住房公積金運用現狀及存在的問題探討

汪麗麗

摘要：住房公積金即各類國家機關和行政事業單位、國有企業、城鎮集體企業、城鎮私營企業及其他城鎮企業、外商投資企業、民辦非企業單位和社會團體等單位的在職職工所繳存的長期性的住房儲備金。我國住房公積金的運用是當前住房公積金管理的重要問題之一，亟需建立更為有效的運用模式，提高使用效率。

關鍵詞：住房公積金；運用；改進

一、全國住房公積金運用現狀

（一）運行情況。

2016年，住房公積金繳存額16562.88億元，比上年增長13.84%。2016年末，住房公積金繳存總額106091.76億元，繳存余額45627.85億元，分別比上年末增長18.55%和12.18%。2016年，住房公積金提取額11626.88億元，比上年增長5.82%。其中，住房消費類提取9397.14億元，非住房消費類提取2229.74億元，分別占提取額的80.82%和19.18%。提取率70.20%，比上年減少5.32個百分點。2016年末，住房公積金提取總額60463.59億元，占繳存總額的56.99%。

（二）運用情況。

第一，個人住房貸款，2016年，發放住房公積金個人住房貸款327.49萬筆、12701.71億元，分別比上年增長4.80%、14.61%； 2016年末，累計發放個人住房貸款2826.63萬筆、66061.33億元，分別比上年末增長13.10%、23.83%；個人住房貸款余額40535.23億元。個人住房貸款率88.84%，比上年末提高8.04個百分點。第二，支持保障性住房建設試點項目貸款，2016年，發放試點項目貸款20.79億元。2016年末，累計向373個試點項目發放貸款862.07億元。第三，國債，2016年，住房公積金購買國債10億元，兌付、轉讓、收回國債17.75億元，2016年末國債余額34.90億元。

二、住房公積金運用存在的問題

（一）運用機制不合理。

我國住房公積金運用機制存在較大問題，第一，對于歸集的重視強于運用。我國住房公積金使用率逐年上升，但沉淀資金仍然在40%以上，2016年這一比例仍然在上升，這種狀況不利于住房公積金作用的發揮。住房公積金管理中心傾向于將歸集量作為其工作的重要目標，而使用方面則較為忽視。第二，重政策性而忽視金融性。住房公積金具有很強的政策性，歸集和使用時的政策規定更為嚴格，同時，住房公積金也是金融資產的一個重要類型，優化其資產結構，能夠有效提升資產流動性與收益性。對于政策性的重視和金融性的忽視，使大量資金沉淀，嚴重浪費了金融資源，損害了職工利益，資金保值也更為不利，違背了資本受益性。第三，對于資金安全性的重視與收益性的忽視。住房公積金管理中心往往更重視資金安全性，因此將大量資金沉淀在銀行，從表面上保證了資金的安全，但卻忽視了這些資金可以帶來的收益，以及資金沉淀造成的潛在風險。

（二）過多的住房公積金沉淀資金。

截止2016年末，我國住房公積金繳存余額達4.5萬億元，扣除備付資金后，仍然有龐大的沉淀資金，嚴重影響了住房公積金使用效率，過于狹窄的提取范圍、過高的貸款門檻、房地產市場宏觀形勢、支持保障房建設項目的渠道不暢等因素促使大量住房公積金沉淀在銀行，其普遍性保障功能無法發揮，資源浪費現象嚴重。這些資金還可能會被銀行挪用，或者成為他人謀利的工具，其潛在風險仍然較大，亟需改善。

（三）增值渠道不暢。

目前我國住房公積金增值業務有限，個人貸款、國債是主要來源，支持保障性住房建設仍在試點中，2016年增值業務收入降低了4.82%，增值收益687.72億元，相比2015年降低了36.03%。這一問題的主要原因在于增值渠道不暢和國債業務增值空間降低，住房公資金沉淀資金動作使用不暢，無法起到保值增值作用。運作方式封閉而單一，不能有效聯系資本市場和金融市場，不能按照金融資產的管理方法運用，導致資金流動性、收益性不斷下降。

（四）功能定位。

住房公積金的最初定位是普遍性保障，為各行業的廣大中低收入職工解決住房問題，在實際操作中，公積金的繳存金額往往和工資保持一定的比例關系。但在服務方向上，住房公積金目標客戶定位仍然較為籠統，職工住房公積金繳存金額差距較大，職工與城鎮居民定位模糊，很多中低收入群體并不在此制度保障范圍內，而很多高收入群體卻在此行列，公積金在很多情況下已經演變為第二工資，低收入者或者非正規就業人員始終不在普遍性保障范圍內，公積金貸款與提取政策不斷變化，導致職工在公積金運用上被動性較強。

三、住房公積金管理運用的改進對策

（一）規范住房公積金運作機制，創新管理模式。

住房公積金運用的主要問題在于其使用效率與運作機制的不暢，要創新管理模式與運作機制，提高住房公積金運用效率。第一，擴大運用范圍，為減少沉淀資金，提高運用效率，需要降低住房公積金的運用與提取限制，加大對中低收入職工自住住房消費的保障力度，加大對保障性建設住房項目的支持力度，提高住房公積金住房貸款支持力度，優化貸款流程，提高服務效率與質量，發揮住房公積金普遍性保障與互助的功能。第二，拓寬住房公積金運用范圍，如教育、醫療、失業救濟、養老、還貸等方面，從其他領域發揮其保障功能。第三，加大貸款發放力度，降低貸款利率，增加與開發商和商業銀行之間的溝通與銜接，運用住房公積金貸款的優勢，發揮其政策性和保障性的金融作用。第四，嘗試住房公積金管理中心與運營中心的分離，按照金融機構的運營模式進行管理，確立為政策性銀行模式，由金融機構監管體系執行監管職能，逐步發展為住房公積金運作機構。

（二）拓寬增值渠道，減少沉淀資金。

在住房公積金專款專用原則下，通過管理與運營的分離，科學運營資金，在確保政策性支付的基礎上，科學編制運用計劃，確立使用方向，將住房公積金投入到良性的循環渠道。對于沉淀資金，要提高其增值效益，在國債運營外，增加其他形式的增值方式，加大對增值收益專戶的投入，采取集中賬戶存放等方式，為住房公積金沉淀資金尋找新的增值保值渠道。加大對住房公積金住房貸款制度的宣傳，擴大住房貸款人群，提高覆蓋率。此外，在遵守相關管理法規的基礎上，嘗試新業務的投入。

（三）縮小住房公積金高低差距。

通過傾斜性政策，對收入較低的職工群體，采取合理的形式多樣的征繳方式或者貸款配套方式，協調住房公積金的高低差距。對收入較低的人群給予一定的住房公積金貸款的貼息政策，為困難戶提供一定的低價住房。對于未提取住房公積金的低收入人群，在其退休時，可以給予相應的利息補貼。

結語

住房公積金是我國社會保障體系的重要組成部分，有強烈的政策性和保障性，在實際運作過程中，往往出現使用效率低、運作機制不健全、沉淀資金過多、繳存差距過大等問題，需要住房公積金管理中心等機構創新管理模式，拓寬增值收益，最大限度發揮住房公積金的普遍性保障功能。endprint