阿里巴巴和京東個人信用評分體系差異性研究

(吉林大學商學院，吉林 長春 130012)

阿里巴巴和京東個人信用評分體系差異性研究

劉奕雄

(吉林大學商學院，吉林 長春 130012)

互聯(lián)網(wǎng)促進了消費增長，網(wǎng)購和電商日益普及，最知名的有阿里巴巴和京東，二者各自推出了基于不同考量因素的信用評分體系，包括消費者個人信用評分。本文對這兩家電商平臺的個人信用評分體系進行比較分析，旨在為促進我國個人征信發(fā)展提供參考。

阿里巴巴；京東；信用評分

1.引言

隨著我國社會的迅速變遷，人們的消費習慣在改變，相應地，金融習慣也在變化：消費者被鼓勵增加信貸記錄。2016年，中國政府授予了8家機構消費信用評級許可證，該試點計劃幫助梳理龐雜的財務記錄，使人們考慮到自己的信用評分。截至2015年4月，我國征信系統(tǒng)收錄了8.64億自然人的信息，其中有信貸記錄的自然人為3.61億人，意味著不少成年人沒有信貸記錄，無法獲得信用評分。

從采集消費者的購買習慣數(shù)據(jù)到研究他們的社交媒體關系和出行活動范圍，越來越多家公司試圖從龐雜的數(shù)據(jù)中收集有用的預測數(shù)據(jù)。根據(jù)研究機構的統(tǒng)計，2014年中國的信用卡滲透率達到16%左右，因此征信機構有很大的動機來制定準確度更高的借款人信用風險評估模型。

阿里巴巴的芝麻信用自從獲得央行的批準從事征信業(yè)務之后，在建立個人信用體系上取得的成就成為了互聯(lián)網(wǎng)電商的標桿，其發(fā)行的名為“花唄”的虛擬信用卡業(yè)務，據(jù)“經(jīng)濟學人”統(tǒng)計，花唄用戶在網(wǎng)購上多花費了50%。隨后阿里巴巴在2015年推出了芝麻信用分，運用大數(shù)據(jù)和云計算的優(yōu)勢連接了各個服務平臺，以打造一個全新的個人信用評分體系。

京東白條自從2014年在京東商城上線后，引領了中國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的創(chuàng)新潮流。2016年，京東在京東白條的基礎上推出了小白信用分，基于用戶的個人信息，購買歷史，違約情況等對消費者的信用狀況進行評分。

如今，互聯(lián)網(wǎng)消費發(fā)展迅猛，淘寶和京東等電商平臺擁有大量的用戶網(wǎng)購數(shù)據(jù)以及個人信息，因此在分析消費者消費行為上有著相對于傳統(tǒng)的征信機構所難以獲得的優(yōu)勢。隨著中國加速征信建設的步伐，電商的巨頭們開始把注意力轉向對用戶數(shù)據(jù)的整理分析，對消費者履約能力和信用狀況的正確評估能緩解信息不對稱問題，有助于降低違約風險。

2.芝麻信用和京東白條概述

2.1芝麻信用

芝麻信用成立于2015年1月，是一家把大數(shù)據(jù)作為信用評測基礎的公司，注重于通過機器學習、云計算等技術，把用戶的信用情況通過信用分或者信用報告的形式客觀反映出來。

芝麻信用對用戶的信用評判最直觀的反映在螞蟻花唄的額度，以及芝麻信用分的分數(shù)高低上。根據(jù)消費者的消費習慣，網(wǎng)購數(shù)據(jù)，信用狀況等，用戶可以在開通螞蟻花唄后獲得1000-30000元的消費額度，而這些花唄提供的信用額度可以用于在淘寶、天貓等阿里體系內的平臺上購物，還款時每個月有固定的還款日期，用戶需要關聯(lián)綁定支付寶、余額寶或者銀行卡來還款，當出現(xiàn)逾期時，需支付違約費用(每日0.05%)。

2.2京東白條

京東白條是京東商城推出的允許用戶在購買商品時進行賒購的支付服務。用戶在支付時可選擇的后付款(無需支付費用)或分期付款(需支付至少月化0.5%的服務費)。在還款方面，不同于與螞蟻花唄只能用關聯(lián)綁定的支付寶、余額寶或者銀行卡來還款，京東白條可以使用信用卡和儲蓄卡進行還款。若逾期未還清應付款，則需支付違約金，違約費率為每日0.03%。

3.芝麻信用和京東白條信用評分體系的比較

3.1數(shù)據(jù)來源

芝麻信用主要通過以下三個途徑獲取數(shù)據(jù)：第一是阿里巴巴集團體系中的數(shù)據(jù)，包括電商數(shù)據(jù)(淘寶天貓等提供)和金融數(shù)據(jù)(來自于螞蟻金服等金融業(yè)務部門)，第二是用戶填寫的基本資料以及申請芝麻信用主動上傳的數(shù)據(jù)，第三是由外部合作伙伴提供和共享的數(shù)據(jù)，如與其他數(shù)據(jù)搜集企業(yè)共享的數(shù)據(jù)，公共事業(yè)部門提供的數(shù)據(jù)等。如今，芝麻信用與數(shù)十家合作伙伴進行數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)處理的合作，其中共享的數(shù)據(jù)不僅包括正面數(shù)據(jù)如教育學籍，水電費用，繳納稅費，公積金等，也包括負面數(shù)據(jù)，比如經(jīng)濟糾紛的法院判決，其他機構提供的違約信息，公安局提供的負面信息等。

京東獲取數(shù)據(jù)的渠道與芝麻信用相似，主要為內部數(shù)據(jù)，外部數(shù)據(jù)以及用戶數(shù)據(jù)。然而不同于阿里巴巴的是，京東雖然沒有像阿里巴巴一樣擁有龐大的支付體系，旗下的京東金融也沒有螞蟻金服那樣迅猛的發(fā)展勢頭，但京東采取積極尋求外部合作的策略，包括與銀行的合作，如各大銀行支持京東白條用銀行信用卡還款，以及京東與中國銀聯(lián)達成了戰(zhàn)略合作，打造開放式綜合支付服務平臺。同時，京東也與騰訊達成深度合作，將自身的電商大數(shù)據(jù)和騰訊的社交數(shù)據(jù)結合，充分利用好多年沉淀的用戶數(shù)據(jù)，更精確的把握用戶畫像的勾勒，從而使營銷投放更加精準和高效，減少不必要的推廣成本。

3.2數(shù)據(jù)處理

數(shù)據(jù)處理分為三個步驟，首先將收集的數(shù)據(jù)進行加工成可為信用評估所使用的狀態(tài)，然后運用數(shù)學分析方法和評估模型，并根據(jù)相應的準則得到用戶的信用水平，最后產(chǎn)生出可以為用戶所閱讀和使用的信用報告或信用分。

芝麻信用的數(shù)據(jù)處理過程是基于阿里巴巴的大數(shù)據(jù)平臺生態(tài)，該平臺在數(shù)據(jù)處理方面具有兩大核心競爭力，第一是云計算的能力，云計算使計算能力得到充分拓展，其次是高效處理數(shù)據(jù)源的建模能力，通過決策樹、邏輯回歸、隨機森林等模型算法，對各維度數(shù)據(jù)進行綜合處理和評估。

京東的數(shù)據(jù)處理是通過使用京東大數(shù)據(jù)平臺，該平臺在個人征信上的應用主要集中在通過強大的計算分析和數(shù)據(jù)處理能力構造用戶畫像，使之成為一個人物原型，信用評分即為用戶畫像中的一部分。此外，京東與美國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance合作，將ZestFinance的信用評估模型應用于京東白條，從而降低信貸風險和成本，獲得更加準確的信用評分。

3.3評分因素

芝麻信用是中國第一個出現(xiàn)的個人信用評分，其通過分析、整理互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈中的大數(shù)據(jù)來展現(xiàn)征信主體信用水平。在設置評分區(qū)間上，芝麻信用主要參考美國的FICO，將芝麻信用分設置為350-950分的區(qū)間，該區(qū)間共五個等級，按分數(shù)從低到高分別為“極差”“中等”“良好”“優(yōu)秀”“極好”，芝麻信用分的評估維度體現(xiàn)在以下五個方面：

表3.1 芝麻信用分評價的5個維度

京東的小白信用于2016年推出，它結合用戶在京東商城的購買、瀏覽、退貨等多維度的信息，通過大數(shù)據(jù)處理對消費者的信用情況進行評分。小白信用分是繼阿里巴巴的芝麻信用分之后又一反映網(wǎng)絡消費者信用狀況的評分。小白信用分的分數(shù)區(qū)間在0-100之間，分數(shù)越高，享受的權益更多。當小白信用分達到30分以上，用戶可以獲得會員加速、電子書、京東贈送等權益。分數(shù)達到80分以后將有助于開通京東白條。

京東小白分主要的評估維度在五個方面：

表3.2 京東小白分評價的5個維度

將芝麻信用分與小白信用分進行比較，不難發(fā)現(xiàn)它們之間雖然在評分維度上比較相似，但是在評分區(qū)間，評分等級劃分以及應用方面有較大差別。尤其在信 用領域方面，芝麻信用分目前相對領先。截至2016年7月，芝麻信用已擁有超過200家的合作伙伴，覆蓋各種生活場景，包括消費金融，婚戀，公共事業(yè)服務，出行，信用卡等等。而京東的小白信用分目前主要限于京東的體系之內，在對外應用上雖然有所涉及，但并沒有阿里巴巴那樣廣泛的布局以及深度的對外合作，相對而言，小白信用分主要服務于京東白條并提供白條額度參考的指標。

表3.3 芝麻信用分與小白信用分的比較

3.4 產(chǎn)品應用

芝麻信用在應用領域，與許多商業(yè)機構和事業(yè)單位進行了合作，共享數(shù)據(jù)不僅起到了互惠共贏的作用，對數(shù)據(jù)加工處理后發(fā)現(xiàn)的客觀規(guī)律也能幫助各行各業(yè)解決具體的問題。

截至2016年初，芝麻信用在信用租車行業(yè)累計給用戶省下的押金數(shù)已經(jīng)達到10億元，在租房市場，芝麻分600分及以上的用戶有機會在我愛我家旗下的相寓租房享受押金減免、房租月付的待遇。

芝麻信用在金融領域也大有作為，截至2016年7月，1000多萬用戶在芝麻信用的幫助下，通過網(wǎng)絡渠道，迅捷且快速的獲得了商業(yè)銀行、消費信貸機構的授信，同時降低了銀行審批的成本和潛在的違約風險。芝麻信用也同時在促進信用社會文化的建立，比如在和“最高法”進行數(shù)據(jù)共享之后，芝麻信用就在懲戒“失信被執(zhí)行人”上起到了很大作用。芝麻信用的廣泛應用和快速發(fā)展恰恰驗證了來自金融場景的數(shù)據(jù)實際上和人們的生活行為數(shù)據(jù)具有很強的一致性，而人們在生活中的行為數(shù)據(jù)諸如購物、出行等的確能服務于個人征信，并有助于提高信用評估的準確性。

京東方面，京東小白分在專注于本產(chǎn)品的應用上也起到了很大的作用。京東通過一些獎勵措施鼓勵用戶加入京東信用體系，比如成長加速，隨著小白信用分值的上升，用戶可以享受到更高的成長值加速系數(shù)。購物獲得的成長值=支付金額*加速系數(shù)，成長值可以幫助京東商城的會員升值和享受更多權益。基于傳統(tǒng)的京東白條服務上，京東繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)新白條的消費場景，推出了“大白條”的概念，把京東白條的應用領域從賒購服務拓展到生活各個層次，如租房白條、旅游白條、教育白條、裝修白條等，從而為消費者提供更加完善便捷的信用消費服務。

4.結論與啟示

本文從數(shù)據(jù)來源，數(shù)據(jù)處理，評分因素和產(chǎn)品應用四個方面對阿里巴巴和京東個人信用評分體系進行了對比，總體而言，阿里巴巴的芝麻信用不僅成立較早，也得到了央行的正式牌照許可進行個人征信工作，應用領域方面也更為寬闊。京東同為大型網(wǎng)購平臺，信貸主打產(chǎn)品京東白條也在2014年推出，因此擁有大數(shù)據(jù)的沉淀，但較晚推出小白信用分。目前小白信用局限性較大，知名度較低。值得一提的是，與京東有深入合作的騰訊旗下的騰訊征信有限公司不久將要推出騰訊信用分，騰訊征信與芝麻信用一樣獲得了央行征信牌照，并且相比于京東擁有社交和支付上的優(yōu)勢，未來若能與京東的購物大數(shù)據(jù)合作，將有利于構造一個新型的、足以對抗阿里巴巴的個人征信體系。

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