中小企業知識產權質押融資問題研究

【摘要】科技金融已成為理論界和實務界重點討論的話題，其中知識產權質押融資引起人們的廣泛關注，雖然該政策為解決中小企業的融資問題提供了新辦法，但其實施還存在一些問題。本文在了解知識產權質押融資現狀的基礎上，分析制約該政策實施的因素，并提出相應的政策建議，以解決中小企業的融資問題。

【關鍵詞】中小企業 知識產權質押融資 政策建議

一、引言

科技是國家第一生產力，金融是現代經濟的核心，科技的創新發展以及科技成果的轉化都需要金融的支持。中小企業在推進科技創新以及實施創新驅動發展戰略方面發揮著重要作用，是當前經濟發展不可或缺的組成部分，但中小企業規模較小、信用評級不高，一直面臨著融資難的問題。為解決該問題，國家提出知識產權質押融資的金融政策。自該政策實施以來，雖然起到了一定的作用，但仍存在一些問題，無法滿足中小企業的需求。

二、知識產權質押融資現狀

2006年國家就提出知識產權質押融資的構想，2008年開始正式實施。隨后又陸續出臺一系列的政策，并在各大城市開展知識產權質押融資的試點工作，取得了一定的成果，2015年知識產權質押融資的規模已達931.72億，但與傳統融資方式相比，仍然相差甚遠。雖然目前中小企業的科技成果豐富，但真正用來質押融資的卻很少[1]。此外，銀行等金融機構對此多持消極態度[2]，知識產權質押融資政策的實施情況不容樂觀。

三、知識產權質押融資的制約因素

（一）法律制度不完善

對于知識產權質押融資，我國還沒有形成一套完整的法律體系，只有《擔保法》和《物權法》進行了原則上的規定。雖然自該政策實施以來，國家也陸續推出一系列的試點方案、通知，但始終沒有推出具體的實施細則[3]，沒有形成一套完善的高層級的法律體系[1]，給實務中的具體操作造成困難。此外，各項法律之間還存在著相互不協調的現象[4]。

（二）缺少成熟完善的知識產權交易平臺

在質押融資業務中，標的物的作用是當債務人不能按時償還債務時，債權人可以通過處置標的物減輕自身的損失。不同于有形資產，知識產權具有專用性和特殊性，不易變現。雖然目前我國有200多家產權交易機構，但真正進行知識產權交易業務的卻很少，沒有成熟的流通市場和知識產權交易平臺，使得知識產權的處置問題更加突出。當債務人違約時，放貸機構不能及時通過質押物的變現補償損失，信貸風險加大。放貸機構在收益相同的情況下可能更傾向于選擇有形資產質押。

（三）風險分散機制不健全

目前知識產權質押融資采取的模式主要是企業以知識產權為質押物向銀行貸款，雖然銀行有權處置標的物，但知識產權的專用性以及缺乏統一的知識產權交易市場，很可能會給銀行帶來處置風險。此外，由于知識產權權利歸屬有時難以界定，很容易發生侵權風險。知識產權的侵權風險、處置風險以及估值風險均由銀行一方承擔，即使與有形資產捆綁質押也無法降低知識產權的內在風險，高風險且風險分散機制不完善，使得多數銀行對此望而卻步。

四、推進知識產權質押融資的對策建議

（一）建立完善的知識產權融資法律體系

經濟活動的順利進行均需要完善的法律體系作為保障，知識產權質押融資政策的實施也同樣如此。首先，各個地區的經濟發展狀況不同、知識產權的分布情況不同、中小企業的發展情況也不同，所以不僅要在國家層面完善法律，更要根據各個地區的具體情況立法；其次，不僅要進行原則性的規定，更要根據實踐情況建立具體的實施細則，明確質押標的物的范圍、可以進行知識產權質押融資的企業條件等具體規定；最后，各項法律之間既要相互銜接又要避免沖突。立法工作不是一蹴而就的，尤其我國尚處于起步階段，實踐經驗并不豐富，因此需要在實踐過程中，針對出現的各種問題不斷完善知識產權融資的法律體系。

（二）建立成熟完善的知識產權交易平臺

雖然六部委發布了《建立和完善知識產權交易市場指導意見》，但我國尚未形成成熟完善的交易平臺，而知識產權的估值需要在市場中體現，知識產權的處置需要交易平臺來完成，所以建立成熟完善的交易平臺是必要的。構建一個信息流通方便、職能全面具體、服務內容齊全的全國性的統一的平臺，同時各地方要根據自身實際情況建立各自的地方交易平臺，各平臺之間資源共享、優勢互補，切實解決知識產權處置難的問題。通過建立完善的知識產權交易平臺，為知識產權的評估提供依據，為知識產權的處置提供市場，為金融機構的風險退出提供機會，為知識產權質押融資業務提供良好的外部環境，有利于政策的順利實施。

（三）建立有效的融資風險管理機制

知識產權的高風險以及中小企業自身的特點是銀行惜貸的主要原因，因此需要建立有效的風險管理機制降低銀行等金融機構的風險。首先，金融機構要建立科學有效的貸前風險評估體系，不僅要考慮知識產權本身的價值，還要考慮企業本身的還款能力，不能只考慮企業目前的經營狀況和財務狀況，還要考慮企業的創新能力和持續發展能力。其次，對于融資企業要進行實時跟蹤，建立風險預警體系，提前對預期違約的企業采取措施，防止金融機構發生巨大損失，增強其風控能力。最后，建立多方風險分擔的機制。知識產權質押融資業務一般涉及融資企業、金融機構及中介機構三方，但違約風險一般只有提供貸款的金融機構一方承擔，造成風險與收益的不均衡，因此需要建立多方風險分擔機制。參與融資業務的多方可以建立“利益共享、風險共擔”的機制，根據承擔風險的大小享有相應比例的利益，減輕貸款人違約時給放貸機構造成的沖擊。另外，借鑒美國經驗，可以將保險機制引入知識產權質押融資業務中，為知識產權質押融資業務的順利開展提供保障。

五、結語

金融機構開展知識產權質押融資業務不僅能拓展其業務范圍，提高本公司的利潤，更能為中小企業提供融資機會解決其融資難的問題，支持中小企業的創新活動，對國家創新戰略的實施具有重要意義。本文在分析相關問題的基礎上，從法律體系、交易平臺、風險管理機制等方面提出政策建議，以期為政策的順利實施提供保障，解決中小企業的融資困境。雖然目前我國的知識產權融資業務還處于初期發展階段，還未形成成熟的市場，相信隨著業務的不斷開展，相關的法律體系、服務體系等會日趨完善。

參考文獻

[1]王艷麗，吳一鳴.知識產權質押融資法律制度研究[J].湖北社會科學，2013，10：156-161.

[2]陳見麗.中小型科技企業知識產權質押融資的風險控制[J].經濟縱橫，2011，07：113-116.

[3]馮曉青.我國企業知識產權質押融資及其完善對策研究[J].河北法學，2012，12：39-46.

[4]任穎潔，胡海青.科技型中小企業知識產權質押融資模式——以陜西為例[J].社會科學家，2012，07：71-74.

作者簡介：趙亞（1992-），女，漢族，河北人，碩士研究生，研究方向：財務管理。