基于持股比例變動的合并報表編制研究

（無錫太湖學院會計系 江蘇無錫4064 南京審計大學會計系 江蘇南京85）

我國股權投資市場經歷了2009—2011年 “全民PE時代”，3年間募集資金高達12 400億人民幣。2014—2015年，資本市場迎來“全民新三板時代”，2年間募集資金高達2 000億人民幣。2017—2018年，投資機構無一例外面臨退出清算壓力，股權轉讓、并購重組、IPO走低成為解決退出問題的最佳方式。2017年已成為我國股權轉讓元年，股權轉讓市場將迎來發展的春天。

一、持股比例變動合并報表編制相關文獻綜述

股權轉讓促使學術界部分學者對持股比例變動情況下合并報表編制進行了深入研究。截至2017年8月，中國知網收錄相關核心文章共31篇。已有文獻按持股比例變動部分類型分析合并報表編制問題，為后續研究提供了良好基礎。郭建華（2016）以子公司少數股東增資后合并報表編制為研究視角，指出《企業會計準則第33號——合并報表》應用指南與《企業會計準則解釋第7號》并沒有就合并報表會計處理進行具體說明。張志鳳（2014）研究了通過多次交易分步實現同一控制下企業合并的會計處理，明確了新增長期股權投資的成本確定方法及會計處理原則，提出了對原有投資的調整處理方法。張維賓（2012）探析了未喪失控制權的股權轉讓合并報表編制實務，以案例解析方式研究了母公司轉讓子公司部分股權對商譽、權益計量的影響，明確了業務所涉及相關權益變動的列報方法，提出了轉讓后相關其他綜合收益的處理原則。陳沛（2013）以權益性交易為出發點，結合國際會計準則，研究了不喪失控制權情況下處置子公司股權的處理原則，分析了權益性交易的產生、特點及具體處理方法。韓冰（2017）對母公司因處置部分股權喪失對被投資方控制權時個別報表與合并報表會計處理進行了相關研究，對《企業會計準則第2號——長期股權投資》和《企業會計準則第33號——合并財務報表》文件進行了解釋。美國關于非同一控制下持股比例變動合并報表研究經歷了由母公司理論向實體理論轉變的過程。英國自1992年開始，相關研究也從母公司理論向實體理論轉變。

綜上所述，部分學者對持股比例變動合并報表編制進行了系統研究。但在當前股權轉讓熱潮背景下，相關研究文獻太少，研究群體不固定，高層次成果較為稀缺。既有文獻多集中于一種或幾種持股比例增加或減少情況下合并報表處理，或僅研究同一控制下或非同一控制下合并問題，鮮有文獻將持股比例變動所有情況予以總結說明。

本文以上市公司持股比例增減變動合并報表編制為研究對象，全面系統地剖析了母公司購買或處置子公司合并報表編制原則，以案例形式詳細解釋母公司購買少數股權、多次交易實現企業合并、處置部分股權、少數股東增資稀釋母公司股權等七種類型合并報表編制原則，豐富了合并報表理論，并且可以為上市公司提供更多實踐參考。

二、母公司購買或出售子公司合并報表編制原則

母公司報告期內購買或出售子公司，分為同一控制下與非同一控制下企業合并兩種情況。同一控制下購買子公司，應假設母子公司自始即為一個整體存續，需調整資產負債表期初數。

（一）編制合并資產負債表遵循的會計原則

母公司報告期內因同一控制下企業合并增加子公司，視同該子公司自設立之初即被母公司所控制，編制合并資產負債表時，應調整其期初數。與此對應，合并報表中留存收益項目應反映母子公司自始作為一個整體運行至合并日所實現的盈余公積和未分配利潤。因非同一控制企業合并增加的子公司，應以購買日為起點編制合并資產負債表，不需調整合并報表期初數，即假設母子公司自始就不為同一整體。母公司報告期內處置子公司，編制合并資產負債表時，不需調整合并報表期初數。

（二）編制合并利潤表遵循的會計原則

母公司報告期內因同一控制下企業合并增加子公司，應將該子公司合并當期期初至報告期期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表。因非同一控制下企業合并增加子公司，將該子公司自購買日至報告期期末的收入、費用、利潤全部納入合并利潤表。母公司在報告期內處置子公司，應將該子公司自期初至處置日的收入、費用、利潤納入合并利潤表。

（三）編制合并現金流量表遵循的會計原則

母公司報告期內因同一控制下企業合并增加子公司，應將該子公司合并當期期初至報告期期末的現金流量納入合并現金流量表。因非同一控制下企業合并增加子公司，應將該子公司自購買日至報告期期末的現金流量納入合并現金流量表。母公司在報告期內處置子公司，應將該子公司自期初至處置日的現金流量納入合并現金流量表。

筆者認為，同一控制下購買子公司，應堅持母子公司一體化存續原則。假設2016年5月1日，母公司完成對子公司同一控制下企業合并，則需編制2016年5月1日合并資產負債表，2016年1月1日至4月30日合并利潤表及現金流量表。如果此項合并是在非同一控制下完成，則只需編制2016年5月1日合并資產負債表。

三、母公司購買子公司少數股權的處理原則

企業在取得子公司控制權形成企業合并后，購買少數股東全部或部分股權的，實質上是股東之間權益性交易，應分為母公司個別報表和合并報表兩種角度進行會計處理。

（一）個別財務報表

母公司個別報表對于自子公司少數股東處新取得的長期股權投資應按照《企業會計準則第2號——長期股權投資》第四條規定，確定其入賬價值，即按實際支付價款或公允價值計量。

（二）合并財務報表

在合并財務報表中，子公司資產、負債應以購買日開始持續計算的金額予以反映，母公司新取得的長期股權投資與按照新增持股比例計算應享有子公司自購買日開始持續計算凈資產份額之間的差額，應調整母公司資本公積（資本溢價或股本溢價），資本公積余額不足沖減的，調整留存收益。筆者認為，此原則與同一控制下長期股權投資處理原則類似。

例1：甲公司2016年初購得乙公司80%股份，初始成本為5 000萬元，當日乙公司可辨認凈資產公允價值為6 000萬元。2017年初，甲公司又購入乙公司10%股份，購買價為800萬元，自購買日開始持續計算的乙公司凈資產為6 500萬元。

解析：甲公司個別報表與合并報表對此交易處理存在較大差別。從合并報表角度分析，此項交易屬于內部權益性交易，個別報表與合并報表處理差異即為合并報表追溯分錄。

甲公司個別報表會計處理：

借：長期股權投資 8 000 000

貸：銀行存款 8 000 000

合并報表將此交易定性為內部權益性交易：

借：長期股權投資 6 500 000

資本公積 1 500 000

貸：銀行存款 8 000 000

所以，合并報表應編制追溯分錄：

借：資本公積 1 500 000

貸：長期股權投資 1 500 000

可見，此項業務本質是以編制追溯分錄為手段，將個別報表會計分錄調整為合并報表所需分錄。

四、企業通過多次交易分步實現企業合并的處理原則

企業通過多次交易分步實現企業合并分為兩種情況：同一控制下企業合并與非同一控制下企業合并。前者視母子公司自始即為一個整體為處理原則，后者又分為購買日之前按長期股權投資權益法核算與按金融資產核算兩類。

（一）企業通過多次交易分步實現同一控制下企業合并處理原則

個別報表按長期股權投資處理，合并報表視參與合并各方在最終控制方開始控制時即以目前狀態存續進行調整，編制比較報表時，以不早于合并方與被合并方同處于最終控制方控制之下時點開始，將被并方資產、負債并入合并資產負債表中，并將因合并而增加的凈資產在比較報表中調整所有者權益項下的相關項目。

（二）企業通過多次交易分步實現非同一控制下企業合并的會計處理

如果多次交易分步實現非同一控制下企業合并屬于“一攬子交易”的，應將預付款項合并計算，將各項交易合并視為一項取得子公司控制權的交易進行處理。如果多次交易分步實現非同一控制下企業合并不屬于 “一攬子交易”的，個別報表需分為購買日之前股權按長期股權投資權益法與按金融工具核算兩種類型。但合并報表合并成本全部按公允價值計量。

1.個別財務報表。按持股比例分類，購買日之前個別報表股權分別按長期股權投資權益法與金融工具核算。

（1）購買日之前持有的股權采用長期股權投資權益法核算。將原股權投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。如圖1所示，在時點B投資成本應是原股權40%部分賬面價值與新增股權30%部分公允價值之和。相關其他綜合收益及因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的“資本公積——其他資本公積”，應在處置該項投資時轉入投資收益。

圖1 個別報表:權益法-成本法-金融資產/權益法

如上頁圖1所示，在A—B期間，其他綜合收益、“資本公積——其他資本公積”維持不變，不需結轉至投資收益。處置后剩余股權采用成本法或權益法核算的，其他綜合收益和其他所有者權益變動應按比例結轉；處置后剩余股權改按金融工具準則進行會計處理的，其他綜合收益和其他所有者權益變動應全部結轉至投資收益。如果在時點C出售60%股權，則剩余股權比例為10%，改按金融工具準則核算，原40%股權部分形成的其他綜合收益、“資本公積——其他資本公積”應全部結轉至投資收益。如果在時點C出售25%股權，則剩余股權比例為45%，改按長期股權投資權益法核算，25%股權對應的其他綜合收益、“資本公積——其他資本公積”按先進先出原則，應結轉自初始40%股權部分，結轉比例為25/40。

（2）購買日之前持有的股權投資采用金融工具準則核算。原股權投資公允價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。其他綜合收益全部轉入購買日當期投資收益。如母公司初始持有對方10%股權，按可供出售金融資產核算。增持60%股權后，完成對子公司合并。此時，合并成本應是10%股權公允價值與新增60%股權支付對價二者之和。原持有10%股權形成的其他綜合收益應全部結轉至投資收益。

筆者認為，此種會計處理是假設將可供出售金融資產先行出售，而后再購進。購買日之前股權投資若采用權益法核算的，其他綜合收益及“資本公積——其他資本公積”在合并日不需結轉至投資收益，而是在將初始股權處置時才轉入投資收益，此為兩種核算方式差別所在。

2.合并財務報表。無論合并日之前持股比例多少，合并成本均以公允價值計量。對于購買日之前持有的被購買方股權公允價值與賬面價值的差額計入當期投資收益。合并報表合并成本=購買日之前所持被購買方股權購買日公允價值+購買日新購入股權所支付對價的公允價值。筆者認為，第一，個別報表購買日之前所持股份如果采用金融工具準則核算的，計算合并成本不需調整個別報表與合并報表的差異。第二，個別報表購買日之前所持股份如果采用長期股權投資權益法核算的，因個別報表合并成本是賬面價值與公允價值之和，而合并報表合并成本是公允價值與公允價值之和，所以需將原有股權賬面價值調整為公允價值。

購買日合并商譽=合并報表合并成本-被購買方可辨認凈資產公允價值×母公司持股比例。

購買日之前持有的被購買方股權涉及其他綜合收益以及除凈損益、其他綜合收益和利潤分配之外的其他所有者權益變動應轉為購買日所屬當期收益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動產生的其他綜合收益除外。筆者認為，此項會計處理與個別報表初始計量按可供出售金融資產核算完全相同，但與個別報表初始計量按長期股權投資權益法核算存在明顯區別。

例2：甲公司2016年1月1日購入乙公司10%股份，作為可供出售金融資產。初始取得成本為200萬元。2016年末，此股份公允價值為210萬元。2017年5月1日，甲公司又取得乙公司50%股份，初始成本為1 300萬元，完成對乙公司合并。合并日原10%股份公允價值為217萬元，合并日乙公司可辨認凈資產組成：股本600萬元，資本公積400萬元，其他綜合收益50萬元，盈余公積450萬元，未分配利潤700萬元，共計2 200萬元。

解析：由于初始計量采用金融工具核算，合并報表與個別報表在合并成本計算方面無差別。

1.個別財務報表：

2016年1月1日，甲公司初始投資時：

借：可供出售金融資產 2 000 000

貸：銀行存款 2 000 000

2016年末，將其賬面價值調整為公允價值，確認增值：

借：可供出售金融資產 100 000

貸：其他綜合收益 100 000

2017年5月1日，追加投資時，應將投資分為兩部分處理：新增50%股權部分及原持有10%股權部分。50%股權部分：

借：長期股權投資 13 000 000

貸：銀行存款 13 000 000

10%股權部分形成的可供出售金融資產應轉為按公允價值計量的長期股權投資：

借：長期股權投資 2 170 000

貸：可供出售金融資產 2 100 000

投資收益 70 000

同時，將可供出售金融資產10萬元增值部分結轉至投資收益：

借：其他綜合收益 100 000

貸：投資收益 100 000

可見，甲公司合并當日長期股權投資賬面余額為217+1 300=1 517（萬元）。

2.合并財務報表。2017年5月1日，合并成本=10%股權公允價值217萬元+追加投資50%初始成本1 300萬元=1 517（萬元）。屬于母公司商譽=合并成本1 517萬元-合并當日母公司所占可辨認凈資產公允價值1 320萬元（2 200×60%）=197（萬元）。

合并當日抵銷分錄為：

借：股本 6 000 000

資本公積 4 000 000

其他綜合收益 500 000

盈余公積 4 500 000

未分配利潤 7 000 000

商譽 1 970 000

貸：長期股權投資 15 170 000

少數股東權益 8 800 000

筆者發現，合并日之前母公司所持股份按金融資產核算的，追加投資完成企業合并時，個別報表與合并報表合并成本計算并不存在差別，因為無論個別報表還是合并報表均遵循公允價值加公允價值計量原則。

例3：甲公司2016年1月1日購買乙公司20%股份，作為長期股權投資核算，初始取得成本為400萬元。2016年度乙公司發生業務1：分紅30萬元；業務2：實現凈利潤80萬元；業務3：可供出售金融資產增值20萬元。

2017年1月1日，甲公司又取得乙公司40%股份，初始成本為1 040萬元，完成對乙公司合并。合并當日乙公司可辨認凈資產組成：股本600萬元，資本公積400萬元，其他綜合收益50萬元，盈余公積450萬元，未分配利潤700萬元，共計2 200萬元。當日原20%股權公允價值為520萬元。

解析：此案例屬于權益法向成本法轉換之情形。

1.個別財務報表。2017年1月1日，甲公司原20%股權按長期股權投資權益法核算，其賬面余額=400-30×20%+80×20%+20×20%=414（萬元）。當日，甲公司長期股權投資賬面價值應將20%部分賬面余額與40%部分公允價值合計計算，即 414+1 040=1 454（萬元）。

2.合并財務報表。將原20%股權賬面價值調整為公允價值，但因個別報表未做調整，故應將其賬面余額414萬元調整為520萬元：

借：長期股權投資 1 060 000

貸：投資收益 1 060 000

筆者認為，將原20%股權調整為公允價值，其實質是假設20%股權先行出售，而后購入。由此，可供出售金融資產增值形成的其他綜合收益應結轉至投資收益，個別報表對此并未予以記錄，需補做分錄：

借：其他綜合收益 40 000

貸：投資收益 40 000

2017年1月1日編制抵銷分錄：

借：股本 6 000 000

資本公積 4 000 000

其他綜合收益 500 000

盈余公積 4 500 000

未分配利潤 7 000 000

商譽 2 400 000

貸：長期股權投資 15 600 000

少數股東權益 8 800 000

合并日之前母公司所持股份按長期股權投資權益法核算的，合并報表準備工作需將原持股比例部分由賬面價值調整為公允價值，同時，此股份對應的其他綜合收益應結轉至投資收益。

五、企業處置部分股權合并報表編制原則

企業處置部分股權分為兩種情況：喪失對原有子公司控制權和不喪失控制權。

（一）企業因處置部分股權投資喪失對原有子公司控制權

1.個別財務報表。對處置股權，應按《企業會計準則第2號——長期股權投資》規定進行會計處理，因其處置之前按成本法核算，將處置部分按賬面價值比例予以結轉，其與所得對價的差額計入投資收益，借記“銀行存款”科目，貸記“長期股權投資”“投資收益”等科目。對剩余股權，若轉按可供出售金融資產核算的，需將剩余股份賬面價值調整為公允價值，差額部分計入投資收益。若剩余股權改按長期股權投資權益法核算的，應作成本法轉權益法追溯調整。

圖2 個別報表:成本法——金融資產/權益法

如圖2所示，在B點，母公司若減持70%股份，個別報表應對剩余10%股權部分賬面價值調整為公允價值，二者之差即為投資收益。母公司若減持60%股份，個別報表對剩余20%股權部分應由成本法追溯為權益法。

2.合并財務報表。對于剩余股權，應按其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量，處置股權與剩余股權公允價值之和減去按原持股比例計算應享有原子公司自購買日開始持續計算凈資產份額與商譽之和的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資有關的其他綜合收益、其他所有者權益變動，應當在喪失控制權時轉為當期投資收益，但由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動而產生的其他綜合收益除外。

如圖2所示，若母公司持股比例由80%減持70%至10%，剩余10%股權按可供出售金融資產核算的，按合并報表處理原則，80%股權部分自始按權益法核算。筆者認為，此業務本質是假設先出售80%股權再購入10%股權。80%股權轉讓的賬面價值應為A—B時間段按權益法計算的金額，此賬面價值應是按持股比例計算的購買日公允可辨認凈資產與商譽之和，即在B點，權益法下長期股權投資應當達到的余額。出售80%股權所得對價與賬面價值的差額計入投資收益。對于剩余10%股權部分，需將賬面價值調整為公允價值。80%股權部分按權益法確認的其他綜合收益應結轉至投資收益。

如圖2所示，若母公司持股比例由80%減持60%至20%，在A—B期間，母公司長期股權投資自始按權益法核算。筆者認為，此業務本質是在B點假設先將80%股權出售，再購入20%股權。將80%股權出售所得價款與在B點按權益法核算的賬面價值之差即為投資收益。在A-B期間，與80%股權對應所形成的其他綜合收益應結轉至投資收益。

例4：甲公司2016初購得乙公司100%股權，初始投資成本為7 000萬元，當日乙公司可辨認凈資產公允價值為1 600萬元。2016年度乙公司實現凈利潤500萬元，2016年末乙公司持有的可供出售金融資產增值100萬元。2017年第一季度乙公司實現凈利潤40萬元。2017年4月1日，甲公司出售乙公司60%股份，售價為6 600萬元，剩余40%股權能保證甲公司對乙公司具有重大影響能力。

解析：此案例為成本法轉權益法的情形。筆者認為，按合并報表處理，此業務本質是先將100%股權出售，再購入40%股權。其與個別報表會計處理差異處即為合并報表準備工作。

1.個別財務報表。2017年4月1日，甲公司將60%股份處置時，將長期股權投資賬面價值予以結轉：

借：銀行存款 66 000 000

貸：長期股權投資 42 000 000

投資收益 24 000 000

對剩余40%股權應按權益法追溯1：初始商譽1 000萬元，無需追溯。

追溯2：2017年1至3月及2016年度，子公司實現凈利潤分別為40萬元與500萬元。按剩余持股比例40%追溯：

借：長期股權投資 2 160 000

貸：盈余公積 200 000

利潤分配——未分配利潤1 800 000

投資收益 160 000

追溯3：對其他綜合收益追溯：

借：長期股權投資 400 000

貸：其他綜合收益 400 000

追溯后長期股權投資賬面余額=（7 000-4 200）+216+40=3 056（萬元）。

2.合并財務報表。個別報表對100%股權按成本法核算，而合并報表按權益法核算。于是個別報表需將成本法調整為權益法，故補做分錄：

借：長期股權投資 6 400 000

貸：盈余公積 500 000

利潤分配——未分配利潤4 500 000

投資收益 400 000

其他綜合收益 1 000 000

假設將100%股權全部出售：

借：銀行存款 110 000 000

貸：長期股權投資 76 400 000

投資收益 33 600 000

將其他綜合收益全部結轉至投資收益：

借：其他綜合收益 1 000 000

貸：投資收益 1 000 000

假設將40%股權重新購入：

借：長期股權投資 44 000 000

貸：銀行存款 44 000 000

將個別報表調整為合并報表，需做準備工作：

追溯1：因個別報表已將40%股權部分調整為權益法，將已售60%部分調整為權益法：

借：長期股權投資 3 840 000

貸：盈余公積 300 000

利潤分配——未分配利潤2 700 000

投資收益 240 000

其他綜合收益 600 000

追溯2：將個別報表40%剩余股權調整為公允價值：

借：長期股權投資 13 440 000

貸：投資收益 13 440 000

追溯3：合并報表假設先將100%股權全部出售，且全部股權自始按權益法核算。而個別報表并未將其他綜合收益結轉至投資收益，故需補做分錄：

借：其他綜合收益 1 000 000

貸：投資收益 1 000 000

追溯4：將售出60%股份賬面價值追溯。因個別報表出售此股權時按成本法4 200萬元予以結轉，而合并報表按權益法結轉，即長期股權投資應再結轉640×60%=384（萬元），投資收益應沖減384萬元：

借：投資收益 3 840 000

貸：長期股權投資 3 840 000

如果將分錄合并可得總追溯分錄：

借：投資收益 3 840 000

貸：盈余公積 300 000

利潤分配——未分配利潤2 700 000

投資收益 240 000

其他綜合收益 600 000

（二）企業處置部分股權未喪失對原有子公司控制權

企業持有子公司股權后，如果將子公司部分股權出售，但仍保留對子公司控制權的，出售交易應分為母公司個別報表及合并報表角度。合并報表處理遵循此處置業務為內部權益調整之原則。

1.個別財務報表。母公司個別報表將其作為處置長期股權投資業務，確認處置損益。

2.合并財務報表。母公司在不喪失控制權情況下，部分處置對子公司長期股權投資，在合并報表中處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合并日開始持續計算的凈資產之差額計入資本公積 （資本溢價或股本溢價），資本公積不足的，沖減留存收益。

例5：甲公司2016年初購得乙公司80%股權，初始投資成本為5 000萬元。當日乙公司可辨認凈資產公允價值為6 000萬元。2016年度，乙公司實現公允凈利潤500萬元，2017年初甲公司出售乙公司10%股份，售價為800萬元。

解析：

1.個別財務報表。2017年初，甲公司將10%股權對外處置時，結轉長期股權投資賬面價值5 000×1/8=625（萬元），其與所得款項800萬元的差額為投資收益：

借：銀行存款 8 000 000

貸：長期股權投資 6 250 000

投資收益 1 750 000

2.合并財務報表。以權益法為核算原則，即80%股權自始應用權益法核算，故對80%股權應追溯：

借：長期股權投資 4 000 000

貸：盈余公積 400 000

利潤分配——未分配利潤3 600 000

合并報表將此項交易視為內部權益調整，不應確認損益，長期股權投資應結轉金額為合并當日乙公司可辨認凈資產公允價值6 000萬元與2016年度實現公允凈利潤500萬元之和即6 500萬元，乘以處置部分股權比例：

借：銀行存款 8 000 000

貸：長期股權投資 6 500 000

資本公積 1 500 000

合并報表準備工作。為將個別報表調整為合并報表，應做如下調整分錄：

對處置差額作修正分錄：

借：投資收益 1 500 000

貸：資本公積 1 500 000

補做其他分錄：

借：長期股權投資 4 000 000

貸：盈余公積 400 000

利潤分配——未分配利潤3 600 000

借：投資收益 250 000

貸：長期股權投資 250 000

六、因子公司少數股東增資而稀釋母公司擁有股權比例的合并報表編制

其他股東對子公司增資，會稀釋母公司對子公司持股比例。如此，應按增資前母公司股權比例計算其在增資前占有子公司賬面凈資產中的份額。該份額與增資后按母公司持股比例計算的在增資后子公司賬面凈資產份額之間的差額計入資本公積，資本公積不足沖減的，應調減留存收益。筆者認為，將此差額計入資本公積，反映出此業務實質為內部權益性交易。

七、結論與建議

通過系統研究母公司對子公司增減股權，筆者認為：

首先，母公司購買子公司少數股權時，合并報表會計處理與同一控制下長期股權投資會計處理原則相同。即不需確認投資收益，只需確認資本公積、盈余公積、未分配利潤。

其次，企業通過多次交易分步實現企業合并時，同一控制下的合并可視母子公司為一體存續。而非同一控制下，“一攬子交易”實質上是一項交易。“非一攬子交易”應分為權益法轉成本法與金融資產轉成本法兩種類型。第一，按合并報表角度，增資前后合并成本均以公允價值計量。如此，合并前若采用權益法核算，合并報表需將原股權賬面價值調整為公允價值。若合并前采用金融工具核算，合并報表不需調整個別報表與合并報表的差異。第二，對于購買方購買日之前持有的股權，按其在購買日公允價值重新計量，公允價值與原賬面價值的差額計入當期投資收益有不妥之處。顯然，此收益并未真正實現，與真正投資收益不同。筆者建議：此股權增值部分，在合并報表上應列入其他綜合收益。第三，其他綜合收益不應在購買日轉為當期投資收益，如果將此部分收益在股權真正出售時轉入投資收益更為妥當。

最后，企業處置部分股權合并報表編制分為兩種情況：第一，喪失對原子公司控制權。無論后續計量采用長期股權投資權益法還是采用金融工具準則核算，均假設將原股權全部出售，而后再購入剩余股權。個別報表與合并報表會計處理差異之處即為合并報表準備工作。但實務中剩余股權公允價值確定存在較大難度，處置時的對價不一定代表公允價值，因處置價格受多種因素影響，可能因股權受讓方為取得控制權而支付了過多溢價；轉讓價格也可能被利用進行盈余操控，通過處置少數股權獲得重新計量剩余股權之機會，從而提升公允價值。因此，筆者建議：除按金融工具準則確定剩余股權公允價值外，估值技術也應被采用。第二，未喪失對子公司控制權。按合并報表角度，此業務本質是內部權益性交易。處置價款與處置股權對應凈資產的差額應調整資本公積或留存收益。內部權益性交易是國際會計準則提出的會計理論，我國也在采用這一概念。但此理論尚未形成完整體系，筆者建議，財政部應盡快完善對內部權益性交易的定義與理論框架，使學術界、實務界達成共識。