貴州省中小企業融資問題研究

金朔

摘要：在進一步全面深化改革體制、促進中小企業的全面發展的途中，融資問題已成為了影響中小企業發展的決定性因素。中小企業若是想在此基礎上進一步的發展，就必須全面解決融資問題。文章就貴州省進行實例解析，簡述了目前中小企業的發展現狀及所存在的問題，收集一些相關性數據并予以整理，分析出現的原因，以期中小企業能夠有效解決融資問題。

關鍵詞：中小企業；融資；銀行；政府；抵押擔保

一、我國中小型企業融資缺陷

（一）融資渠道單一

對于中小型企業來說，主要有內部融資、商業信用、股權以及債務融資等幾種方式，其融資的渠道相對而言比較單一化。這種現象出現的主要原因就是，本身的規模大小以及資產信用的影響，所以只有少數中小型企業可以獲得滿意的融資額度。對于中小企業來說，他們的融資方式主要就是內部融資以及借貸。據統計，貴州省內，約有100多萬法人公司，但是其中可以獲得金融機構貸款的僅僅只有11萬家。融資通道非常單一，一部分間接性的融資約占84%，剩下的都是直接融資。

（二）融資成本高

如今國內相繼出現了很多小型企業和創造型企業。這些企業的融資不僅依據其本身所積攢的財產，同時還需要商貸來補足自己的不足。據2012年6月廣州的金融價格透露，10天、1個月、1年及1年以上的貸款年化平均利率分別為20.8%、15.24%、21.98%、17.53%、21.94%。盡管10天利率的降低顯得不容樂觀，然而還不低于20%。丁世忠強調：“實體經濟的危險時刻多半會由中小型的企業所連累，而這些終歸由較高的融資成本所致”。

（三）融資結構不合理

現如今，過分依靠企業間的相互幫助致使中小型企業不能夠很好地獨立于市場之中。盡管企業間的相互幫助在融資過程中占據的地位逐漸降低，然而其比例固然相當大。此外，銀行貸款仍舊是其主要的途徑。

二、貴州省中小企業融資現狀分析

在貴州省，小型商業逐漸占據相當大的市場，在經濟增長中處于舉足輕重的地位。但是，貴州省畢竟是比其他沿海發達地區存在著某些局限，這些種種因素也使得貴州省的經濟不能很快很好的發展，尤其在融資方面，更是遭遇到前所未有的挑戰。

2013年1月至3月貴州省平均投資要低于個人投資，個人投資為611.87億元，提高了76.8%。省內中小型個人企業約10.15萬，提高了27.6%；在業98.97萬人，提高32.97%；注冊資金2513.98億元，提高51.03%；省內個體小資商業77.98萬，相比2012年提高18.97%；在業135.96萬，提高39.99%；注冊資金301.34億元，提高50.02%。民營企業發展迅速，是貴州省工業經濟發展中的中流砥柱。相對較大的企業當中，民營工業的運行機制接近市場經濟的運行機制，民營經濟在其價值規律，供求規律，競爭規則中體現的最充分，所以其工業增高22.9%，相比較大的企業增速高3.3%，占較大企業增加值的40.3%這些也都顯得不足為奇。直到2013年6月，大型企業中，獨資企業提高26.8%、股份商業提高19.8%，其增速比國有企業高9.6%，比國有相對控股企業高2.7%。個體小資商業提高30.1%，相對比于較大的企業增速高11.5%。

通過上述各種數據，我們可以看到，貴州個體小資商業持續快速發展，然而從貴州省的各項調查數據來看，高于99.97%的企業為個體小資企業，其所占的比重遠遠超乎我們的預料，而且近年來當中有36%的商業就快自身不保，其他50%也面邁著艱難的步伐，而歸其根本則是由于融資引起的。

三、貴州省中小企業融資偏好

（一）上市融資

上市融資是指將經營公司的全部資本等額劃分，表現為股票形式，經批準后上市流通，公開發行。由投資者直接購買，短時間內籌集到巨額資金。貴州華信擔保有限公司，于2006年3月建立，為貴州省經信委、省工商局、貴州銀監局等監管部門批準經營的融資性擔保機構，信用等級A+。2013年6月，在北京股權托管交易中心掛牌上市，為貴州省重要的擔保企業。

（二）場外掛牌

場外交易市場主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。它是一個分散的無形市場，組織方式采取做市商制，是一個擁有眾多證券種類和證券機構的市場。貴州羅漢食品有限公司成立于1989年，是貴州省牛肉加工行業中的老牌龍頭企業之一。1993年在重慶掛牌上市，成為一家重要的場外交易市場。

（三）融資租賃牌

融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。中興融資租賃有限公司，2010年建立，是從事融資租賃業務的專業化公司，公司首期注冊資本2億元人民幣，總部位于上海，業務范圍遍及全國。打造具有自身特色的以資源整合、資本增值為運作手段，資源相互匹配、協調發展為特征的企業核心競爭力。

四、貴州省中小企業融資存在的問題

（一）內源融資是最主要的融資方式

內源融資是指公司經營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金，它主要由留存收益和折舊組成。是企業將自己的資金轉化為投資的過程。內源融資對企業的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點，所以這也使得其成為中小型企業最為主要的融資渠道。但是就其長遠的發展來看，這并不是唯一的融資渠道。整體來說，貴州省的中小型企業的發展還是相對比較薄弱。

（二）銀行貸款是重要的外源融資方式

間接融資就是以第三方部門作為一個信托單位來進行理財的方法，一般規模不是很大的企業采用這一方式。最近一段時間，貴州的相關機構推出了很多對于規模一般的企業的貸款保障制度，與當地的銀行進行合作，支持他們努力幫助當地的私人企業發展。

規模一般的企業要想有好的效益，一般都要與銀行進行密切合作。貴州的規模一般的公司需要銀行等機構的資金進行支援。然而，從另一個方面來說銀行等信貸部門并不是太想對這類小企業進行扶持。endprint

（三）私人貸款數量逐漸增加

因為很多銀行一般都不愿給規模小的企業進行投資，所以很多的小規模企業只好轉而向一些沒有保障的私人機構進行貸款。調查顯示，在規模不大的企業籌集資金的方法中，很多的公司承認在私人機構中貸款。貴州各地的私人貸款機構正在越來越多，而且發展趨勢就是利息越來越高，但是很多的規模不大的公司都選擇向這些私人機構進行借款。這嚴重影響了這些小規模企業的后續發展，而且，向私人機構借款有許多的缺點：貸款的流程不完善；債權人對于借錢的人的公司不夠了解，無法保證自己的合法權益；容易越過法律的底線進而違法。

五、貴州省中小企業融資難原因分析

（一）健全的幫助小型公司借貸的政策尚未建成

現在我國的各種經濟方面的規定，一般是根據不同的公司規模、經濟類型和不同的方面來做的。最近幾年，我國也制定了許多的條款來針對性的解決規模不大的公司借錢所存在的問題，比如鼓勵全國各大銀行成立相關的部門專門解決小規模公司的貸款問題并且在這一方面對這些小的公司有所照顧，但是這一體系尚且沒有得到完善，存在許多的不足之處，所以現在貴州的小企業借貸受到了很大的影響。

（二）愿意向小規模公司借貸的銀行數量較少

金融行業的作用一般有兩個方面：一個是對于想借款的人如何有效的借到款；二是對于債權方的合法性和保障性。但是我國的主要貸款的來源一般還是各個很大的銀行，雖然各個地方也有很多的小的商業銀行，但是其所擁有的錢財還是相對很少的，而且這些小的銀行一般對小的企業不愿意借出數量比較多的錢財，所以對于這些比較小的公司的幫助相當的困難。就貴州規模不大的公司的一些情況，鼓勵和制造一些小的信貸公司去提供給小公司的貸款是需要的。現在政府對這一行業的治理，在一定程度上也打亂了原有的一些聯系，這些小企業的發展需要很多的信貸機構資金支援。

（三）貴州的小型公司借貸時無人擔保

在貴州小規模的一些公司貸款受到影響的原因中還有一點是這些公司的領導的個人問題，還有無法讓信貸公司信任等。很多的小公司一般都對自己的信用評價不是很在乎，并且資金的去向和公司的業務收入等存在不透明的情況；很多的公司在借貸后由于種種原因無法還錢的時候就會做出極端的選擇。這種情況的出現一方面使各個信貸機構不敢再借錢給這些小公司，另一方面導致這種現象的出現也是由于小公司的信用的缺少。

根據當地的銀行的專家的觀點：小的公司在全國的各個行業滲透的比較廣泛，所以一般要在很多的方面進行借貸，各方面的機構要參與到其中，進行全方面的合作就能改善以上所存在的問題。公司應該首先從自身出發完善自身的相關資產管理，加強信用提高自身可信度。

（四）貴州小型公司的信用評級較低

一般的規模不大的公司因為難以借到款項從而無法加大投資力度導致了自身發展有很大的難度，主要是一般的債權方面的人一般對這些小規模的公司并不是太信任。現在，一些時間短的借貸服務的出現，小規模的公司也可以進行融資，所以他們的誠實性也逐漸吸引人們的眼球。信用在現在的社會已經越來越重要，只有信用良好才能保證投資之后有回報和結果。一般情況下銀行只有對信用特別好的企業才進行投資，差一點的就會有所保留。貴州對小規模的企業進行了信用的評級，但是很大一部分的企業不能夠達到相應的標準，因此如何提高這些公司的信用是一個重要的工作。

六、結語

由于中小企業實力較低，可抵押資產較少，以及社會影響力不足，所以就造成了中小企業很難獲得較多的融資機會以及融資數量，而且由于一些管理者缺乏甚至是沒有開放的管理理念，無法實現突破所以很難適應現在的經濟融資模式，就必須進行自我突破加快自身轉變，爭取做引領中小企業轉變的領頭羊，只有這樣才能實現企業的壯大與發展，并且企業在進行金融融資時，不能只靠政府的扶持和政策，應該不斷地在社會中尋求道路，依靠其他大企業以及自身的研發專業技能，進行發展。

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（作者單位：貴州大學管理學院）endprint