論《證券法》對中小投資者的利益保護

李騰

摘 要：《證券法》作為我國經濟方面的重要法律，也是新中國成立后第一個由國家最高立法機構起早的法律，有著重要的存在意義。《證券法》的存在為我國證券投資市場環境的維護起到了重要的作用。眾所周知，證券投資具有收益高、風險大的特點。也正是因為證券市場的高回報特征，使得更多的中小投資者將目光轉向證券市場。作為高風險的證券投資行業，《證券法》應該注重對于投資者的利益保護，尤其是對中小投資者的利益保護。本文以"論《證券法》對中小投資者的利益保護"為題，其主要內容是通過與《證券法》的結合。透析其對于中小投資者的保護政策，并根據當前證券市場的相關因素，為保護我國中小證券投資者的利益提出相應的建議。

關鍵詞：證券法、證券投資、風險預估、權益保護

一、前言

（一）研究的背景及現狀

《證券法》自1999年7月1日生效以來，一直以來在維護證券市場環境中扮演著重要的角色。隨著全球經濟化的加深，外資企業在中國的進一步拓展，證券市場更加充滿活力的同時也變得更加復雜。機遇與挑戰總是并行的，就像證券投資高利潤所伴隨的高風險一般。在這個時候，更需要一部具有現實指導意義的法律來指導證券市場的運營。而《證券法》正好充當了這一角色。

中小投資者是我國證券市場上最為活躍的因素，也是利益最容易受到侵害的集體。在《證券法》發展與完善的十幾年里。國家也在不斷加大證券投資中，對于中小投資者的權益保護。相信隨著經濟全球化的不斷加深，我國《證券法》也會不斷的完善，從而更加適合證券投資市場的應用。

（二）研究的內容及意義

在證券投資市場中，中小投資者的作用是不能忽略的。作為投資領域人數最多的群體，中小投資者在投資領域承擔著重要的責任與義務。本文以“論《證券法》對中小投資者的利益保護”為題，其主要內容是通過最新完善的《證券法》中的內容，分析其對于中小投資者利益保護的體現所在，并根據當前市場環境及《證券法》相關條令，為中小投資者的利益保護提出創新性的意見。

對于中小投資者的利益保護，不但可以維護我國證券市場的環境，更可以促進證券市場良好的運作發展。這對于我國經濟的穩步提升有著重要的意義。

二、《證券法》中對于中小投資者利益保護的相關制度

（一）以投資者為證券市場的核心

《證券法》自頒布至完善，始終堅持兩個原則。一個是以保護投資者合法權益為原則，另一個是以公開、公平、公正為原則。也正是因為對于這兩個基本原則的堅守，《證券法》才能在歷史的洪流中保持住自己的地位與魅力。

首先《證券法》中規定了以投資者為證券市場核心要素的基本思想，因此在《證券法》的完善當中，始終重視投資者的權益保護。尤其是對于中小投資者，《證券法》更是給予了相關的關注。

（二）堅持公開、公平、公正的證券市場環境

其次在公開、公平、公正的法律要求下，中小投資者可以更好的保護自己的利益。相較于大型投資者，中小投資者在證券交易市場往往處于被動的狀態，其利益受到企業與大型投資者的雙重壓榨，而《證券法》的出臺則有效保護了中小投資者的利益。為營造公平、公正的證券投資環境創作了條件。

三、《證券法》對于中小投資者利益保護不足及政策創新

（一）過分注重交易安全、忽略法律引導

《證券法》的出臺是要是對于證券交易中的交易安全從而制定的，主要是對于證券交易過程中將會出現的問題進行預防與解決。但是在這個過程中，《證券法》忽略了對于中小投資者的法律引導。導致投資者對于《證券法》的內容模糊不清。最終往往還是損害了中小投資者的利益。

因此政府在完善法律的同時，也要開展法律普及教育。讓《證券法》可以深入中小投資者的心中，從而為保護中小投資者的利益作出真實的貢獻。

（二）未能建立起完善的證券投資保障機構

由于我國證券市場建立的時間較短，《證券法》出臺的時間也僅僅只有十八年之久。因此法律還不夠全面，對于中小投資者的保護政策還不夠完善。

其重要的一個不足是未能建立起貫徹于證券交易風險始末的監察機構。雖然在我國已經建立了猶如證監會此類的權益保障機構。但是其維護證券市場明顯存在針對性與弊端。未能考慮到證券交易的全局把控。

因此在《證券法》完善的過程中，更要重視證券監察各部門的合作與溝通。將政府與社會的力量相結和，從而構建出更加完善的《證券法》體系結構。

四、結論

我國的證券市場起步相對較晚，暫時還處于發展的階段。但是有了更多中小投資者的加入，證券市場也在逐漸迸發著別樣的活力。《證券法》的出臺為我國的證券市場營造了相對穩定的市場環境，也為我國證券中小投資者帶來了真實的法律保護與利益。本文以“論《證券法》對中小投資者的利益保護”為題，介紹了《證券法》對于中小投資者利益保護所在，并結合我國證券市場的特點，為其不足提出了相應的創新意見。希望通過本文的創作，可以為我國從事證券工作的相關研究者，帶來具有參考價值的建議。

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