淺談我國中小企業融資難的原因及對策

王思佳

摘要：我國中小企業在經濟發展中起著舉足輕重的作用，然而中小企業的融資難問題長期困擾著其進一步的發展。導致中小企業融資難的原因是多方面的，本文主要通過企業自身、融資渠道、社會信用、商業銀行、擔保機構等方面對我國中小企業融資難的原因進行分析，并提出相應的解決對策。

關鍵詞：中小企業 融資 原因 對策

一、我國中小企業的融資現狀

近些年，雖然中小企業在不斷地發展，且對國民經濟的發展起著越來越重要的作用，但自有資本金少、資本積累能力弱、融資困難仍然是我國中小企業所面臨的問題。由于我國金融市場還不夠完善，大多中小企業還不能通過發行股票、債券進行融資，自我融資所占的比重過大，個別企業高達90%以上。另外，我國中小企業銀行貸款占全部金融機構貸款總額不足10%。中小企業融資難的問題成為其進一步發展的“瓶頸”。只有解決這個問題，才能加快我國中小企業發展，并為我國的經濟發展貢獻一份力量。

二、中小企業融資難的原因分析

1.企業自身的原因

一些中小企業自身信用不佳，并缺乏維護自身信用的意識，不能及時償還貸款或者貪戀現金流而故意拖欠還款等行為都使得一些企業的信用狀況不好，以至于很難取得信用貸款。并且，一些中小企業的規模較小，工作人員的綜合能力不高，不能做出完整的財務報表，無法給金融機構展示自己的償還債務的能力以致金融機構不愿意為其提供貸款或融資的信用擔保。此外，我國除了一些實力雄厚的民營企業外，大部分的中小企業缺少土地使用權、門面房、商業用房等商業銀行愿意接受的抵押財產。還有一點就是中小企業的資金管理能力較差，所以規模較大、技術要求較高的融資方式不宜采用。中小企業由于一般所貸款金額的比較小，但利率比較高而且手續較復雜。成本太高也使中小企業不愿意向銀行貸款。

2.我國中小企業融資渠道狹窄

目前，我國缺少多層次的適應各類企業融資的資本市場體系，中小企業利用資本市場籌資的機制上不具備。受市場規模和制度環境的影響，中小企業很難再證券市場上發行股票、債券進行融資，而且由于各方面的限制，二級市場也無法成為中小企業的主要融資渠道，可以說中小企業的直接融資渠道是不暢通的，中小企業無法利用現有的資本市場融通資金。

3.社會信用

我國的社會信用體系正在構建，企業信用體系還未建立，個人信用更為落后。在信用交易的規模不斷擴大的情況下，信用風險成為制約經濟發展的重要因素，中小企業信用度出現的呆賬、壞賬都使商業銀行的不良貸款量上升，金融系統的風險不斷變大。信用評價在一定程度上解決了融資過程中出現的信息不對稱問題，然后我國的信用評級制度落后。這一方面大大提高了由于信息不對稱而引起的籌資成本上升，這不但不利于提高資金的使用效率，而且阻礙了經濟的發展。另一方面，信用評級制度的不完善導致了“劣幣驅逐良幣”的現象，信用品質好的企業的融資缺少于信用品質不好的企業。所以，信用制度的缺失是得整個融資市場環境惡化的一個原因。

4.商業銀行的原因

目前，我國商業銀行主要以盈利為目的。為了減少不良資產，防止呆帳、壞賬，防范金融風險。商業銀行重國有輕私有、重大輕小、重抵押擔保輕信用貸款的傾向依然比較嚴重。對中小企業存在信用歧視，造成了他對中小企業金融服務效率低下，成為中小企業融資難的一大根源。其次，由于銀行在處理中小企業信息和對其進行監督方面目前無法到達規模經濟，因此銀行對中小企業的信息成本和監督成本過高，所以從貸款成本的角度來考慮，銀行不愿意向中小企業提供貸款是可以理解的。

5.信用擔保機構不健全

我國的信用擔保機構規模較小，抵抗風險的能力差以及其運行機制存在的一些問題，即阻礙了資金的增加，使民間資本無法流入，又使得這一市場化的產物在行政管理下無法正常運行，并且沒有有效的分散風險的機制。

三、解決中小企業融資難的對策

1.提高中小企業自身的綜合水平

首先、增強中小企業自身的信用意識。中小企業應該建立完善的信用管理制度，提高企業資金管理水平。鼓勵中小企業設立信用部門或專門負責管理信用的人員，加強對企業信用政策的制定和執行。然后，提高中小企業的財務管理能力。提高中小企業人員的綜合素質水平，完善企業的財務報表。將強化資金管理視為推行現代企業制度的重要方面，貫徹到企業內部的各個部門。努力提高企業的資金使用效率，使資金運用產生最大的效果。

2.擴大擔保物的范圍，提高中小企業融資能力

中小企業的不動產較少，而目前大多數的抵押貸款都需要不動產作為擔保，如果擴大擔保物的范圍將在很大程度上緩解融資難的問題。中小企業的應收賬款比較多，可以考慮將應收賬款作為擔保以獲得貸款。雖然中小企業缺少固定資產，但通常擁有大量的流動性較強的存貨，因此也可以考慮以存貨作為融資的抵押，若企業出現違約現象，銀行可將其貨物出售來彌補銀行的壞賬。

3.健全社會信用

對于信用擔保體系應該采取措施，防范、控制和分散風險。第一，可以讓銀行和信用擔保機構共同承擔一定責任，形成“連坐”機制。這樣可以讓銀行積極地用擔保機構進行合作，達到分散并控制風險的目的。第二，可以考慮再擔保策略。通過再擔保可以分散擔保機構的風險。我國的擔保機構很少進行再擔保，因此承擔的風險較大，若建立再擔保分散風險機制，可以大大提高中小企業融資的能力

4.商業銀行進行金融創新

商銀行應該根據不同行業、不同階段的中小企業的實際發展狀況，并根據中小企業的融資特點，將銀行貸款期限、還款形式、擔保條件等進行改造，研發設計出針對中小企業的金融產品。并對能夠提供足值抵押和有效擔保的企業，發放額度內循環貸款，進行一次審批，一次簽訂法律文件，只要在額度范圍內都不再進行審查和簽約，這樣可大大節省商業銀行的成本。

四、結束語

中小企業的發展為國民經濟的發展提供了活力，中小企業與大企業優勢互補共同促進經濟發展。只有不斷改善中小企業的發展環境，解決中小企業融資難的問題，使中小企業得到足夠的資金，才能使中小企業更好的發展。

參考文獻：

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