我國中小企業的融資困境及對策分析

徐慧瑩+崔玉婕

[摘 要] 中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，其一直面臨的融資困境是制約其進一步發展的關鍵因素。國際金融危機造成的資金緊縮環境使中小企業在融資中面臨更多困難，民間借貸利率水平的上升不斷抬高中小企業融資成本。與此同時，中小企業自身管理薄弱、融資渠道狹窄，以及政府對中小企業的扶持力度不夠，金融信用體系不完善等也是造成中小企業融資困境的原因。政府應加大扶持力度，進一步完善中小企業支持機制，完善中小企業信用體系，拓寬中小企業融資渠道，企業自身也應提高其管理水平，建立優秀的企業文化廣泛吸收各類優質人才，提高內源融資能力，以擺脫融資難的困境，促進企業健康的發展。

[關鍵詞] 中小企業；內源融資；信用體系；困境

[中圖分類號] F740 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）08-0119-02

在我國經濟發展中，中小型企業是我國最具有活力的經濟群體。我國中小企業數占全部注冊企業的比重超過90%，創造出的服務價值與最終形態的產品占全國GDP60%以上，對稅收的貢獻達到50%左右，對于推進中國經濟的發展、促進就業、拉動創新等都有著十分重要的意義。但是，對于中小企業的融資難的問題一直是困擾其進一步發展的障礙，雖然近年來國家出臺一些扶持中小企業的政策，但是從整體的融資環境來看，依舊不容樂觀。

一、我國中小企業融資困境分析

當前，我國中小型企業面臨的融資成本高、融資渠道窄、融資困難的問題已經漸漸成為一個亟待解決的宏觀的、全局性的問題。

1.國際金融危機造成的資金緊縮環境使中小企業在融資中面臨更多困難。由于全球范圍內的金融危機導致經濟萎靡，中小企業的生產壓力也隨之上升，在這樣一種低迷的市場環境下，中小企業的交易通常被要求即時兌現并且采取現金交易的方式，這導致企業的生產經營需要更多的資金流轉支撐。同時，伴隨著經濟的低迷，企業的發展也面臨著更大的風險，由于經營風險的增加，商業銀行出于其自身利益的考量，為規避風險又進一步抬高了針對中小型企業的放貸門檻，使得中小企業很難在商業銀行中取得貸款，這使中小型企業的融資變得更加困難。

2.民間借貸利率水平的上升不斷抬高中小企業融資成本。因為商業銀行對風險的規避，金融市場的不健全，中小企業從金融市場與商業銀行中獲得資金十分困難，而民間的借貸相比之下容易很多，因此，更多的中小型企業選擇民間借貸來獲取資金。民間借貸這一渠道確實幫助中小型企業解決了一部分融資問題。但是，伴隨著我國民間的借貸市場的發展，貸款的利率不斷上漲，中小企業的融資利率越來越高，大大壓縮了其利潤空間，使得中小企業的生存與發展面臨巨大的威脅。

二、中小企業融資困境的原因分析

（一）中小企業自身管理薄弱

企業的發展離不開先進有效的管理模式。在我國，中小企業雖然發展快，但是其規模普遍偏小，管理跟不上，企業極其缺乏經驗管理和專業的管理人才。家族式管理是我國中小企業發展的主要模式，這種模式相對落后，不能做到與時俱進，同時對于產權、權責方面也沒有清晰明了的認識。這種家庭式管理在資金運用方面不能嚴格把控，造成資金利用率低。對于收益和分配，中小企業目光短淺，特別注重短期收益，沒有長遠規劃。這些不規范行為造成了對企業審核的難度，不能真實反映企業發展水平，同時也為企業貸款產生了消極影響。

（二）中小企業融資渠道狹窄

在我國，中小企業主要融資來源是內源融資。一是因為內源融資相比較而言籌資方便，對于其他融資方式成本低；另一方面，內源融資發展比較早，有相對健全的體系，比較穩定，較之外源融資來說更快捷、容易。除了內源融資，向銀行貸款也是中小企業的融資選擇，但由于我國中小企業是在艱苦的生活中求生存起步的，自身存在著諸多問題，如自身條件差，整體環境競爭激烈，規模擴展難度高，財務方面混亂，信用方面也沒有保證等等，使得企業在貸款時有非常大的阻力，貸款受到很多限制。因此中小企業在融資方面，渠道狹窄。

（三）信用體系不完善

1992年，中小企業擔保在我國首次亮相。到現在為止，雖然擔保業取得了一定的發展，出現了不少擔保機構，但是總體看來這些機構規模太小，其工作人員也都不專業，都是政府工作人員平行調配，缺少擔保知識和相應的工作經驗，不能有效地實現擔保的作用。因此，對于我國中小企業擔保機構的評價是不高的，因為這些擔保機構在實力、規模、專業程度以及信用程度上或多或少都會有這樣那樣的問題，一旦多數銀行把中小企業的信貸風險轉移到信貸機構，擔保機構就會承擔特別大的責任與風險。因為整個國家的再擔保機構還沒有建立，擔保機構根本就承受不住這么沉重的風險。而且我國擔保機制還不健全，很多擔保機構為了自保只能接受大型企業的擔保業務，對于中小企業的擔保業務，擔保機構一般都不會接受，使得中小企業在擔保服務上的接受度幾乎為零。

（四）政府對中小企業的扶持力度不夠

中小企業在我國當前還屬弱勢群體，雖然這些年政府不斷加強對中小企業的扶持，但從扶持力度上看，相對于大企業而言，政府做得還是不夠到位。由于我國中小企業數目多、規模小，在很多方面都不成熟，沒辦法達到大型企業的完整與完備程度，各方面發展優勢都不具備。想要進入資本市場，更是難上加難，市場監管也是更加嚴格，因此政府應該發揮應有的作用，幫助中小企業渡過難關，給予一些相應的幫扶政策，保證中小企業這條發展線能夠持續下去，為我國經濟以及各方面發展提供服務。

三、中小企業擺脫融資困境的對策建議

（一）提高中小企業自身管理水平

1.建立優秀的企業文化廣泛吸收各類優質人才。企業文化是一個企業的精神，優秀的企業文化對激勵員工的工作積極性，幫助員工開發自身潛能起到重要作用。塑造優秀的企業文化有利于提高一個企業的核心競爭力，吸引優秀的管理人才和創新人才進入中小企業，能夠打破現有的家庭式管理模式，使企業的自身管理水平得到提高。

2.提高內源融資能力。中小型企業融資的主要渠道是內源性融資，為提高內源性融資，第一，中小型企業要強化自身管理，完善其財務管理機制，強化對資金的管控，進一步使資金使用率得到提高；第二，為提高中小型企業的競爭水平，要鼓勵中小型企業進行產品創新與技術創新，進一步提升其產品的質量與品質，提高競爭力；第三，中小企業應注重對戰略的規劃與管理，由于中小型企業力量比較薄弱，依靠自身力量進行產業結構升級與改革比較困難，因此，中小企業要盡可能的與大型企業建立一種穩定和諧的協作與分工的關聯，將大型企業作為核心，為其供給相匹配的服務與協作機制。

（二）拓寬中小企業融資渠道

要進一步發揮商業銀行在中小企業融資過程中的主渠道作用，商業銀行要革新其傳統觀念，針對中小型企業，制定專門的金融產品與營銷服務。當前，我國金融行業的服務水平較差，銀行要革新其營銷策略，增強自身的競爭意識與競爭水平。中小型企業的不斷發展，對我國經濟的支撐作用也越來越大，將會有更多的政策向中小型企業傾斜，針對中小企業的金融市場潛力很大。銀行要盡快革新其傳統的理念，在金融工具、產品、服務與金融管理與運作等方面不斷的改革，以適應新的市場趨勢，為中小型企業提供更加完善的融資服務。同時，要改革中小型企業的信用評價機制。要根據中小型企業的財務管理水平、資本情況及生產的規模等因素，構建一個符合中小企業自身特點的信用評價機制。讓評價的流程與結構更具科學性，更加準確的反應出中小型企業的現狀，客觀的對其進行評價，為評價合格、擁有融資條件和資格的中小型企業順利的獲得其發展所需的資金。

（三）完善中小企業信用體系

信用在市場經濟的發展運作中起到一個基礎性的作用，企業建立一個良好的信用關系是能夠進行正常的發展經營的一個前提。中小型企業應該盡快提高其信用理念，加強企業自身的信用建設，通過自身的行動獲取銀行等金融機構的信任。第一，中小企業要堅持競爭公平公開、經營誠實守信，堅決杜絕造假與欺騙等經營行為，建立一個誠信的企業文化與企業形象；第二，中小企業要進一步改革其財務管理機制，對會計信息進行管理，保證其財務信息的真實性，在與其他企業合作及銀行業務往來過程中不要躲避債務、不要動用公款，切實的保證債權人的權利與利益不受損害；第三，中小企業要加強信用文化的塑立，宣傳并提倡信用理念，增強中小型企業的信用水平。

（四）加大政府扶持力度

創建針對中小型企業金融支持機制，以政府基金為核心，進一步完善中小型企業支持機制。第一，革新已建立起的基金；第二，提高中小企業信用等級，發揮政府部門的牽頭與帶動作用；第三，政府部門要針對中小型企業，設立專門的管理培訓與技術創新培訓，建立一套針對性強的輔導培訓機制，幫助中小型企業的穩定健康發展。

[參考文獻]

[1]盧學英，孫曉輝.論我國中小企業融資問題及融資模式創新[J].淮南師范學院學報，2014（1）：8-9.

[2]劉文磊.我國中小企業融資難的原因及對策[J].內蒙古財經大學學報，2014（1）：1-3.

[責任編輯：潘洪志]