基于DEA_GAM二階段的城市商業銀行效率評價
——以39家城市商業銀行為例

(西南大學 重慶 400000)

基于DEA_GAM二階段的城市商業銀行效率評價
——以39家城市商業銀行為例

韓全洲

(西南大學重慶400000)

文章選用2009-2015年間39家城市商業銀行的各項數據，利用DEA模型對我國城市商業銀行的技術效率(也稱綜合效率)進行測度，并且采用GAM模型從分行密度、房地產投資、資產收益率、存貸比四個方面對城市商業銀行效率的影響因素進行了實證分析，研究顯示：隨著我國對城市商業銀行進行改革，城市商業銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來，效率值呈現穩步上升趨勢；分行密度、銀行對房地產的投資、資產收益率、存貸比均對城市商業銀行效率產生影響，且呈現顯著的正相關關系。

城市商業銀行；技術效率；DEA；影響因素；GAM

一、引言

自1995年我國深圳市商業銀行成立以來，經過幾十年的發展，截至當前，我國共有城市商業銀行140家左右。直到2017年5月，我國城市商業銀行的總資產達到接近3億元，總負債為2.8億元，在全國各種金融機構內，城市商業銀行的資產增長速度最快。城市商業銀行已經成為我國銀行金融機構中不可忽視的重要部分，那么，在金融體制以效率為核心的當下，效率分析就成為了評估金融機構優劣的優選方法。因此商業銀行效率研究有以下三個角度：規模、范圍及X效率，X效率又包括技術與配置效率。有關研究發現，技術效率是判定銀行經營績效的主因素，研究銀行自身的技術效率對銀行業提升改革具有重要意義。本文采用數據包絡分析方法，從宏觀、微觀方面度量了我國城市商業銀行的技術效率，并利用廣義相加模型分析了影響我國城市商業銀行效率的因素。

二、文獻綜述

(一)國外相關研究

20世紀50年代國外經濟學界便開始了對銀行效率的研究，許多學者通過大量有效地研究分析，形成了不同的理論體系。前期對銀行效率的研究主要集中在規模效率和范圍效率兩方面，隨著國際銀行業競爭加劇，提高自身競爭力成為各國銀行的首要目標，因此，經濟學界對銀行效率的研究也轉到了分析內部管理和自身經營上來。X效率最早由萊賓斯坦在1966年提出，他認為X效率是對企業內外部管理水平的綜合測量，是除規模和范圍影響之外的技術效率。Dvaid采用DEA法分析了2001-2008年發展中國家的技術效率和規模效率，研究表明，發展中國家銀行效率呈現逐步上升的趨勢，同時發現外資銀行的效率值比國內銀行的效率值大。Walid和Belkacem(2012)運用隨機前沿分析法測算了1994-2009科威特商業銀行的技術效率以及配置效率，研究結果發現科威特商業銀行的效率整體水平達到0.8，并且隨著銀行規模和員工人數的增加效率值也隨之增加。

(二)國內相關研究

由于在改革開放以前國內銀行都是按照計劃經濟的方式進行的，國家下達指示管理銀行一切經營活動，不存在銀行效率問題，所以國內學者對銀行效率以及對影響銀行效率的影響因素的研究起步較晚。劉漢濤(2004)運用數據包絡分析方法(DEA)對我國商業銀行的效率進行了測度，研究結果表明，我國銀行顯示出了巨大的技術無效率，并且隨著銀行資產規模的上升，效率水平先上升后下降。丁忠明、張琛以2009年15家國內外商業銀行為樣本，運用DEA法研究了商業銀行的效率問題，并對我國商業銀行運營中存在的問題給出建議。周四軍、胡瑞等在超效率DEA的模型的基礎上，利用隨機前沿方法進行優化調整，分階段對我國商業銀行效率進行實證分析，研究結果表明商業銀行的效率受環境和隨機誤差因素影響顯著，進行適度的股份制改革和機構規模調整是提高我國商業銀行效率的有效途徑。由于我國商業銀行市場化實施較晚，股份制改革完成時間較短，所以國內學者對銀行效率的研究存在樣本數據選取不統一、理論梳理和歸納薄弱、研究方法單一等問題。

三、我國城市商業銀行綜合效率分析

(一)方法與模型

DEA模型是用于評價具有相同類型的多投入、多產出的決策單元是否技術有效的一種非參數統計方法。本文利用DEA模型測度我國城市商業銀行效率。這里采用的投入導向型的求解方法，即在產出固定的情況下，是投入成本達到最小，因此如果某個銀行的效率值小于1，則說明該銀行有冗余投入，屬于技術無效率的銀行。

(二)樣本與變量描述

本文選取2009-2015年39家城市商業銀行的數據作為樣本，數據均來自各城市商業銀行公開披露的年度報告。指標選擇借鑒現有研究成果，同時結合我國城市商業銀行的特點，將銀行總資產、存款額度和員工人數作為投入變量，凈利潤、貸款額度作為產出變量。

投入方面，銀行總資產和存款額度代表銀行的經營規模狀況，是其效率最穩定的物質基礎。員工人數代表銀行的實力和業務運作能力，是銀行能夠創造最大價值的主要因素，也是直接關系到銀行效率的重要因素。產出方面，凈利潤能夠反映銀行經營狀況，體現其經營成果。貸款是銀行獲取利潤的主要途徑，也是反映銀行效率重要指標。

(三)測算結果

本文基于規模報酬可變的前提下，運用DEA方法對樣本銀行2009-2015年的技術效率進行測度，根據結果我們可得其總體各年均值如表1。

表1 DEA測定的銀行技術效率值

根據表1數字顯示，2009-2015年樣本銀行的效率均值在0.81-0.89之間，總體均值為0.87，說明城市商業銀行的總體投入中有13%的冗余。2009-2012年我國城市商業銀行的技術效率有所下降，但其效率值都保持在0.8以上，從2012-2015年我國城市商業銀行的技術效率便呈現上升趨勢，說明我國對城市商業銀行的改革效果逐漸體現出來。整體而言，我國城市商業銀行在進入穩步發展的軌道。

四、我國城市商業銀行綜合效率影響因素分析

文章結合國內外研究，以綜合效率作為被解釋變量，從四個方面出發，研究我國城市商業銀行綜合效率的影響因素。分別從分行密度(BD)、房地產投資(REI)、資產收益率(ROA)、存貸比(RDLR)四個指標來分析，其中，分行密度的定義為分支行數/所在省面積，房地產投資定義為銀行每年對房地產企業投資總額，資產收益率的定義為行凈利潤/平均資產，存貸比定義為銀行的貸款總額/存款總額。本文采用廣義相加模型來驗證綜合效率與這四個指標之間的關系。

構建模型如下：

EFF=β0+f1(BD)+f2(REI)+f3(ROA)+f4(RDLR)+ε

(4)

表2 模型(4)中各解釋變量的參數估計

注：*、**、***表示在10%、5%、1%顯著水平上顯著。

表4中的自由度(edf)表示解釋變量與被解釋變量之間是否存在線性關系，當自由度大于1時，說明兩者之間存在非線性關系，當自由度等于1時，說明兩者之間存在線性關系。

本文四個被解釋變量中分行密度、房地產投資、資產收益率與銀行綜合效率存在非線性關系，存貸比與銀行綜合效率存在線性關系。

以下圖1至圖4是本文各解釋變量與被解釋變量的相關關系擬合圖：

圖1 分行密度 圖2 房地產投資

圖3 資產收益率 圖4 存貸比

圖1表示城市商業銀行的效率隨分行密度的增加呈現上升趨勢，即銀行網點的增加有利于銀行效率的提升。城市商業銀行具有很強的規模經濟性，首先，農村商業銀行網點數的增加，有助于細化銀行的業務分工，促進銀行資產的多元化發展。其次，銀行分行密度的增加，有利于減少業務成本，節省人力資源成本，從而使銀行收益增加。圖2表示城市商業銀行效率隨著房地產投資的增加而上升。可能原因是，近些年，房地產企業發展迅速，房價也居高不下，銀行逐漸加大了對房地產的投資，從而增加銀行的收益，提高銀行效率。圖3表示看出，城市商業銀行效率隨著資產收益率的增加而上升。銀行資產收益率增加表示銀行凈利潤增多，所以，由投入產出方法測算的商業銀行效率也會增加。圖4表示城市商業銀行的效率隨著存貸比的增加而上升，呈顯著的正相關關系。這表明，雖然近幾年我國城市商業銀行朝業務多元化的發展，但存貸業務仍然占很大的比重，存貸業務的利息差仍然是銀行收入的主要部分，所以，在一定范圍內，存貸比越高表示銀行貸款額度越高，獲得的利息收入就高，進而銀行的效率也會提升。

五、結論

本文選取2009-2015年間39家城市商業銀行的數據，利用DEA模型對我國城市商業銀行的技術效率進行測度，并且采用GAM模型對城市商業銀行效率的影響因素進行了實證分析，研究結果表明：隨著我國對城市商業銀行進行改革，城市商業銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來，效率值呈現穩步上升趨勢；分行密度、銀行對房地產的投資、資產收益率、存貸比均對城市商業銀行效率產生影響，且呈現顯著的正相關關系，這為城市商業銀行提高自身效率提供了改進方向，各城市商業銀行可通過一系列的措施增加分行密度，判斷正確的投資方向，提高貸款總額，使銀行效率不斷提高。

[1]劉漢濤.對我國商業銀行效率的測度:DEA方法的應用[J].經濟科學,2004,(06):48-58.

[2]丁忠明,張琛.基于DEA方法下商業銀行效率的實證研究[J].管理世界,2011,(03):172-173.

[3]周四軍,胡瑞,王欣.我國商業銀行效率DEA測評模型的優化研究[J].財經理論與實踐,2012,(06):17-21.

韓全洲(1991-)，男，漢，安徽，金融學碩士，西南大學，商業銀行經營管理。