信息技術投資對企業內部控制中信息與溝通的影響研究
——基于排序多元Logit模型的實證分析

韓耀軍, 張 靈

(上海外國語大學 國際工商管理學院，上海 200083)

信息技術投資對企業內部控制中信息與溝通的影響研究
——基于排序多元Logit模型的實證分析

韓耀軍, 張 靈

(上海外國語大學 國際工商管理學院，上海 200083)

基于2015年我國52個零售業A股上市公司數據，運用排序多元Logit模型，分析信息技術硬件投資、信息技術軟件投資、高學歷人員和企業總資產對企業內部控制中信息與溝通的影響。研究結果表明,信息技術硬件投資對信息與溝通有正向影響但并不顯著，信息技術軟件投資和高學歷人員對信息與溝通具有顯著的正向影響，企業總資產對信息與溝通有負向影響，但影響不顯著。該研究結果有助于企業重視信息技術軟件的投資以及高學歷人才的引進。

內部控制； 信息技術投資； 信息與溝通； 排序多元Logit模型

1 問題的提出

信息與溝通是內部控制的五大要素之一，對于內部控制實施具有重要作用。根據財政部《內部控制評價指引》以及財政部會計司《內部控制評價指引及解讀》文件，內部控制中信息與溝通的評價應當是對信息收集、處理和傳遞的及時性、反舞弊機制的健全性、財務報告的真實性、信息系統的安全性以及利用信息系統實施內部控制的有效性進行認定和評價，其指定的內部控制核心指標有：信息收集處理和傳遞及時、準確、適用；反舞弊機制的健全性；溝通順暢；利用信息化的程度。信息傳遞的速度、溝通渠道的暢通以及信息本身的準確、真實等，都會影響企業的經營效率和效果。因此，企業必須高度關注并加大對影響信息與溝通要素的投資。其中，信息技術的投資將對信息與溝通產生積極影響。

隨著信息技術的飛速發展，信息技術給社會和人們的生活帶來了翻天覆地的變化。近幾年來，各大企業都加大了對信息技術的投資，信息技術已經成為企業的一項重要的生產投資要素。信息技術投資一般包括信息技術硬件投資(如電子設備)、信息技術軟件投資(如計算機軟件)以及信息技術人員投資等。信息技術,特別是互聯網的發展改變了我們思考問題、解決問題的方式，現在人們可以利用微博、微信、電子郵件等方式進行信息的交流與溝通。對于企業來說，信息技術的投入可以改變企業內部控制中信息與溝通的環境以及信息交流的方式，從而可以促進企業的經營效率和效果。

信息技術投資包括多個方面，那么企業要在哪些方面加大對信息技術的投入呢？是硬件、軟件,還是人才？這就有必要分析到底是哪種因素會顯著地影響信息與溝通。只有知道哪些因素,才能有的放矢去投入。如果盲目投入，不僅對企業內部控制中信息與溝通產生不了太大作用，還會造成資源浪費。因此，研究信息技術投資對企業內部控制中信息與溝通的影響因素，對企業精準投資、節約成本以及提升企業的經營效率和效果具有重要的意義。

2 文獻綜述

關于信息技術投資方面的研究，Li等[1]研究了美國大型企業ROA和銷售利潤率，得出了信息技術投資對ROA和凈利潤均無顯著影響。Menon等[2]通過對100家醫藥企業1976～1994年的財務數據進行整理、處理，得出了信息技術投資使協調成本增加，從而降低了企業效益的結論。Jorgenson等[3]研究了1975～2003年日本和美國信息技術投資和生產率增長之間的關系，發現自1990年代中后期，信息技術設備和軟件投資大幅度增加，信息技術生產部門生產率提高。段業婷[4]通過對零售業上市公司信息技術投資的情況進行分析，得出信息技術投資對公司營運能力和成長能力有正相關影響。佟曉玉[5]通過實證分析發現，隨著信息技術的投入，企業主營業務收入和凈利潤也隨之增加。國內外關于信息技術投資的研究主要是信息技術投資與企業績效之間的關系研究，關于信息技術投資的效益問題，曾有過爭議，關于信息技術投資是否有積極效應，還未有結論。

關于信息技術投資和內部控制中信息與溝通之間關系的研究，劉志遠等[6]認為把信息作為一種控制資源，信息技術的應用對內部控制各要素都產生了一定的影響，使企業的運行環境發生了根本的變化。陳蘭青[7]認為信息與溝通是組織制定決策的基礎和前提，在企業引入信息技術之后，信息傳遞層次減少、降低了信息溝通成本，加快了信息流動，使組織內的信息溝通變得更加準確、及時和透明。楊小舟[8]認為必須加強信息管理，讓信息按照一定的規則和程序流動，有助于每一個員工及時獲取信息，更好地完成職責。王玉蘭[9]指出順暢的信息與溝通系統可以及時反饋風險管理的成效和問題，可以幫助建立并修正風險控制點、評價控制活動的效果，如果信息斷流會造成控制鏈中斷，不能達成內部控制的目標，避免信息流的截留或者斷層，可以使風險得以暴露，從而杜絕風險控制盲點的存在。王海林[10]認為信息技術改變了企業內部控制的受控者，信息技術的應用改變了信息獲取、傳遞、檢索的方式，對企業的信息與溝通有積極影響。侯沈建[11]認為信息技術的投入有利于企業員工的交流和溝通，信息的傳遞不再是人與人之間的傳遞，企業信息化使用使數據得以安全存儲和便于查找，有利于員工查找與工作有關的信息。吳青[12]認為信息化環境能使企業的內部控制更加有效，對于企業的信息與溝通有促進作用，對企業來說也是一種福音。

上述所做的關于信息技術投資對內部控制中信息與溝通影響的研究，都認為信息技術的使用對企業的信息與溝通有積極的正向影響，但這些都是定性分析，屬于規范研究，其定性分析結果并未得到驗證，而關于信息技術投資對信息與溝通影響的實證研究目前很少見到。因此，本文采用排序多元模型，對信息技術投資對信息與溝通的影響進行實證研究，目的是探索信息技術投資對信息與溝通是否存在影響及其影響因素。

3 研究設計

3.1 樣本選擇

本文以上市的A股零售業為樣本，選取國泰安和巨潮資訊網披露的公司年報和相關數據，根據2015年上市公司年報和迪博數據庫(數據庫在內部控制與風險管理領域的全面和完整的信息、專業獨到的分析視角已經得到了中國內部控制與風險管理研究領域高端專業人士的認可)整理出相關數據，剔除沒有詳細披露固定資產(電子設備)、無形資產(計算機或軟件)、員工數量及本科以上人員數量的公司，最終獲取52個上市的A股零售業樣本，這些樣本分布在全國23個省市，具有較好的代表性。

3.2 變量選擇

本文選取信息與溝通作為被解釋變量，信息技術硬件投資及軟件投資作為解釋變量，高學歷人員與總資產作為控制變量。

(1) 信息技術硬件投資包括計算機、服務器、網絡設備等用于加工、存儲等實物資產的賬面凈值，是上市公司年報附注中固定資產中的“電子設備”“信息設備”“電子、計算機設備”相關的本期期初余額和期末余額的均值。

(2) 信息技術軟件投資包括各種計算機軟件、系統軟件的賬面凈值，是公司年報附注中無形資產明細分類賬下的“軟件(電腦、計算機)”相關的本期期初余額和期末余額的均值。

(3) 本文的高學歷人員指本科及以上人員，用本科及以上人員總數和員工總數的比值表示，通過上市公司年報獲取。

(4) 總資產表示公司規模，數據來自于上市公司年報中資產負債表中的資產總額。由于資產總額較大，而其他幾個變量取值較小，為保持數據之間的一致性，本文在實際計算時該變量取值用資產總額的自然對數表示。

(5) 信息與溝通包含多個2級指標。本文根據財政部會同證監會、審計署、銀監會、保監會于2010年4月15日制定的《企業內部控制評價指引》，并參考已有的研究成果，提出了用“信息收集、傳遞的及時性”“信息溝通的效率”“信息系統的安全性”“財務報告的真實性”及“反舞弊機制的健全性”這5個指標對信息與溝通進行評價。

本文研究所選取的變量及其取值如表1所示。

表1 變量選取及數據來源

3.2 模型構建

在經典的計量經濟學模型中，常見的被解釋變量都是連續變量。此時大多構建多元線性回歸模型，用最小二乘法對系數進行估計。但在本文中，由于被解釋變量信息與溝通Y的取值為離散的數據0，1，2，3，4或5。這樣的數據要用離散選擇模型進行估計和預測。離散選擇模型是離散的決策結果作為被解釋變量而建立的計量經濟學模型。如果被解釋變量只存在兩種選擇，如0，1，稱為二元選擇模型;如果被解釋變量存在多種選擇，如1，2，3，4，…n，稱為多元選擇模型。

對于多元選擇模型，根據因變量的性質可以分為無序選擇模型和排序選擇模型。本文采用排序多元選擇模型。排序多元選擇模型有probit、Logit或exereme value模型，本文采用排序多元Logit模型，所構建的實證模型如下:

Y=β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+ε

(1)

式中：被解釋變量Y表示信息與溝通；解釋變量X1表示信息技術硬件投資；X2表示信息技術軟件投資；控制變量X3表示高學歷人員；控制變量X4表示總資產。

排序多元選擇模型一般通過極大似然法進行參數估計。

4 估計結果與分析

4.1 估計結果

本文利用Eviews軟件對前面的排序多元Logit模型(1)進行估計，估計結果見圖1。

DEPENDENTVariable:YMethod:ML-OrderedLogitDate:12/08/16Time:18:26Sample:19011952Includedobservations:52Numberoforderedindicatorvalues:4Convergenceachievedafter8iterationsCovariancematrixcomputedusingsecondderivativesCoefficientStd.Errorz-StatisticProb.X121.8931015.46214 1.4159160.1568X2118.039345.399132.6000350.0093X36.9852182.3394352.9858560.0028X4-0.2974740.252675-1.1772960.2391LimitPointsLIMIT_2:C(5)LIMIT_3:C(6)LIMIT_4:C(7)-5.791469-3.816446-0.0964925.5877125.5554435.528146-1.036465-0.686974-0.0174550.30000.49210.9861Akaikeinfocriterion2.323640Schwarzcriterion2.586307Loglikelihood-53.41464Hannan-Quinncriter.2.424341Restr.loglikelihood-63.28400Avg.loglikelihood-1.027205LRstatistic(4df)19.73872LRindex(Pseudo-R2)0.155953Probability(LRstat)0.000562

圖1 排序多元Logit模型的估計結果

4.2 結果分析

從圖1結果可以看出，信息技術軟件投資X2、高學歷人員X3所對應的參數估計值的Z統計量比較大，且其相應的概率值也比較小(均小于0.01)，說明這兩個變量在統計上是顯著的，從而表明信息技術軟件投資與高學歷人員對信息與溝通有顯著影響，且為正向影響。然而信息技術硬件投資X1和總資產X4所對應的參數估計值相應的概率值較大(均大于0.1)，且Z統計量的值較小，統計上并不顯著，表明信息技術硬件投資和總資產對信息與溝通并沒有顯著影響。

根據輸出結果，可以得出：

Y=21.893 098 43·X1+118.039 344 3·X2+ 6.985 217 801·X3-0.297 473 934 9·X4

(2)

Y_1=@CLOGIT(-5.791 469 271-I_Y)

(3)

Y_2=@CLOGIT(-3.816 446 24-I_Y)- @CLOGIT(-5.791 469 271-I_Y)

(4)

Y_3=@CLOGIT(-0.096 492 377 2-I_Y)-@CLOGIT(-3.816 446 24-I_Y)

(5)

Y_4=1-@CLOGIT(-0.096 492 377 2-I_Y)

(6)

方程(2)中：X1，X2，X3的系數估計值為正，說明信息技術硬件投資、信息技術軟件投資、高學歷人員對信息與溝通的影響為正。信息技術硬件投資每增加一個單位，Logit估計值平均值增加21.893 1個單位；信息技術軟件投資每增加一個單位，Logit估計值平均值增加118.039 3個單位；高學歷人員每增加一個單位，Logit估計值平均值增加6.985 28個單位。

方程(2)中X4的系數估計值為負，說明總資產對信息與溝通的影響為負，總資產每增加一個單位，Logit估計值平均值減少0.297 474個單位。

方程(3)中的Y_1為因變量，由方程等號右邊的個解釋變量作線性解釋，在方程(4)、(5)和(6)中，@CLOGIT表示邏輯分布函數。4個方程中的3個參數：-5.791 469 271，-3.816 446 24，-0.096 492 377 2，給出了把邏輯分布成4個區間的臨界點，由Y_1～Y_4這4個方程分別給出了評級順序的概率分布。

LR=19.738 72，其相應的概率值p為0.000 562，概率值非常小，表明模型整體上是顯著的。

5 結論及啟示

本文通過采用排序多元Logit回歸分析方法，對影響公司內部控制中信息與溝通的影響因素進行研究，結果表明信息技術軟件投資及高學歷人員對內部控制中信息與溝通有顯著影響，說明信息技術軟件投資及高學歷人員是內部控制中信息與溝通的重要因素。

以上研究結果表明，企業可以從增加信息技術軟件投資和提高員工的學歷兩個方面來提高企業內部控制中的信息與溝通。具體來說：

(1) 把信息作為控制點，利用信息技術軟件方面的投入構建和完善內部信息與溝通，通過完善信息平臺，建立交互式網絡溝通模式，讓員工可以快速掌握與自己有關的信息，讓員工能夠通過一定的渠道及時將其發現的問題和重要信息向上傳遞，部門之間能夠及時就相關活動、事件進行溝通，避免各自為政，成為信息孤島，減少因層級過多導致的信息失真和信息流通不暢問題，避免不必要的損失。

(2) 多引進高學歷的人才。信息在傳遞的過程中容易受到溝通發起者和接收者主觀因素的影響。在人才管理中，單一的某個知識領域的溝通難以和其他領域產生共鳴，找不到溝通內容的本源，難以實現有效的信息與溝通，高學歷人才專業技能好、思維相對敏捷、考慮問題相對全面、知識面也廣，可以增加溝通的積極效應，促進信息與溝通的有效性。

[1] LI M, RICHARD Y L. Information technology and firm performance linking with environmental strategic and managerial contexts [J].Information & Management, 1999,35(1): 43-51.

[2] MENON N M, BYUNGTAE L. Cost control and regulation changes evidence from and production performance enhancement by investment and regulation changes evidence from the healthcare industry [J]. Decision Support Systems, 2000, 30 (2):153-169.

[3] JORGENSON D W, HO M S, STIROH K J. Information Technology and the American Growth Resurgence [M]. Cambridge, Mass: MIT Press,2005.

[4] 段業婷. 信息技術投資對企業績效影響的實證研究——以A股零售業上市公司為例 [D]. 長春:吉林大學，2015.

[5] 佟曉玉. 信息技術投資、人力資本與企業績效——基于A股零售業上市公司的實證研究 [D].長春:吉林大學，2016.

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[12] 吳青. 淺談信息化環境下的企業內部控制[J]. 科技與企業,2016(4):56-57.

Research on the Effect of Information Technology Investment on the Information and Communication in Enterprise Internal Control

HANYaojun,ZHANGLing

(School of Business Management, Shanghai International Studies University, Shanghai 200083, China)

Using ordered multiple Logit model, the paper analyzes the effects of the information technology hardware investment, the information technology software investment, the highly educated peoples and total assets on information and communication in enterprise internal control based on the data of 52 A share listed retail companies in 2015. The research shows that the effect of information technology hardware investment on information and communication is positive but this impact is not significant, the information technology software investment and the highly educated peoples have a significant positive impact on information and communication, the total assets has a negative but not significant impact on information and communication. The results are helpful to the enterprise paying attention to invest information technology software and introduce highly educated qualified employ workers.

internal control; information technology investment; information and communication; ordered multiple Logit model

2017-06-26

韓耀軍(1957-)，男，山東梁山人，博士，教授，主要研究方向：網格計算、信息管理、技術經濟及管理。

張靈(1993-)，女，湖北棗陽人，碩士研究生，研究方向：信息技術管理。E-mail:ab511424@163.com;Tel.15821985906

1005-9679(2017)04-0056-05

C 931

A