企業金融經濟效益分析及其風險防范策略

時小慧

摘要：我國社會經濟近年來呈現迅猛的發展態勢，這也帶動了企業金融發展進程，這對于我國社會經濟的發展帶來很大的影響，這其中有積極的一面，也有消極的一面。本文將結合我國當前企業金融經濟效益進行分析探討，針對企業可能遇見的風險，提出可行性的防范策略。

關鍵詞：企業；金融經濟效益；風險防范；策略

1.企業金融概述

在眾多行業中，以金融商品作為主要經營內容的特殊行業便是金融業。執行業務時，企業應當取得相應的金融業務許可證，該項資質是由金融監管部門授予的。例如商業銀行、郵政儲蓄銀行、國有銀行、信托公司、金融租賃以及財務等公司在執業時應當取得銀行業務許可證。各類保險公司則需要取得保險業務許可證。此外，基金管理公司、證券及期貨公司等則需要取得證券業務許可證。從金融業對市場發揮的作用來看，包括監督、反映、調節經濟以及優化資金配置，在我國的國民經濟中，金融業無疑占據著主導地位，該行業的發展情況直接影響著整個社會經濟發展的穩定性。無論哪個國家，都對企業金融持有非常重視的態度。

2.企業金融的特點

企業與金融的結合體，便是企業金融。它的特點在于能夠輻射到整個社會的發展動態，特別是對降級制度變革等都有所涉及。將金融業與產業相結合，還具有高效、滲透性、優化組合、雙向選擇、互補等多種特點。從我國的發展形勢來看，在當前的資本結合方式上，產融結合的方式是最有效的。但是不同的國家，資本結合的方式有所不同，這離不開國家制度及政策導向的差別。現階段，歐美及日本等發達國家中產融結合的模式相對成熟，是經濟行為中的典型代表國家。

3.企業金融經濟效益分析

3.1企業金融有助于提升核心競爭力

當企業實現金融融合后，無論是企業的規模還是實力都會實現快速提升，最終朝著企業集團的產融結合方向發展。因此，企業金融可以幫助企業在同行業中提升競爭力，擴大自身影響力，幫助企業壯大隊伍，進而提升整個國家的經濟實力，這也有助于企業有效抵御風險。

3.2企業與金融實現協同效應

企業金融的實現，有助于銀行及企業實現雙贏。企業的金融部門與業務部門相互協作，實現各類資源共享，例如資金、人力、品牌、關系等，這也可以降低企業成本，將市場風險分散化，規模效益得到大幅提升，最終使企業實現“1+1>2”的協同效應。

3.3有助于金融機構提升經營業績

當實體產業資本與金融機構聯合后，可以為金融機構增加資本金，這將有助于金融機構抵御不必要的風險，無形中提升自身的競爭力。與此同時，多元化的投資行為，也將使金融機構不斷完善自身的結構，其中包括產權結構以及法人治理結構，從經營業績的角度講，對金融機構是非常有利的。

3.4完善金融市場主題結構

企業金融在不斷加快發展，金融業的準入限制也在逐步放開，金融結構中多種所有制形式得到大力支持，金融市場主體結構在不斷完善。市場效率不斷提高，國民經濟發展中金融業的促進作用越來越顯著。不斷進入的實體產業資本，使金融服務的范圍不斷擴大，金融業對自身發展所起到的作用也得到進一步深化。

4.企業金融經濟效益面臨的風險分析

目前，我國的金融業正處于改革階段，金融市場與發達國家相比還存在較大差距，特別是當前我國的監管體系還有待進一步完善，企業金融存在需要防范的風險。

4.1落入多元化經營陷阱

如果企業尚未具備多元化經營條件時，如果給予實行多元化的經營模式，勢必會將有限的資金投資不同的行業，這樣會給企業經營的核心業務帶來損失，主要業務不精通，次要業務不強將成為這部分企業多元化經營帶來的結果。對于金融行業來說，行業風險普遍較高，對于專業技術及監管工作都有更高的要求。此時如果企業盲目投資，盲目發展企業金融，只會給自身發展帶來危害。

4.2加大企業財務杠桿風險

企業金融的建立使企業與金融機構間建立起密切的關系，這為企業在今后發展時打通了資金渠道，資產負債率也因此得到提高，但企業增加了財務方面的風向。基于此，高負債率本就是金融行業的特點，企業發展中所需資金大多來自于與企業聯系密切的金融機構，這樣一來，企業的財務風險也進一步加大，經營過程中企業面臨的風險也在逐步增大。

4.3金融機構經營風險加大

對于金融機構來說，本身經營過程中就具有高負債率的特點，該特點也決定了其經營特征帶有高風險性。為了有效抵御風險，在日程經營過程中，金融機構要不斷增強自身的專業性和獨立性。從實踐中來看，金融機構要想做到這兩點實屬不易。這與企業金融化有直接關系，而現階段金融機構很多管理人員缺乏必要的專業素養，企業自身利益也會對其發展帶來影響。這樣一來，金融機構的風險更加隱蔽且具有突發性。從經營本身的特點來看，金融機構自身的經營風險在不斷加大。

4.4不正當關聯交易的滋生，加大金融市場風險

企業金融化的發展，使很多企業與金融機構間建立了密切的關系。大多數企業屬于實體產業，而金融機構則主要經營金融業務，企業與金融機構間不正當的內部交易進一步被放大，隨之帶來的關聯交易隱藏風險也在逐步加大。有的金融機構甚至對企業實行無條件貸款或擔保。這種不正當的關聯交易會直接擾亂金融市場秩序，給我國金融市場帶來更大的風險。

5.企業金融風險方法策略探討

企業金融帶來的影響有正面的經濟效益，也有負面的風險，結合我國國情，對于可能出現的風險要采取策略及時解決，具體方法如下：

5.1不斷完善市場融資體系及市場準入機制

市場經濟不斷發展，金融市場應當隨著整個市場經濟的發展趨勢不斷完善。因此，應當建立直接融資市場體系的同時，要將間接融資市場體系建立地更加多元、完備，以滿足市場經濟發展的客觀需求。這樣一來可以減少因缺少融資渠道而導致企業金融的盲目性。endprint

在當前金融機構市場準入機制的基礎上，進一步提高門檻，讓真正有實力的實體企業及金融機構進入市場，這些企業較有實力，抵御風險的能力更強，可以從源頭上對投資主體質量給予保證，防止因企業金融產生不必要的負面影響。因此，可以將金融股東資格審查不斷強化，并對實體企業的資本實力進行嚴格審核，對公司內部建設的法人治理結構進一步強化，這些環節都是保證企業金融質量的重要因素。

5.2建立金融機構內部監督約束機制

首先，要保證金融機構的董事、監事獨立性，可以增加執行董事和獨立董事，讓他們在具體工作中相互制衡、互相監督。其次，建立類別股東表決機制。為了防止股東濫用權力，建立該項機制能夠將股東類別劃分為控股和非控股兩類股東，并在此基礎上將表決制度完善。同時還應當設定表決比例及適用范圍。有效實施此項制度，可以給非控股的股東以話語權，以此來制衡控股股東的權力，給他們賦予一定的約束力，這樣可以最大限度地保證金融機構能夠更公平、更科學的提出經營決策。

5.3建立對外信息披露機制及專家委員會

對外信息披露機制的建立和完備，可以使金融機構在市場的監督管理下，這樣可以防止企業金融出現異化行為。披露經營中的各項指標，便于市場對金融機構進行監督管理，這些披露的指標包括盈利能力、資金充足率、發展速度、償債能力、資產質量等多方面的業務經營信息。在披露信息中還應當包括風險管理的政策、戰略、公司結構等重要信息。通常情況下，這些信息披露的內容還應當根據不同的信息內容及性質區別對待。

此外，在金融機構內部，還應當建立專家委員會，獨立監督管理金融機構。還可以聘請在國際上具有權威水平的專家、學者擔任專家委員會成員，對內建立相應的決策制約機制，對外監督控制建立控制機制，包括對經營中相對重大的政策、管理風險、任命員工。分配薪酬等內容，以此來保證企業的決策具有有效性和科學性。

5.4建立監管信息系統

為強化對金融機構的監管措施，作為監管部門應當建立并完善信息系統。通過該項系統，企業中有關金融領域的共享將及時被監管部門發現，并對此采取密切的關注，根據系統提供的信息，有效判斷企業是否符合相應的資格。如果發現不符合資格，監管部門可以盡早提出預警，暫緩企業進入或拒絕企業進入。對于符合相應資格的企業，在進入金融業后，監管部門可以通過系統實時捕捉金企業金融的信息及布局，對布局中涉及的企業關聯人進行有效識別，特別是能夠準確識別最終控制人，判斷該關聯人或控制人的影響力如何，通過他們的行為對交易水平及規模進行判斷，對于發現的問題，盡早采取相應的措施，預防企業金融產生風險。

參考文獻：

[1]袁輝.企業金融經濟效益及其風險防范策略研究[J].新經濟，2015（11）

[2]田莉.企業金融經濟效益及其風險防范策略研究[J].商場現代化，2014（19）

[3]徐志宏.當前商業銀行面臨的經營風險及防范策略[J].金融論壇，2014（01）

[4]陳學中，袁林三，李同寧，李光紅.企業投資風險的度量預測方法和防范策略研究[J].濟南大學學報，2016（02）endprint