銀行系消費金融公司進入收獲期 “多頭借貸”隱憂悄然陡增

閆軍

經過幾年的探索，持牌消費金融公司迎來快速發展期，今年上半年，絕大多數公司實現了盈利的同時，風險事件也持續暴露。

在消費升級的時代背景下，消費金融公司近兩三年迅猛發展。《投資者報》記者據不完全統計發現，上市銀行參股的持牌消費金融公司普遍迎來了業績爆發期。

所謂消費金融，是以消費為目的的信用貸款，指機構或企業為個人提供的，以消費為主要需求的小額貸款產品和金融服務。自2010年銀監會批準成立首批消費金融公司以來，截至目前持牌企業已有23家，其中20家為銀行系，占絕對主導地位。

在20家銀行系企業中，有7家企業由于是上市銀行參股，因而有數據可查。《投資者報》記者對這7家銀行系持牌的消費金融公司的中期業績統計發現，除了杭銀消費金融，其余6家均實現盈利，中銀消費金融以6.4億元的凈利潤居首。

杭銀消費金融虧損

“時勢造英雄”。在行業大發展的背景下，最早獲批試點的背靠中國銀行的中銀消費金融拿下了凈利潤的冠軍。數據顯示，今年上半年，中銀金融營業收入達20億元，同比增長126%；凈利潤超過6億元，同比增加近2倍，首次超過此前的行業龍頭捷信金融，成為行業領頭羊。

緊隨其后的是招聯消費金融，上半年營業收入22.97億元，同比增長2602%，凈利潤5.41億元，同比增長982%。此外，凈利潤破億的還有重啟銀行參股的馬上消費金融，今年上半年，其營業收入達12.66億元，為去年同期營收的19.71倍；實現凈利潤1.34億元。

同時，有3家消費金融公司在今年實現了扭虧為盈，進入收獲期。其中，南京銀行參股的蘇寧消費金融在上半年實現營業收入1.02億元，同比增長136%，凈利潤4287萬元。去年同期其凈利潤虧損1.47億元。

蘇寧消費金融向《投資者報》記者表示，公司扭虧為盈是得益于消費金融O2O模式的布局成熟，已在“場景、獲客、風控”等方面展現出獨特優勢。公司將核心信貸產品“任性付”深度切入蘇寧線上線下的消費場景中，客戶只需在手機端打開攝像頭進行“人臉識別”即可完成身份核實，填寫完資料后最快幾秒鐘就可以獲得審批結果，真正實現信貸全流程數據化、自動化，自動審批率高達99%。

此外，根據興業銀行半年報數據顯示，興業消費金融2017年上半年營業收入4.30億元，凈利潤0.91億元，同比上升65%；湖北銀行控股的湖北消費金融中期業績顯示，凈利潤為3778萬元，同比增長260%。

值得注意的是，從已披露數據來看，僅杭銀消費金融暫時未能盈利，今年上半年，凈利潤虧損474萬元，不過從公司營業收入2256萬元，同比上升107%的數據看，趨勢向好。其相關負責人向《投資者報》記者表示，公司有希望于2018年開始扭虧為盈。

技術驅動優勢顯現

之所以消費金融公司近年來佳績頻傳，究其原因，得益于智能技術的日漸成熟，有越來越多的公司正加大科技投入的力度。

蘇寧消費金融相關業務負責人向《投資者報》記者表示，該公司今年著重加強風險控制方面的技術基礎建設，充分運用大數據技術、人工智能、云計算等先進技術自建了智能化的“任性云控”系統。例如，人臉識別、聲紋識別等人工智能技術保證了對客戶身份識別的準確率超過99.99%；通過機器學習架構的“反欺詐”模型，公司擁有上千條“反欺詐”規則、500萬級的黑名單庫和2000萬級的灰名單庫。

凈利潤飆升的招聯消費金融則在今年上半年著重解決了征信缺失問題。除了與外部合作進行征信渠道拓展外，招聯還與聯通大數據中心合作推出了“沃信用分”，基于消費者在電信運營商、電商、社交媒體、物流領域等多元化的信息，進行多維度的分類交叉處理，從而實現對用戶的精準畫像。

杭銀消費金融也向《投資者報》記者表示，目前公司正努力提高O2O數據導流模式成效，以數據驅動實施綜合消費貸的精準營銷，持續穩健推進數字微貸業務發展。

風險爆發將致行業洗牌

需要投資者注意的是，伴隨著規模的增加，消費金融行業風險也開始暴露。今年3月，馬上消費金融因違反征信業的相關條款，被央行重慶營業管理部罰款39萬元；緊接著湖北消費金融因違反規定從事未經批準的業務，被處罰50萬元；北銀消費金融則因貸款和同業業務等違規行為，被開出900萬元的“天價”罰單，兩名高管則分別被實施12年銀行禁業和取消10年高管任職資格。

招聯金融總經理章楊清在“2017科技金融發展論壇”上曾直言當前行業弊端：行業激烈競爭導致共債風險凸顯，客戶不良率和流失率提升，自有渠道和通過合作方獲客的成本在不斷提升，資金成本也大幅上揚，而產品價格在競爭中下降，使收益空間收窄，再加上產品形態單一，很多消費金融公司缺乏覆蓋客戶不同階段的綜合服務能力，導致客戶黏性難以提高。

有統計顯示，今年上半年，消費金融行業整體不良率約為4%，遠高于銀行的不良水平。在少數主動披露了不良情況的公司中，招聯消費金融最低，為1.15%；蘇寧消費金融為2.1%；興業消費金融則為2.11%，接近國內銀行信用卡業務的平均水平。

招聯消費金融的負責人告訴《投資者報》記者，消費金融領域“多頭借貸”的現象正呈快速上升趨勢，部分用戶缺乏傳統征信體系所要求的關鍵信息，未納入人行征信體系的占比很大，由此而來的信用風險和欺詐風險導致現金貸不良高企。

此外，行業重新洗牌將成大概率事件乃是業界共識。蘇寧消費金融認為，隨著國家加大對各種非持牌機構和不規范經營行為的整治，野蠻生長的土壤將不復存在，急功近利的經營模式將難以存續，行業性的重組、并購等將成大概率事件。持牌消費金融公司群體內也會因各自資源稟賦和基礎能力的差異，迅速拉開差距，呈現梯隊結構。endprint