經濟金融化的風險與過度金融化的危害研究

唐覓

摘要：根據經濟發展進程中的各項研究數據表明，經濟金融化推動了世界的發展。首先，經濟金融化為各個國家的發展提供了有利的條件和更多的機會，有利于解決國家發展過程中的資金不足的困難。其次，經濟金融化推進了全球范圍內的經濟發展以及保稅區和自由貿易區等多種形式自由經濟區的發展。同時，經濟金融化還促使全球范圍內的產業模式更深一步的優化調整。但是經濟金融化也是一把雙刃劍，有利也有弊，經濟金融化的風險與過度金融化的給世界帶來的危害也是不容忽視的。

關鍵詞：經濟金融化 風險 過度 危害

經濟金融化的概念是指所有經濟活動中運用金融工具的比值。隨著經濟體系逐漸的金融化。全球經濟關系更多是轉化成債權、債務關系、股權、股利關系和風險與保險關系等金融關系。經濟與金融相互影響，相互滲透，逐漸形成了一個有機的整體，所以把目前的市場經濟叫做金融經濟。隨著金融業的迅速發展，金融家已經逐漸取代了傳統的企業家們在經濟體系中所占據的重要地位。由于經濟金融化時代的到來，金融家們迎來了屬于他們的帝國時代，但與此同時經濟金融化也給世界各個國家帶來了蕭條、波動以及經濟發展的不穩定的負面效應。

一、全球經濟金融化程度不斷加深的原因

近年來，全球各個國家金融業所占的GDP的比值不斷升高，美國上世紀50年代、80年代、本世紀前10年平均為3.22%、5.59%、8.01%，日本上世紀80年代、本世紀前10年平均為5.79%、6.53%。有數據可以看出，目前全球經濟金融化程度加深之快令人感到驚訝。而探究經濟金融化不斷加深的原因，可以從下面三個方向入手。第一，隨著社會經濟體系的不斷改善，各國經濟快速發展，全球累積的大量的金錢必須要開辟一個全新的投資渠道。就拿我國舉例來說，從我國進入改革開放時代以來，國家的金錢資源，特別是貨幣增長了一百多倍，這些資源除了被投入到生產發展領域，剩下的大量被投資到了資產領域，大量的資金投入使得金融業得以飛速發展。第二，據調查顯示，二十一世紀以來，企業利潤出現嚴重的兩極分化局面，傳統的實體經濟收益越來越少，但是金融行業的可獲得利潤卻越來越高。實體經濟利潤微薄和金融業發展前景良好形成了強烈的反差，金融經濟在市場經濟上幾乎是一枝獨秀，所以許多人愿意將自己的資金投進金融領域行業，導致經濟金融化的不斷加深。第三，由于大多數國家的社會福利體系尚未完善，人民群眾存在巨大的自我保障的需要。而大部分自我保障項目在一定程度上都需要借助金融業才能完成。例如人民對住房的需求，導致了房價的迅速上漲。因此，人民大量購買與住房一樣具有資本品與消費品性質的產品，導致其價格大幅度上升，這種情況極大程度的影響了有關部門將其資金分配到金融行業，相關部門的被動投資，也促進了經濟金融化的發展。

二、過度金融化帶來的危害

隨著社會的不斷發展進步，全球金融經濟的發展化水平不斷提高，在全球經濟金融化的大背景之下，世界各國的經濟金融化繼續加深。不可否認經濟金融化的發展對全球的經濟發展起到的突出貢獻，但是，由于金融的天然風險性，經濟金融化必將帶來一定程度上的危害。

（一）金融業的過度發展嚴重打擊了實體經濟的發展

由于金融行業的迅猛發展，金融資產的價格持續上升，金融行業的獲利前景越來越好，這就導致了愈來愈多的人轉向金融市場進行投資，而忽略了實體經濟的發展。越來越多的企業選擇向金融行業投入大量的人力、財力、物力，而不愿意將資金投入不確定性較高、收益少的實體經濟行業之中，因此，大量資金脫實向虛導致實體經濟失去了發展的動力機制。除此之外，金融資產價格的泡沫化，不但招致了大量物力、財力的投入，也使得產品的價格迅速增長，一旦泡沫破滅，巨額的資金將會立刻消失，到時將國家經濟的安全將會遭受到巨大的威脅。

（二）過度金融化加劇了如兩極分化等社會矛盾

由于過度金融化，導致國家兩極分化矛盾加劇，社會收入分配差距擴大。就資產性收入而言，由于金融經濟資產的不平衡分布，普通的群眾和金融投資者、金融經濟操控者之間的收入差異之大讓人感到吃驚，居民之間的收入差異被不斷擴大，出現了有錢人愈來愈有錢，沒錢的人愈來愈貧窮的現象。古語有言：不患寡而患不均。收入的不平衡極大程度的激發了社會的潛在矛盾，破壞了社會的穩定與經濟的可持續發展。

（三）過度金融化造成了商業文化的扭曲和社會道德的缺少

過度金融化也導致了商業文化的扭曲，在過度金融化的社會經濟體系的驅使下，越來越多的投資者傾向于金融方面的投資，金融化促使人們投入到純粹通過投入資金、運轉資金來謀取暴利的行業之中，這一行為嚴重的毀壞了正常的經濟運營體系，使商業文化變得越來越扭曲。而在這種無異于賭博行為的金融投資中，最終犧牲的都是那些絲毫不了解金融方面的知識，只想依靠高風險的投資獲益的普通民眾。當社會上的所有人都不再愿意踏踏實實的做事，而是整天鉆研如何借助金融投資牟取暴利時，整個世界將變成一個巨大的利益交換場所，人們天天想著如何進行利益交換，久而久之，社會道德將會完全喪失。

三、過度金融化的防控措施

（一）積極推進有關金融體制的改革。

國家應該頒布相關政策，支持群眾自主創業。鼓勵實體經濟的發展，建立有利于多種經濟發展模式共存的投融資體系，拓展直接融資渠道，不斷的完善多層次資本市場建設，擴大創業投資規模，引導創業投資向創業企業起步成長的前端延伸。除此之外，國家還應該引導資本市場的往穩定的發展道路上前進，加大監管力度，防止暴漲暴跌。避免金融泡沫的不斷積累，防止發生由于對虛擬經濟效應的過度投資導致實體經濟領域遭到擠壓的現象。建立公平、公正、高效經濟體系，調整社會現有的不合理的金融制度、創建新的經濟體系、提高金融經濟管理監督力度，全方位的防止過度金融化的局面產生。

（二）加大對國民金融知識的教育力度

國家應該加大對國民的教育力度，使普通的居民能夠正確認識金融行業。讓他們明白金融投資是具有較高的風險，從事金融投資需要具備相關的專業技能，普通的老百姓是難以通過金融投資牟取暴利的，相反，盲目的投資只會讓自己淪為金融行業的犧牲者。據了解，現在社會有不少的普通群眾沉迷與金融投資，認為自己可以通過這種“賭博”行為獲得利益，作為政府，有責任也有義務糾正這種極不理智的錯誤觀念，讓他們清醒的意識到金融行業的風險性和不可控性，避免成為金融經濟發展進程中的犧牲者。endprint

（三）提高金融工作者的職業道德

政府需要通過多種途徑，提高金融工作者的自律性和職業操守。例如開展相關的職業道德講座；建立完善對金融工作者的監督體系等。確保每一個金融工作者都能堅守自己的職業操守和道德標準，履行自己的工作義務，將群眾的利益放在最重要的位置，時時刻刻捍衛金融消費者和金融投資者的相關權益。避免金融工作者為了追求自己的業績，過分的夸大金融投資項目的可行之處，掩蓋投資的風險，誤導消費者和投資人忽略投資的弊端，從而進行了盲目的投資。同時，政府還可以成立相關的監管機構，對于金融投資過程中的欺騙、誤導消費者的行為，給予嚴重是的處罰。

（四）加強穩定經濟市場的建設，降低經濟投資的風險

眾所周知，就目前的金融經濟現狀而言，金融市場處于一種極不穩定的狀態，隨時可能發生大規模的變動震蕩，股票市場也時常發生變化，這就意味著金融經濟市場的風險性極大。面對這種情況，國家應該采取一定的措施確保資本市場的穩定性和發展。經過較長時間的市場調查和研究，不難發現金融衍生工具能夠有效的解決金融經濟市場不穩定的問題。所以，政府努力加強對于衍生金融工具方面的研發和探索，通過找尋有效的策略從而降低金融經濟的市場的風險性。例如國家可以推行股指期貨。通過對于經濟市場更進一步的具體分化，為投資者提供多種投資方向，滿足他們的投資需求。同時股指期貨的套利性和投機特征還可以吸引到喜歡冒險、喜歡高風險投資的投資人，從而穩定市場經濟發展，增加經濟投資的平衡性和可行性。除此之外，有關部門也應當逐步完善投資渠道。使得經濟市場進一步發展壯大，從而細分資本市場風險、平衡資本市場波動。

四、結語

在目前全球經濟發展迅猛的大時代背景下，經濟金融化的程度不斷加深，在促進社會經濟體制發展的同時，過度金融化也給世界帶來了不少的問題。因為經濟體制的欠缺、金融體系存在的問題、金融經濟方面監管力度不足等問題，金融經濟仍然具有較大的風險性，如果經濟金融化持續加深，極可能會對世界產生嚴重的危害，不僅會激化社會矛盾，還可以破環經濟體制的平衡狀態。因此，我們要重視對過度金融化的防控，使社會金融業實現安全、健康、穩定的可持續發展。

參考文獻：

[1]陳享光，郭祎.論金融化及其對經濟發展的影響[J].學習論壇，2017（02）.

[2]林楠.中國經濟適度金融化研究——從金融市場發展速度、結構和規模的視角[J].理論探討，2014（02）.

[3]李超.基于“勞-資”初次分配效應的美國金融危機研究[J].當代經濟研究，2011（08）.endprint