金融如何回歸本源

王亭亭

扭轉此前金融發展過程中發生的偏差，各類金融機構應加快轉變經營模式，做優主業，做精專業。

第五次全國金融工作會議提出，金融工作要堅持回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向的原則，闡明了服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務。

8月25日，由全國金融系統青年聯合會（下稱“全國金融青聯”）主辦的“中國金融青年高峰論壇”在北京金融街召開，本次論壇主題為“回歸本源強化監管——新形勢下的金融穩定與發展”。340余名金融青聯委員、青年專家等人士出席論壇。

論壇就服務實體經濟、防控金融風險、加強金融監管等方面進行了主題演講和高峰對話，并圍繞“普惠金融與金融扶貧”、“穩妥去杠桿，增長求實效”、“強化監管，筑牢金融安全防線”、“深化金融改革，完善金融體系”四個議題組織了閉門圓桌討論。

與會人士認為，回歸本源不是回到過去，而是要扭轉此前金融發展過程中發生的偏差，各類金融機構應加快轉變經營模式，做優主業，做精專業。此外，應控制住信貸總閘門，加強宏觀審慎監管，并將金融監管范圍擴大至“一切跟金融相關的行為”。

回歸本源，堅守主業

金融要回歸本源，服從服務于經濟社會發展，須優化結構，完善金融市場和金融產品體系，促進金融市場的公平競爭，形成合理的金融體系。這是當下及未來貨幣政策制訂者、監管機構和金融機構多策并舉、協同綜合治理的過程。

全國金融青聯主席、中國銀監會農村中小金融機構監管部主任郭鴻認為，各類金融機構要堅持大中小相結合，加快轉變經營模式，做優主業，做精專業，特別是中小金融機構要注重業務的本地化，下沉服務中心，不宜搞業務多元化和跨區域經營；要從滿足大批量、規模化的需求轉向更重視滿足個性化、差異化、定制化的需求。

全國金融青聯副主席、對外經濟貿易大學校長助理丁志杰指出，回歸本源不是回到過去，而是要扭轉金融發展過程中由于監管真空、宏觀經濟環境、金融機構的不道德行為等因素引起的偏差。因此，監管層首先應提供一個穩定的貨幣金融環境，以利于去杠桿；其次是加強立法，依法監管，取消各種套利空間，使金融空轉無立足之地。

全國金融青聯副主席、中國人壽保險（集團）公司首席投資官、中國人壽資產管理有限公司黨委書記、總裁王軍輝認為，貨幣政策的制訂者一定要控制住信貸總閘門，不能使流動性過于寬松。監管機構首先要加強宏觀審慎監管，特別是對于系統性機構的監管。其次，要加強行為監管和功能監管，避免出現監管空白，避免金融機構套利。再者，要擴大金融監管范圍，一切跟金融相關的行為都盡可能納入監管范圍之中。金融機構要樹立一個穩健經營、長期經營的理念。

強化監管，防控風險

防止發生系統性金融風險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置，科學防范，早識別、早預警、早發現、早處置，著力防范化解重點領域風險，著力完善金融安全防線和風險應急處置機制。

孫冶方經濟科學基金會理事長、中央匯金投資有限公司副董事長、廣東以色列理工學院校長李劍閣認為，金融系統面對的風險是國民經濟整體的外在表現。解決金融風險應該站在全局的角度，系統分析養老金、房地產市場等領域存在的問題，才能得到較為準確的結論。

他同時表示，當前許多金融機構已經全牌照、集團化運營，以往的分業經營和分業監管模式已難以對其實行有效監管，新成立的全國金融穩定和發展委員會或能在此方面擔起重任，助力金融監管和風險防控。

王軍輝也認為，防范風險，要從宏觀、中觀、微觀角度建立一套風險預警防范機制，建立一個宏觀的審慎的監管體系，特別是要對系統性重要機構進行監管。

他表示，金融系統本來就是一個與風險打交道的體系，并不是要把所有的風險都預測、防范到，而要關注一些有可能演化共振成為系統性風險的風險。因此，在宏觀層面，監管要給行業發展創造一個公平公正規范透明的環境；中觀層面，要進一步加強功能監管、行為監管、擴大監管范圍，防止監管套利和監管空白；微觀層面，應完善原有的資本充足率、償付能力體系，特別要加強對流動性風險監管的體系建設，加強對公司治理的監管，引導金融機構樹立正確的經營理念。

丁志杰認為，政府在防控宏觀金融風險和危機管理方面要解決兩個問題：一是要防止風險的過度累積，二是以最小的成本來處理風險和問題。至于在新的階段市場化和中國經濟發展中的系統性金融風險隱患處理、解決和管理問題，丁志杰表示，全世界現在都沒有一個答案，危機或確實內生于經濟和人性中的一些不足，比如非理性等等。

全國金融青聯副主席、全國青聯金融界別主任委員、中投公司副總經理劉珺提出，下一步要處理好多方面關系，如市場發展與監管引領的關系，金融創新與風險防范的關系，局部性改革與總體利益兼顧方面的關系，市場建設與投資者教育的關系等等。

他提出，社會融資結構的優化是金融改革的重要課題，要把直接融資工具的發展以及直接融資市場的發展作為我國金融改革的題眼。在新經濟、互聯網金融的背景下，要注意市場與市場，機構與機構，國別與國別之間的風險的傳遞和感染效應，使得監管政策方面的共振效應降到可管理的范圍之內。endprint