于經營方式等限制性因素的影響，中小企業很難獲得銀行的信貸。據統計，中小企業的融資中，有百分之八十以上多事通過銀行貸款完成的。但是，與大企業相比，中小企業所獲得的銀行貸款嚴重不足。從另一方面來說，民間借貸也是中小企業外源融資的主要途徑。民間金融機構的組織成本較低、融資效率高，為中小企業解決了很多燃眉之急。但是，很多非法民間借貸機構的娥存在嚴重影響了社會經濟的正常發展。由此可以看出，中小企業的融資困難。具體來說，中小企業融資過程存在的問題有如下幾個：

第一，中小企業的融資渠道相對單一。總的來說，中小企業的融資來源主要是銀行貸款、企業自身積累和政府扶持。中小企業對銀行貸款的依賴性較強，但是由于各種條件的限制，中小企業所能獲得的銀行貸款份額相對較少，不足以支撐其發展（見表1）。加之，大量銀行貸款多向大型國有企業傾斜，小型的民營企業很難得到銀行支持。另一方面來說，中小企業的融資成本較高，大多數貸款都需要企業進行資產負債或者信用擔保，增加了企業融資的難度。

表1 中國各類中小企業（以職工人數區分）獲取資金的主要來源

單位：%

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第二，政府的扶持力度不高，有關中小企業融資的擔保體系不夠完善。就我國來說，政府多采用財政補貼、政府采購以及稅收優惠來為中小企業的發展提供諸多支持。從財政補貼方面來說，政策規定，對于那些符合國家產業發展政策的，經評估確屬技術先進的、處于創業階段的，但是在短期經營過程中有虧損的創新型中小企業，政府要給予一定的津貼補助，從而增加投資者的經營發展信心。而對于那些本身含有國有資產投資的中小企業，政府則可以直接進行資本投入。從政府采購方面來說，政府可以通過采購，幫助中小企業擴大生產規模，從而提升企業的市場份額。政府要公開發布采購招標信息，嚴格按照招投標規范流程，為中小企業參與政府采購投標提供公平合理的環境，保證采購政策的公開性與透明性。從稅收優惠方面來說，政府可以通過制定稅收優惠策略來減輕企業的發展負擔，保護和支持中小企業的發展。政府在中小企業融資過程中發揮著尤為關鍵的作用，是減少中小企業資本缺口的關鍵途徑之一。但是，與其他發達國家相比，我國政府在中小企業的支持力度上還有待于進一步提升。從信用擔保體系方面來說，近年來，我國已經逐步完善了中小企業的信用擔保體系，并出臺了關于中小企業貸款信用擔保的相關規定，用以支持中小企業的監考費案子。但是，我國政府建立的信用擔保體系仍然處于發展初期，內容不夠完善，不能從根本上解決中小企業融資困難的問題。加之，各地區所建立的信用擔保體系并沒有形成統一的衡量標準，信用擔保的主觀性較強，很多中小企業被排除于信用擔保的優惠政策之外。

第三，中小企業自身的融資能力不高。正如上文中所提到的，中小企業的融資途徑可以分為內源融資和外源融資兩部分，內源融資是主要的，主要是通過盈余公積金等實現的，而外源融資多是通過債券及股票融資實現。在目前經濟條件下，中小企業充分利用市場供求之間的缺口獲得了較大的發展。但是，在買方市場形成之后，中小企業發展過程中的問題也逐漸顯現出來：企業的管理水平較低、技術創新能力不高；企業產品機構不合理，存在低水平重復建設情況，企業的負債水平整體偏高，盈利能力較低。從另一方面來說，企業的經營狀況將直接影響貸款滿足程度，也使得企業“貸款難”的問題進一步凸顯。

第四，信用管理體系不完善，存在信用歧視。從企業自身來說，中小企業的固定資產價值較低，不能充當抵押，貸款過程中很容易受到限制。另外，部分中小企業在發展過程中可能存在“逃債”等不良現象，使得自身信用程度下降，銀行不愿意向中小企業發放貸款。同時，我國中小企業社會誠信系統還沒有完全建立起來，銀行也很難明確哪些企業為信用企業，哪些企業為不良信用企業，使得銀行“慎貸”。除此之外，中小企業市場發展風險較大，企業的倒閉率較高，資金狀況不良等，銀行多對中小企業提供流動資金，長期信貸較少，并且貸款審批流程十分繁雜，存在信用歧視。總之，這些問題的存在表明，中小企業的融資發展困難，發展資金不足，嚴重限制著企業的長遠健康發展。如何采取積極有效的策略，解決中小企業融資難的問題是中小企業發展過程中面臨的重要任務之一。

四、解決中小企業融資問題的相關對策

做好融資工作，為企業籌集更多的發展資金是企業擴大生產規模、提高生產經營效率的關鍵途徑之一。融資對于中小企業來說是尤為關鍵的，也是尤為重要的。針對上文中所提到的融資困難的現狀，筆者認為，中小企業、政府等相關部門必須正視問題，采取各種積極有效的應對策略。

第一，要努力拓寬企業的融資渠道。中小企業的融資渠道單一，因此拓寬融資渠道是十分必要的。要努力提高企業的創業投資。創業投資是創新型企業發展的重要來源，是經濟增長的強大驅動力。我國應該充分借鑒其他國家創業投資的先進經驗，鼓勵各種社會力量投入中小企業的投資資金，為中小企業的創新發展提供強有力的資金支持。要充分發揮融資租賃的積極作用。目前我國企業的融資租賃規模較小，不能完全適應國民經濟發展的必然要求。因此，國家應該努力完善融資租賃的相關內容，充分發揮融資租賃在企業發展中的積極作用。要合理利用民間資金。民間資金應用靈活，為部分中小企業的發展提供了資金，成為中小企業融資的重要渠道。為了充分發揮其作用，國家應該承認民間融資的合理性，并做好民間融資市場的監管工作，努力規范民間融資市場。

要積極推動我國資本市場的快速發展，放寬資本市場的條件，簡化貸款程序，從而有效拓展中小企業的直接融資途徑。首先，要鼓勵創業板上市交易，放寬中小企業的上市條件，鼓勵更多中小企業通過股票上市，縮短上市融資時間，從而更好地為企業發展服務。其次，鼓勵中小企業進行交易所外交易，滿足中小企業融資需求。但是，相關部門要做好市場監管，防范各種風險，保護投資者的基本權益。

第二，加大政府對中小企業融資的政策扶持力度。過去，我國政府總是實施“抓大放小”的發展策略，將發展的重點置于大企業方面，信貸也多向大型企業傾斜，這對中小企業來說無疑是信用歧視，使得中小企業融資困難現狀進一步加強。因此，政府應該端正理念，提高對中小企業融資的支持力度。首先，要完善中小企業融資相關的法律法規。早在2000年初，我國就發布了促進中小企業發展的相關政策意見，逐漸以法律的形式為中小企業的未來發展及融資提供政策支持。但是，從根本上來說，這些法規內容過于空洞，與企業發展的是需求存在較大差距。其次，政府應該加快信用服務體系的建設，將企業的信用信息全部納入到管理體系中來，并完善信用擔保機制，建立信用風險和資金補償機制。例如，部分省市已經積極探索信用體系創新，讓中小企業不需要任何實物抵押就可以獲得貸款，從而激發中小企業的工作積極性。再次，政府要制定相應的激勵措施。例如，政府可以完善稅收政策，提高中小企業稅收的起征點，從而降低企業的稅收負擔，支持中小企業的發展；可以建立相應的基金，幫助中小企業核銷貸款過程中產生的呆賬或者壞賬，并積極鼓勵銀行為中小企業發放貸款。

第三，從根本上提高中小企業的素質。作為主體，在融資過程中，中小企業的自身因素發揮著重要的作用。與其他大型企業相比，中小企業的發展經營歷史較短，企業文化底蘊不足，而且大部分企業都屬于家族式企業，管理工作中存在很多問題，例如企業的財務管理制度不到位、信用等級偏低等。加之，銀行等金融機構對中小企業信貸工作提出了更高的要求。為了突破種種限制性因素的負面影響，中小企業必須要努力提高自身的素質：首先，中小企業要堅持合法經營，做好規范管理工作，完善財務管理制度，在充分發揮自身優勢的基礎上開發各種優勢產品，注意提高企業的核心競爭力；其次，企業要加強自身的誠信教育，注意培養和維護良好的信用環境，建立完善的信用保障體系，加強信用文化建設，從而提高企業自身的信用等級。只有在良好的信用環境下，中小企業的融資活動才能夠更為有序地開展；再次，企業要加強與各種金融機構的溝通協調，從而建立良好的銀企關系。要加強與金融機構的溝通交流，建立信息互換機制，使得銀行能夠第一時間獲得企業的資信情況，而企業也能夠盡快或者銀行等機構的融資貸款服務，從而更好地為己所用。總之，中小企業要充分發揮自身運營發展的優勢，在提高產品質量的基礎上，提高產品的生產效率；要根據市場發展的需求，調整企業的產品結構；要重視企業信用維護，形成良好的資信狀況，方便企業進行投資及風險管理工作；要擴大企業的發展規模，提高企業的產品競爭力，從而獲得核心競爭力的提高。中小企業必須致力于提高企業的核心競爭力，防范各種融資風險。隨著社會經濟的發展，市場融資渠道會進一步拓寬，中小企業的融資工作會面臨較大的機遇，當然也是挑戰并存。

第四，要積極企業良好的信用環境，構建中小企業融資社會服務支持體系。從上文的論述，我們可以看出，“信用”在中小企業的融資過程中發揮著至關重要的影響。如果沒有良好的信用環境，中小企業就很難得到銀行等金融機構的信任，企業的融資活動就很難開展起來。因此，中小企業應該重視信用問題，建立和完善本單位的信用體系，加強信用文化建設。要努力提高企業工作人員的信用意識，在工作過程中做好信用觀念的宣傳，從而有效地改善中小企業與各種金融機構之間的關系。同時，要積極建設企業信用信息平臺，建立由政府管理的信息網站，并將企業的信用狀況公布開來，做好對中小企業的信用監督。對于那些信用狀況不良好、存在違約行為的企業，要加大違約懲罰力度，增加違約成本等。同時，國家還要努力完善中小企業融資的社會服務支持體系，并從企業發展的實際需求出發，建立符合中小企業自身特點的信用評估體系。要幫助中小企業完善資金擔保的風險補償機制，尋找最佳的信貸機構，減輕由于信息不對策等所造成的還貸困難問題。除此之外，由于中小企業成立的時間相對較短，對融資的需求較為旺盛等，銀行等金融機構應該制定合理的中小企業信用評估辦法，真實而完善地反映出中小企業的經營發展狀況和償債能力等，并做好企業渠道經營者素質、企業貸款歸還情況以及企業發展潛力等方面的審查，對企業的綜合信用等級進行合理評估。總之，要建立完善的中小企業信息庫，收集完善的企業與銀行機構信息，避免出現信息不對稱的情況。融資是一項復雜的系統工程，需要各方面的共同努力，是一項長期的工作。拓寬融資途徑、提高融資數額也是各個中小企業發展過程中面臨的必要任務，關系企業的長遠發展和企業核心競爭力的提高。

五、總結

隨著社會主義市場經濟的不斷發展，中小企業也呈現出相對迅速的發展趨勢，在社會主義市場經濟活動中發揮著愈來愈重要的作用，并成為我國國民經濟發展中重要的增長點。在如此良好的勢頭之下，中小企業發展過程中仍然面臨多種問題，其中融資問題是最關鍵的問題之一。通過分析，我們可以看出，中小企業面臨著融資渠道單一、融資過程中缺乏必要的支持、資信狀況不夠良好等問題。從內部原因來看，這是由于中小企業經營發展經營風險過高、沒有相應的資產抵押、企業信用缺失等因素；從外部來看，國家關于中小企業融資政策服務體系不夠完善、資本市場發展不夠成熟等。因此，中小企業應該針對融資難的原因，提高自身努力程度，努力提升自己的核心競爭力，贏取更多的市場份額；要維護自己的資信狀況，吸引更多金融機構的投資。政府應該出臺更多有利于中小企業發展的策略，為企業融資提供更多的優惠策略，營造良好的發展環境。相信在各方的共同努力之下，中小企業一定能籌集更多的資金，獲得更大、更好地發展，也能為我國社會主義市場經濟發展做出更大貢獻。

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